Анализ финансового состояния организации

Анализ финансового  состояния организации

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 СОДЕРЖАНИЕ

Стр.

 

Введение……………………………………………………………………………..5

1. Теоретические основы анализа финансового состояния…………………..7
2. Организационно-экономическая характеристика ООО «ЕСН-монтаж»..16
3. Анализ баланса ООО «ЕСН-монтаж»……………………………………...21
1. Анализ актива баланса…………………………………………………...23
2. Анализ пассива баланса………………………………………………….24
3. Анализ ликвидности баланса …………………………………………..25
4. Анализ финансового состояния ООО «ЕСН-монтаж»……………………27
1. Анализ показателей платежеспособности……………………………...27
2. Анализ показателей финансовой устойчивости……………………….29
3. Анализ показателей деловой активности и рентабельности………….33

Выводы и предложения………………………………………………………..36

Список литературы……………………………………………………………..41

Приложения……………………………………………………………………..43

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

 

Переход к рыночной экономике  требует от предприятия повышения  эффективности производства, конкурентоспособности  продукции и услуг на основе внедрения  достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления производством, активизации предпринимательства и т.д. Многое в работе компаний будет зависеть от того, насколько быстро и верно она будет ориентироваться в мире рыночных отношений, насколько точно и безошибочно она будет выбирать себе деловых партнеров. Важная роль в реализации этой задачи отводится анализу финансового состояния предприятия, где обосновываются планы и управленческие решения, осуществляются контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, его подразделений и работников.

Анализ финансового  состояния предприятия приобретает  при этом особую важность и необходимость. Анализом занимаются руководители и соответствующие  службы, а также учредители, инвесторы с целью изучения эффективного использования ресурсов, банки - для оценки условий предоставления кредита  и определение степени риска, поставщики - для своевременного получения платежей,  инспекции по налогам и сборам - для выполнения плана поступлений средств в бюджет  и т.д. Финансовый анализ является гибким инструментом в руках руководителей предприятия.

Тема курсовой работы «Анализ финансового состояния организации» весьма актуальна в настоящее время, так как при переходе к рыночной экономике большое значение приобретает изучение методов управления финансами. Культура управления предприятием заключается не только в умении найти подход к клиенту и порядочности по отношению к партнерам. В большей мере она состоит в умении рационально распорядиться денежными средствами и другими ресурсами и в аккуратности ведения бухгалтерского учета. Вслед за системой планирования и методами принятия решений, понимание принципов бухгалтерского учета и финансового анализа деятельности предприятия является необходимым условием успеха любого бизнеса.

Цель курсовой работы – научиться собирать, анализировать  и использовать бухгалтерскую информацию для принятия решений по управлению и финансовому планированию предприятия.

Для достижения этой цели предполагается решить следующие задачи:

• отразить теоретические вопросы, касающиеся анализа финансового состояния предприятия,  провести обзор литературы по исследуемому вопросу;
• провести анализ баланса исследуемого предприятия;
• проанализировать финансовое состояние предприятия;
• разработать рекомендации по повышению финансовой устойчивости предприятии.

Объектом исследования является ООО «ЕСН-монтаж». Предметом исследования является анализ финансового состояния ООО «ЕСН-монтаж».

Методика данного  исследования – методы статистического, экономико-математического и системного анализа, методы исследования и графический инструментарий.

Теоретическую основу исследования составили работы ведущих специалистов в области  экономического анализа, финансового  менеджмента, бухгалтерского учета и аудита, таких как: Балабанов И.Т., Баканов М.И., Шеремет А.Д., Артеменко В.Г., Беллендир М.В., Крейнина М.А., Стоянова Е.С. и др.

 

 

 

 

 

 

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ 

 

 

Финансовое состояние - комплексное понятие, которое характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов предприятия, это характеристика его финансовой конкурентоспособности (то есть платежеспособности, кредитоспособности), выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами.

Содержание  и основная целевая установка финансового  анализа - оценка финансового состояния и выявление возможности повышения эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой политики. В традиционном понимании финансовый анализ представляет собой метод оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия на основе его бухгалтерской отчетности. Принято выделять два вида финансового анализа - внутренний и внешний. Внутренний анализ проводится работниками предприятия (финансовыми менеджерами). Внешний анализ проводится аналитиками, являющимися посторонними лицами для предприятия (например, аудиторами).

Анализ финансового  состояния предприятия преследует несколько целей:

• определение финансового положения;
• выявление изменений в финансовом состоянии в пространственно-временном разрезе;
• выявление основных факторов, вызывающих изменения в финансовом состоянии;
• прогноз основных тенденций финансового состояния.

Достижение этих целей достигается с помощью различных методов и приемов. 

Источниками информации для анализа финансового состояния  предприятия служит бухгалтерский  баланс (форма № 1) и отчет о  прибылях и убытках (форма № 2).

Существуют различные  классификации методов финансового анализа. Практика финансового анализа выработала основные правила чтения (методику анализа) финансовых отчетов. Среди них можно выделить основные:

Горизонтальный  анализ (временной) -  сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом.

Вертикальный  анализ (структурный) - определение структуры итоговых финансовых показателей, с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом.

Трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т. е. основной тенденции динамики показателя. С помощью тренда ведется перспективный прогнозный анализ.

Анализ относительных  показателей (коэффициентов) - расчет отношений между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности по отдельным показателям фирмы, определение взаимосвязи показателей.

Сравнительный анализ - это как внутрихозяйственный анализ сводных показателей отчетности по отдельным показателям фирмы, подразделений, цехов, так и межхозяйственный анализ показателей данной фирмы с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними хозяйственными данными.

Разные авторы предлагают разные методики финансового анализа. Донцова Л.В. [9; 14] считает, что детализация процедурной стороны методики финансового анализа зависит от поставленных целей, а также различных факторов информационного, временного, методического и технического обеспечения. Логика аналитической работы предполагает ее организацию в виде двухмодульной структуры:

• экспресс-анализ финансового состояния,
• детализированный анализ финансового состояния.

Экспресс-анализ финансового состояния.

Его целью является наглядная  и простая оценка финансового  благополучия и динамики развития хозяйствующего субъекта. В процессе анализа В.В. Ковалев [15; 74]  предлагает рассчитать различные показатели и дополнить их методами, основанными на опыте и квалификации специалиста.

Автор считает, что экспресс-анализ целесообразно выполнять в три  этапа: подготовительный этап, предварительный обзор финансовой отчетности, экономическое чтение и анализ отчетности.

Цель первого этапа - принять решение о целесообразности анализа финансовой отчетности и  убедиться в ее готовности к чтению. Здесь проводится визуальная и простейшая счетная проверка отчетности по формальным признакам и по существу: определяется наличие всех необходимых форм и приложений, реквизитов и подписей, проверяется правильность и ясность всех отчетных форм; проверяются валюта баланса и все промежуточные итоги.

Цель второго этапа - ознакомление с пояснительной запиской к балансу. Это необходимо для того, чтобы оценить условия работы в отчетном периоде, определить тенденции основных показателей деятельности, а также качественные изменения в имущественном и финансовом положении хозяйствующего субъекта.

Третий этап - основной в экспресс-анализе; его цель - обобщенная оценка результатов хозяйственной деятельности и финансового состояния объекта. Такой анализ проводится с той или иной степенью детализации в интересах различных пользователей (таблица 1).

В.В. Ковалев предлагает проводить экспресс-анализ финансового состояния по выше изложенной методике. Экспресс-анализ может завершаться выводом о целесообразности или необходимости более углубленного и детального анализа финансовых результатов и финансового положения.

Таблица 1

Совокупность  аналитических показателей для экспресс-анализа

 

Направление анализа	Показатели
1	2
1. Оценка экономического потенциала  субъекта хозяйствования.
1.1. Оценка имущественного положения	Величина основных средств и  их доля в общей сумме активов. Коэффициент износа основных средств. Общая сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении предприятия.
1.2. Оценка финансового положения.	Величина собственных средств  и их доля в общей сумме источников. Коэффициент покрытия (общий). Доля собственных оборотных средств в общей их сумме. Доля долгосрочных заемных средств  в общей сумме источников. Коэффициент покрытия запасов.
1.3. Наличие «больных» статей  в отчетности.	Убытки. Ссуды и займы, не погашенные в срок. Просроченная дебиторская и кредиторская задолженность. Векселя выданные (полученные) просроченные.
2. Оценка результатов финансово-хозяйственной  деятельности.
2.1. Оценка прибыльности.	Прибыль. рентабельность общая. рентабельность основной деятельности.
2.2. Оценка динамичности.	Сравнительные темпы роста выручки, прибыли и авансированного капитала. Оборачиваемость активов Продолжительность операционного и финансового цикла. Коэффициент погашаемости дебиторской задолженности.
2.3. Оценка эффективности использования экономического потенциала.	Рентабельность авансированного  капитала. Рентабельность собственного капитала.

 

Детализированный  анализ финансового состояния.

Его цель - более подробная  характеристика имущественного и финансового  положения хозяйствующего субъекта, результатов его деятельности в истекающем отчетном периоде, а также возможностей развития субъекта на перспективу. Он конкретизирует, дополняет и расширяет отдельные процедуры экспресс-анализа. При этом степень детализации зависит от желания аналитика.

Рассмотрим далее методику анализа финансового состояния, предлагаемую И.Т. Балабановым в его книге «Основы финансового менеджмента» [3; 63]. Движение любых ТМЦ, трудовых и материальных ресурсов сопровождается  образованием и расходованием денежных средств, поэтому финансовое состояние хозяйствующего субъекта отражает все стороны его производственно-торговой деятельности. Характеристику финансового состояния И.Т. Балабанов предлагает провести по следующей схеме:

анализ доходности (рентабельности);

• анализ финансовой устойчивости;
• анализ кредитоспособности;
• анализ использования капитала;
• анализ уровня самофинансирования;
• анализ валютной самоокупаемости.

Анализ доходности  хозяйствующего субъекта характеризуется  абсолютными и относительными показателями. Абсолютный показатель доходности - это сумма прибыли, или доходов.

Относительный показатель - уровень рентабельности. Рентабельность представляет собой доходность, или  прибыльность производственно-торгового  процесса. Ее величина измеряется уровнем  рентабельности. Уровень рентабельности хозяйствующих субъектов, связанных с производством продукции (товаров, работ, услуг), определяется процентным отношением прибыли от реализации продукции к себестоимости продукции.

В процессе анализа изучают  динамику изменения объема чистой прибыли, уровня рентабельности и факторы, их определяющие.

Финансово устойчивым считается  такое предприятие, которое за счет собственных средств покрывает  средства, вложенные в активы (основные фонды, нематериальные активы, оборотные средства), не допускает неоправданной дебиторской и кредиторской задолженности и расплачивается в срок по своим обязательствам. Главным в финансовой деятельности, считает И.Т. Балабанов, являются правильная организация и использование оборотных средств. Поэтому в процессе анализа финансового состояния вопросам рационального использования оборотных средств уделяет основное внимание.