Анализ финансово-хозяйственной деятельности фирмы «ЛОЙТЕР»

      3.Неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, но при котором все же сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств, за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов, т.е. S = {0,0,1};

      4.Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие полностью зависит от заемных источников финансирования. Собственного капитала и долго- и краткосрочных кредитов и займов не хватает для финансирования материальных оборотных средств, то есть пополнение запасов идет за счет средств, образующихся в результате замедления погашения кредиторской задолженности, т.е. S = {0,0,0}

Таблица 8.

Классификация типа финансового  состояния организации

 

 

Наименование  показателя	Обозначение	На  конец 2001	На  конец 2002
1. Общая величина запасов и затрат	ЗЗ	4411	6167
2. Наличие собственных оборотных  средств	СОС	2121	918
3.Функционирующий  капитал	КФ	12500	31623
4.Общая  величина источников	ВИ	10379	30705
5. СОС - ЗЗ	ФС	-2290	-5249
6.КФ  – ЗЗ	ФТ	8089	25456
7.ВИ - ЗЗ	ФО	5968	24538
8.Трехкомпонентный  показатель типа финансовой ситуации	S = [S(+ФС), S(+ФТ), S(+ФО)]	0;1;1	0;1;1

 

По этим данным приведем сводную таблицу по типам финансовых ситуаций: 

Таблица 9.

Показатели	Отчетная  дата
	31.12.01г	31.12.02г
ФС	< 0	< 0
ФТ	>  0	>  0
ФО	> 0	> 0
Тип финансовой ситуации	Нормальное  состояние	нормальное  состояние

 

 

      В результате мы наблюдаем на нашем  предприятии постоянное нормальное финансовое состояние, вызванное существенным понижением величины запасов и затрат над величиной имеющихся источников их формирования (как собственного капитала, так и кредитов). 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

3.5.Оценка  финансовой устойчивости фирмы.

      Одна  из важнейших характеристик финансового  состояния экономического субъекта – стабильность его деятельности и платежеспособности. Организация  считается платежеспособной, если остатки  на балансе денежных средств, краткосрочных  финансовых вложений и активных расчетов покрывают ее краткосрочные обязательства.

      Для более глубокого анализа финансового  состояния организации в дополнение к абсолютным показателям целесообразно  рассчитать ряд относительных показателей, таких как:

      –  коэффициент автономии, который характеризует долю собственных средств организации в общей сумме средств, авансируемых в ее деятельность;

      –  коэффициент соотношения заемных  и собственных средств, который  показывает какая величина средств, авансируемых в деятельность организации, финансируется за счет привлеченных источников средств;

      –  коэффициент маневренности, показывающий, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей  деятельности, а какая часть капитализирована;

      –  коэффициент обеспеченности собственными источниками, показывающий, степень обеспеченности собственными источниками покрытия запасов и затрат;

      –  коэффициент соотношения собственных  и привлеченных средств, показывающий какая часть деятельности организации  финансируется за счет собственных источников;

      –  коэффициент финансовой зависимости, показывающий на сколько деятельность организации финансируется за счет заемных источников.

      На  основании данных баланса рассчитываются значения данных коэффициентов, которые  представлены в таблице 10. 

      По  данным таблицы видно, что предприятие  располагает всего 17% собственного капитала, который финансируется  в производство, т.е. предприятие  зависит от заемных источников.

      Коэффициент соотношения заемных и собственных  средств показывает, что организация сильно зависит от заемных средств, при нормальном значении меньше 1, коэффициент составляет 4,7, кроме того, наблюдается тенденция роста.

      Коэффициент маневренности составляет на начало периода 0,75, а на конец анализируемого периода 0,9. Организация имеет возможности для свободного финансового маневрирования.

      Организация плохо обеспечена собственными источниками  финансирования, для нормального  уровня значения 0,1 коэффициент по организации  составляет 0,006.

         Коэффициент соотношения собственных  и привлеченных средств показывает, что организация финансирует свою деятельность за счет собственных средств всего на 21%, по сравнению с началом года коэффициент снизился на 20%.

      Показатель  финансовой зависимости очень высок  и составляет 5,7, что говорит о  том, что в организации велика доля заемных средств, кроме этого наблюдается тенденция по увеличению показателя в динамике, т.е. доля заемных средств в финансировании организации увеличилась по сравнению с началом периода  на 1,62.

      Организации необходимо снизить кредиторскую задолженность и увеличить собственные источники покрытия запасов, так как такая ситуация может усугубить и без того неустойчивое положение организации. 
 
 

                                                            Таблица 10.

Динамика  финансовых коэффициентов  организации за отчетный период

Коэффициент	на начало 2002 года	на конец 2002 года	изменение (+,-)
1. концентрации привлеченного капитала	0,39	0,37	-0,02
2.Соотношения  заемных и собственных средств	3,08	4,70	+2,28
3.Маневренности	0,75	0,9	0,11
4.Обеспеченности  собственными источниками финансирования	0,006	-	-
5. Соотношения собственных и привлеченных  средств	0,64	0,56	-0,08
6.Финансовой  независимости	4,08	5,70	+1,62

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

3.6. Горизонтальный и  вертикальный анализ  отчета о прибылях  и убытках за  два года.

     Проведем  горизонтальный анализ показателей отчета о прибылях и убытках за 2001-2002 г.г. фирмы «Лойтер».

Таблица 11.

Основные  показатели Отчета о  прибылях и убытках  с точки зрения гориз. анализа

№	Показатели	2001	2002	Изменения, +/-	Темпы изменения, %
1.	Выручка	42204081	46290	-42157791	0,001
2.	Себестоимость	35737842	44490	-35693352	0,001
3.	Валовая прибыль	-	1800	1800	-
4.	Прибыль от продаж	2146246	-1205	-2147447	5,61
5.	Прибыль до налогообложения	-	-1203	-1203	-
6.	Чистая прибыль	2125484	-1203	-2126687	5,66

 

     По  данным таблицы 11 можно сделать выводы, что все показатели Отчета о прибылях и убытках в 2002 г. Снизились  с предыдущим периодом. Проведем вертикальный анализ Отчета о прибылях и убытках: 

Таблица 12.

Основные  показатели Отчета о  прибылях и убытках  относительно выручки

Показатели	2001	%	2002	%
Выручка	42204081	100%	46290	100%
Прибыль от продаж	2146246	5,09	-1205	-2,6
Прибыль до налогообложения	-	-	-1203	-2,6
Чистая  прибыль	2125484	5,04	-1203	-2,6

 
 

Таблица 13.

Основные  показатели Отчета о  прибылях и убытках относительно прибыли от продаж

Показатели	2001	%	2002	%
Прибыль от продаж	2146246	5,09	-1205	-2,6
Прибыль до налогообложения	-	-	-1203	-2,6
Чистая  прибыль	2125484	5,04	-1203	-2,6

 

     Доля  чистой прибыли снизилась на 8, а  прибыль до налогообложения –  на 2,6 уменьшилась.

     Для увеличения удельного веса чистой прибыли  необходимо сократить себестоимость, добиться сокращения внереализационных  расходов и увеличения показателя внереализационных  доходов.