Анализ ликвидности баланса СМУ ФКП «НИЦ РКП»

Задачами анализа, в соответствии с поставленной целью, выступают следующие:

- комплексное  изучение всех сторон деятельности  предприятия, его подразделений  в их взаимосвязи;

- объективная  оценка эффективности используемых  ресурсов предприятия и методов их учета, оценки и управления;

- выявление  резервов повышения эффективности  деятельности предприятия;

- диагностика  сбалансированности расходов и  доходов организации;

- обеспечение устойчивости функционирования предприятия.

 

1.4. Методика  проведения анализа

Все активы фирмы  в зависимости от степени ликвидности, т. е. скорости превращения в денежные средства, можно условно разделить на несколько групп.

1. Наиболее ликвидные активы (А₁)— суммы по всем статьям денежных средств, которые могут быть использованы для выполнения текущих расчетов немедленно. В эту группу включают также краткосрочные финансовые вложения.
2. Быстро реализуемые активы (А₂)— активы, для обращения которых в наличные средства требуется определенное время. В эту группу можно включить дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты), прочие оборотные активы.
3. Медленно реализуемые активы (А₃)— наименее ликвидные активы — это запасы, дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты), налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, при этом статья «Расходы будущих периодов» не включается в эту группу.
4. Труднореализуемые активы (А₄)— активы, которые предназначены для использования в хозяйственной деятельности в течение относительно продолжительного периода времени. В эту группу включаются статьи раздела I актива баланса «Внеоборотные активы».

Первые три  группы активов в течение текущего хозяйственного периода могут постоянно меняться и относятся к текущим активам предприятия, при этом текущие активы более ликвидны, чем остальное имущество предприятия.

Пассивы баланса  по степени возрастания сроков погашения  обязательств группируются следующим образом.

1. Наиболее срочные обязательства (П₁)— кредиторская задолженность, расчеты по дивидендам, прочие краткосрочные обязательства, а также ссуды, не погашенные в срок (по данным приложений к бухгалтерскому балансу).
2. Краткосрочные пассивы (П₂)— краткосрочные заемные кредиты банков и прочие займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты. При определении первой и второй групп пассива для получения достоверных результатов необходимо знать время исполнения всех краткосрочных обязательств.
3. Долгосрочные пассивы (П₃)— долгосрочные заемные кредиты и прочие долгосрочные пассивы — статьи раздела IV баланса «Долгосрочные пассивы».
4. Постоянные пассивы (П₄)— статьи раздела III баланса «Капитал и резервы» и отдельные статьи раздела V баланса, не вошедшие в предыдущие группы: «Доходы будущих периодов» и «Резервы предстоящих расходов». Для сохранения баланса актива и пассива итог данной группы следует уменьшить на сумму по статьям «Расходы будущих периодов» и «Убытки».⁹

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги по каждой группе активов и пассивов.

1) Если выполнимо  неравенство А1 > П1, то это свидетельствует  о платежеспособности организации на момент составления баланса. У организации достаточно для покрытия наиболее срочных обязательств абсолютно и наиболее ликвидных активов.

2) Если выполнимо  неравенство А2 > П2, то быстро  реализуемые активы превышают  краткосрочные пассивы и организация  может быть платежеспособной в недалеком будущем с учетом своевременных расчетов с кредиторами, получения средств от продажи продукции в кредит.

3) Если выполнимо неравенство А3 > П3 , то в будущем при своевременном поступлении денежных средств от продаж и платежей организация может быть платежеспособной на период, равный средней продолжительности одного оборота оборотных средств после даты составления баланса.

Выполнение  первых трех условий приводит автоматически  к выполнению условия: A4<=П4.Выполнение этого условия свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости организации, наличия у нее собственных оборотных средств.¹⁰

Невыполнение какого-либо из первых трех неравенств свидетельствует  о том, что ликвидность баланса  в большей или меньшей степени  отличается от абсолютной.

Предварительный анализ ликвидности баланса предприятия удобнее проводить с помощью таблицы покрытия. В графы этой таблицы записываются данные на начало и конец отчетного периода по группам актива и пассива. Сопоставляя итоги этих групп, определяют абсолютные величины платежных излишков или недостатков на начало и конец отчетного периода. Таким образом, с помощью этой таблицы можно выявить рассогласование по срокам активов и пассивов, составить предварительное представление о ликвидности и платежеспособности анализируемого предприятия.

Однако следует  отметить, что проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным, более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов.

1. Коэффициент текущей ликвидности показывает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств в течение года. Это основной показатель платежеспособности предприятия. Коэффициент текущей ликвидности определяется по формуле

К_ТЛ = (А₁ + А₂ + А₃) / (П₁ + П₂).¹¹  (1)

В мировой практике значение этого коэффициента должно находиться в диапазоне 1-2. Естественно, существуют обстоятельства, при которых  значение этого показателя может быть и больше, однако, если коэффициент текущей ликвидности более 2-3, это, как правило, говорит о нерациональном использовании средств предприятия.

2. Коэффициент быстрой ликвидности, или коэффициент «критической оценки», показывает, насколько ликвидные средства предприятия покрывают его краткосрочную задолженность. Коэффициент быстрой ликвидности определяется по формуле

К_БЛ = (А₁ + А₂) / (П₁ + П₂). ¹² (2)

В ликвидные  активы предприятия включаются все  оборотные активы предприятия, за исключением  товарно-материальных запасов. Данный показатель определяет, какая доля кредиторской задолженности может быть погашена за счет наиболее ликвидных активов, т. е. показывает, какая часть краткосрочных обязательств предприятия может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам. Рекомендуемое значение данного показателя от 0,7-0,8 до 1,5.

3. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть кредиторской задолженности предприятие может погасить немедленно. Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается по формуле

К_АЛ = А₁ / (П₁ + П₂). ¹³ (3)

Значение данного  показателя не должно опускаться ниже 0,2.

4. Для комплексной  оценки ликвидности баланса в  целом рекомендуется использовать общий показатель ликвидности баланса предприятия. Он показывает отношение суммы всех ликвидных средств предприятия к сумме всех платежных обязательств (краткосрочных, долгосрочных, среднесрочных) при условии, что различные группы ликвидных средств и платежных обязательств входят в указанные суммы с определенными весовыми коэффициентами, учитывающими их значимость с точки зрения сроков поступления средств и погашения обязательств.

Общий показатель ликвидности баланса определяется по формуле

К_ОЛ = (А₁ + 0,5А₂ + 0,3А₃) / (П₁ + 0,5П₂ + 0,3П₃). (4)

Значение данного  коэффициента должно быть больше или равно 1.

В ходе анализа  ликвидности баланса каждый из рассмотренных  коэффициентов ликвидности рассчитывается на начало и конец отчетного периода. Если фактическое значение коэффициента не соответствует нормальному ограничению, то оценить его можно по динамике (увеличение или снижение значения).

 

 

 

 

2. Расчетно-аналитический  раздел

2.1. Экономико-аналитические  расчеты

Для определения  ликвидности баланса «СМУ ФКП «НИЦ РКП», проведем анализ по данным балансов за 2009 и 2010 года, сравним результаты и сделаем выводы по проведенному анализу.

Анализ ликвидности  баланса за 2009 год.

1. Проведем расчет показателей абсолютной ликвидности (таблица 1).

Таблица 1

Расчет показателей  абсолютной ликвидности

Показатель	Расчет	На начало периода	На конец  года
А1	с.250+с.260	0+157=157	0+1175=1175
А2	с.240+с.270	15752+406=16158	11773+542=12315
А3	с.210+с.220+с.230	23412+54+1536=25002	29607+0+706=30313
А4	с.190	32317	37398
П1	с.620+с.630+с.660	59975+0+0=59975	52054+0+0=52054
П2	с.610	0	0
П3	с.590	1382	1544
П4	с.490+с.640+с.650	12277+0+0=12277	27603+0+0=27603

 

На начало периода	На конец  периода
157<59975, следовательно  А1<П1	1175<52054 следовательно  А1<П1
16158>0, следовательно  А2 > П2	12315>0 следовательно  А2 > П2
25002>1382, следовательно  А3 > П3	30313>37398 следовательно А3 > П3
32317>12277, следовательно  А4 > П4	37398>27603 следовательно  А4 > П4

 

2)Проанализируем  полученные результаты (таблица  2).

 

Таблица 2

Анализ показателей  абсолютной ликвидности

Нормальное  значение	На начало периода		На конец периода
	Значение	Выполнено/ Не выполнено	Значение	Выполнено/ Не выполнено
А1 > П1	А1<П1	Не выполнено	А1<П1	Не выполнено
А2 > П2	А2 > П2	Выполнено	А2 > П2	Выполнено
А3 > П3	А3 > П3	Выполнено	А3 > П3	Выполнено
A4<=П4	А4 > П4	Не выполнено	А4 > П4	Не выполнено

 

3) Также для определения ликвидности используют коэффициенты (таблица 3).

Таблица 3

Анализ показателей  ликвидности предприятия

Наименование	Формулы	Норма	На начало периода	На конец  периода	Абсолютное  отклонение (+, -)
Коэффициент текущей  ликвидности	1	1-2	0,67	0,84	+0,17
Коэффициент быстрой  ликвидности	2	от 0,7-0,8 до 1,5	0,27	0,26	-0,01
Коэффициент абсолютной ликвидности	3	>0,2	0,003	0,023	+0,02
Общий показатель ликвидности баланса предприятия	4	>=1	0,26	0,31	+0,05

На начало периода:

К т.л. = (157+16158+25002)/59975 = 0,67

К б.л. = (157+16158)/59975 = 0,27

К а.л. = 157/59975 = 0,003 

Общ.п.л. = 157+0,5*16158+0,325002/59975+0+0,3*1382=0,26

На конец  периода:

К т.л. = (1175+12315+30313)/52054 = 0,84

К б.л. = (1175+12315)/52054 = 0,26

К а.л. = 1175/52054 = 0,023

Общ.п.л. = 1175+0,5*12315+0,3*30313/52054+0+0,3*1544=0,31

 

Теперь проведем анализ ликвидности баланса за 2010 год.

1) Проведем расчет показателей абсолютной ликвидности (таблица 4).

Таблица 4

Расчет показателей  абсолютной ликвидности

Показатель	Расчет	На начало периода	На конец  года
А1	с.250+с.260	0+975=975	0+3175=3175
А2	с.240+с.270	8773+542=9315	12578+1023=13601
А3	с.210+с.220+с.230	38608+0+706=39314	44952+0+1506=46458
А4	с.190	39898	27230
П1	с.620+с.630+с.660	50401+0+0=50401	60917+0+0=60917
П2	с.610	0	0
П3	с.590	1744	1744
П4	с.490+с.640+с.650	37357+0+0=37357	27803+0+0=27803