Анализ структуры баланса

Горизонтальный анализ отчетности заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Как правило, берутся базисные темпы роста за смежные периоды (годы), что позволяет анализировать не только изменения отдельных показателей, но и прогнозировать их значения. Ценность результатов горизонтального анализа существенно снижается в условиях инфляции. Тем не менее эти данные можно использовать при межхозяйственных сравнениях. Горизонтальный и вертикальный анализы взаимодополняют друг друга. поэтому на практике нередко строят аналитические таблицы, характеризующие как структуру, так и динамику отдельных показателей отчетной бухгалтерской формы. Эти виды анализа ценны при межхозяйственных сопоставлениях, т. к. позволяют сравнивать отчетность совершенно разных по роду деятельности и объемам производства предприятий.

Для выполнения аналитических исследований и оценки структуры актива и пассива баланса его статьи подлежат группировке. Главными признаками группировки статей актива считают степень их ликвидности (т.е. скорости превращения их денежную наличность) и направление использования активов в хозяйственной деятельности предприятия. В зависимости от степени ликвидности, активы разделяют на две большие группы: внеоборотные (иммобилизованные средства – менее ликвидные) и оборотные (мобильные – более ликвидные). В основе аналитической группировки пассива лежит юридическая принадлежность используемых предприятием средств (собственные и заемные) и продолжительность использования их в обороте предприятия.

Таким образом, при аналитической  группировке баланса получаем следующие показатели:

АКТИВ:

1. Общая стоимость имущества предприятия (или валюта баланса)⁶.

На начало года = 20659,33 тыс.руб. На конец года = 132132,28тыс.руб.

=111472,95

2. Стоимость основных средств и внеоборотных активов (иммобилизованных активов), которая отражена в итоге первого раздела актива баланса⁷.

На начало года = 6941,27 тыс.руб          На конец года = 53122,86тыс.руб

=46181,59

3. Стоимость оборотных мобильных средств – итог второго раздела актива баланса⁹.

На начало года =13718,06  тыс.руб.        На конец года = 79009,72тыс.руб

=65291,66

4. Стоимость материальных оборотных запасов – это сумма стоимости всех запасов (с НДС) за минусом товаров отгруженных⁹.

На начало года = 5520,83 тыс.руб        На конец года = 41248,62 тыс.руб

                                                     =35727,79

5. Величина дебиторской задолженности, включая авансы, выданные поставщикам и подрядчикам⁹.

На начало года = 7586,32тыс.руб.        На конец года =26980,38 тыс.руб

                                                     =19394,06

6. Сумма свободных денежных средств, включая ценные бумаги и краткосрочные финансовые вложения (банковский актив)⁹.

На начало года = 610,91 тыс.руб.        На конец года = 10780,42 тыс.руб

                                                =10169,51

ПАССИВ:

1. Стоимость собственного капитала (источники собственных средств) – это итог третьего раздела пассива баланса, задолженности участникам (учредителям) по выплате доходов и статьи "Прочие краткосрочные обязательства"⁹.

 На начало года = 8001,0 тыс.руб.          На конец года = 66890,5 тыс.руб

                                                     =58889,5

2. Величина заемного капитала – сумма итога четвертого и пятого разделов пассива, за минусом статей, включаемых в собственный капитал⁸.

 На начало года = 12658,33 тыс.руб.   На конец года =65241,78 тыс.руб              

=52583,45

3. Величина долгосрочных заемных средств, т.е. итог четвертого раздела  пассива баланса. Как правило, они направляются на формирование основных средств предприятия¹⁰.

На начало года = 7988,95 тыс.руб.            На конец года = 33977,18 тыс.руб

                                                      =25988,23

4. Краткосрочные кредиты и займы, являющиеся, как правило, источниками   образования оборотных средств предприятия¹⁰.

 На начало  года = 3881,85 тыс.руб.       На конец года = 11550,0 тыс.руб

=7668,15

5. Кредиторская задолженность¹⁰.

            На начало года = 787,53 тыс.руб.       На конец года = 19714,6 тыс.руб

=18927,07

При  аналитической  группировке бухгалтерского баланса  выявлено большое увеличение всех статей на конец года по сравнению с начальными данными. Это в основном вызвано высокими темпами инфляции, которой, в большей или меньшей степени, подвержены все показатели баланса.

Оценку динамики состава  и структуры имущества предприятия  проводят с помощью аналитических таблиц (табл.2.1 и 2.2.). При анализе необходимо учитывать влияние инфляции, высокий уровень которой приводит к значительным отклонениям номинальных данных баланса от реальных. В российской практике осуществляется учет инфляционных процессов лишь при формировании стоимости основных средств. Поэтому при анализе необходимо определить величину прироста стоимости этих активов за счет переоценки. Для этого следует дополнительно изучить данные соответствующих учетных регистров. Переоценка производственных запасов, готовой продукции в отечественной практике не производится, поэтому прирост их стоимости находится под влиянием инфляционного фактора⁹.

                                                                          Таблица 2.1

Аналитическая группировка актива.

Статьи актива	На начало периода		На конец периода		Абсол. отклоне-ние	Темп роста%
	тыс.руб.	В %-ах	тыс.руб.	В %-ах
1. Общая стоимость имущества. 1.1. Стоимость основных средств  и внеоборотных активов. 1.2. Стоимость оборотных мобильных средств. 1.2.1. Стоимость материальных оборотных  запасов.  1.2.2. Величина дебиторской задолженности. 1.2.3. Банковский актив	20659,33     6941,27   13718,06   5520,81   7586,32 610,91	100     33,599   66,401   26,723   36,721 2,957	132132,3     53122,86   79009,72   41248,62   26980,38 10780,42	100     40,204   59,796   31,218   20,419 8,159	111472,95     46181,59   65291,66   35727,81   19394,06 10169,51	539,6     665,4   475,9   647,2   255,71665

 

Как видно из таблицы, на конец года произошло увеличение всех статей актива.

Общая стоимость имущества выросла на 111472,95тыс.руб. (т.е. на 539,6%). На это повлияло значительное увеличение стоимости (на 46181,59тыс.руб.) и удельного веса  основных средств.

За отчетный год также  возросла стоимость оборотных средств  предприятия на 65291,66тыс.руб., или на 475,9%. Но их доля в общей стоимости имущества сократилась и составила на конец года 59,796%. Это обусловлено отставанием темпов прироста мобильных активов по сравнению с темпами прироста всех совокупных активов.

На увеличение оборотного актива, в свою очередь, оказали влияние рост стоимости материальных запасов и величины банковского актива и их удельного веса в стоимости оборотных мобильных средств), а также увеличение дебиторской задолженности на 255,6%.

В целом столь резкое увеличение всех показателей можно объяснить очень высокими темпами инфляции.

Причины увеличения или  уменьшения имущества предприятия  можно выявить при изучении изменений  в составе источников его образования¹⁰ (табл.2.2.).

     

          Таблица 2.2

Аналитическая группировка пассива.

Статьи пассива	На начало периода		На конец периода		Абсол. Отклоне-ние	Темп роста, %
	тыс.руб.	В %-ах	тыс.руб.	В %-ах
1. Общая стоимость имущества. 1.1. Стоимость собственного капитала. 1.2. Величина заемного капитала. 1.2.1. Величина долгосрочных заемных средств. 1.2.2. Краткосрочные кредиты и  займы. 1.2.3. Кредиторская задолженность.	20659,33   8001   12658,33   7988,95   3881,85   787,53	100   38,73   61,27   38,67   18,79   3,81	132132,28   66890,5   65241,78   33977,18   11550   19714,6	100   50,62   49,38   25,71   8,74   14,920	111472,95   58889,5   52583,45   25988,23   7668,15   18927,07	539,6   736,03   415,4   575,7   197,5   2403,3

 

Из таблицы видно, что  увеличение стоимости имущества  на 539% обусловлено, главным образом, ростом собственного капитала на 58889,5тыс.руб., или на 736,03%; а также увеличением заемного капитала на 415,4%.

 

 

 

2.3 Анализ эффективности  использования оборотных активов  ЗАО «Мурманскпродсервис»

 

Важнейшим этапом проведения анализа финансового состояния  является определение наличия собственных оборотных средств и их сохранности.

Сумма собственных оборотных  средств представляет собой разность между итогом третьего раздела пассива  баланса и итогом первого раздела  актива.

Анализ проводится методом  сравнения суммы средств на начало и конец года; определяется отклонение в денежном выражении и в процентах.

На изменение суммы  оборотных средств прямо пропорционально  влияют все статьи третьего раздела  пассива и обратно пропорционально  все статьи первого раздела актива¹¹.

СОСнач=8001-6941,27=1059,73тыс.руб.

СОСкон=66890,5-53122,86=13767,64 тыс.руб.

DСОС=13767,64-1059,73=12707,91тыс.руб.

DСОС_%=

%

 

                  Таблица 2.3

Показатель	Начало года	Конец года	Изменение/влияние
			абсол.	в %-х
Сумма собственных оборотных средств Добавочный капитал Фонд социальной сферы Основные средства Незавершенное строительство	1059,73 - 1517,25 5160,4 1780,87	13767,64 6973,05 53433,7 43911,28 9211,58	12707,91 (+)6973,05 (+)51916,45 (-)38750,88 (-)7430,71	1299,16 - - - -

 

Увеличение собственных оборотных средств на конец отчетного периода на 12707,91тыс.руб. произошло, главным образом, за счет увеличения фонда социальной сферы на 51916,45тыс.руб., а также за счет роста добавочного капитала. На изменение суммы оборотных средств обратно пропорционально повлияло изменение стоимости основных средств и незавершенное строительство на 38750,88тыс.руб. и 7430,71тыс.руб. соответственно.