Итак, можно сделать общий вывод,
что положение ОАО«МКС» стало лучше в
2012 году по сравнению с 2010 годом и 2011 годом.
2.3. Анализ и оценка
финансовой устойчивости
Финансовая устойчивость –
это экономическая категория, выражающая
такую систему экономических отношений,
при которых предприятие формирует платежеспособный
спрос, способно при сбалансированном
привлечении кредита обеспечивать за
счет собственных источников активное
инвестирование и прирост оборотных средств,
создавать финансовые резервы, участвовать
в формировании бюджета [18, с. 425].
Проведем анализ устойчивости
финансового состояния за период с 2010
по 2012 годы, который позволит выяснить,
насколько правильно рассматриваемое
предприятие управляло ресурсами в течение
периода.
Таблица 5 – Исходные данные
для расчета показателей финансовой
устойчивости ОАО «МКС»
Финансовые показатели |
2010 год |
2011 год |
2012 год |
Оборотные активы |
510473 |
510510 |
516034 |
Внеоборотные активы |
400072 |
464834 |
531789 |
Долгосрочные кредиты и займы |
89753 |
3277 |
5435 |
Краткосрочные кредиты и займы |
494513 |
607698 |
635626 |
Запасы |
138375 |
135966 |
224596 |
Заемный капитал |
584266 |
610975 |
641061 |
Собственный капитал |
326279 |
364369 |
406762 |
Собственный оборотный капитал |
510473 |
510510 |
516034 |
Валюта баланса |
910545 |
975344 |
1047823 |
Для начала рассчитаем абсолютные
показатели финансовой устойчивости по
формулам (4), (5), (6), которые характеризуют
состояние запасов и обеспеченность их
источниками формирования:
- наличие собственного оборотного
капитала:
2010 год:326279+ 89753–400072= 15960 тыс.
руб.
2011 год: 364369+3277–464834= -97188 тыс.
руб.
2012 год:406762+5435–531789=-119592тыс. руб.
- наличие собственных и долгосрочных
заемных источников формирования запасов:
2010 год: 15960+89753= 105713 тыс. руб.
2011 год: -97188+3277= -93911 тыс. руб.
2012 год: -119592+5435= -114157 тыс. руб.
- общая величина основных источников
формирования запасов:
2010 год: 105713+494513= 600226тыс. руб.
2011 год: -93911+607698= 513778 тыс. руб.
2012 год: -114157+635626= 521469 тыс. руб.
Трем показателям наличия источников
формирования запасов соответствуют показатели
обеспеченности запасов этими источниками.
Рассчитаем их по формулам (7), (8), (9):
- излишек (+), недостаток (–) собственного
оборотного капитала:
2010 год: 15960–138375= -122415 тыс. руб.
2011 год: -97118–135966= -233084 тыс. руб.
2012 год: -119592–224596= -344188 тыс. руб.
- излишек (+), недостаток (–) собственных
и долгосрочных источников формирования
запасов:
2010 год:105713–138375= -32662 тыс. руб.
2011 год: -93911 –135966= -229877 тыс. руб.
2012 год: -114157 –224596= -338753 тыс. руб.
- излишек (+), недостаток (–) общей величины
источников покрытия запасов:
2010 год: 600226–138375= 461851 тыс. руб.
2011 год: 513778–135966= 377813 тыс. руб.
2012 год:521469–224596= 296873 тыс. руб.
Полученные данные сведем в
общую таблицу 6 и найдем отклонение:
Таблица 6 – Показатели обеспеченности
запасов источниками формирования
Показатели |
2010 год |
2011 год |
2012 год |
Отклонение
(+; -)
2011–2010 гг. |
Отклонение
(+; -)
2012–2011гг. |
Излишек или недостаток собственных
оборотных средств |
-122415 |
-233084 |
-344188 |
110669 |
111104 |
Излишек или недостаток собственные
и долгосрочных источников |
-32662 |
-229877 |
-338753 |
197215 |
1108876 |
Излишек или недостаток общей величины
источников |
461851 |
377813 |
296873 |
-84038 |
-80940 |
Теперь из полученных данных
определим тип финансовой устойчивости:
Из таблицы 6 видим, что 2010 году
предприятие испытывало дефицит обеспеченности
запасов источниками формирования. Был
недостаток, как собственных оборотных
средств так и долгосрочных источников.
Но общая величина источников была положительная.
В 2011 году мы наблюдаем снижение
собственных оборотных средств и рост
общей величины источников. Производство
выросло, росли доходы предприятия, дефицит
финансов полностью покрыт и появился
запас источников. В 2011 году финансовое
состояние предприятия стабильно устойчивое.
В 2012 показатели несколько хуже,
но общая величина источников осталась
положительной, то есть финансовое положение
предприятия в целом осталось устойчивым.
Показатели финансовой устойчивости
характеризуют степень защищенности интересов
инвесторов и кредиторов [19, с. 58].
Рассчитаем относительные показатели
финансовой устойчивости за отчетный
период:
- Коэффициент финансовой независимости:
2010 год: КФ.Н.=
2011 год: КФ.Н.=
2012 год: КФ.Н.=
- Коэффициент финансовой напряженности:
2010 год: Кнапряж.=
2011 год: Кнапряж.=
2012 год: Кнапряж.=
- Коэффициент самофинансирования:
2010 год:Ксамфин=
2011 год: Ксамфин=
2012 год: Ксамфин=
- Коэффициент задолженности:
2010 год: Кзадолж=
2011 год: Кзадолж=
2012 год: Кзадолж=
- Коэффициент обеспеченности
собственными оборотными средствами:
2010 год: Коб=
2011 год: Коб=
2012 год: Коб=
- Коэффициент маневренности
собственных оборотных средств:
2010 год: КМ=
2011 год: КМ=
2012 год: КМ=
- Коэффициент реальной стоимости
имущества:
2010 год: КР.С.И..=
2011 год: КР.С.И..=
2012 год: КР.С.И..=
- Коэффициент обеспеченности
материальных запасов собственными средствами:
2010 год: КО.М.З.=
2011 год: КО.М.З.=
2012 год: КО.М.З.=
Таблица 7 – Относительные показатели
финансовой устойчивости
Коэффициенты |
2010 год |
2011 год |
2012 год |
Отклонение (+;-) |
2011–2010гг. |
2012–2011гг. |
Финансовой
независимости |
0,36 |
0,37 |
0,38 |
0,1 |
0,1 |
Финансовой
напряженности |
0,64 |
0,63 |
0,61 |
-0,1 |
-0,02 |
Самофинансирования |
0,56 |
0,76 |
0,63 |
-0,20 |
-0,13 |
Задолженности |
1,79 |
1,31 |
1,58 |
-0,48 |
0,27 |
Обеспеченности
собственными оборотными средствами |
0,03 |
-0,19 |
-0,23 |
-0,22 |
0,04 |
Маневренности
собственных оборотных средств |
0,05 |
-0,27 |
-0,29 |
-0,22 |
0,02 |
Реальной
стоимости имущества |
0,59 |
0,62 |
0,72 |
0,03 |
0,1 |
Обеспеченности
материальных запасов собственными средствами |
0,12 |
-0,71 |
-0,53 |
-0,83 |
-0,18 |
Проанализируем полученные
данные: данная таблица убедительно показывает
нам, что 2010,2011,2012 года были финансово не
устойчивым для ОАО«МКС». Коэффициенты
финансовой независимости были меньше0,5,
а коэффициенты финансовой напряженности
превышают значение 0,5.
Коэффициент самофинансированияв
2011 превышает значение 0,7, что обеспечивает
предприятию стабильную работу не испытывая
потребность в банковских кредитах.
Коэффициент реальной стоимости
имущества в 2010, 2011 и в 2012 годах превышает
0,5 и означает, что у предприятия нет необходимости
привлечения дополнительных заемных средств
для пополнения имущества. Данный показатель
означает также, что у ОАО «МКС» высокий
уровень производственного потенциала,
высокая обеспеченность средствами производства.
2.4. Анализ и оценка
деловой активности
Деловая активность является
комплексной и динамичной характеристикой
предпринимательской деятельности и эффективности
использования ресурсов. Уровни деловой
активности конкретной организации отражают
этапы ее жизнедеятельности (зарождение,
развитие, подъем, спад, кризис, депрессия)
и показывают степень адаптации к быстроменяющимся
рыночным условиям, качество управления.
Деловая активность выражает эффективность
использования материальных, трудовых,
финансовых и других ресурсов по всем
бизнес-линиям деятельности и характеризует
качество управления, возможности экономического
роста и достаточность капитала организации
[20, с. 2].
Основополагающее влияние на
деловую активность хозяйствующих субъектов
оказывают макроэкономические факторы,
под воздействием которых может формироваться
либо благоприятный «предпринимательский
климат», стимулирующий условия для активного
поведения хозяйствующего субъекта, либо
наоборот – предпосылки к свертыванию
и затуханию деловой активности. Достаточно
высокую значимость имеют также и факторы
внутреннего характера, в принципе подконтрольные
руководству организаций. Значение анализа
деловой активности заключается в формировании
экономически обоснованной оценки эффективности
и интенсивности использования ресурсов
организации и в выявлении резервов их
повышения [21, с. 66].
В ходе анализа решаются следующие
задачи:
- изучение и оценка тенденции
изменения показателей деловой активности;
- исследование влияния основных
факторов, обусловивших изменение показателей деловой активности
и расчет величины их конкретного влияния;
- обобщение результатов анализа,
разработка конкретных мероприятий по
вовлечению в оборот выявленных резервов
[22, с. 208].