Анализ организации по лизингу ОАО"Марспецмонтаж"

Примечание:  http://www.gks.ru, http://www.opec.ru/1145432.html

Анализ показателей  данных таблицы 2 показывает:

На протяжении 2007-2009 гг. происходит рост числа предприятий, занятых в данной отрасли. По формам собственности наибольшая доля принадлежит частным предприятиям. Хотя их количество немного снижается за период с  26,7 до 25,2 тыс.ед. можно отметить тот факт, что растет число предприятий, производящих неметаллические минеральные продукты в Марий Эл до 15407 ед.

Наблюдается средний  уровень прибыльности предприятий. При этом прослеживается снижение данного  показателя к 2009 г. На это значительное влияние оказал экономический кризис 2008 г. Общий объем выручки предприятий растет к 2009 г.

Можно сказать, что  развитие данной отрасли на стадии насыщения. Это связано с тем, что показатели выручки растут, но прибыльность снижается. Происходит общее снижение произвосдвта данных видов продукции.

Масштаб конкуренции  можно охарактеризовать как национальный.

Таким образом, анализ показателей  основных факторов развития отрасли показывает, что положение в отрасли нестабильное, показатель выручки растет, но прибыльность снижается. Снижаются объемы производства продукции к 2009 г. В данной ситуации рост выручки объясняется тем, что при снижении объемов произвосдвта происходит повышение цен на продукцию.

 

4. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОАО «ВАРИАНТ №19»

4.1. Анализ ликвидности и платежеспособности

 

Ликвидность баланса  определяется как степень покрытия обязательств предприятия ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги по каждой группе активов и пассивов. Исходными данными является форма №1 бухгалтерской отчетности.

Активы предприятия в зависимости  от скорости превращения их в деньги делятся на 4 группы:

А1 – наиболее ликвидные активы – денежные средства предприятия  и краткосрочные финансовые вложения. А1 = с.250 + с.260.

А2 – быстро реализуемые активы – дебиторская задолженность и прочие активы. А2 = с.230 + с.240 + с.270.

А3 – медленно реализуемые активы – запасы, а также статьи из раздела I актива баланса «Долгосрочные финансовые вложения».

А3 = с.210 +с.220+с.140.

А4 – труднореализуемые активы – итог раздела I актива баланса, за исключением статей этого раздела, включенных в предыдущую группу.

 А4 = с.190 – с.140.

Пассивы баланса группируются по степени  срочности их оплаты:

П1 – наиболее срочные обязательства  – кредиторская задолженность, прочие пассивы, а также ссуды, не погашенные в срок. П1 = с.620.

П2 – краткосрочные пассивы –  краткосрочные кредиты и заемные  средства. П2 = с.610 + с.660.

П3 – долгосрочные пассивы –  долгосрочные кредиты и заемные  средства. П3 = с.590.

П4 – постоянные пассивы – собственный капитал, находящийся постоянно в распоряжении предприятия. П4 = с.490 + с.630 + с.640 + с.650.

Традиционно баланс считается абсолютно  ликвидным, если имеет место система соотношений: А1 ≥ П1, А2 ≥ П2, А3 ≥ П3, А4 ≤ П4.

Таблица 3

Анализ ликвидности баланса за 2008г., тыс.р.

Активы	На  начало года	На  конец года	Пассивы	На  начало года	На конец года	Платежный излишек (+) или недостаток (-)
						на начало	на конец
1	2	3	4	5	6	7=2-5	8=3-6
1. А1	367	510	1. П1	17563	27747	-17196	-27237
2. А2	5310	5548	2. П2	9300	2720	-3990	2828
3. А3	15527	17028	3. П3	1560	1230	13967	15798
4. А4	78171	89677	4. П4	70952	81066	7219	8611
Баланс	99375	112763	Баланс	99375	112763	—	—

 

Видно, что наиболее ликвидные и быстрореализуемые активы не покрывают обязательства предприятия в течение года. Ликвидность баланса отличается от абсолютной. Наблюдается не выполнение неравенства:

На начало года: А1 ≥  П1, А2 ≥ П2, А4 ≤ П4

На конец года: А1 ≥  П1, А4 ≤ П4

Это говорит о низкой прогнозной платежеспособности предприятия.

Таблица 4

Анализ ликвидности  баланса за 2009г., тыс.руб.

Активы	На  начало года	На  конец года	Пассивы	На  начало года	На конец года	Платежный излишек (+) или недостаток (-)
						на начало	на конец
1	2	3	4	5	6	7=2-5	8=3-6
1. А1	510	510	1. П1	27747	31230	-27237	-30720
2. А2	5548	7239	2. П2	2720	3578	2828	3661
3. А3	17028	20438	3. П3	1230	1230	15798	19208
4. А4	89677	95090	4. П4	81066	87239	8611	7851
Баланс	112763	123277	Баланс	112763	123277	—	—

 

Ликвидность баланса  отличается от абсолютной. Наблюдается не выполнение неравенства: А₁ ≥ П₁ и А4 ≤ П4. Это говорит о низкой платежеспособности предприятия. Таким образом, видно, что платежеспособность предприятия на протяжении рассматриваемого периода низкая.

Коэффициенты ликвидности  и платежеспособности организации представлены в табл. 5.

Таблица 5

Коэффициенты ликвидности  и платежеспособности организации

Показатели	2008г.	2009г.	Отклонение 2009г. от 2008г.
1. Коэффициент общей  платежеспособности	0,28	0,31	0,03
2. Коэффициент абсолютной  ликвидности	0,017	0,015	-0,002
3. Коэффициент критической  ликвидности	0,20	0,22	0,02
4. Коэффициент текущей  ликвидности	0,76	0,81	0,05
5. Коэффициент маневренности  функционирующего  капитала	-2,31	-3,09	-0,78
6. Доля оборотных средств  в активах	0,20	0,23	0,03
7. Коэффициент обеспеченности собственными средствами	-0,37	-0,28	0,09

 

Из табл. 5 видно, что показатели платежеспособности предприятия низкие. Общий показатель платежеспособности низкий, немного растет с 0,28 до 0,31. Это подтверждает низкую платежеспособность предприятия. Коэффициент текущей ликвидности не соответствует нормативу. Он вырос с 0,76 до 0,81. Коэффициент абсолютной ликвидности снижается до 0,015, значение очень низкое. Это свидетельствует о том, что мгновенная платежеспособность предприятия низкая.

Коэффициент маневренности  функционирующего капитала отрицателен. Доля оборотных активов в имуществе предприятия растет с 20% до 23%. Этого значения недостаточно, т.к. на предприятии преобладают вложения в иммобилизованные средства. Коэффициент обеспеченности собственными средствами низкий и отрицательный. Это свидетельствует о том, что собственных оборотных средств для деятельности предприятия недостаточно на протяжении 2008-2009 гг.

4.2. Анализ деловой активности

 

Коэффициенты деловой  активности позволяют сравнить объем реализации компании с различными группами активов для определения того, насколько полно компания использует свои активы.

 

Продолжительность операционного цикла = Оборачиваемость  дебиторской задолженности в днях +  Оборачиваемость запасов в днях

 

Продолжительность финансового цикла = Продолжительность  операционного цикла – Оборачиваемость кредиторской задолженности в днях

Таблица 6

Коэффициенты деловой  активности организации

Показатели	2008	2009	Отклонение 2009г. от 2008г.
1. Коэффициент оборачиваемости ДЗ	7,56	9,93	2,37
2. Коэффициент оборачиваемости  ТМЗ	3,77	4,31	0,54
3. Коэффициент оборачиваемости  КЗ	1,08	1,55	0,47
4. Коэффициент оборачиваемости  СА	0,37	0,58	0,21
5. Продолжительность  операционного цикла, дн.	126,70	100,44	-26,27
6. Продолжительность  финансового цикла, дн.	-127,64	-110,14	17,50

 

Показатели оборачиваемости  нестабильны. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности растет на 2,37 оборота. Это привело к снижению продолжительности оборота. Этот рост говорит о повышении эффективности использования средств. Т.е. повышается скорость их оборачиваемости. Данный рост обеспечен тем, что темп роста выручки выше темпа роста дебиторской задолженности.

Происходит рост оборачиваемости товарно-материальных запасов на 0,54 оборота. Оборачиваемость кредиторской задолженности растет с 1,08 до 1,55 оборота. Это свидетельствует о превышении темпов роста выручки над темпом роста кредиторской задолженностью.

Таким образом, операционный цикл на протяжении 2008-2009 гг. снижается с 126,7 дней до 100,44 дней. Финансовый цикл отрицателен.  Это связано с тем, что  продолжительность операционного цикла меньше продолжительности кредиторской задолженности в днях. Это отрицательный факт в деятельности предприятия.

4.3. Коэффициенты финансовой зависимости

 

Коэффициенты финансовой зависимости позволяют оценить  долю заемных средств, используемых компанией для поддержки производственной деятельности, и ее способность обслуживать свои долги. При анализе рассчитываются следующие коэффициенты: