Анализ финансовой отчетности ОАО «Компания Росинка»

Сравнительный аналитический отчет о прибылях и убытках

ОАО «Компании Росинка»

Показатели	в тыс.руб.			Темп прироста, %	Структура, %
	Пр. год	Отч.год.	Отклонение		Пр. год	Отч. год	Отклонение
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей)	413959	446842	32883	7,94	100	100	-
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	326496	258184	-68312	-20,92	78,87	57,78	-21,09
Валовая прибыль	87463	188658	101195	115,70	21,13	42,22	21,09
Коммерческие расходы	-	49762	49762	-	-	11,14	-
Управленческие расходы	-	64360	64360	-	-	14,40	-
Прибыль (убыток) от продаж	87463	74536	-12927	-14,78	21,13	16,68	-4,45
Проценты к уплате	56857	66733	9876	0,17	13,74	14,93	1,20
Прочие доходы	10402	32349	21947	2,11	2,51	7,24	4,73
Прочие расходы	36457	35509	-948	-0,03	8,81	7,95	-0,86
Прибыль (убыток) до налогообложения)	4551	4643	92	0,02	1,10	1,04	-0,06
Текущий налог на прибыль	910	736	-174	-0,19	0,22	0,17	-0,06
Чистая прибыль (убыток) отч. периода	3641	3907	266	0,07	0,88	0,87	-0,01

 

Как мы видим, в таблице 9 в отчетном году организация получила чистую прибыль равную 3907 тыс. руб., что на 266 тыс. руб. больше по сравнению с прошлым годом. Себестоимость проданных товаров (продукции, работ, услуг) уменьшилась в отчетном периоде на 68312 тыс. руб., а выручка возросла на 32883 тыс. руб. Следовательно, валовая прибыль увеличилась на 101195 тыс. руб. Прибыль от продаж уменьшилась на 14,78%, в связи с коммерческими и управленческими расходами. На уменьшение прибыли до налогообложения повлияли показатели «проценты к уплате» и «прочие расходы», которые составили 66733 тыс. руб. и 35509 тыс. руб. соответственно. Не смотря на это, прибыль до налогообложения возросла на  92 тыс. руб.

 

3.2. Оценка качества прибыли предприятия, оценка влияния отдельных факторов  на прибыль предприятия

Хозяйственно-финансовая деятельность организаций измеряется многочисленными экономическими показателями. На каждый показатель оказывает влияние целая система факторов.

Оценить положительное и отрицательное влияние различных факторов на прибыль предприятия возможно на основе факторного анализа. В качестве результирующего показатель выбирается прибыль от продаж, так как она отражает эффективность как производственной, так и маркетинговой деятельности предприятия.

На предварительном этапе анализа определим влияние на выручку предприятия инфляции, рассчитав выручку в сопоставимых ценах (в ценах прошлого периода за отчетный год).

Всоп=В1/Iр, где

В1 – выручка от продажи отчетного периода;

Iр – индекс цен.

Iр=(100+8,8)/100=1,088

Таким образом, Всоп=446842/1,088=410700,368 тыс. руб.

Определим изменение выручки от продажи продукции под влиянием изменения цены (∆В(р)):

∆В(р)=В1-Всоп=446842-410700,368=36141,632 тыс. руб.

Следовательно, выручка от продажи продукции в отчетном году по сравнению с прошедшим периодом увеличилась за счет роста цены на36141,632 тыс. руб.

Определим влияние основных факторов на прибыль:

1. Влияние на сумму прибыли от продаж изменения выручки от продаж (исключая влияние цены):

∆Пр(в)=[(В1-В0)-∆В(р)]*Rпр0/100%, где

∆Пр(в) – прирост (снижение) прибыли от продаж за счет изменения выручки;

Rпр0 – уровень рентабельности продаж прошлого периода,%

В1,В0 – выручка от продажи товаров отчетного и прошлого периодов соответственно.

Rпр0=Прибыль (убыток) от продаж0/В0*100%=87463/413959*100%=21,13%

∆Пр(в)=[(446842-413959)-36141,632]* 21,13%/100%=-688,55 тыс. руб.

Таким образом, влияние получилось отрицательным, т.е. в результате сокращения в отчетном периоде объема полученной выручки в сопоставимых ценах сумма прибыли от продажи уменьшилась на 688,55 тыс. руб., т.к. на выручку помимо цены влияет и количество реализуемой продукции.

2. Влияние ценового фактора на прибыль от продаж:

∆Пр(р)= ∆В(р)*Rпр0/100%, где

∆Пр(р) – прирост (снижение) прибыли от продаж за счет изменения цен на продукцию.

∆Пр(р)= 36141,63*21,13%/100%=7636,73 тыс. руб.

Таким образом, прирост цен на продукцию в отчетном периоде по сравнению с прошедшим периодом в среднем на 8,8% привел к увеличению суммы прибыли от продажи на 7636,73 тыс. руб.

3. Влияние изменения уровня себестоимости проданной продукции:

∆Пр(с)= (УС1-УС2)*В1/100%, где

∆Пр(с) – прирост (снижение) прибыли от продаж за счет изменения уровня себестоимости продукции, тыс.руб.;

УС1,УС0 – уровни себестоимости в отчетном и прошлом периодах соответственно, т.е. отношение себестоимости проданной продукции к выручке от продажи продукции, %.

∆Пр(с)= (58%-79%)*446842/100%=-93836,82 тыс.руб.

Расходы - это факторы обратного влияния по отношению к прибыли. Если мы посмотрим таблицу 9, то увидим, что себестоимость в отчетном периоде снизилась на 68312 тыс. руб., а уровень ее по отношению к выручке от продажи уменьшился на 21,09%. Поэтому экономия привела к увеличению суммы прибыли от продажи на 93836,82 тыс.руб.

4. Влияние изменения уровня коммерческих расходов

∆Пр(кр)= (УКР1-УКР2)*В1/100%, где

∆Пр(кр) – увеличение (снижение) суммы прибыли от продаж за счет снижения (роста) уровня коммерческих расходов, тыс.руб.;

УКР1,УКР0 – уровни коммерческих расходов в отчетном и прошлом периодах соответственно, т.е. отношение коммерческих расходов к выручке от продажи продукции, %.

∆Пр(кр)= (11,14%-0%)*446842/100%=49761,99 тыс.руб.

Таким образом, коммерческие расходы в отчетном периоде привели к уменьшению суммы прибыли от продажи на 49761,99 тыс.руб.

5. Влияние изменения уровня управленческих расходов

∆Пр(ур)= (УУР1-УУР2)*В1/100%, где

∆Пр(ур) – увеличение (снижение) суммы прибыли от продаж за счет снижения (роста) уровня управленческих расходов, тыс.руб.;

УУР1,УУР0 – уровни управленческих расходов в отчетном и прошлом периодах соответственно, т.е. отношение управленческих расходов к выручке от продажи продукции, %.

∆Пр(ур)= (14,4%-0%)*446842/100%=64359,99 тыс.руб.

Таким образом, управленческие  расходы в отчетном периоде привели к уменьшению суммы прибыли от продажи на 64359,99 тыс.руб.

 

3.3 Анализ показателей рентабельности  и деловой активности предприятия

Результативность и экономическая целесообразность функционирования предприятия оцениваются не только абсолютными, но и относительными показателями. К последним, в частности, относится система показателей рентабельности.

Экономическая сущность рентабельности может быть раскрыта только через характеристику системы показателей. Общий их смысл – определение суммы прибыли от одного рубля вложенного капитала.

Коэффициенты рентабельности характеризуют прибыльность деятельности  организации, рассчитываются как отношения полученной балансовой или чистой прибыли к затраченным средствам или объему реализованной продукции.

С целью систематизации показателей рентабельности рекомендуется разделить их на следующие группы:

1 группа – показатели рентабельности  деятельности

1)Коэффициент рентабельности основной деятельности:

, где

Пр - прибыль от продаж;

С - себестоимость (затраты на производство и сбыт продукции).

2)Коэффициент рентабельности продаж:

, где

В - выручка.

 

 

 

2 группа – показатели рентабельности  активов

1)Коэффициент рентабельности внеоборотных активов:

, где

ЧП - прибыль от продаж;

ВНА - внеоборотные активы.

2)Коэффициент рентабельности оборотных активов:

, где

ОА - оборотные активы.

3)Коэффициент рентабельности активов:

, где

А - активы (валюта баланса).

3 группа – показатели рентабельности  капитала

1)Коэффициент рентабельности собственного капитала:

, где

СК - собственный капитал.

2)Коэффициент рентабельности заемного капитала:

, где

ЗК- заемный капитал.

Для большей наглядности представим данные в виде таблицы 10.

                                                                                                    

 

 

 

 

 

 

                                     

                                                                                                       Таблица 10

Эффективность финансовой деятельности ОАО «Компании Росинка»

№ п/п	Показатель	На начало периода	На конец периода
1	Выручка	413959	446842
2	Себестоимость	326496	258184
3	Прибыль от реализации	87463	74536
4	Чистая прибыль	3641	3907
5	Валюта баланса	1367145	1295544
6	Внеоборотные активы	1046125	1031912
7	Оборотные активы	321020	263632
8	Собственный капитал	726308	705037
9	Заемный капитал	640837	590507
10	Рентабельность продаж (стр. 3 / стр. 1)	21,13%	16,68%
11	Рентабельность основной деятельности (стр. 3 /стр. 2)	26,79%	28,87%
12	Рентабельность внеоборотных активов (стр. 4 / стр.6)	0,35%	0,38%
13	Рентабельность оборотных активов (стр.4 / стр.7)	1,13%	1,48%
14	Рентабельность активов (стр.4 / стр.5)	0.27%	0,3%
15	Рентабельность собственного капитала (стр. 4 / стр.8)	0,5%	0,55%
16	Рентабельность заемного капитала (стр. 4 / стр. 9)	0,57%	0,66%

 

Показатель рентабельности продаж уменьшился по сравнению с прошлым годом на 4,45%, а остальные показатели рентабельности увеличились, но не намного. В целом, происходит улучшение финансового благополучия организации.