Анализ финансовой отчетности

   Пассив баланса характеризуется положительной динамикой итоговой величины раздела «Капитал и резервы» на 1 609 тыс.руб. или на 0,26% (на начало года – 608 470 тыс. руб., на конец – 610 079 тыс. руб.). Рост связан с увеличением показателя нераспределенной прибыли на 1 575 тыс.руб., или на 3,16%. Значение нераспределенной прибыли на начало года равнялось 49 917 тыс. руб., а на конец года – 51 492 тыс. руб.). А также увеличивается и резервный капитал предприятия на 122 тыс. руб. или на 4,46% на конец отчетного года, который составил 2 860 тыс. руб. (на начало же года значение этого показателя было равно 2 738 тыс. руб.). На конец года сокращается показатель добавочный капитал на 88 тыс.руб. или на 0,16% (в начале года добавочный капитал составлял 55 815 тыс. руб., а в конце – 55 727 тыс. руб.).

   Снижение удельного веса в валюте баланса итоговой величины раздела «Капитал и резервы» с 36,10 % в начале года до 26,15% в конце года является отрицательным фактом, так как снижается финансовая независимость организации от заемного финансирования, что в свою очередь увеличивает уровень финансового рисков.

   Увеличение удельного веса в валюте баланса итоговой величины раздела «Обязательства – всего» с 63,9% в начале года до 73,84% в конце года говорит о том, что использование дорогостоящих кредитов и займов набирает оборот. Это отрицательным образом сказывается на деятельности организации и негативно влияют на финансовые результаты. В начале года сумма обязательств составляла 1 077 005 тыс. руб., а к концу стала равна – 1 722 486 тыс. руб., что превышает на 645 481 тыс. руб. или на 59,93%.

   Наибольшую сумму обязательств составляют долгосрочные обязательства – 137 072 тыс. руб. на начало года, которая за отчетный год возросла на 164 164 тыс. руб., или на 119,76 % (и в конце года величина долгосрочных обязательств равна 301 236 тыс. руб.). Это связано с увеличением долгосрочных займов и кредитов. Наличие долгосрочных кредиторских средств является положительным моментом, т.к. в основном они берутся на какую – либо инвестиционную деятельность, т.е. на расширение производства.

   Краткосрочные обязательства увеличиваются  за рассматриваемый период более  медленными темпами. К концу  года они возросли на 481 317 тыс. руб. или на 51,21% и значительно увеличили свой удельный вес (на 5,15%) в общей величине обязательств.

   В краткосрочных обязательствах наибольшее значение занимает кредиторская задолженность, которая с начала года составляла 278 635 тыс. руб., а на конец года составляет 721 804 тыс. руб., изменение составило 443 169 тыс.руб. или 159,05%, это изменение связано с увеличением задолженности перед поставщиками и подрядчиками и уменьшением задолженности перед персоналом организации, перед государственными внебюджетными фондами, по налогам и сборам.

   Наблюдается не значительный рост по строке «Займы и кредиты» на 38 148 тыс. руб. или на 5,77% (в начале года значение было 661 133 тыс. руб., а в конце – 699 281 тыс. руб.). Это говорит о зависимости организации от источников заемного финансирования, что увеличивает уровень финансовых рисков.  
 
 
 

Задание №3

   По данным формы №1 «Бухгалтерский  баланс» заполнить таблицу 3 и  проанализировать динамику состояния  текущих расчетов с дебиторами  и обязательства организации.

Решение:

Таблица 3. Анализ состава и динамики дебиторской задолженности и обязательств организации (по данным формы №1 и формы №5)

Вывод: Данные баланса позволяют сделать вывод, что в структуре оборотных активов предприятия отсутствует дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты.

   Весь объем дебиторской задолженности предприятия складывается из дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты. Это значит, что, при отсутствии форс-мажорных обстоятельств (когда дебиторы внезапно окажутся не в состоянии погасить задолженность), в течение 12 месяцев предприятие может рассчитывать на пополнение своих оборотных активов в размере этих средств.

  Очевидно, что основная часть дебиторской задолженности формируется за счет задолженности покупателей и заказчиков. На конец отчетного года ее значение увеличивается по сравнению с началом года на 82,06% (в начале года она составляла 257 972 тыс. руб. или 54,40%, а на конец – 469 653 тыс. руб. или 77,11%). На втором месте в формировании дебиторской задолженности - прочие дебиторы. На начало года «Прочая краткосрочная задолженность» составила 165 217 тыс. руб. или 34,84%, а на конец года – 104 001 тыс. руб. или 17,08%. То есть в рассматриваемом периоде значение дебиторской задолженности уменьшается на 37,05%. Аналогичная ситуация и с авансами, уменьшение которых составило 30,60% (на начало года – 50 999 тыс. руб. или 10,76%, а в конце – 35 392 тыс. руб. или 5,81%).

   «Краткосрочная дебиторская задолженность  всего» увеличивает своё значение  с 474 188 тыс. руб. в начале года до 609 046 тыс. руб. на конец рассматриваемого периода. Темп роста равен 28,44%.

   Динамика и состав дебиторской задолженности свидетельствует о том, что поставщики предприятия, получая вовремя его продукцию, задерживают ее оплату. Это создает препятствия для погашения его собственных обязательств. А также динамика роста дебиторской задолженности свидетельствует о необходимости пристального внимания руководства к организации платежно-расчетных отношений. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Задание №4.

   По данным формы №1 «Бухгалтерский  баланс» рассчитать величину  чистых активов организации на начало и конец отчетного года и оценить динамику этого показателя.

Решение:

Стоимость чистых активов есть разница между  величиной активов и величиной  обязательств.

Таблица 4. Расчет чистых активов организации (по данным формы №1), тыс. руб.

Вывод: За рассматриваемый период в организации происходит увеличение активов с 1 685 475 тыс. руб. до 2 332 565 тыс. руб. 

   Нематериальные активы уменьшили  своё значение к концу года  до 53 тыс. руб. (в начале года  оно было равно 244 тыс. руб.). Основные же средства увеличиваются  с 636 276 тыс. руб. на начало года до 873 998 тыс. руб. на конец года. Увеличивается и сумма долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений с 62 770 тыс. руб. до 235 553 тыс. руб. Строка «Прочие внеоборотные активы» на конец года составила 30 655 тыс. руб., что также говорит об увеличении этого значения по сравнению с началом года (оно составляло 23 721 тыс. руб.). Аналогично и показатели второго раздела баланса увеличиваются к концу рассматриваемого периода. Запасы на начало года были равны 446 009 тыс. руб., а на конец года стали равняться 528 869 тыс. руб. НДС с 9 112 тыс. руб. и до 9 329 тыс. руб. (соответственно на начало и конец года) изменил своё значение. Дебиторская задолженность на конец года составляет 609 046 тыс. руб., что также превышает дебиторскую задолженность в сравнении с началом года (474 188 тыс. руб.). Также положительным моментом деятельности предприятия является и увеличение денежных средств с 1 335 тыс. руб. в начале года и до 9 235 тыс. руб. к концу года.

   Увеличение обязательств всегда негативно влияет на деятельность организации. Долгосрочные обязательства по кредитам и займам увеличивается с 101 518 тыс. руб. в начале года, до 251 878 тыс. руб. в конце года. Аналогично происходит и с прочими долгосрочными обязательствами, с 35 554 тыс. руб. до 49 358 тыс. руб., соответственно на начало и конец отчетного года.

   Краткосрочные обязательства по  кредитам и займам также возрастают  и на конец года становятся  равными 699 281 тыс. руб., в то время как на начало года их значение составляло 661 133 тыс. руб. Аналогично и кредиторская задолженность:  278 635 тыс. руб. и 721 804 тыс. руб. (значения на начало и конец года соответственно).

   Показатель «Стоимость чистых активов» увеличивается с 608 635 тыс. руб. до 610 244 тыс. руб. Таким образом, реальная стоимость имеющегося у общества имущества, ежегодно определяемая за вычетом его долгов (чистые активы) увеличилась. В организации не имеется долгов, превышающих размер его имущества, ставящих под угрозу интересы его кредиторов, что говорит о платежеспособности и финансовой устойчивости организации.