Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости в СПК «Старки» Дзержинского района Калужской области

- обеспечение финансовой  устойчивости, платежеспособности  предприятия путем эффективного управления активами;

- подготовка рекомендаций  по совершенствованию структуры  активов, источников формирования  капитала, привлечению заемных средств,  улучшению платежной дисциплины, развитию деловой активности, увеличению  прибыльности.

Кроме того, постановка регулярного  мониторинга финансово-хозяйственной  деятельности предприятия на основе ключевых показателей дает возможность:

- делать сравнения  по ключевым показателям деятельности  конкурентов, осуществляющих идентичные  виды деятельности;

- производить анализ  изменений и прогноз экономической  эффективности предприятия, оценку  производительности на предприятии;

- создать систему оценки  результатов и мотивации деятельности  работников предприятия.

Таким образом, руководство СПК «Старки», регулярно получая отчетность, может точно выявлять проблемы и ключевые изменения состояния компании по итогам отчетного периода, оценивать результативность отдельных подразделений и динамику их производительности и прибыльности, сопоставлять эффективность отдельных направлений деятельности предприятия, оптимизировав в последующем их набор, объемы производства, ценовую политику и т.д., то есть принимать обоснованные управленческие решения по перераспределению ресурсов и оценке результатов работы персонала.

 

Выводы и предложения

 

СПК "Старки" расположено в северо-восточной  части Дзержинского района Калужской области, в 38 км от областного центра г. Калуги, в 8 км от районного центра  г. Кондрово, и в 10 км от ближайшей железнодорожной станции Полотняный Завод.

Хозяйство расположено  в зоне умеренно-континентального климата, с четко выраженными сезонами года. Климат зоны расположения хозяйства  характеризуется достаточным увлажнением, продолжительным теплым летом и  относительно мягкой снежной зимой.

Размеры денежной выручки (в ценах фактической реализации)  характеризуются реализацией продукцией отраслей растениеводства и животноводства. Растениеводство представлено продукцией зернопроизводства, имеют не значительные размеры в денежной выручке, в 2010 году – 27 тыс. руб., что в структуре денежной выручки составляет всего 0,23%, что ниже по сравнению с 2008 годом на 0,36%. В структуре товарной продукции на долю животноводства в 2010г. приходится 99,77%, что выше по сравнению с базисным годом на 0,36%. В животноводстве доминирующее место занимает реализация продукции молока 83,79%, на долю мяса в структуре денежной выручки приходится 10,97% в отчетном году.

СПК «Старки» специализируется, главным образом, на производстве молока. В хозяйстве имеется скотоводческая ферма на 500 скотомест. Анализ организации скотоводства учитывал численность поголовья скота по возрастным и производственным группам, удельный вес отдельных групп животных в общем, поголовье крупного рогатого скота в расчете на 100 га сельскохозяйственных угодий.

Уровень специализации  углубленный. Следовательно, отрасль  скотоводства является главной, а отрасль растениеводства является дополнительной.

Стоимость валовой продукции  в 2010 году составляет 26691 тыс. рублей, что выше по сравнению с 2008г. на 9,6%.  Это главным образом обусловлено увеличением объемов производства: молока (15,7% по отношению к 2008г.) и мяса КРС (в живом весе) на 84,7%, зерна - на 3,9%.

Прослеживается снижение производственного потенциала хозяйства: за исследуемый период сокращается среднегодовая стоимость основных средств основной деятельности (увеличилась всего на 0,8% по отношению к 2009 году), поголовья животных КРС (на 1,2% по сравнению с 2009 годом).

Кроме того за исследуемый  период наблюдается сокращение среднегодовой численности работников занятых в с.-х. производстве. В 2010 году снижение по отношению с 2009 годом на 3,2%. Данная тенденция характеризует низкую организацию производства.

Уровень рентабельности – в СПК «Старки» за рассматриваемые  пять лет  был отрицательным. Уровень убыточности СПК «Старки»   к полной себестоимости реализованной продукции в 2010г. составил –20,4%, а к основным производственным средствам основной деятельности  -4,9%. Уровень убыточности имеет тенденцию увеличения из года в год, вызванного низким уровнем подготовки работников.

Анализ финансового  состояния  показал, внеоборотные активы представлены основными средствами и незавершенным строительством. За анализируемый период значение снижается  к 2010 году на 2902 тыс. руб. по сравнению  с 2009 годом. Оборотный капитал представлен запасами, дебиторской задолженностью и денежными средствами. СПК «Старки» не имеет практически денежных средств в наличии, это вызвано нераспределенным убытком из раздела пассива «Капитал и резервы». Так, в 2010 году нераспределенный убыток увеличился на 3143 тыс. руб. СПК «Старки» на протяжении исследуемого периода имеет долгосрочные кредиты и займы, так в 2010 году увеличение составляет – 1887 тыс. руб. по сравнению с 2008 годом. На долю внеоборотных активов приходится в 2010 году около 69%, при этом в 2008 году  - 71%. На долю оборотных активов приходится в 2010 году  составляет 31,10%. В структуре оборотных активов наибольший удельный вес приходится на запасы – 29,46%.

На долю денежных средств  приходится – 0,18% или 101 тыс. руб. в 2010 году. С другой стороны, предприятие не должно стремиться к чрезмерному накоплению денежных средств, не вкладывая их в развитие производства и не используя их с инвестиционными целями.

Капитал - это активы общества, после вычета ее обязательств, состоит  из: нераспределенного убытка за 2010 год составил 21894 тыс. руб.

Структура заемных средств  в течение 3 лет претерпела для  предприятия некоторые изменения. Так доля текущих обязательств уменьшилась с 7,45% в 2008 г. до 6,16% в 2009 году и 7,65% в 2010 году. За этот период предприятие увеличило долю долгосрочных обязательств, а именно займов банков. В 2009 предприятие имело долгосрочных обязательств на сумму 59628 тыс. руб., однако в 2009 году займы банков составили 89,0%, которые увеличились в 2010 году на 3%.

Коэффициенты абсолютной ликвидности (соответствует нормативному значению), однако показатель ниже по отношению к прошлому году на 0,66.

Коэффициенты быстрой ликвидности при нормативном значении 0.7-0.8, составили в 2008г – 1,9, в 2009г - 4, в 2010г – 2.58. То есть  на 1 рубль текущих обязательств приходится соответственно по годам 0,47, 0,39, 1,9, 4, 2,58 руб. текущих активов, следовательно, с каждым годом неплатежеспособность предприятия растет.

От степени ликвидности  баланса зависит платежеспособность предприятия. В то же время ликвидность  характеризует как текущее состояние  расчетов, так и перспективу. Предприятие  может быть платежеспособным на отчетную дату, но иметь неблагоприятные возможности в будущем, и наоборот.

СПК «Старки» не имеет собственных оборотных средств, так как этот показатель имеет отрицательное значение, которое не равномерно, но снижается по сравнению с предыдущим периодом, что говорит о сокращении деятельности предприятия.

Общая величина источников предприятия остается положительной, за счет превышения суммы заемных  долгосрочных и краткосрочных средств  над  собственными. В итоге просматривается  определенный тип финансовой устойчивости предприятия.

В целом можно сделать вывод, что в 2008 – 2010 гг. годах предприятие функционировало в основном за счет заемных средств, а величина краткосрочных заемных средств существенно увеличилась. При этом источники собственных оборотных средств отрицательный, что означает кризисное дальнейшее развитие организации за счет собственного, и не только заемного капитала.

А в 2010 году они равнялись: коэффициент обеспеченности собственными средствами -2,9; коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами -4,9; коэффициент маневренности собственных средств -6,3.

Для улучшения финансовой устойчивости и повышения платежеспособности нами предлагается снизить затраты  в производственно-хозяйственной  деятельности.

Предложен к внедрению рацион кормления молочного стада с использованием биодобавки Глюколайн. Причем расчет стоимости кормов предполагает оптимальный рацион в зависимости от периодов: зимнее-стойловый и летнестойловый. По мнению ученых использование биодобавки Глюколайн позволит повысить продуктивность на 4-5%. За счет наиболее рационального использования кормов СПК «Старки» имеет возможность снизить производственные затраты в части корма на 1348 тыс. руб.

Другим не менее важным направлением эффективного развития отрасли  молочного животноводства является увеличения срока использования коров:

В результате внедрения  перспективных направлений развития молочного скотоводства хозяйство  сможет повысить уровень рентабельности на 27,98%.

Для улучшения финансового  положения СПК «Старки» можно предложить следующие мероприятия:

1) следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности. Значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования;

2) по возможности ориентироваться на увеличение количества заказчиков с целью уменьшения риска неуплаты монопольным заказчиком;

3) контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям;

4) своевременно выявлять недопустимые виды дебиторской и кредиторской задолженности, к которым относятся просроченная задолженность поставщикам, в бюджет и другие; товары отгруженные, не оплаченные в срок.

5) следует направить  дополнительные денежные средства  на разработку инноваций и  расширение производственной линии для завоевания новых сегментов рынка;

6) необходимо  уменьшение периода оборачиваемости  дебиторской задолженности, то  есть более эффективное использование  за счет быстрой ее мобилизации,  а также усовершенствование контроля  за дебиторской задолженностью;

7) следует повысить  конкурентоспособность за счет  увеличения темпов реализации  продукции и доли на рынке  для борьбы с растущим давлением  конкурентов и привлечения дополнительных  инвестиций;

8) для улучшения хозяйственной  деятельности нужно уделять особое внимание научно-техническому прогрессу.

В качестве эффективной  меры повышения качества деятельности СПК «Старки» предлагается проводить анализ финансово-хозяйственной деятельности на регулярной основе.

Создание системы регулярного  анализа финансово-хозяйственной деятельности СПК «Старки» преследует следующие цели:

- оперативное получение  комплексного представления о  текущем финансовом состоянии  предприятия и тенденциях его  изменения;

- обеспечение финансовой  устойчивости, платежеспособности  предприятия путем эффективного управления активами;

- подготовка рекомендаций  по совершенствованию структуры  активов, источников формирования  капитала, привлечению заемных средств,  улучшению платежной дисциплины, развитию деловой активности, увеличению  прибыльности.

 

 

 

 

 

 

 

 

Список использованных источников

 

1. Артеменко В.Г., Беллендир М.В. Финансовый анализ: Учебное пособие. М.: ДИС, 2003. – 128 с.

2. Баканов М.И. Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. М.: Финансы и статистика, 2004. – 178 с.

3. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. Киев: Ника-Центр, 2006. – 340 с.

4. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. Т. 2. М.: ЮНИТИ–ДАНА, 2005. – 512 с.

5. Бланк И.А. Финансовый менеджмент: Учебный курс. Киев: Ника-Центр: Эльга, 2006. – 528 с.

6. Бочаров В.В. Управление денежным оборотом предприятий и корпораций. М.: Финансы и статистика, 2006. – 234 с.

7. Брейли Р., Майерс С. Принципы корпоративных финансов. Пер. с англ. М.: Дрофа, 2007. – 426 с.

8. Бухалков М.И. Внутрифирменное планирование: Учебник. М.: ДИС, 2006. – 360 с.

9. Бухгалтерская отчетность: составление и анализ / Под ред. В.Д. Новодворского. М.: Дело и сервис, 2004. – 157 с.

10. Вакуленко Т.Г., Л.Ф. Фомина. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности для принятия управленческих решений. СПб.: Герда, 2006. – 288 с.

11. Валдайцев С.В. Оценка бизнеса и инновации. СПб.: Питер, 2008. – 336 с.

12. Ван Хорн Дж. Основы управления финансами: Пер. с англ. / Под ред. Я.В. Соколова. М.: Финансы и статистика, 2006. – 234 с.

13. Ван Хорн Дж.К. Основы управления финансами: Пер. с англ. / Гл. ред. серии Я.В. Соколов. М.: Финансы и статистика, 2006. – 800 с.

14. Ефимова О.В. Как анализировать финансовое положение предприятия. М.: ИНФРА-М. 2007. – 236 с.

15. Ефимова О.В. Финансовый анализ Изд. 2-е, перераб. и доп. М.: Бухгалтерский учет, 2007. – 320 с.

16. Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия. М.: Центр экономики и маркетинга, 2007. – 192 с.

17. Ковалев А.И., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. М: ПБОЮЛ Гриженко Е.М., 2002. – 424 с.