Анализ финансового состяния предприятия на примере ООО «Монтажник»

 

Таблица №1.

Динамика статей баланса

Статья баланса	На начало периода т.р. 2011 год	На конец периода  т.р. 2012 год		Абсолютные  отклонения	Относит. отклон. %	Влияние изменения статьи на результат в целом, %
АКТИВ
1.Внеоборотные активы	120 742		128 260	7 518	106	+ 6
2. Оборотные активы	210 120		190 409	- 19 711	91	- 9
в том числе
- запасы	108 291		119 176	10 885	110	+ 10
- дебиторская задолженность	63 174		61 381	- 1 793	97	- 3
- ден. средства	6 750		9 881	3 131	146	+ 46
- прочие оборотные активы	31 906		-	31 906	-
БАЛАНС	330 862		318 669	- 12 193	96	- 4
ПАССИВ
3. Капитал и  резервы	202 076		199 166	- 2 910	98	- 2
4. Долгосрочные обязательства	7 075		7 822	747	110	+ 10
5. Краткосрочные обязательства	121 711		111 681	- 10 030	92	- 8
в том числе
- заемные ср-ва	59 277		79 462	20 185	134	+ 34
- кредиторские задолженности	47 210		25 664	- 21 546	54	- 46
- прочие пассивы	-		-	-	-
БАЛАНС	330 862		318 669	- 12 193	96	- 4

 

 

При проведении вертикального  анализа бухгалтерского баланса  предприятия анализируются структура  статей баланса на определенную дату. Результатом вертикального анализа  баланса может быть как простое  отношение всех статей баланса к  итогу, так и более сложные  показатели, например коэффициенты финансовой устойчивости.

 

Таблица №2.

Анализ структуры баланса

Статья баланса	Удельные веса
	На начало периода	На конец периода	изменения
1.Внеоборотные  активы	40	36	- 4
2.Оборотные активы	60	64	+ 4
в том числе:
- запасы	37	33	- 4
-дебиторская задолженность	19	19	0
- денежные  средства	3	2	- 1
- прочие оборотн. активы	0	10	+ 10
БАЛАНС	100	100	0
3. Капитал и  резервы	62	61	- 1
4. Долгосрочные обязательства	2	2	0
5.Краткосрочные обязательства	35	37	+ 2
в том числе
- заемные ср-ва	25	18	- 7
- кредиторская задолженность	8	14	+ 6
- прочие пассивы	0	0	0
БАЛАНС	100	100	0

 

Как мы видим из таблицы  №1, за отчетный период активы предприятия (стоимость имущества) уменьшились на 12 193 тыс.руб. (4%), за счет уменьшения оборотных активов на 19 711 тыс.руб. (10%). Сумма внеоборотных активов за отчетный период повысилась на 7 518 тыс.руб. (6%). Стоимость имущества организации увеличилась за счет прироста прочих оборотных активов (на 31 906 тыс.руб.) и дебиторской задолженности (на 1 793 тыс.руб.). При этом материальные оборотные средства повысились на 10 885 тыс.руб. (9%), а денежные средства и краткосрочные финансовые вложения на 3 131 тыс.руб. (32%).

Структура совокупных активов  характеризуется значительным превышением  в их составе доли оборотных средств, которые составили 60%, их доля увеличилась  на 4% в течении года.

Пассивная часть баланса  характеризуется преобладающим  удельным весом собственных источников средств (более 60%), но их доля в течении года сократилась на 1%. Величина долгосрочных обязательств сократилась на 10%, а  заемные средства на 25%, что несомненно является положительным фактором. Краткосрочная кредиторская задолженность увеличилась на 84%. Причины данного роста будут найдены при анализе кредиторской задолженности.

 

2.2. Выявление типа финансовой ситуации.

Финансовая устойчивость хозяйствующего субъекта – это такое  состояние его денежных ресурсов, которое обеспечивает развитие предприятия  преимущественно за счет собственных  средств при сохранении платежеспособности и кредитоспособности при минимальном уровне предпринимательского риска.

Для детального отражения  разных видов источников (собственных  средств, долгосрочных и краткосрочных  кредитов и займов) в формировании запасов используется система показателей.

В ходе производственного  процесса на предприятии происходит постоянное пополнение запасов товарно-материальных ценностей. В этих целях используются как собственные оборотные средства, так и заемные источники (краткосрочные  кредиты и займы). Изучая излишек  или недостаток средств для формирования запасов, устанавливаются абсолютные показатели финансовой устойчивости, которые представлены в табл. 3.

Наличие собственных оборотных  средств (СОС) устанавливается по формуле:

СОС = СК – ВОА;        

где, СК – собственный  капитал,  

ВОА – внеоборотные активы

СОС 2011 = 194570 – 73240 = 121330 тыс. руб.

СОС 2012 = 202076 – 120742 = 81334 тыс. руб.

Наличие собственных и  долгосрочных заемных источников финансирования (СДИ) определяется по формуле:

СДИ=СОС+ДКЗ;               где, ДКЗ – долгосрочные кредиты и займы

СДИ 2011 = 121330 + 8031 = 129361 тыс. руб.

СДИ 2012 = 81334 + 7075 = 88409 тыс. руб.

Общая величина основных источников формирования запасов (ОИЗ), определяется по формуле:

ОИЗ=СДИ+ККЗ;               где, ККЗ – краткосрочные кредиты и займы

ОИЗ 2011 = 129361 + 75158 = 204519 тыс. руб.

ОИЗ 2012 = 88409 + 121711 = 210120 тыс. руб.

В результате можно определить 3 показателя обеспеченности запасов  источниками их финансирования:

Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств:

ΔСОС=СОС – З,          

где З – запасы (раздел 2).

ΔСОС 2011 = 121330 – 161085 = - 39755 тыс. руб.

ΔСОС 2012 = 81334 – 107502 = - 26168 тыс. руб.

Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных источников финансирования запасов (ΔСДИ):

ΔСДИ=СДИ – З         

ΔСДИ 2011 = 129361 – 161085 = - 31724 тыс. руб.

ΔСДИ 2012 = 88409 – 107502 = - 19093 тыс. руб.

Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников покрытия запасов (ΔОИЗ):

ΔОИЗ=ОИЗ – З.         

ΔОИЗ 2011 = 204519 – 161085 = 43434 тыс. руб.

ΔИОЗ 2012 = 210120 – 107502 = 102618 тыс. руб.

Приведенные показатели обеспеченности запасов соответствующими источниками  финансирования трансформируются в  трехфакторную модель (М).

М=(ΔСОС; ΔСДИ; ΔОИЗ);

М₂₀₁₁ = (- 39755; -31724; 43434)

М₂₀₁₁ = (0; 0; 1), т. е. ΔСОС₂₀₁₁ ≤ 0; ΔСДИ₂₀₁₁ ≤ 0; ΔОИЗ₂₀₁₁ ≥ 0.

М₂₀₁₂ = ( - 26168; -19093; 102618)

М₂₀₁₂ = (0; 0; 1), т. е. ΔСОС₂₀₁₂ ≤ 0; ΔСДИ₂₀₁₂ ≤ 0; ΔОИЗ₂₀₁₂ ≥ 0.

Возможно выделение четырех  типов финансовой ситуации:

1. Абсолютная независимость  финансового состояния. Этот тип  ситуации встречается редко, представляет  собой крайний тип финансовой  устойчивости и отвечает следующим  условиям: М = (1;1;1).

2. нормальная независимость  финансового состояния, которая  гарантирует платежеспособность: М = (0;1;1).

3. Неустойчивое финансовое  состояние, сопряженное с нарушением  платежеспособности, но при котором  все же сохраняется возможность  восстановления равновесия за  счет пополнения источников собственных  средств за счет дебиторской  задолженности, ускорения оборачиваемости  запасов: М = (0;0;1).

4. Кризисное финансовое  состояние, при котором предприятие  полностью зависит от заемных  источников финансирования. Собственного  капитала и долго – и краткосрочных  кредитов и займов не хватает  для финансирования материальных  оборотных средств, т.е. пополнение  запасов идет за счет средств,  образующихся в результате замедления  погашения кредиторской задолженности,  т.е. М = (0;0;0).

Таблица №3

Абсолютные показатели финансовой устойчивости

№ п/п	Показатели	Условные обозначен.	2011 год	2012 год	Изменен за период
	1	2	3	4	5
1	Источники формирования собственных  средств (капитал и резервы)	ИСС	294 570	202 076	- 92 494
2	Внеоборотные активы	ВОА	173 240	120 742	- 52 498
3	Наличие собственных оборотных  средств (п.1-п.2)	СОС	121 330	81 334	- 39 996
4	Долгосрочные обязательства (кредиты и займы)	ДКЗ	8 031	7 075	- 956
5	Наличие собственных и  долгосрочных заемных источников формирования оборотных средств (п.3+п.4)	СДИ	129 361	88 409	- 40952
6	Краткосрочные кредиты и  займы	ККЗ	-	-	-
7	Общая сумма запасов	З	161 085	107 502	- 53 583
8	Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств (п.3 – п.8)	ΔСОС	- 39 755	- 26 168	+ 13 587
9	Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников покрытия запасов (п.5 – п.8)	ΔСДИ	- 31 724	- 19 093	+ 12 631
10	Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников финансирования запасов (п.7 – п.8)	ΔОИЗ	43 434	102 618	+ 59 184

На основании полученных расчетов можно сделать вывод  о том, что предприятие относиться в третьему типу финансовой устойчивости, т.е. имеет неустойчивое финансовое положение. Данное финансовое состояние характеризуется нарушением платежеспособности. Укреплению финансового состояния предприятия будут способствовать рост рентабельности производства, сохранение и увеличение собственных оборотных средств, недопущения их иммобилизации, своевременное взыскание дебиторской задолженности, внедрение прогрессивной техники и технологии, улучшение организации снабжения материалами и запасными частями, совершенствование финансового планирования, анализа и контроля.