Методы и механизмы

Содержание

Введение…………………………………………………………………………..3

Глава 1. Теоретические аспекты изучения финансовой устойчивости предприятия. ……………………………..……………………………..……….5

1.1. Понятие и  сущность финансовой устойчивости…………………………..5

1.2. Факторы,  влияющие на финансовую устойчивость предприятия. ………8

1.3. Характеристика систем  и методов, используемых при  анализе финансовой устойчивости  предприятия.………. ……………………………..11

Глава 2. Методы оценки финансовой устойчивости предприятия……...13

2.1. Оценка финансовой  устойчивости предприятия с помощью абсолютных и относительных показателей.…………………………………….....................13

2.2. Применение матричных  балансов для оценки финансового  состояния……………………………………...………………………………….19

2.3. Балансовая модель  оценки финансовой устойчивости  предприятия…………………………………………………………………… ..24

Глава 3. Механизмы  обеспечения финансовой устойчивости предприятия. ……………………………..…………………...………..………26

3.1. Методы финансового  планирования. …………………………………..…26

3.2. Оперативное управление  финансовой устойчивостью предприятия……29

Глава 4. Анализ финансового состояния ОАО « НЛМК» ……...…….…..32

4.1. Характеристика  предприятия .……………………………………………..32

4.2. Оценка оттока  денежных средств на предприятии……………………….35

Заключение……………………………………………………………………. ...47

Расчетная часть ………………………………...……………………………...49

Приложения  ………………………………………………………………..……53

Список используемой литературы …………………………………………….58

 

 

 

 

 

 

   Введение

Преодоление кризисной  ситуации в России, рыночная экономика  и новые формы хозяйствования обусловливают решение новых проблем, одной из которых на сегодня является обеспечение экономической стабильности развития. Чтобы обеспечить «выживание» предприятия в условиях рынка, управленческому персоналу требуется оценивать возможные и целесообразные темпы его развития с позиции финансового обеспечения, выявлять доступные источники средств, способствуя тем самым устойчивому положению и развитию хозяйствующих субъектов. Определение устойчивости и финансовой независимости предприятий необходимо не только для самих организаций, но и для их партнеров, которые справедливо желают обладать информацией о стабильности, финансовом благополучии и надежности своего заказчика или клиента. Поэтому все большее количество контрагентов начинает вовлекаться в исследования и оценку финансовой устойчивости организации.

Анализ устойчивости финансового состояния позволяет ответить на вопрос: насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами. Важно, чтобы состояние финансовых ресурсов соответствовало требованиям рынка и отвечало потребностям развития предприятия, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятия и отсутствию у него средств для развития производства, а избыточная — препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами. Таким образом, сущность финансовой устойчивости определяется эффективным формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов.

Финансовая устойчивость является отражением стабильного превышения доходов над расходами, обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами предприятия и путем эффективного их использования способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции. Иными словами, финансовая устойчивость фирмы — это состояние ее финансовых ресурсов, их распределение и использование, которые обеспечивают развитие фирмы на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска.

Степень финансовой устойчивости предприятия интересует инвесторов и кредиторов, так как на основе её оценки они принимают решения о вложении средств в предприятие, поэтому вопросы управления финансовой устойчивостью предприятия являются весьма актуальными для предприятия.

Степень финансовой устойчивости предприятия интересует инвесторов, кредиторов и других пользователей аналитических данных, так как на основе её оценки они принимают решения о вложении средств в предприятие, поэтому вопросы управления финансовой устойчивостью предприятия являются весьма актуальными для предприятия.

Цель данной работы — глубокое изучение методов  оценки финансовой устойчивости предприятия  и механизмов обеспечения финансовой устойчивости.

Задачами работы являются характеристика понятия «финансовая  устойчивость предприятия», определение факторов, влияющих на финансовую устойчивость предприятия, рассмотрение систем и методов, используемых при анализе финансовой устойчивости предприятия, а также самих методов оценки финансовой устойчивости предприятия и способов обеспечения финансовой устойчивости.

При подготовке курсовой работы мною были использованы работы известных авторов: Бендикова М.А, Намжиева М.А., Диденко Н.Н., Лапусты М.Г. и др., а также материалы периодической печати и Интернета.

 

 

Глава 1. Теоретические аспекты изучения финансовой устойчивости предприятия.

1.1. Понятие  и сущность финансовой устойчивости.

 Финансовая  устойчивость является важнейшей  характеристикой финансово-экономической  деятельности предприятия в условиях  рыночной экономики. 

Существует  ряд интерпретаций понятия финансовой устойчивости.

Согласно одной  из них устойчивость предприятия  представляет собой такое финансовое состояние, при котором хозяйственная  деятельность предприятия обеспечивает выполнение всех его обязательств. В свою очередь финансовая устойчивость определяется как характеристика уровня риска деятельности предприятия с точки зрения вероятности его банкротства, сбалансированности или превышения доходов над расходами.

Несмотря на множественность интерпретаций  рассматриваемого понятия, в целях повышения эффективности деятельности предприятия менеджмент придерживается одной стратегии – повышения финансовой устойчивости. Реализация стабилизации организации в данном направлении определяется квалификацией и эффективностью управления, целью которого является получение прибыли и достижение уровня рентабельности производства в размерах, позволяющих капитализировать часть прибыли. А в свою очередь стабильная прибыльность предприятия, рост его капитализации улучшают доступ предприятия к заемным ресурсам, повышая деловую репутацию в целом.

Финансовая  устойчивость есть целеполагающее свойство оценки реального финансового состояния  организации, а поиск внутрихозяйственных  возможностей, средств и способов ее укрепления определяет характер проведения и содержания экономического анализа.

Платежеспособность  является неотъемлемым компонентом  финансовой устойчивости. Устойчивость и стабильность финансового состояния  зависят от результатов производственной, коммерческой, финансово-инвестиционной деятельности предприятия, а устойчивое финансовое состояние, в свою очередь, оказывает положительное влияние на его деятельность. Устойчивость финансового состояния организации определяет соотношение величин собственных и заемных источников формирования запасов и стоимости самих запасов. Обеспеченность запасов и затрат источниками формирования, а также эффективное использование финансовых ресурсов является существенной характеристикой финансовой устойчивости, тогда как платежеспособность выступает ее внешним проявлением. В то же время степень обеспеченности запасов и затрат есть причина той или иной степени платежеспособности. Следовательно, формой проявления финансовой устойчивости может быть платежеспособность.

Термин «платежеспособность», являющийся важным компонентом финансовой устойчивости, тоже на сегодня не имеет однозначного определения. В экономической литературе зарубежных стран, в работах авторов, занимающихся традиционным анализом ликвидности баланса, установлено, что главная цель анализа ликвидности — вынести суждение о платежеспособности предприятия. При этом платежеспособной считается такая организация, которая способна своевременно выполнить свои обязательства.

По мнению других зарубежных авторов, платежеспособно  то предприятие, у которого достаточно собственных источников формирования оборотных средств. В экономической отечественной литературе также существуют различные точки зрения о содержании платежеспособности. Если обратиться к современной энциклопедии, то она утверждает, что платежеспособность — это способность предприятия своевременно и полностью выполнять свои платежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и других операций денежного характера.

Платежеспособность  рассчитывается по данным баланса, исходя из характеристики ликвидности оборотных активов, т. е. времени, которое необходимо для превращения их в денежную наличность. Таким образом, платежеспособность, характеризуя степень ликвидности оборотных активов, свидетельствует прежде всего о финансовых возможностях организации полностью расплатиться по своим обязательствам по мере наступления срока погашения долга.  

 Таким образом,  ликвидность выступает как необходимое  и обязательное условие платежеспособности. От степени ликвидности баланса  активов зависит платежеспособность  любой организации. 

 Организация  должна обладать гибкой структурой  финансовых ресурсов и при  необходимости иметь возможность  привлекать заемные средства. Поэтому  другим проявлением устойчивости  организации служит ее кредитоспособность, т. е. возможность своевременно  и в полном объеме рассчитываться по своим обязательствам. Значит, кредитоспособной является та организация, которая имеет все предпосылки и возможности для получения кредита, а также обладает способностями своевременно возвратить его с уплатой причитающихся процентов. Она тесно связана с финансовой устойчивостью организации и показывает, обладает ли компания способностью при необходимости мобилизовать денежные средства из разных источников для погашения кредита. Оценка кредитоспособности позволяет прогнозировать перспективную платежеспособность, и ее анализ тесно связан с анализом платежеспособности, финансовой устойчивости и прибыльности капитала.

Таким образом, финансовая устойчивость — это гарантированная  платежеспособность и кредитоспособность предприятия в результате его деятельности на основе эффективного формирования, распределения и использования финансовых ресурсов.

 

 

 

 

 

1.2. Факторы,  влияющие на финансовую устойчивость  предприятия.

Деятельность  предприятий представляет собой  комплекс взаимосвязанных хозяйственных процессов, зависящих от многочисленных и разнообразных факторов. Финансовая устойчивость предприятия предопределяется влиянием совокупности внутренних и внешних факторов. Первые напрямую зависят от организации работы самого предприятия; вторые являются внешними по отношению к нему, их изменения почти или совсем не подвластно воле предприятия.

С точки зрения влияния на финансовую устойчивость предприятия определяющими внутренними  факторами являются:

• положение предприятия на товарном рынке;
• отраслевая принадлежность субъекта хозяйствования;
• производство и выпуск дешевой, пользующейся спросом продукции;
• величина и структура издержек предприятия;
• структура выпускаемой продукции;
• состав и структура финансовых ресурсов предприятия;
• эффективность хозяйственных и финансовых операций;
• степень зависимости от внешних кредиторов и инвесторов;
• диверсификация деятельности

Устойчивость  предприятия, прежде всего, зависит  от состава и структуры выпускаемой  продукции и оказываемых услуг  в неразрывной связи с издержками производства. Для устойчивости предприятия очень важна не только общая величина затрат но и соотношение между постоянными и переменными издержками.

Другим важным фактором финансовой устойчивости предприятия является оптимальный состав и структура активов, а также правильный выбор стратегии управления ими. Устойчивость предприятия и эффективность бизнеса во многом зависят от качества управления текущими активами, от того, сколько задействовано оборотных средств и каких именно, какова величина запасов и активов в денежной форме, и т.д. Искусство управления текущими активами состоит в том, чтобы держать на счетах предприятием лишь минимально необходимую сумму ликвидных средств, которая нужна для текущей оперативной деятельности.