Анализ финансового состояния в ООО «Урал» Куртамышского района

 

Таблица 17 – Границы классов организации согласно критериям    оценки финансового состояния

 

№ п/п	Показатель финансового состояния	Условия снижения критерия	Границы классов согласно критериям
			1-й Класс	2-й Класс	3-й класс	4-й класс	5-й Класс
1.	Коэффициент абсолютной ликвидности	За каждые 0,01 пункта снижения снимается по 0,3 балла	0,70 и более (14 баллов)	0,69÷0,50 (от 13,8 до 10 баллов)	0,49÷0,30 (от 9,8 до 6 баллов)	0,29÷0,10 (от 5,8 до 2 баллов)	Менее 0,10 (от 1,8 до 0 баллов)
2.	Коэффициент «критической оценки»	За каждые 0,01 пункта снижения снимается по 0,2 балла	1 и более (11 баллов)	0,99÷0,80 (от 10,8 до 7баллов)	0,79÷0,70 (от 6,8 до 5 баллов)	0,69÷0,60 (от 4,8 до 3 баллов)	0,59 и менее (от 2,8 до 0 балов)
3.	Коэффициент текущей ликвидности	За каждые 0,01 пункта снижения снимается по 0,3 балла	2 и более (20 баллов 1,70÷2 – 19 баллов)	1,69÷1,50 (от 18,7 до 13 баллов)	1,49÷1,30 (от 12,7 до 7 баллов)	1,29÷1,00 (от 6,7 до 1 балла)	0,99 и менее (от 0,7 до 0 баллов)
4.	Доля оборотных средств в активах	То же	0,5 и более (10 баллов)	0,49÷0,4 (от 9 до 7 баллов)	0,39÷0,30 (от 6,5 до 4 баллов)	0,29÷1,00 (от 6,7 до 1 балла)	0,99 и менее (от 0,7 до 0 баллов)
5.	Коэффициент обеспеченности собственными средствами	За каждые 0,01 пункта снижения снимается по 0,3 балла	0,5 и более (12,5 балла)	0,49÷0,40 (от 12,2 до 9,5 баллов)	0,39÷0,20 (от 9,2 до 3,5 балла)	0,19÷1,10 (от 3,2 до 0,5 балла)	Менее 0,10 (0,2 балла)
6.	Коэффициент капитализации	За каждые 0,01 пункта повышения снимается по 0,3 балла	От 0,70÷1,0 (от 17,5 до 17,1 балла)	1,01÷1,22 (от 17,0 до 10,7 балла)	1,23÷1,44 (от 10,4 до 4,1 балла)	1,45÷1,56 (от 3,8 до 0,5 балла)	1,57 и более (от 0,02 до 0 баллов)
7.	Коэффициент финансовой независимости	За каждые 0,01 пункта снижения снимается по 0,4 балла	0,50÷0,60 и более (от 9 до 10 баллов)	0,49÷0,45 (от 8 до 6,4 балла)	0,44÷0,40 (от 6 до 4,4 балла)	0,39÷0,31 (от 4 до 0,8 балла)	0,30 и менее (от 0,4 до 0 баллов)
8.	Коэффициент финансовой устойчивости	За каждые 0,1 пункта снижения снимается по 1 баллу	0,80 и более (5 баллов)	0,79÷0,70 (4 балла)	0,69÷0,60 (3 балла)	0,59÷0,50 (2 балла)	0,49 и менее (от 1 до 0 баллов)
	Границы классов	-	100÷97,6 балла	93,5÷67,6 балла	64,4÷37 балла	33,8÷10,8 балла	7,6÷0 баллов

 

Проведем обобщающую оценку финансового состояния анализируемого предприятия.

 

Таблица 18 – Обобщающая оценка финансового состояния    предприятия

 

Показатель финансового состояния	2007 г.		2008 г.		2009 г.		Отклонение «±»
	значение коэффициента	число баллов	значение коэффициента	число баллов	значение коэффициента	число баллов	значение коэффициента	число баллов
L2	0,0001	0	0,03	0	0,0005	0	0,0001	-
L3	0,0009	0	0,08	0	0,0005	0	-0,0004	-
L4	0,46	0	1,81	19	1,09	1	0,63	-
L6	0,06	0	0,35	4	0,33	4	0,27	-
L7 (U2)	-0,58	0,2	-0,93	0,2	-1,30	0,2	-0,72	-
U1	5,14	0	2,08	0	3,20	0	-1,94	-
U3	0,16	0	0,32	0,8	0,24	0	0,08	-
U5	0,16	0	0,76	4	0,65	3	0,49	-
Итого	-	0,2	-	28	-	8,2	-	-

 

 

Можно сделать вывод, что на протяжении 3х последних лет ООО «Урал» в 4 класс финансового состояния. Это значит, что организация с неустойчивым финансовым состоянием. Прибыль предприятия незначительная.

 

 

3.9 Прогнозирование банкротства

 

Банкротство – это подтвержденная документально неспособность субъекта хозяйствования платить по своим долговым обязательствам и финансировать текущую основную деятельность из – за отсутствия средств.

Основным признаком банкротства является неспособность предприятия обеспечить выполнение требований кредиторов в течении трех месяцев со дня наступления сроков платежей.

Во всем мире под банкротством принято понимать финансовый кризис, то есть неспособность фирмы выполнять свои текущие обязательства. Помимо этого, фирма может испытывать экономический кризис (ситуация, когда материальные ресурсы компании используются неэффективно) и кризис управления (неэффективное использование человеческих ресурсов, что часто означает также низкую компетентность руководства). Соответственно, различные методики предсказания банкротства, как принято называть их в отечественной практике, на самом деле, предсказывают различные виды кризисов. Именно поэтому оценки, получаемые при их помощи, нередко столь сильно различаются. Видимо, все эти методики вернее было бы назвать кризис-прогнозными .

Модель  Альтмана. Этот метод предложен в 1968 г. известным западным экономистом Альтманом. Она построена с помощью аппарата мультипликативного дискриминантного анализа и позволяет в первом приближении разделить хозяйствующие субъекты на потенциальных банкротов и небанкротов. Коэффициент Альтмана относится к числу наиболее распространенных.

Модель Альтмана – диагностики риска банкротства предприятий:

Z = 0,717Х1 + 0,947Х2 + 3,107Х3 + 0,42X4 + 0,995Х5.             (9)

Х1 – собственный оборотный капитал / сумма активов;

Х2 – нераспределенная прибыль / сумма активов;

Х3 – прибыль до уплаты процентов / сумма активов;

Х4 – балансовая стоимость собственного капитала / заемный капитал;

Х5 – объем продаж (выручка) / сумма активов.

Константа сравнения 1,23.

Если Z <1,23, то вероятность банкротства очень велика.

Если Z=1,23-2,9, то это зона неведения.

Если Z>=2,9, то это очень маленькая вероятность банкротства.

Для 2007 года: Х1=-0,63 ; Х2=0,09; Х3=0,12;  Х4=-0,14;   Х5=1,51.

Для 2008 года: Х1=-0,32;  Х2=0;   Х3=0;  Х4=0,48; Х5=0.                               

Для 2009 года: Х1=-0,43; Х2=0,22;  Х3=0,22;  Х4=0,31;      Х5=0,65.

Модель Альтмана на 2007 год:

Z=0,717*(-0,63)+0,947*0,09+3,107*0,12+0,42*(-0,14)+0,995*1,51=1,45

Модель Альтмана на 2008 год:

Z=0,717*(-0,32)+0,947*0+3,107*0+0,42*0,48+0,995*0=-0,03

Модель Альтмана на 2009 год:

Z=0,717*(-0,43)+0,947*0,22+3,107*0,22+0,42*0,31+0,995*0,65=1,96

Исходя из проведенного анализа диагностики банкротства по модели Альтмана можно сделать вывод, что в 2007  году Z была в интервале от 1,23 до 2,9.Из этого следует, что предприятие находится в зоне неведения. В 2008 году Z была меньше 1,23. Это означает, что предприятие имеет очень высокую вероятность банкротства, но к 2009 году состояние предприятия изменилось и Z была в интервале от 1,23 до 2,9. Из этого следует, что предприятие находится в зоне неведения.

Таффлер в 1977 году предложил прогнозную модель платежеспособности, которая позволяет дать картину финансового состояния предприятия, то есть может быть использована для оценки риска банкротства.

Z = 0,53 X1 + 0,13 X2 + 0,18 X3 + 0,16 X4, где                                                   (10)

X1 - Прибыль от реализации/ краткосрочные обязательства

X2 - оборотные активы / сумма  обязательств

X3 – краткосрочные  обязательства / сумма активов

X4 – выручка / сумма активов.

Если Z больше 0,3, то у предприятия хорошие долгосрочные перспективы, если меньше 0,2, то банкротство более чем вероятно.

Для 2007 года: Х1=0,10 ;   Х2=0,46;    Х3=1,16;    Х4=1,51.

Для 2008 года: Х1=-0,40;    Х2=0,52;   Х3=0,24;  Х4=0,90.                                      Для 2009 года: Х1=0,64;  Х2=0,43;     Х3=0,35;  Х4=0,65.

Модель Таффлера на 2007 год:

Z=0,53*0,10+0,13*0,46+0,18*1,16+0,16*1,51=0,56

Модель Таффлера на 2008 год:

Z=0,53*(-0,40)+0,13*0,52+0,18*0,24+0,16*0,90=0,04

Модель Таффлера на 2009 год:

Z=0,53*0,64+0,13*0,43+0,18*0,35+0,16*0,65=0,56

Из проведенного анализа диагностики банкротства по модели Таффлера можно сделать вывод, что в 2008 году Z была меньше 0,2.Это означает, что банкротство более чем вероятно. В 2007 и 2009 годах Z была больше 0,3. Из этого следует, что у предприятия хорошие долгосрочные перспективы.

В 1972 г. Лис разработал следующую формулу для Великобритании:

Z = 0,063X1 + 0,092X2 + 0,057X3 + 0,001X4,                                                        (11)

где X1 - оборотный капитал / сумма активов;

X2 - прибыль от реализации / сумма активов;

X3 - нераспределенная прибыль / сумма активов;

X4 - собственный капитал / заемный капитал.

Если Z > 0,037- вероятность банкротства высокая;

Если Z < 0,037- вероятность банкротства малая.

Для 2007 года: Х1=-0,63;   Х2=0,12;    Х3=0,47;    Х4=-0,14.

Для 2008 года: Х1=0,16;    Х2=-0,09;   Х3=0,65;     Х4=0,48.                                                              Для 2009 года: Х1=0,03;    Х2=0,22;    Х3=0,67;     Х4=0,31.

Модель Лиса на 2007 год:

Z=0,063*(-0,63)+0,092*0,12+0,057*0,47+0,001*(-0,14)=-0,002

Модель Лиса на 2008 год:

Z=0,063*0,16+0,092*(-0,09)+0,057*0,65+0,001*0,48=0,039

Модель Лиса на 2009 год:

Z=0,063*0,03+0,092*0,22+0,057*0,67+0,001*0,31=0,061

Из анализа диагностики банкротства по модели Лиса можно сделать вывод, что в 2007 году вероятность банкротства мала, т.к. Z  меньше 0,037.В 2008 и 2009 годах Z была больше 0,037, а это значит, что вероятность банкротства высокая.

Таким образом, из трех проанализированных моделей оценки вероятности банкротства все 3 свидетельствуют о плохой финансовой устойчивости предприятия.

 

 

4 РЕЗЕРВЫ УЛУЧШЕНИЯ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

 

Финансовый анализ является основой выявления резервов предприятия. Проблема укрепления финансового состояния многих существующих предприятий различных отраслей хозяйства и сфер деятельности становится достаточно актуальной на данный момент времени. Сотни организаций, особенно мелкие уже прекратили свое существование. Необходимо составление бизнес - плана финансового оздоровления предприятия с целью недопущения банкротства и вывода его из «опасной зоны» путем комплексного использования внутренних и внешних резервов.

Резервы предприятия – неиспользованные возможности снижения текущих и авансируемых затрат материальных, трудовых и финансовых ресурсов предприятия.

Финансовое состояние, его устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Важно, чтобы состояние финансовых ресурсов соответствовало требованиям рынка и отвечало потребностям развития предприятия.

Оценка финансового состояния ООО «Урал» показывает, что его финансовое состояние можно охарактеризовать как неустойчивое или предкризисное.

В качестве резерва улучшения финансового состояния для ООО «Урал» можно предложить переход к упрощенной системе налогообложения, что увеличит чистую прибыль организации, следовательно, даст ей возможность приобрести новую технику, что значительно снизит себестоимость строительно – монтажных работ.

Переход к упрощенной системе налогообложения(УСН) осуществляется организациями добровольно в порядке, предусмотренном главой 26 части второй Налогового кодекса РФ. Применение упрощенной системы налогообложения организациями предусматривает их освобождение от обязанности по уплате налога на прибыль организаций, налога на имущество организаций и единого социального налога. Организации, применяющие упрощенную систему налогообложения, не признаются налогоплательщиками налога на добавленную стоимость, за исключением налога на добавленную стоимость, подлежащего уплате в соответствии с настоящим Кодексом при ввозе товаров на таможенную территорию Российской Федерации, а также налога на добавленную стоимость (статья 346, часть вторая Налогового кодекса РФ). Иные налоги уплачиваются организациями, применяющими упрощенную систему налогообложения, в соответствии с законодательством о налогах и сборах.