Анализ структуры баланса

 В актив бухгалтерского  баланса отечественных организаций  включаются статьи, в которых  показываются определенные группы  элементов хозяйственного оборота, объединенные в зависимости от стадий кругооборота средств. Статьи актива размещаются в балансе по степени ликвидности (подвижности имущества), т. е. в прямой зависимости от того, с какой быстротой данная часть имущества приобретает денежную форму. В отечественной практике актив строится в порядке возрастающей ликвидности. Пассив баланса показывает, во-первых, какая величина средств (капитала) вложена в хозяйственную деятельность организации и, во-вторых, кто и в  какой форме участвовал в создании имущественной массы. Статьи пассива баланса группируются и располагаются по возрастанию степени срочности погашения обязательств. В отличие от прежней трактовки пассива как «источника образования и размещения средств предприятия» в рыночной экономике он в большей мере определяется как обязательства за полученные ценности (услуги) или требования (обязательства) на полученные организацией ресурсы (активы).

Правильно построенный  бухгалтерский баланс означает:

•  полный охват хозяйственных  процессов организации;

•  надлежащую группировку  хозяйственных явлений;

• изучение  связей между  явлениями на основе  правильной корреспонденции  счетов,  что  позволяет  анализировать  финансово-хозяйственную  деятельность и движение имущественных  средств организации.

В рыночной экономике балансовое уравнение имеет вид:

Активы == Капитал + Обязательства.

Итоги по активу и пассиву  баланса называются валютой, баланса, которая отражает в активной и  пассивной частях бухгалтерское  соответствие размеров экономических  ресурсов организации объему финансовых ресурсов, предоставленных собственниками и кредиторами. Разграничение пассивной части баланса на капитал и обязательства соответствует не только различному характеру обязательств организации перед собственником и третьими лицами, но также срочности и порядку их погашения. Признание и отражение в бухгалтерском балансе величины собственного и заемного капитала должно обеспечить его владельцам контроль за ожидаемым наращением его.

1.3 Сущность и назначение анализа бухгалтерского баланса

 

Важной и начальной  стадией проведения анализа является определение целей. Цель анализа  в широком смысле - изучить баланс с точки зрения экономического содержания протекающих хозяйственных процессов, отражением которых он и является. Для понимания этих процессов в ходе анализа привлекается дополнительная информация (приложения к балансу, учетная политика, информация о состоянии экономики и отрасли, к которой относится анализируемое предприятие).³ 

При проведении  анализа  баланса преследуются две основные цели:

1. Получение информации о способности предприятия зарабатывать прибыль.
2. Получение информации об имущественном и финансовом состоянии предприятия, т.е. о его обеспеченности источниками для получения прибыли.

К основным задачам анализа баланса следует отнести:

- оценку имущественного  положения анализируемого предприятия;

- анализ ликвидности  отдельных групп активов;

- изучение состава  и структуры источников формирования  активов;

- характеристику  обеспеченности  обязательств активами;

- анализ взаимосвязи отдельных групп активов и пассивов;

- анализ способности  генерировать денежные средства;

- оценку возможности  сохранения и наращивания капитала.

При проведении анализа  баланса следует придерживаться определенных целевых установок.

При анализе  активов необходимо:

• выделить основные аналитические группы: оборотные и внеоборотные;
• оценить значимость отдельных статей актива;
• сопоставить динамику изменения отдельных статей активов;
• сравнить динамику изменения оборотных активов и краткосрочных обязательств.

При анализе обязательств необходимо:

-  выделить аналитические группы: краткосрочные и долгосрочные; срочные и просроченные; обеспеченные  и необеспеченные;

- оценить значимость  краткосрочных и долгосрочных  источников  заемного  финансирования  для формирования активов.

При анализе  капитала необходимо:

- оценить структуру  капитала, выделив ту его часть,  которая сформирована за счет  взносов (вкладов) собственников,  и ту часть, которая создана  за счет эффективности деятельности (прибыли) организации;

- проанализировать причины изменения капитала;

- оценить наличие резервного  капитала как запаса финансовой  прочности организации.

При анализе  свойств баланса, определяемых структурой активов и пассивов, а также  их соотношением, необходимо:

- оценить ликвидность  баланса путем группировки активов по срокам их оборачиваемости (реализуемости), пассивов – по срочности их погашения и сопоставления соответствующих групп активов и пассивов;

- охарактеризовать соотношение  собственного капитала и обязательств

- оценить долю долгосрочных источников финансирования – собственного капитала и долгосрочных обязательств – в общей величине источников финансирования;

- сопоставить условия  образования и погашения дебиторской  и кредиторской задолженности.

Бухгалтерский баланс должен представлять данные в денежном выражении о наличии у организации активов (имущества) и их источников на начало и конец отчетного периода. Чтобы информация бухгалтерского баланса была достоверной и сопоставимой, при его составлении помимо общих требований к бухгалтерской отчетности, таких как полнота, существенность, нейтральность, последовательность от одного отчетного периода к другому, необходимо соблюдать следующее:

- по каждому числовому  показателю (кроме отчета, составляемого  за первый отчетный период) должны быть приведены данные минимум за два года – отчетный и предшествующий отчетному;

- данные бухгалтерского  баланса на начало года должны  соответствовать данным на конец  прошлого года;

- номенклатура статей  утвержденного бухгалтерского баланса  за предыдущий отчетный год должна быть приведена в соответствие с номенклатурой и группировкой разделов и статей в них, установленных для бухгалтерского баланса на конец года;

- нельзя производить  зачет между статьями активов  и пассивов, статьями прибылей  и убытков, кроме случаев, когда такой зачет предусмотрен нормативными актами, регулирующими порядок ведения бухгалтерского учета и составления отчетности;

- бухгалтерский баланс  должен включать числовые значения  показателей в нетто-оценке, т.е.  за вычетом регулирующих величин.

Анализ бухгалтерского баланса проводится с помощью  совокупности методов и рабочих  приемов (методологий), позволяющих  структурировать и идентифицировать взаимосвязи между основными  показателями.

Чтение баланса является начальным этапом анализа, в ходе которого пользователь предварительно знакомится с предприятием. Чтение баланса  обычно начинают с исследования изменения валюты баланса за анализируемый период путем сравнения итогов баланса на начало и конец периода.⁴ Одновременно анализ абсолютных показателей – это изучение данных, представленных в отчете: состав имущества, размер  финансовых вложений, источники формирования собственного капитала, структура заемных средств, размер прибыли и др.

Горизонтальный (временной) анализ – сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом, что позволяет выявить тенденции изменения статей баланса или их групп и на основании этого исчислить базисные темпы роста (прироста).

 Вертикальный (структурный)  анализ – проводится в целях  определения структуры итоговых финансовых показателей, т.е.  выявления удельного веса  отдельных статей отчетности в общем итоговом показателе (выявление влияния каждой позиции на результат в целом).

Горизонтальный и вертикальный анализы баланса дополняют друг друга, на их основе можно построить сравнительный аналитический баланс путем агрегирования некоторых однородных по составу элементов балансовых статей. Аналитический баланс полезен тем, что охватывает много важных показателей, характеризующих статику и динамику финансового состояния организации, и сводит воедино и систематизирует те расчеты, которые обычно осуществляет аналитик при ознакомлении  с балансом.

Трендовый (динамический) анализ – основан на сравнении  каждой позиции отчетности за ряд  лет и определении тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя без учета случайных влияний и индивидуальных особенностей  отдельных периодов. С помощью тренда проводится перспективный, прогнозный анализ.

Ведущим методом анализа  является расчет финансовых (аналитических) коэффициентов – расчет соотношений между отдельными позициями отчета и определение их взаимосвязей.

В общем виде программа проведения анализа бухгалтерского баланса выглядит следующим образом:

1. Построение сравнительного  аналитического баланса. Расчеты  и группировка показателей.

2. Оценка имущественного  положения и структуры капитала. Установление взаимосвязей между  основными исследуемыми показателями  и интерпретация результатов 

3. Анализ финансового  положения

- оценка ликвидности

- оценка платежеспособности

- оценка финансовой устойчивости

- оценка вероятности  банкротства

4. Подготовка заключения  о финансово-экономическом состоянии  предприятия

5. Выявление «узких»   мест и поиск резервов

6. Разработка рекомендаций  по улучшению финансово-экономического  состояния предприятия.

 

 

 

 

 

2 Анализ финансового состояния ЗАО «Муранскпродсервис»

2.1 Краткая  характеристика ЗАО «Мурманскпродсервис»

Акционеры принимают  устав Закрытого акционерного общества «Мурманскпродсервис» в соответствии с Федеральным Законом «Об  акционерных обществах». Общество имеет сокращенное фирменное наименование ЗАО «Мурманскпродсервис». Учредителями общества являются три физических и лица и одно юридическое лицо.

Согласно пункта 4.1 Устава основными видами деятельности общества являются:

- торгово-закупочная деятельность, в т.ч. розничная и оптовая, комиссионная торговля. Торговля ГСМ, автомобилями;

- посредническая деятельность;

- внешнеэкономическая  деятельность;

- организация платных  автостоянок;

- добыча, переработка,  реализация рыбы и морепродуктов;

- организация общепита;

- заготовка, переработка,  производство и реализация сельхозпродуктов;

- судовое снабжение;

- производство, переработка,  реализация товаров народного  потребления;

- грузовые и пассажирские  перевозки своим и взятым в  аренду транспортом;

- хранение грузов;

- производство тары.

Уставный капитал общества составляется из номинальной стоимости  акций, приобретенных акционерами. Номинальная стоимость всех обыкновенных акций общества составляет 1000 рублей каждая. Для обеспечения деятельности общества учредители за счет оплаты акций образуют уставный капитал в размере 990 тыс. руб., что соответствует 990обыкновенным именным акциям.

Согласно пункта 4.2 Устава ЗАО «Мурманскпродсервис» виды деятельности, подлежащие лицензированию, осуществляются при наличии специального разрешения.

Общество в  отчетном периоде занималась только розничной торговлей, в том числе  алкогольной продукцией. На данный вид деятельности у ЗАО «Мурманскпродсервис» получена лицензия серия Д 484073 № 0700 от 15.11.2006 года на осуществление розничной продажи алкогольной продукции. Лицензия выдана Департаментом информационного обеспечения  и взаимодействия с административными органами Мурманской области. Действие лицензии  по 06.02.2011. 

2.2 Общая оценка  активов, собственного и заемного капитала ЗАО «Мурманскпродсервис»

 

Устойчивость финансового  положения предприятия в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы. В процессе функционирования предприятия и величина активов, и их структура претерпевают постоянные изменения. Наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также динамике этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности⁵.

Вертикальный анализ показывает структуру средств предприятия  и их источников. Есть две причины, обуславливающие необходимость  и целесообразность проведения такого анализа: с одной стороны - переход  к относительным показателям  позволяет проводить межхозяйственные сравнения экономического потенциала и результатов деятельности предприятий, различающихся по величине используемых ресурсов и другим объемным показателям; с другой стороны - относительные показатели в определенной степени сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, которые могут существенно искажать абсолютные показатели финансовой отчетности и тем самым затруднить их сопоставление в динамике. Вертикальному анализу можно подвергнуть либо исходную отчетность, либо модифицированную отчетность (с укрупненной или трансформированной номенклатурой статей).