Анализ финансового состояния предприятия

 

Производимые  расчёты:

1. Среднегодовая стоимость оборотного капитала (текущих активов):

Ао=(126 067 390+376 850 307)/2=251 458 849 (сумма стр.290/2)

Аб=135 949 032 (исх. данные)

КОо=406 299 570/251 458 849=1, 616

КОб=260 643 528/135 949 032= 1, 917

То=(251 458 849*360)/ 406 299 570= 223

Тб=(135 949 032*360)/260 643 528 = 189

2. Общая величина ТМЗ: (44 271 973+179 138 075)/2=111 705 024 (сумма стр.210/2 отчётный год)

     Средние произв. запасы: (24 419 696+45 702 818)/2=35 061 257 (сумма стр.211/2 отчётный год)

     Средние запасы готовой продукции: (113 250+521 682)/2=317 466 (сумма стр.214/2 отчётный год)

КОтмз.о=406 299 570/111 705 024 = 3, 637

КОп.з.о=406 299 570/35 061 257 = 11, 588

КОг.п.о=406 299 570/317 466 = 1 279, 821

 

КОтмз.б=260 643 528/64 836 698= 4, 020

КОп.з.б=260 643 528/31 122 615= 8, 375

КОг.п.б=260 643 528/128 350= 2 030, 725

 

Ттмз.о=(111 705 024 *360)/ 406 299 570 = 98, 976

Тп.з.о=(35 061 257 *360)/ 406 299 570 = 31, 066

Тг.п.о=(317 466 *360)/ 406 299 570 = 0, 281

 

Ттмз.б=(64 836 698*360)/ 260 643 528 = 89, 552

Тп.з.б=(31 122 615*360)/ 260 643 528 = 42, 986

Тг.п.б=(128 350*360)/ 260 643 528= 0, 177

 

3. Средняя величина дебиторской задолженности

(48 087 529+145 220 777)/2=96 654 153 (сумма стр.240/2 отчетный период)

КОд.з.о=406 299 570/96 654 153 = 4, 204

КОд.з.б=260 643 528/50 301 130= 5, 182

 

Тпог.д.з.о=(96 654 153 *360)/406 299 570 = 85, 640

Тпог.д.з.б=(50 301 130*360)/260 643 528= 69, 476

По полученным данным в таблице 5.1 можно придти к следующему:

1. Коэффициент оборачиваемости всего капитала, уменьшившийся на 0, 387 за год, говорит о том, что продолжительность одного оборота всего капитала организации увеличилась на 56 дней и стала составлять 258 дней.

2. Коэффициент  оборачиваемости оборотного капитала также уменьшился и стал составлять 1,616, следовательно, оборотный капитал предприятия совершает за отчетный период 1,616 оборота. Время одного оборота увеличилось на 34 дня и стало составлять 223 дня.

3. Оборачиваемость товарно-материальных запасов - показатель, характеризующий скорость потребления или реализации сырья или запасов. Коэффициент оборачиваемости ТМЗ снизился за год и составил 3, 637, что весьма отрицательно сказывается на деятельности предприятия. Коэффициент оборачиваемости производственных запасов снизился незначительно, коэффициент оборачиваемости готовой продукции снизился на 750, 904 и составил 1 279, 821 за отчетный год.

4. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности понизился и составил 4, 204 при этом период погашения увеличился на 16, 164 дня и составил 85, 640 дней. Это отрицательная тенденция, так как чем выше коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, тем быстрее компания рассчитывается со своими покупателями.

 

6. Анализ рентабельности

Финансовые  результаты деятельности предприятия  можно оценить в абсолютных и  относительных показателях. Абсолютным показателем является прибыль. Относительным  показателем, характеризующим результативность деятельности предприятия, является рентабельность. В экономическом анализе существует система показателей рентабельности, которые можно разделить на две группы:  показатели рентабельности деятельности организации и показатели рентабельности активов.

Таблица 6.1

Показатели  рентабельности

№ п/п		Наименование показателя		Формула расчета		Пояснения
Показатели рентабельности деятельности организации
1.		Рентабельность основной деятельности		Rод=(Пр/З)*100, где Пр - прибыль от реализации продукции (с.050 формы №2) З - затраты на производство и реализацию продукции (с.020+с.030+с.040 формы №2)			Отражает доходность вложений в основное производство
2.		Рентабельность объема продаж		Rп=(Пр/Vp)*100, где Пр - прибыль от реализации продукции (с.050 формы  №2) Vp - выручка от реализации продукции  (работ, услуг) (с.010 формы №2)			Показывает размер прибыли на 1 рубль  реализованной продукции.
Показатели рентабельности активов
1.	Рентабельность совокупных активов		Rа=(ЧП/А_)*100, где ЧП -  прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия (стр.190 формы №2) А_ - средняя величина активов (стр.300 баланса)		Характеризует эффективность использования  всех активов предприятия
2.	Рентабельность собственного капитала		Rск=(ЧП/СК)*100, где СК - средняя величина собственного капитала (стр.490 баланса)		Отражает долю прибыли в собственном капитале
3.	Рентабельность акционерного капитала		Rак - ЧП/УК, где УК - уставный капитал (стр.410 формы №1)		Характеризует эффективность вложения средств собственниками. Отражает величину прибыли на вложенные в фирму средства акционерами или учредителями

 

Расчет  показателей рентабельности произведен в таблице 6.2

Таблица 6.2.

Расчет  показателей рентабельности.

№ п/п	Показатели	Прошлый год	Отчетный год	Отклонение
1	Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия	520 008	2 990 062	2 470 054
2	Прибыль от реализации продукции	2 651 878	11 039 043	8 387 165
3	Затраты на производство и реализацию продукции	257 991 650	395 260 527	137 268 877
4	Выручка от реализации продукции	260 643 528	406 299 570	145 656 042
5	Средняя величина активов	146 428 948	291 677 439	145 248 491
6	Средняя величина собственного капитала	5 135 625	6 918 523	1 782 898
7	Величина уставного капитала	10 000	10 000	-
8	Рентабельность основной деятельности	1, 028	2, 793	1, 765
9	Рентабельность объема продаж	1, 017	2, 717	1,7
10	Рентабельность совокупных активов	0, 355	1, 025	0, 67
11	Рентабельность собственного капитала	10, 126	43, 218	33, 092
12	Рентабельность акционерного капитала	5 200, 08	29 900, 62	24 700, 54

 

Показатель  рентабельности основной деятельности значительно увеличился по сравнению  с прошлым годом и составил 2,793%. Он отражает доходность вложений в основное производство, он показывает, сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции.

Рентабельность продаж составила 2,717%. Следовательно, на 1 рубль реализованной продукции в отчетном периоде приходится 0,02717 руб. прибыли. Рост этого показателя (+1,7% за год) может отражать рост цен на продукцию при постоянных затратах или увеличение спроса и соответственно снижении затрат на единицу продукции.

Рентабельность  совокупных активов составила 1, 025% (+0,67% за год). Показатель характеризует эффективность использования всех активов предприятия, то есть на 1 руб. актива приходится 0,01025 руб. прибыли. Это может свидетельствовать о росте спроса на продукцию фирмы.

Рентабельность собственного капитала характеризует эффективность использования  собственного капитала; показывает, сколько  чистой прибыли приходится на рубль собственных средств. В отчетном периоде рентабельность составила 43, 218% (+33, 092%  за год). Это означает, что доля прибыли в собственном капитале составила 43, 218%.

Рентабельность  акционерного капитала характеризует  эффективность вложения средств  собственниками. Показатель составил 29 900,62%, то есть на 1 руб. вложенных в фирму средств учредителей приходится 299,062 руб. прибыли. Такая положительная тенденция – увеличение всех показателей рентабельности говорит об эффективности деятельности организации, ее успешном функционировании, а также более быстром увеличении прибыли по сравнению с затратами, активами, собственным капиталом и т.д.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

В процессе курсовой работы мы проанализировали динамику актива и пассива баланса  предприятия, рассчитали основные финансовые коэффициенты, показатели абсолютной и относительной финансовой устойчивости, показатели ликвидности, показатели деловой  активности, показатели рентабельности.

На основе проведённых расчётов можно оценить финансовое состояние  предприятия. Предприятие работает эффективно, о чем свидетельствует  положительная динамика роста показателей  рентабельности.

За исследуемый период  рост собственных средств предприятия составил  2 549 601 руб. или вырос на 45, 176%, что позитивно сказывается на финансовой устойчивости предприятия. Также на предприятии отмечена положительная динамика коэффициентов рентабельности.

Также выявлены следующие  слабые стороны анализируемого предприятия:

– рост кредиторской задолженности на 97 133 248 рублей;

– значение коэффициента быстрой ликвидности  на начало и на конец года превышает  нормативное значение, которое свидетельствует  о неплатежеспособности предприятия  в срочной перспективе, поскольку  дебиторская задолженность большая.

– расчет коэффициента утраты платежеспособности показал, что существует вероятность утраты предприятием своей  платежеспособности в течение следующих 3 месяцев.

Таким образом, предприятию нужно принимать  меры по сохранению своей финансовой устойчивости. В частности необходимо  наращивать  долю  собственных  источников, руководству необходимо изыскивать  способы сохранения и  повышения  эффективности  работы предприятия,  принимать  ориентацию производства, обеспечивающую получение  прибыли.

 

 

 

 

Список литературы

1. Бальжинов  А.В., Михеева Е.В. Учебник: Анализ  и диагностика финансово-хозяйственной  деятельности предприятия.  «Улан-Удэ/ВСГТУ», 2003, 119с.

2. Грищенко  О.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной  деятельности предприятия: Учебное  пособие. Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2000. 112с.

3. Канке А.А,  Кошевая И.П., Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия.  Издательство: «ИНФРА-М», 2007, 288с.

4. Пястолов  С.М., Анализ финансово-хозяйственной  деятельности предприятия. Издательский  центр «Академия», 332с.

5. А. Д. Шеремет. Учебник: «Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия».Издательство: «Инфра-М» (2009), 368 стр.

6. Конспект лекций по анализу и диагностике ФХД предприятия.

7. Методические указания к курсовой работе по дисциплине «Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия». Составитель: Т.Ф.Янсон, доцент. СПб. - 2004г.