Анализ ликвидности ООО «Холод-Пром»

 

По данным табл. 2.1 видно, что за анализируемый период запасы увеличились на 148,3%, и их удельный вес в структуре всех текущих активов уменьшился на 1%. Увеличилась дебиторская задолженность более чем в 4 раза, а ее удельный вес в структуре оборотного капитала составил к концу 2012 года – 30,9%, который увеличился на 19,4% по сравнению с 2011 годом.

Так же увеличились денежные средства почти в 3,5 раза, и их удельный вес в структуре оборотных средств поднялся на 1,4% и составил к концу 2012 года – 2,5%.

В 2011 году присутствовали прочие оборотные активы и составляли в структуре всех оборотных средств 1,4%.

На основании данных таблицы 2.1 в Приложении 2 изображены диаграммы.

Таким образом, значительную долю в оборотных средствах на конец 2011 года занимали производственные запасы. Общая величина запасов в структуре оборотных средств составляет 28,1%. Значительную долю составляет дебиторская задолженность – 11,5%. Денежные средства в структуре оборотных средств составили всего 1,1%.

Значительную долю в оборотных активах на конец 2012 года занимает дебиторская задолженность. Общая величина дебиторской задолженности в структуре оборотного капитала составляет 30,9%. Запасы – 27,1%. Денежные средства в структуре оборотного капитала – 2,5%. Налог на добавленную стоимость занимает 0,03%.

Рассмотрим структуру запасов более подробно в таблице 2.2.

Таблица 2.2

Структура запасов ООО «Холод-Пром»

	2011 год		2012 год		Изменения за год
Запасы	тыс. руб.	в % к итогу	тыс. руб.	в % к итогу	Темп роста,%	В % к итогу (гр.4-гр.2)
А	1	2	3	4	5	6
Сырье, материалы и  другие анал. ценности	5621	96,4	7832	90,6	139,3	-5,8
Затраты в незавершенном  производстве	12	0,2	699	8,1	в 58 раз	7,9
Товары для перепродажи	93	1,6	108	1,2	116,1	-0,4
Товары отгруженные	84	1,4	-	-	-	1,4
Расходы будущих периодов	23	0,4	10	0,1	43,5	-0,3
Итого	5833	100	8649	100	148,3	-

 

Таким образом, значительную долю в  структуре запасов и в 2011 и  в 2012 году занимали сырье и материалы, которые составили соответственно 96,4% и 90,6%. За анализируемый период их удельный вес снизился на 5,8%, однако они увеличились на 139,3%. Почти в 58 раз увеличились затраты в незавершенном производстве. Товары для перепродажи увеличились на 116,1%, и также снизился их удельный вес на 0,4%. Снижение удельных весов материальных ценностей, товаров для перепродажи, а также расходов будущих периодов произошло за счет увеличения затрат в незавершенном производстве, удельный вес которых составил к концу 2012 года 8,1%.

На основании таблицы 2.2 в Приложении 3 представлены диаграммы структуры запасов соответственно за 2011 и 2012 гг.

2.3. Анализ наличия и динамики собственных оборотных средств ООО «Холод-Пром»

Наличие собственных  оборотных средств (СОС) определяется по данным баланса как разность между собственным капиталом и внеоборотными активами.

Расчет величины собственного оборотного капитала может производиться  двумя способами. При первом способе  расчета величина собственного оборотного капитала определяется как разность между стоимостью оборотных активов и суммой краткосрочных обязательств. При втором способе расчета величина собственного оборотного капитала определяется как разность между суммой собственного и долгосрочного заемного капитала и стоимостью внеоборотных активов.

Рассчитаем величину собственного оборотного капитала ООО «Холод-Пром» двумя способами в табл. 2.3.

Таблица 2.3

Расчет величины собственного (чистого) оборотного капитала и его  динамика

(тыс. руб.)

Показатели	На начало 2012 года	На конец 2012 года	Изменение за год (+,-)
Первый способ расчета
1. Запасы	5833	8649	+2816
2. НДС по приобретенным ценностям	362	12	-350
3. Дебиторская задолженность	2387	9851	+7464
4. Краткосрочные финансовые  вложения	481	0	-481
5. Денежные средства	221	790	+569
6. Прочие оборотные активы	300	0	-300
7. Итого оборотных  активов (сумма строк 1-6)	9584	19302	+9718
8. Краткосрочные кредиты  и займы	7331	9635	+2304
9. Кредиторская задолженность	5711	11124	+5413
10. Задолженность участникам  по выплате доходов	0	0	0
11. Резервы предстоящих расходов	133	184	+51
12. Итого краткосрочных  обязательств (сумма строк 8-11)	13175	20943	+7768
13. Величина собственного (чистого) оборотного капитала (стр. 7 – стр. 12)	-3591	-1641	+1950
14. Удельный вес собственного (чистого) оборотного капитала  в общей сумме активов, % (стр.13 : стр.7)	-37,5	-8,5	+29,0
Второй способ расчета
1. Собственный капитал: - капитал и резервы   - доходы будущих периодов	2861     2856   5	3066     3058   8	+205     +202   +3
2. Долгосрочные обязательства  (кредиты, займы)	4730	7922	+3192
3. Итого собственный  и долгосрочный заемный капитал (стр.1+стр.2)	7591	10988	+3397
4. Внеоборотные активы	11182	12629	+1447
5. Величина собственного (чистого) оборотного капитала (стр. 3 – стр. 4)	-3591	-1641	+1950

 

Анализируя табл. 2.3, следует отметить, что величина собственного (чистого) оборотного капитала за отчетный период увеличилась на 1950 тыс. руб. при увеличении всех оборотных активов на 9718 тыс. руб. В связи с тем что общая сумма оборотных активов возросла в большей степени, величина собственного оборотного капитала имеет отрицательное значение, то есть имеется недостаток собственных оборотных средств к концу 2012 года, что приводит к снижению финансовой устойчивости предприятия и ухудшению его платежеспособности.

Анализ собственного оборотного капитала связан также с оценкой характера и причин его изменения. Характер изменения величины этого показателя следует интерпретировать с позиции состояния денежных средств: увеличение собственного оборотного капитала предполагает отток денежных средств, особенно если в составе оборотных активов наблюдается значительный рост доли медленно обратимых в денежные средства активов (запасов). Уменьшение же собственного оборотного капитала сопровождается дополнительным высвобождением или притоком денежных средств.

Анализ изменения собственного (чистого) оборотного капитала по данным формы № 1 приведем в табл. 2.4.

Таблица 2.4

Причины изменения собственного (чистого) оборотного капитала  ООО  «Холод-Пром», (тыс. руб.)

Показатели	На начало 2012 года	На конец 2012 года	Изменение за год (+,-)
Изменение оборотных  активов
Производственные запасы	5621	7832	+2211
Затраты в незавершенном производстве	12	699	+687
Расходы будущих периодов	23	10	-13
Готовая продукция и  товары	93	108	+15
Товары отгруженные	84	0	-84
НДС по приобретенных ценностям	362	12	-350
Дебиторская задолженность	2387	9851	+7464
Краткосрочные финансовые вложения	481	0	-481
Денежные средства	221	790	+569
Прочие оборотные активы	300	0	-300
Итого оборотных  активов	9584	19302	+9718
Изменение краткосрочных обязательств
Краткосрочные кредиты	7331	9635	+2304
Кредиторская задолженность	5711	11124	+5413
Резервы предстоящих расходов	133	184	+51
Итого краткосрочных  обязательств	13175	20943	+7768
Собственный (чистый) оборотный  капитал (итого оборотных активов – итого краткосрочных обязательств)	-3591	-1641	+1950

 

Данные табл. 2.4 показывают, что увеличение собственного оборотного капитала за отчетный год на 1950 тыс. руб. явилось следствием увеличения двух разнонаправленных факторов: текущих активов на 9718 тыс. руб. и текущих обязательств на 7768 тыс. руб. Но все же несмотря на незначительное увеличение величины собственного оборотного капитала к концу 2012 года, его значение все еще остается отрицательным, то есть у предприятия имеется недостаток собственных оборотных средств, следствием чего явилось увеличение дебиторской задолженности на 7464 тыс. руб. и увеличение кредиторской задолженности на 5413 тыс. руб. Это говорит о том, что предприятие работает преимущественно на заемном капитале. Данная ситуация предполагает взыскание задолженности с дебиторов, то есть приток денежных средств.

Для определения доли участия собственных средств  в формировании оборотных активов  организации рассчитываются следующие  показатели.

1. Коэффициент обеспеченности организации собственными оборотными средствами (К_{обесп.СОС}):

К_{обесп.СОС} = (КР - ВА)/ОА,                                (2.1)

где КР – капитал и  резервы,

      ВА –  внеоборотные активы,

      ОА –  оборотные активы.

Рассчитаем данный коэффициент  для нашей организации.

К_{обесп.СОС на начало 2012 г} = (2856 - 11182)/9584 = -0,87.

К_{обесп.СОС на конец 2012 г} = (3058 - 12629)/19302 = -0,49.

За анализируемый период коэффициент обеспеченности организации  собственными оборотными средствами увеличился на 0,38.

2. Коэффициент обеспеченности  запасов собственными оборотными  средствами (К_{обесп.З}):

К_{обесп.З} = (КР - ВА)/З,                                    (2.2)

где З – запасы, руб.

Рассчитаем данный показатель для нашей организации:

К_{обесп.З на начало 2012 г} = (2856 - 11182)/5833 = -1,43.

К_{обесп.З на конец 2012 г} = (3058 - 12629)/8649 = -1,11.

За анализируемый период коэффициент увеличился на 0,32 пункта.

3. Коэффициент маневренности  (К_М):

К_М = (КР – ВА)/КР.                                   (2.3)

Рассчитаем данный коэффициент для нашей организации.

К_{М на начало 2012 г} = (2856 - 11182)/2856 = -2,92.

К_{М на конец 2012 г} = (3058 - 12629)/3058 = -3,13.

За анализируемый период коэффициент уменьшился на 0,21.

Сведем полученные результаты в табл. 2.5.

Таблица 2.5

Показатели доли участия собственных средств в формировании оборотных активов предприятия

Показатели	На начало 2012 года	На конец 2012 года	Изменение за год (+,-)
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	-0,87	-0,49	+0,38
Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами	-1,43	-1,11	+0,32
Коэффициент маневренности	-2,92	-3,13	-0,21

 

Таким образом, из табл. 2.5 видно, что все показатели отрицательные. Рассмотрим каждый показатель подробнее.

Значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами к концу 2012 года незначительно увеличилось на 0,38 пункта, но данное значение остается меньше 0,1 согласно нормативному значению, поэтому структура баланса признается неудовлетворительной, а предприятие ООО «Холод-Пром» неплатежеспособным.

Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами также остается отрицательным несмотря на незначительное увеличение к концу года на 0,32 пункта. Считается, что данный коэффициент должен изменяться в пределах 0,6-0,8, то есть 60-80% запасов организации должны формироваться из собственных источников.

Коэффициент маневренности  показывает, какая часть собственных  средств находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами. Оптимальным считается значение этого коэффициента равное 0,5. В нашем случае, коэффициент маневренности уменьшился на 0,21 пункта, и так же остается отрицательным.

2.4. Анализ эффективности использования оборотных средств ООО «Холод-Пром»

На основании данных бухгалтерской отчетности за 2012 год определим показатели эффективности управления текущими активами, которыми являются такие показатели, как коэффициент оборачиваемости оборотных активов и период оборота оборотных активов.

К_ООА = Выручка / Среднегодовая стоимость текущих активов.        (2.4)

Определяем по коэффициент  оборачиваемости оборотных активов  по данным Отчета о прибылях и убытках, откуда берем значение выручки, и по данным строки 290 бухгалтерского баланса, которую определяем как среднее значение за период.

К_{ООА на начало 2012 года} = 31888/(9584+19302)/2 = 2,21

К_{ООА на конец  2012 года} = 42369/(9584+19302)/2 = 3,0.

Это означает, что к  концу года средства, инвестированные  в текущие активы, оборачиваются в среднем 3 раза.

Рассчитаем период оборота текущих активов = 360/К_ООА = 360/3,0 = 120 (дней).

То есть текущие активы совершают один оборот в среднем  за 120 дней, что является достаточно большим сроком.

Ускорение оборачиваемости  оборотного капитала способствует сокращению потребности в оборотном капитале, приросту объемов продукции, а следовательно, и увеличению прибыли организации.

Замедление оборачиваемости  оборотных активов требует дополнительного  привлечения средств для продолжения хозяйственной деятельности.

На величину и скорость оборота оборотных средств организации влияют: масштаб деятельности предприятия; сфера деятельности; длительность производственного цикла; количество и разнообразие используемых ресурсов; география поставщиков сырья и покупателей продукции; система расчетов за товары, работы и услуги; платежеспособность клиентов; качество банковского обслуживания; учетная политика организации; квалификация менеджеров; уровень инфляции в стране.