Аналіз фінансового результату підприємства

- систематичний контроль за формуванням фінансових результатів;

- загальна оцінка динаміки, обсягів, якості та структури фінансових результатів;

- виявлення факторів і кількісна їх оцінка впливу на фінансові результати;

- встановлення доцільності та ефективності використання прибутку;

- визначення резервів зростання прибутку та рентабельності, розробка рекомендацій з їх впровадження.

Обєктами аналізу фінансових результатів є:

- рівень, динаміка та структура фінансових результатів;

- показники рентабельності діяльності підприємства;

- напрями розподілу та використання прибутку;

- резерви збільшення прибутку та рентабельності.

На зміну показників прибутку впливають різноманітні внутрішні  та зовнішні фактори, перелік і порядок  розрахунку впливу яких визначаються методикою формування відповідних  показників і наявною інформаційною  базою.

Фактори, що впливають  на величину фінансового результату від основної діяльності:

- обсяг реалізації (ринки збуту, обсяг виробництва, кон’юнктура ринку, залишки запасів продукції) - може здійснювати як позитивний, так і негативний вплив на суму прибутку: збільшення обсягу продаж рентабельної продукції призводить до збільшення прибутку; якщо продукція є збитковою, то при збільшенні обсягу реалізації відбувається зменшення суми прибутку;

- собівартість реалізації (ціни на матеріали, рівень витрат на окремі вироби) - собівартість продукції і прибуток знаходяться в обернено пропорційній залежності: зниження собівартості призводить до відповідного зростання суми прибутку, і навпаки;

- структура реалізованої продукції (кон’юнктура ринку, ринки збуту) - при зростанні частки реалізації рентабельної продукції сума прибутку збільшується; при збільшенні питомої ваги низькорентабельної або збиткової продукції загальна сума прибутку зменшується;

- ціна реалізації (ринки збуту, терміни реалізації, якість продукції, рівень інфляції) - зміна рівня середньо реалізаційних цін і величина прибутку знаходиться у прямо пропорційній залежності: при збільшенні рівня відпускних цін сума прибутку зростає, і навпаки.

Фактори, що впливають  на фінансовий результат від іншої  операційної діяльності:

- доходи іншої операційної діяльності (дохід від списання кредиторської заборгованості, доходи (втрати) від штрафів, пені, неустойки, доходи від повернення безнадійних боргів, доходи (витрати) від реалізації інших необоротних активів, доходи (витрати) від списаних раніше активів);

- витрати іншої операційної діяльності (нестачі і втрати від псування цінностей, втрати від знецінення запасів, витрати на дослідження та розробки, адміністративні витрати, витрати на збут).

Фактори, що впливають  на фінансові результати від інвестиційної  діяльності: доходи та витрати від інвестиційної діяльності (дохід від безоплатно одержаних активів, доходи (витрати) від реалізації фінансових інвестицій, втрати від уцінки необоротних активів, доходи (витрати) від реалізації необоротних активів, доходи (витрати) від не операційної курсової різниці, доходи (витрати) від реалізації майнових комплексів).

У діяльності будь-якого  підприємства можуть виникати прибутки та збитки від надзвичайної діяльності.

Аналіз перерахованих  показників здійснюється на підставі використання даних бухгалтерського обліку. Аналіз показників фінансових результатів від надзвичайної діяльності полягає у дослідженні динаміки, структури та причин виникнення таких прибутків і збитків.

Тому для правильної оцінки структури загального прибутку (збитку) від усіх видів діяльності необхідно чітко розділяти звичайні і надзвичайні доходи (витрати).

Етапами аналізу фінансових результатів є:

1) Аналіз рівнів, динаміки та структури фінансових результатів.

Фінансові результати діяльності підприємства відображаються у значній кількості показників, що створює методичні труднощі при систематичному аналізі. Крім того, наявність такої кількості показників ускладнює вибір кожним учасником господарської діяльності тих з них, які найбільше задовольняють його потреби в інформації щодо реального стану підприємства. Аналіз кожної складової прибутку підприємства має не абстрактний, а конкретний характер, а тому дозволяє власникам і акціонерам обирати пріоритетні напрями активізації діяльності підприємства. Іншим учасникам ринкових відносин аналіз фінансових результатів дає можливість виробити необхідну стратегію поведінки, спрямовану на мінімізацію витрат і фінансового ризику від інвестицій у дане підприємство.

У процесі аналізу  на цьому етапі необхідно оцінити  їх рівень і динаміку; дослідити структуру прибутку звітного періоду (здійснення вертикального аналізу); зміну окремих складових та їх вплив на суму прибутку, зміну темпів зростання прибутку в розрізі окремих складових частин (горизонтальний аналіз). У процесі аналітичного дослідження необхідно оцінити виконання плану за величиною прибутку, який у ринкових умовах має прогнозний характер на найближчу перспективу. Такий план враховує реальні можливості підприємства отримувати прибутку, а отже, є інструментом перспективного аналізу. Також можна провести динаміку окремих показників фінансових результатів.

Після оцінки динаміки фінансових результатів необхідно провести аналіз їх структури. Але перед тим  доцільно проаналізувати структуру  доходів і витрат, понесених для  отримання цих доходів, адже у ході їх порівняння й визначаються фінансові результати. Аналіз структури та динаміки доходів і витрат свідчить про доцільність здійснення витрат у порівнянні з отриманими доходами.

2) Аналіз показників рентабельності

Результати діяльності характеризуються не лише абсолютними показниками прибутку та збитку. Суб’єкти господарювання, які зацікавлені у віддачі від використаних ресурсів і вкладеного капіталу, аналізують співвідношення отриманого ефекту з понесеними витратами. Для цього обчислюються відносні показники ефективності: рентабельність та окупність. Дослідження показників рентабельності дає змогу комплексно оцінити ефективність господарської діяльності підприємства, проводити просторово-часові зіставлення.

Рентабельність - це відносний показник, який відображає відношення отриманого ефекту (прибутку) до понесених витрат. Рентабельним є такий стан діяльності, коли протягом певного періоду отримані доходи перевищують витрати, створюється і накопичується прибуток. Протилежним станом є збитковість, коли доходи не компенсують понесені витрати. Показники рентабельності відображають економічну ефективність діяльності. Вони адекватніше, ніж прибуток, відображають результати діяльності підприємства; враховуються при розробці інвестиційної, цінової політики.

У фінансовому аналізі  використовують різні показники  рентабельності, які є відносними і показують, скільки одиниць  прибутку підприємство генерує на одиницю  реалізованої продукції, активів, власного капіталу. Інформаційною базою для  розрахунку основних показників рентабельності є вихідні дані фінансової звітності, а саме баланс та звіт про фінансові результати.

3) Факторний аналіз фінансових результатів від основної діяльності.

Особливу увагу в  процесі факторного аналізу фінансових результатів необхідно звернути на найбільш суттєву складову їх формування - прибуток від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) - результат основної діяльності.

На прибуток від реалізації продукції по підприємству впливає  чотири основних фактори першого  рівня: обсяг реалізації продукції, собівартість одиниці продукції, структура реалізації, рівень цін одиниці продукції.

 

1.3. Інформаційна база аналізу фінансових результатів

 

Для прийняття правильних управлінських рішень підприємства повинні використовувати дані, які відповідають певним вимогам і нормам. Тому неможливо переоцінити значення повної та достовірної інформації про фінансовий стан та результати діяльності підприємства при вирішені поточних та перспективних господарських проблем.

Для фінансового аналізу використовують різноманітні джерела інформації. Потреба в конкретних матеріалах залежить від періоду, що аналізується, цільової спрямованості та завдань аналізу. Інформаційне забезпечення є першочерговим завданням у будь-якому аналітичному дослідженні і важливим інструментом для підготовки та прийняття ефективних управлінських рішень. Фінансовий аналіз проводиться з використанням системи економічних даних, дослідження яких породжує економічну інформацію, що використовується в управлінні.

Інформація яка використовується для аналізу фінансового стану підприємства, за доступністю поділяється на відкриту та закриту(таємну).

Інформація, яка міститься  в бухгалтерській та статистичній звітності  і виходить за межі підприємства, є  відкритою.

Але кожне підприємство розробляє свої планові і прогнозні показники, норми, ліміти тощо. Ця інформація становить комерційну таємницю, тобто вона є закритою.

Для проведення аналізу  фінансових результатів використовують такі джерела інформації: фінансовий план підприємства, фінансову і статистичну звітність, податкову звітність, дані відповідних рахунків бухгалтерського обліку та інші джерела.

Основним джерелом інформації для аналізу є фінансова звітність підприємств. Під час аналізу фінансових результатів тією чи іншою мірою використовується інформація кожної з її форм. Однак найбільше застосування мають: форма №1 «Звіт про фінансовий стан»(Баланс), форма №2 «Звіт про сукупний доход»( Звіт про фінансові результати), форма №5 «Примітки до річної фінансової звітності».

Форма №2 «Звіт про фінансові результати» містить три розділи. У першому розділі «Фінансові результати» розкривається формування фінансового результату підприємства, починаючи з доходів (виручки) від реалізації до чистого прибутку або збитку за звітний і попередній періоди.

У другому розділі  цієї форми показуються елементи операційних витрат також за два  періоди. Це матеріальні витрати, витрати  на оплату праці, відрахування на соціальні  заходи, амортизація та інші витрати.

У третьому розділі наводиться розрахунок показників прибутковості акцій (чистий і скоригований, чистий прибуток на одну просту акцію, дивіденди на одну просту акцію). Цей розділ заповнюють акціонерні товариства.

Більш детальну інформацію про прибуток і його використання містять дані рахунків бухгалтерського обліку 44 «Нерозподілені прибутки (непокриті збитки)"», рахунки класів 7 «Доходи і результати діяльності», 8 «Витрати за елементами», 9 «Витрати діяльності». Інформація рахунків бухгалтерського обліку, розрахунки і довідки бухгалтерії, первинні документи є підставою для оперативного аналізу фінансових результатів.

Із податкової звітності  використовують «Декларацію про податок на прибуток підприємства».

В аналізі фінансових результатів використовуються також  інші джерела інформації: бізнес - плани, внутрішня управлінська звітність, матеріали документальних ревізій і аудиторських перевірок, результати маркетингових досліджень, накази, постанови органів управління, протоколи і рішення зборів акціонерів, пайовиків, засновників, договори на постачання товарів тощо.

 

РОЗДІЛ 2

 

 

ОРГАНІЗАЦІЯ І  МЕТОДИКА АНАЛІЗУ ФІНАНСОВИХ РЕЗУЛЬТАТІВ

 

 

2.1. Характеристика ПАТ «Північний гірничо-збагачувальний комбінат» і його фінансовий стан

 

ПАТ «Північний гірничо-збагачувальний комбінат» - один з найбільших комбінатів в Європі по виробництву залізорудної сировини для доменного виробництва на металургійних заводах.

Основні види діяльності - це видобуток залізної руди, її збагачення (виробництво залізорудного концентрату), і виробництво залізорудних офлюсованих  окислених обкотишів.

Північний гірничо-збагачувальний комбінат, розташований в північній чистині Криворізького залізорудного басейну, введений у експлуатацію у 1963 році.

В жовтні 1996 року державний  гірничо-збагачувальний комбінат «Північний гірничо-збагачувальний комбінат»  був перетворений у Відкрите Акціонерне Товариство «Північний гірничо-збагачувальний комбінат». А у 2011 році – в Публічне Акціонерне Товариство «Північний гірничо-збагачувальний комбінат»

Засновником ПАТ «Північний гірничо-збагачувальний комбінат» є Фонд Державного майна України.

Виробничий потенціал  комбінату розташований на території 7200 гектарів.

Проектні потужності комбінату складають:

1)по сирій залізній руді-48,5 млн. тон у рік;

2)по випуску концентрату-20,47 млн. тон у рік;

3)по виробництву обкотишів-16,3 млн. тон у рік.

Найкращих показників комбінат досяг у 1988 році, було видобуто руди 45,2 млн. тон; виробництво розкривних робіт склало 50,2 млн.м3, концентрату - 19,3 млн. тон, обкотишів- 14,0 млн. тон.

У роки економічної кризи  в Україні на комбінаті виникає  різкий спад виробництва. У 1994 році на комбінаті було видобуто руди 11,5 млн. тон, вироблено концентрату - 5,3 млн. тон та обкотишів - 4,6 млн. тон, що склало відповідно 27%, 27,5%, 33% до обсягів 1988 року.

Причинами стали значний  відсоток бартеру у розрахунках за реалізацію продукції, недолік власних оборотних коштів, зростання кредиторської заборгованості, перебої в забезпеченні електроенергії, газу дизпалива та ін.