Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации

СОДЕРЖАНИЕ 
 
ВВЕДЕНИЕ 3 
1. НОРМАТИВНО-ПРАВОВЫЕ, ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ ТОРГОВЛИ 6 
1.1. Нормативно-правовое регулирование деятельности предприятий торговли 6 
1.2. Информационная база для проведения анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия торговли 9 
1.3. Основы анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия торговли 17 
2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ 24 
2.1. Организационно-правовая характеристика предприятия 24 
2.2. Обеспеченность предприятия ресурсным потенциалом и эффективность его использования 28 
2.3. Анализ издержек обращения и финансовых результатов деятельности предприятия 44 
2.4. Анализ финансового состояния предприятия 60 
3. ПУТИ И МЕТОДЫ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ АНАЛИЗА ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ 71 
3.1. Организационные мероприятия, направленные на повышение качества анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия 71 
3.2. Совершенствование методик проведения анализа финансово-хозяйственной деятельности на основе системного подхода 73 
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 80 
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 82 
ПРИЛОЖЕНИЯ 
 
ВВЕДЕНИЕ 
 
Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия является основой принятия решений на микроэкономическом уровне. С помощью аналитических процедур выявляются наиболее значимые характеристики и стороны деятельности предприятия и делаются прогнозы его будущего состояния, на основе которых строятся планы производственной и рыночной активности и разрабатываются процедуры контроля над их исполнением. Анализ позволяет выявить слабые места и внутрихозяйственные резервы предприятия. 
Основная цель проведения анализа – повышение эффективности функционирования хозяйствующих субъектов и поиск резервов такого повышения. Для достижения этой цели проводятся: оценка результатов работы за прошедшие периоды, разработка процедур оперативного контроля над текущей деятельностью, выработка мер по предупреждению негативных явлений в деятельности предприятия и в ее финансовых результатах, вскрытие резервов повышения результативности деятельности, разработка обоснованных планов и нормативов. 
Успешность анализа обеспечивают следующие факторы: 
1. Четкая программа анализа и наличие всех необходимых исходных данных; 
2. Наличие базы для сравнения (данные предыдущего периода, среднеотраслевые показатели, рекомендуемые нормы); 
3. Завершенность и цельность анализа, использование совокупности количественных и качественных критериев; 
4. Выявление тенденций и закономерностей. 
Финансово-экономическое состояние предприятия интересует не только его менеджеров, но и является предметом внимания многих участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах работы предприятия. На основании доступной им информации (в основном, по данным открытой бухгалтерской отчетности) кредиторы, потенциальные партнеры, инвесторы, конкуренты и другие внешние аналитики стремятся определить конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, платежеспособность, доходность, перспективы развития, а затем по результатам анализа принять обоснованные решения. 
Всё вышеизложенное обусловливает актуальность рассматриваемой темы, и, в соответствии с этим, основной целью работы является проведение комплексного экономического анализа финансово-хозяйственной деятельности ООО «Лаванда», выступающего в качестве объекта исследования, основной период которого охватывает 2006 – 2008 годы. 
Для достижения основной цели работы необходимо решить следующие частные задачи:  
1. Изучить нормативно-правовые, теоретические и методологические основы комплексного экономического анализа; 
2. Дать организационно-правовую характеристику объекту исследования; 
3. Провести анализ эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия; 
4. Оценить финансовое состояние предприятия; 
5. На основе проведённого исследования определить пути и методы совершенствования анализа финансово-хозяйственной деятельности в условиях ООО «Лаванда». 
Основными источниками информации при подготовке работы послужили: 
1. Нормативно-правовые источники; 
2. Учредительные и внутренние организационно-распорядительные документы предприятия; 
3. Бухгалтерская (финансовая) отчётность предприятия; 
4. Данные синтетического и аналитического бухгалтерского учёта, раскрывающие и конкретизирующие содержание отдельных статей бухгалтерской отчётности; 
5. Учебно-методическая литература. 
При написании работы использовались методы: 
1. Исследования библиографических источников информации; 
2. Логического, сравнительного и системного анализа; 
3. Методы экономического и финансового анализа, к которым в данном случае относятся: 
• Общеэкономические методы анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия – методы сравнения, графический метод, метод балансовой увязки, методы детерминированного факторного анализа; 
• Экономико-статистические методы, которые включают в себя методы средних и относительных величин, индексный метод, методы исследования рядов динамики. 
 
1. НОРМАТИВНО-ПРАВОВЫЕ, ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ ТОРГОВЛИ 
 
1.1. Нормативно-правовое регулирование деятельности предприятий торговли 
 
Направления, формы и методы государственного регулирования торговли постоянно совершенствуются и изменяются. На современном этапе эти изменения касаются перехода от административных к экономическим и правовым методам осуществления государством своих функций путем соответствующего законодательства, регулирующего экономические отношения в сфере торговли. 
В системе федеральных законов главную юридическую силу имеет Конституция Российской Федерации, которая закрепляет права граждан и регулирует отношения собственности на территории страны. 
Особое место в законодательной сфере занимает Гражданский Кодекс Российской Федерации, призванный урегулировать все общественные отношения и являющийся исходной базой для развития всего текущего законодательства применительно к различным сферам деятельности, в том числе и торговой. 
В настоящее время в торговле установлены правовые нормы государственного контроля и надзора за соблюдением законодательства в области стандартизации, метрологии, сертификации и защиты прав потребителей путем принятия соответствующих законов («О конкуренции и ограничении монополистической деятельности на товарных рынках» от 22 марта 1991 года, «О защите прав потребителей» от 07 января 1992 года, «О качестве и безопасности пищевых продуктов» от 2 января 2000года № 29-ФЗ, «О рекламе» и др.) 
Закон «О защите прав потребителей» направлен на защиту прав личности. В соответствии с этим Законом Правительство Российской Федерации постановлением от 19 января 1998 года № 55 утвердило: 
1. Правила продажи отдельных видов товаров;  
2. Перечень товаров длительного пользования, на которые не распространяется требование покупателя о безвозмездном предоставлении ему на период ремонта или замены аналогичного товара; 
3. Перечень непродовольственных товаров надлежащего качества, не подлежащих возврату или обмену на аналогичный товар других размеров, формы, габарита, фасона, расцветки или комплектации. 
Практическая реализация всех аспектов государственного регулирования торгового предпринимательства осуществляется через соответствующие федеральные и территориальные исполнительные органы. Они не вправе вмешиваться в оперативную деятельность предприятий до тех пор, пока предприятия соблюдают законы. Однако они могут и должны выступать в качестве органов, контролирующих правомерность хозяйственной деятельности предприятия вносить свои предложения и требовать исполнения руководством предприятия принятого законодательства. 
Стратегической целью государства в торговой сфере является создание необходимых условий для своевременного контроля за потребительским рынком, его экономической безопасностью. При этом сам механизм государственного воздействия должен обеспечивать конкуренцию везде, где это необходимо. Такой подход означает отказ со стороны государственных структур от непосредственного управления торговыми предприятиями и ориентацию на управлении процессами, протекающими на потребительском рынке в целом, сведение административного воздействия в основном нормативно-правовому регулированию, обеспечение равенства субъектов торговой деятельности независимо от организационно-правовых форм и вида собственности. 
К важнейшим задачам в области государственного регулирования торговой деятельности относятся: 
1. Формирование конкурентной среды, обеспечивающей устойчивую систему товародвижения и предупреждение возможных проявлений монополизма на потребительском рынке; 
2. Защита внутреннего рынка на основе регулирования иностранных инвестиций и совершенствования таможенного законодательства, проведение маркетинговых исследований в масштабе страны с целью обеспечения прогрессивных изменений в структуре экспорта и импорта, повышения доли отечественных товаропроизводителей; путем упорядочения систем расчетов, антидемпинговых процедур и т. д.; 
3. Всестороннее развитие и укрепление нормативно-правовой базы торговли, формирование оптимальных организационно-правовых форм предприятий, способствующих активизации предпринимательской деятельности; 
4. Создание благоприятных условий для интегрирования хозяйственной деятельности различных торговых образований путем формирования объединений: торговых корпораций, холдинговых образований, торгово-финансово-промышленных групп, ориентированных на поддержку отечественных товаропроизводителей и перерабатывающую промышленность страны; 
5. Определение концепции развития различных видов и типов торговых предприятий, включая создание современных розничных и оптово-розничных цепей, основанных на общих подходах к формированию ассортимента, выбору технических средств оснащения, оформлению интерьеров и внешнего вида предприятий, применению единообразных форм обслуживания; 
6. Совершенствование товародвижения и логического обслуживания; 
7. Эффективный контроль за торговыми предприятиями с точки зрения финансовой, налоговой дисциплины, качества реализуемых товаров, уровня обслуживания, защите прав потребителей на основе соблюдения законодательства, лицензионных, сертификационных, санитарных норм. 
8. Совершенствование трудового законодательства, регламентирующего права и обязанности участников торговой деятельности; 
9. Развитие разнообразной торговой инфраструктуры, обеспечивающей цивилизованные формы ведения торговой деятельности. 
Многообразие и сложность поставленных задач требует своего решения на таком уровне управления, которое в состоянии их реализовать. 
В соответствии с темой работы, отметим, что с позиций анализа финансово-хозяйственной деятельности важное значение имеет налоговое законодательство Российской Федерации и нормативно-правовые акты, регламентирующие правила ведения бухгалтерского учёта. Именно этими документами определяется: 
1. Порядок получения и признания выручки от продажи; 
2. Порядок формирования и использования прибыли; 
3. Порядок учёта и оценки товарных ресурсов; 
4. Исчерпывающий перечень расходов предприятия торговли, формирующих издержки обращения; 
5. Условия и правила налогообложения и т.д. 
Именно законодательные установления позволяют обеспечить единообразие информационной базы анализа и сопоставимости данных. 
 
 
 
 
 
 
 
1.2. Информационная база для проведения анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия торговли 
 
Информационной основой для проведения анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия является бухгалтерская отчетность – единая система данных об имущественном и финансовом состоянии организации и о результатах ее хозяйственной деятельности, составляемая на основе данных бухгалтерского учета по установленным формам. Показатели бухгалтерской отчетности позволяют оценить хозяйственный и финансовый потенциал, результативность и эффективность компании в целом и по каждому виду ее деятельности, а также проводить различные аналитические исследования. Данные отчетности необходимы как внешним пользователям, так и сотрудникам организации, ее руководству для осуществления оперативного управления, а также для принятия решений стратегического характера. 
Правовой базой для формирования бухгалтерской отчетности организаций являются: 
1. Федеральный закон от 21 ноября1996 года № 129-ФЗ «О бухгалтерском учете»;  
2. Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации, утвержденное Приказом Министерства финансов Российской Федерации от 29 июля 1998 года № 34н; 
3. Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» ПБУ 4/99, утвержденное Приказом Министерства финансов Российской Федерации от 06 июля 1999 года № 43н; 
4. Приказ Министерства финансов Российской Федерации от 22 июля 2003 года № 67н «О формах бухгалтерской отчетности организаций»; 
5. Методические рекомендации о порядке формирования показателей бухгалтерской отчетности организации, утвержденные Приказом Минфина России от 28 июня 2000 года № 60н. 
В состав бухгалтерской отчетности включаются: 
1. Форма № 1. Бухгалтерский баланс; 
2. Форма № 2. Отчет о прибылях и убытках; 
3. Форма № 3. Отчет об изменениях капитала; 
4. Форма № 4. Отчет о движении денежных средств; 
5. Форма № 5. Приложение к бухгалтерскому балансу; 
6. Пояснительная записка; 
7. Итоговая часть аудиторского заключения. 
Центральное место в составе отчетности занимает бухгалтерский баланс, показатели которого дают возможность проанализировать и оценить финансовое состояние организации на дату его составления. По данным баланса устанавливаются и оцениваются следующие важнейшие показатели: 
1. Состав, структура и динамика данных актива и пассива баланса; 
2. Наличие собственного оборотного капитала; 
3. Величина чистых активов организации; 
4. Коэффициенты финансовой устойчивости; 
5. Коэффициенты платежеспособности и ликвидности и т.д. 
В балансе приводятся подробные сведения о стоимости активов организации и о величине ее долгов. По нему можно судить о соотношении внеоборотных и оборотных активов, а следовательно, и о маневренности капитала, о том, за счет каких источников были сформированы внеоборотные активы, а за счет каких – оборотные, и как это влияет на финансовую устойчивость. Источники формирования активов представлены в пассиве баланса, они подразделяются на собственные и заемные. По соотношению собственных и заемных источников средств можно судить о степени финансовой независимости организации и уровне финансовых рисков в осуществлении политики финансирования деятельности. 
Вместе с тем баланс отражает имущественное положение компании и состояние ее пассивов, но не дает ответа на вопрос о том, в результате чего оно сложилось. Чтобы это выяснить, необходимо использовать сведения о производстве и сбыте продукции, инвестиционной деятельности, организационных изменениях внутри фирмы и т.п. Такая информация при проведении финансового (внешнего) анализа не всегда доступна, так как относится к категории внутренней информации, составляющей коммерческую тайну. Кроме того, бухгалтерский баланс отражает состояние средств на отчетную дату, он статичен по своей сути. Конечно, используя для анализа балансовые показатели за несколько отчетных дат, можно определить общие тенденции изменения факторов, однако их частные колебания остаются вне поля зрения аналитика. Валюта баланса зачастую не отражает реальной суммы средств, которой располагает организация, так как балансовая стоимость некоторых активов не соответствует рыночной. 
Важнейшей формой выражения деловой активности организации является финансовый результат ее деятельности. Сведения о формировании и использовании прибыли рассматриваются наряду со сведениями об имущественном положении в качестве наиболее значимой части бухгалтерского отчета организации. Отчет о прибылях и убытках (форма № 2) построен таким образом, что в нем отдельно отражаются доходы и расходы по различным направлениям деятельности организации. Раздел первый «Доходы и расходы по обычным видам деятельности» представляет информацию о доходах, расходах и прибыли, полученной от основной деятельности – производства и продажи продукции, товаров, работ, услуг. 
Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг, являясь основным видом доходов организации, используется с целью формирования информационной базы для анализа и оценки таких важнейших показателей результативности работы, как оборачиваемость активов, средняя продолжительность сроков погашения дебиторской задолженности, материалоотдачи, затратоемкости.  
Наличие в отчете показателя валовой прибыли, рассчитываемого в виде разницы между выручкой от продаж и себестоимостью проданных товаров, , позволяет определить, покрывает ли выручка себестоимость или же основная деятельность изначально приносит убытки. Некоторые виды расходов, включаемые в состав полной себестоимости производства и продажи товаров, продукции, работ, услуг, показываются в отчете обособленно. К ним относятся коммерческие и управленческие расходы. Это существенно расширяет базу для аналитических исследований.  
Вычитая из полученной валовой прибыли коммерческие и управленческие расходы, можно понять, как влияют на финансовый результат расходы по сбыту продукции и на содержание управленческого аппарата. Сравнивая эти показатели с прошлым годом, данные за который также отражаются в отчете, можно установить наличие резервов для более экономного расходования средств по данным статьям. 
Итоговым показателем первого раздела является прибыль от продаж, величина которой характеризует финансовый результат от основных видов деятельности организации. Соотношения прибыли от продаж с другими показателями отчетности дают возможность определить и оценить такие важнейшие показатели, как рентабельность продаж, рентабельность затрат, рентабельность вложений в основные производственные активы, в материальные производственные запасы. Однако в рамках проведения финансового анализа с использованием данных только бухгалтерской отчетности не представляется возможным достичь необходимого уровня детализации, в частности определить уровни затратоемкости и рентабельности в разрезе номенклатуры всех реализуемых товаров. Подобные аналитические задачи могут быть решены лишь при условии привлечения данных внутреннего (управленческого) учета. 
Во втором разделе «Прочие доходы и расходы» представлены показатели доходов и расходов, характеризующие финансовые результаты от участия в деятельности других организаций, совместной деятельности, выбытия и переоценки активов, полученных и уплаченных процентов по различным финансовым инструментам, и др., а также отражаются доходы от безвозмездного получения активов; полученные и уплаченные штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договоров, по которым получены решения суда о их взыскании; поступления в возмещение причиненных организации убытков; прибыль и убытки прошлых лет, выявленные в отчетном году; кредиторская и дебиторская задолженность, по которой истек срок исковой давности; курсовые разницы, возникающие при переоценке имущества и обязательств, выраженных в иностранной валюте; принятие к учету излишков имущества, выявленного в результате инвентаризации; суммовые разницы, возникающие в связи с погашением задолженности по кредитам, полученным (выданным) займам и т.п. 
Сумма прибыли до налогообложения отражает итог всей предпринимательской деятельности организации за отчетный период. Данный показатель является весьма важным для оценки эффективности капитала, вложенного в активы. Он рассчитывается как отношение прибыли до налогообложения к величине активов организации и показывает, какую сумму прибыли в отчетном периоде она получила на каждый рубль вложенных средств – как собственных, так и заемных. 
Завершающим показателем деятельности является чистая (нераспределенная) прибыль отчетного периода. По решению собственников чистая прибыль может быть использована на выплату дивидендов, на создание резервных и иных фондов, направлена на материальное стимулирование работников. Оставшаяся нераспределенная часть чистой прибыли реинвестируется в дальнейшую деятельность и способствует росту капитала организации. 
Отчет об изменениях капитала отражает динамику показателей капитала организации за отчетный год: остатки на начало года, поступление, расходование и остатки на конец года. Здесь показывается общее изменение размера капитала и его составляющих (уставного, добавочного, резервного, нераспределенной прибыли прошлых лет, целевого финансирования и поступлений); резервов предстоящих расходов; оценочных резервов в отчетном году. Четвертый раздел позволяет проанализировать факторы, под влиянием которых произошло изменение капитала: за счет дополнительного выпуска акций или уменьшения их количества, уменьшения номинала акций; за счет переоценки активов; прироста имущества; реорганизации; других доходов и расходов. Причем данные об изменениях факторов отражаются не только за отчетный, но и за предыдущий годы, что позволяет оценить динамику каждого показателя.  
Отчет о движении денежных средств (форма № 4) содержит сведения о денежных потоках (поступление, выбытие) в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности организации и остатки денежных средств на начало и конец отчетного периода.  
Наряду с итоговыми показателями поступления и выбытия денежных средств в отчете приводится их расшифровка по видам. В поступлении отражаются такие потоки денежных средств, как выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг; от продажи основных средств и иного имущества; получение авансов; бюджетные средства и средства целевого финансирования; безвозмездно полученные денежные средства; кредиты; займы; дивиденды и проценты по финансовым вложениям; прочие поступления. Выбытие включает оплату товаров, продукции, работ, услуг; оплату труда; отчисления в государственные внебюджетные фонды; выдачу авансов; финансовые вложения; выплату дивидендов и процентов по ценным бумагам; расчеты с бюджетом; оплату процентов по полученным кредитам и займам; прочие выплаты и перечисления.  
Перечень показателей, содержащихся в форме № 4, позволяет провести детальный анализ денежных потоков организации за отчетный период, а на основе данных за ряд отчетных периодов можно изучить положительные или отрицательные тенденции их поступления. Анализ денежных средств проводится прямым и косвенным методами.  
Из приложения к бухгалтерскому балансу (форма № 5) можно получить дополнительную информацию для проведения аналитических исследований. Здесь отражаются данные о движении заемных средств, кредиторской и дебиторской задолженности, амортизируемом имуществе, источниках средств для финансирования инвестиций, финансовых вложениях, расходах по обычным видам деятельности, социальных показателях. Эта информация полезна для корректировки показателей при проведении анализа. Например, при проведении анализа ликвидности путем ранжирования отдельных видов оборотных активов по степени ликвидности, а обязательств – по срокам погашения: непогашенные в срок кредиты и займы необходимо отнести к наиболее срочным обязательствам, а просроченную дебиторскую задолженность – к труднореализуемым активам. Таким образом, показатели ликвидности, полученные с использованием данных формы № 5, будут отличаться от тех значений, которые можно получить, используя лишь данные баланса. Информация о сумме начисленной амортизации позволяет определить, в какой степени амортизационные отчисления используются на восстановление основных средств и нематериальных активов.  
Особое внимание следует обратить на содержание пояснительной записки, так как в ней должны содержаться основные сведения о факторах, оказавших влияние на результаты деятельности организации и ее финансовое состояние. Содержание пояснительной записки строго не регламентировано. 
Существующие методики финансового анализа деятельности организации по данным бухгалтерской отчетности включают следующие основные взаимосвязанные блоки исходных и расчетных показателей:  
1. Финансовые результаты: доходы, расходы, прибыль;  
2. Рентабельность капитала, активов, производства и продажи продукции;  
3. Деловая активность: оборачиваемость и эффективность использования ресурсов (активов, капитала);  
4. Финансовое состояние: структура и динамика показателей баланса, ликвидность, платежеспособность, финансовая устойчивость.  
По результатам финансового анализа проводится оценка деятельности организации в целом, устанавливаются конкретные факторы, оказавшие положительное и отрицательное влияние на ее результаты, а также разрабатываются варианты для принятия оптимальных управленческих решений как для руководства компании, так и для ее партнеров по бизнесу. 
 
 
 
1.3. Основы анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия торговли 
 
Использование метода экономического анализа проявляется через ряд конкретных методик аналитического исследования. Это могут быть методики исследования отдельных сторон хозяйственной деятельности либо методики комплексного анализа. Надо отметить, что каждому виду анализа соответствует своя методика, которая представляет собой методологические советы по исполнению аналитического иссле¬дования. Она содержит примерно такие моменты: 
1. Задачи и формулировки целей анализа; 
2. Объекты анализа; 
3. Системы показателей, с помощью которых будет исследоваться каждый объект анализа; 
4. Советы по последовательности и периодичности проведения аналитического исследования; 
5. Описание способов исследования изучаемых объектов; 
6. Источники данных, на основании которых производится ана¬лиз; 
7. Указания по организации анализа (какие лица, службы бу¬дут проводить отдельные части исследования); 
8. Технические средства, которые целесообразно использовать для аналитической обработки информации; 
9. Характеристика документов, которыми лучше всего оформлять результаты анализа; 
10. Потребители результатов анализа. 
В качестве важнейшего элемента методики экономического анализа выступают тех¬нические приемы и способы анализа. Кратко эти способы мож¬но назвать инструментарием анализа. Они используются на раз-личных этапах исследования для: 
1. Первичной обработки собранной информации (проверки, группи¬ровки, систематизации); 
2. Изучения состояния и закономерностей развития исследуемых объектов; 
3. Определения влияния факторов на результаты деятельности предприятий; 
4. Подсчета неиспользованных и перспективных резервов увели¬чения эффективности производства; 
5. Обобщения результатов анализа и комплексной оценки дея¬тельности предприятий; 
6. Обоснования планов экономического и социального развития, управленческих решений, различных мероприятий. 
Экономический анализ хозяйственной деятельности в современных условиях все более приобретает характер системного анализа. При проведении системного анализа выделяют шесть этапов. 
На первом этапе объект исследования представляется как система, для которой определяют цели и условия функционирования. При этом хозяйственную деятельность предприятия можно рассматривать как систему, состоящую из трех взаимосвязанных элементов: ресурсов, производственного процесса и готовой продукции. Для проведения системного экономического анализа необходима разработка качественных характеристик экономики предприятия – системы синтетических и аналитических показателей, отбор которых осуществляется на втором этапе. 
На третьем этапе проведения системного экономического анализа составляется общая схема системы, устанавливаются ее главные компоненты, функции, взаимосвязи, разрабатывается схема подсистем, показывающая соподчинение ее элементов. 
На основе информационной модели хозяйственной деятельности, то есть модели формирования экономических факторов и показателей, составляется общая блок – схема комплексного экономического анализа, классифицируются факторы и показатели, формализуются взаимосвязи между ними.  
Эффективность использования ресурсов проявляется в трех измерениях: 
1. В объеме и качестве реализованных товаров, причем чем выше качество товаров, тем, как правило, больше объем реализации, выраженный в стоимостном измерении; 
2. В величине потребления или затрат ресурсов на реализацию, то есть расходов на продажу (издержек обращения); 
3. В величине примененных ресурсов, то есть авансированных для хозяйственной деятельности основных и оборотных фондов. 
Обобщающие показатели каждого блока называются синтетическими. 
При системном анализе особое внимание уделяется исследованию взаимосвязи и взаимообусловленности его отдельных разделов, показателей и факторов, их взаимосвязей. Умение определить их влияние на отдельные показатели деятельности позволяют воздействовать на уровень показателей посредством управления факторами. Поэтому на четвертом этапе системного анализа хозяйственной деятельности определяются все основные взаимосвязи и факторы, дающие количественные характеристики. 
На пятом этапе строится модель системы на основе информации, полученной на предыдущих этапах. В нее вводят конкретные данные о работе какого-либо предприятия и получают параметры модели в числовом измерении. 
Завершающий этап анализа – шестой – работа с моделью. Этот этап включает в себя объективную оценку результатов деятельности, комплексное выявление резервов для повышения эффективности хозяйственной деятельности. 
Отметим, что на сопоставимость абсолютных показателей, выраженных в стоимостном измерении, весьма существенное влияние оказывают инфляционные процессы, неизбежные в рыночной экономике.  
Методология комплексного анализа будет подробно раскрыта в разделе 3 настоящей работы. 
Все показатели, которые используются в анализе, как было отмечено выше, взаимосвязаны и взаимообусловлены. Это вытекает из реально существующих связей между экономическими явлениями, которые они описывают. Комплексное изучение экономики предприятия предусма-тривает систематизацию показателей, потому что совокуп¬ность показателей, какой бы исчерпывающей она не была, без учета их взаимосвязи, соподчиненности, не может дать настоящего пре¬дставления об эффективности хозяйственной деятельности. Необхо¬димо, чтобы конкретные данные о разных видах деятельности были органически увязаны между собой в единой комплексной системе. 
Все показатели в зависимости от объекта анализа группируются в следующие подсистемы (Приложение 1). 
Показатели, которые образуют подсистемы, можно разбить на входящие и выходящие, общие и частные. С помощью входящих и выходящих показателей осуществляется взаимосвязь подсистем. 
Показатели организационно-технического уровня (блок 1) характеризуют производственн0-технологическую структуру предприятия, структуру управления, уровень концентрации и специализации про¬изводства, продолжительность операционного цикла, техничес¬кую и энергетическую вооруженность труда, степень механизации и автоматизации, прогрессивность технологических процессов и т.д.  
Показатели приведенной 1 подсистемы оказывают влияние на все остальные показатели хозяйствования и в первую очередь на объем продаж товаров, их качество, на степень использования производственных ресурсов (производительность труда, фондоотдачу, материалоотдачу), а также на себестоимость, прибыль, рентабель¬ность и т.д.  
Показатели второй подсистемы характеризуют обеспечен¬ность предприятия основными средствами производства, оборудованием, материальными и трудовыми ресурсами. От того, насколько полно и своевременно обеспечивается торгово-технологический процесс всеми необхо¬димыми средствами, зависит выход продукции, себестоимость, при-быль, рентабельность, финансовое положение предприятия. 
Третий блок включает показатели товарооборота или производства продукции: объем валовой и товарной продукции в стоимостном, натуральном и условно-натуральном измерении, структуру продукции или товарооборота, ее качес¬тво, ритмичность производства и др. 
К показателям четвертого блока относятся данные об объеме продажи продукции, остатках товарных ресурсов на складах, обеспеченности предприятия товарными ресурсами и эффективности их использования. Они очень тесно связаны с показателями третьего и девятого блоков. 
Основными показателями подсистемы 5 являются фондоотдача, фондоемкость, фондорентабельность, среднегодовая стоимость основных фондов, амортизация. Наряду с этими показателями большое значение имеют и другие, например, среднечасовая выработка продук¬ции на единицу оборудования, коэффициент использования налич¬ного оборудования и т. д. От них зависит уровень фондоотдачи. 
В подсистеме 6 основными показателями являются материалоемкость, материалоотдача, стоимость использованных предметов труда за анализируемый отрезок времени. Они тесно связаны с показателями подсистем 7, 8, 9, 10. От экономного исполь¬зования материальных ресурсов зависит выход продукции, себестоимость, а значит и сумма прибыли, уровень рентабельности, финансовое состояние предприятия. 
К последней подсистеме (блок 10) относятся показатели, которые характеризуют наличие и структуру капитала предприятия по составу его источников и формам размещения, эффективность и интенсивность использования собственных и заемных средств, отношения с финансовыми органами, банками, вышестоящими ор¬ганизациями, работниками своего предприятия по поводу исполь¬зования собственного и заемного капитала, а также факторы, которые определяют эти отношения. 
К этой подсистеме относятся также показатели, которые ха-рактеризуют использование прибыли, фондов накопления и потреб¬ления, кредитов банков, платёжеспособность предприятия, его финансовую устойчивость. Они зависят от показателей всех пре¬дыдущих подсистем и в свою очередь оказывают большое влия¬ние на показатели организационно-технического уровня предприя¬тия, объем производства продукции, эффективность использования материальных и трудовых ресурсов. 
Таким образом, все показатели хозяйственной деятельности пре-дприятия находятся в тесной связи и зависимости, которую необ¬ходимо учитывать в комплексном анализе. Взаимосвязь основных показателей определяет последовательность выполнения анализа от изучения первичных показателей до обобщающих. Такая по¬следовательность соответствует объективной основе формирования экономических показателей. 
Более подробно методика проведения анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия торговли будет рассмотрена в соответствующих разделах работы применительно к данным ООО «Лаванда». 
В качестве необходимого заключения отметим, что успешное проведение аналитической работы зависит от тщательно продуманной ее организации. Этапы анализа приведены в табл. 1.1. 
Таблица 1.1. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Основные этапы аналитической работы 
Этапы аналитической работы Содержание этапов анализа 
1. Планирование анализа 1. Определение целей анализа и направлений использования его результатов. 
2. Разработка программы, календарного графика, закрепление исполнителей. 
3. Определение источников информации. 
4. Определение формы оформления анализа (таблицы, графики). 
2. Подготовка материала для анализа 1. Подбор имеющейся информации. 
2. Проверка достоверности информации. 
3. Аналитическая обработка информации 
3. Предварительные оценки 1. Характеристика выполнения плана по изучаемым показателям. 
2. Характеристика динамики изучаемых показателей. 
3. Характеристика степени использования ресурсов. 
4. Анализ причин динамических изменений 1. Определение факторов влияния и их группировка. 
2. Изучение влияния факторов. 
3. Выявление неиспользуемых возможностей улучшения изучаемых показателей. 
5. Итоговая оценка результатов анализа 1. Выводы по результатам анализа  
2. Предложения по мобилизации резервов 
 
 
2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ 
 
2.1. Организационно-правовая характеристика предприятия 
 
Как уже отмечалось, в качестве объекта исследования в работе выступает ООО «Лаванда», основным видом деятельности которого является розничная торговля продовольственными товарами самого широкого ассортимента. 
Обществом с ограниченной ответственностью в соответствии с Федеральным законом Российской Федерации от 8 февраля 1998 года № 14-ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью» признается хозяйственное общество, уставный капитал которого разделен на доли, определенных в учредительных документах размерах. При этом участники общества и не отвечают по его обязательствам и несут риск убытков, связанных с деятельностью общества, в пределах стоимости принадлежащих им вкладов. Число участников не может превышать пятидесяти. В данном случае речь идет о частной долевой форме собственности. 
В качестве участников ООО «Лаванда» выступают граждане (4 человека), уставный капитал между которыми разделен в равных долях. уставный капитал составляет 24 000 тыс. руб. 
Как уже отмечалось, основной вид деятельности общества – розничная торговля продовольственными товарами, для чего предприятие имеет необходимые лицензии и разрешения, и располагает соответствующим ресурсным потенциалом. 
В соответствии с действующим законодательством Российской Федерации, ООО «Лаванда» является юридическим лицом, то есть общество: 
1. Прошло государственную регистрацию в качестве юридического лица; 
2. Имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на самостоятельном балансе, и отвечает по своим обязательствам этим имуществом; 
3. Может от собственного имени приобретать и осуществлять имущественные и неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде. 
ООО «Лаванда» в качестве главной цели своей деятельности преследует извлечение прибыли в интересах участников, то есть является коммерческой организацией, но миссию фирмы можно сформулировать так: ООО «Лаванда» видит свое предназначение в удовлетворении растущих потребностей населения в экологически чистых качественных продуктах питания по доступным ценам. 
Предприятие расположено в одном из новых районов города, в непосредственной близости от покупателей. Кроме того, увеличению товарооборота способствует и режим работы магазина – ежедневно с 7.00 до 22.00 часов. 
Предприятие не входит ни в какие объединения юридических лиц и не имеет филиалов и представительств – то есть это типичный отечественный магазин средних по масштабам деятельности размеров. 
ООО «Лаванда» приобретает гражданские права и принимает на себя гражданские обязанности через свои органы, действующие в соответствии с законом, иными нормативно-правовыми актами и собственными учредительными документами. Организационная структура предприятия приведена в Приложении 2. 
Высшим органом управления является общее собрание участников к исключительной компетенции которого относится: 
1. Определение основных направлений развития общества; 
2. Изменение устава общества, в том числе изменение размеров его уставного капитала; 
3. Образование исполнительных органов общества и досрочное прекращение их полномочий; 
4. Избрание ревизора общества и досрочное прекращение его полномочий; 
5. Утверждение годовых отчетов и годовых бухгалтерских балансов; 
6. Распределение чистой прибыли общества; 
7. Решение иных вопросов, предусмотренных федеральными законодательством или учредительными документами общества. 
Общее собрание участников собирается по мере необходимости, но не реже одного раза в год. 
Ревизионная комиссия общества осуществляет контроль за финансово-хозяйственной деятельностью общества. 
Для руководства текущей деятельностью общества образован единоличный исполнительный орган в лице генерального директора, который в рамках предоставленных ему полномочий организует и обеспечивает выполнение решений общего собрания участников. Для этого генеральный директор: 
1. Без доверенности действует от имени общества, в том числе представляет его интересы и совершает сделки; 
2. Выдает доверенности от имени общества, в том числе и доверенности с правом передоверия; 
3. Утверждает штаты, осуществляет наем и увольнение работников, отдает приказы, обязательные для исполнения всеми работниками общества; 
4. Выполняет иные полномочия, предусмотренные действующим законодательством Российской Федерации, учредительными документами ООО «Лаванда» и должностной инструкцией. 
Генеральный директор не в состоянии принимать решения по всем вопросам, касающимся деятельности общества, поэтому часть своих полномочий он передает заместителям, главным специалистам и руководителям структурных подразделений предприятия, отвечающим за конкретные направления работы. В частности: 
1. Администраторы торгового зала (каждый в своей смене) отвечает за организацию торгово-технологического процесса. Помимо этого, заведующие секциями ежедневно на основе оперативного изучения покупательского спроса оформляют заявки на снабжение магазина необходимыми товарами;  
2. Коммерческий директор обеспечивает непрерывность торгового процесса, отвечает за обеспечение магазина необходимыми товарами на основе заявок торговых секций и данных специалиста по маркетингу, под его руководством специалисты по снабжению находят оптимальных для предприятия поставщиков и заключают с ними либо долгосрочные договора поставки, либо закупают необходимые товарные ресурсы на основе договора купли-продажи; 
3. Главный бухгалтер является заместителем генерального директора и отвечает за организацию бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности предприятия и ее финансовое обеспечение, организацию расчетов с поставщиками, бюджетом и государственными внебюджетными фондами и т. д. Таким образом, главный бухгалтер фактически выполняет функции финансового директора общества. 
Отметим, что в штате коммерческой службы имеется экономист, среди прочих обязанностей которого и анализ эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Анализ финансового состояния предприятия возложен в соответствии с законом «О бухгалтерском учёте» на главного бухгалтера. 
Фактически в ООО «Лаванда» реализована линейная организационная структура, характерная для мелких и средних предприятий, технологический процесс на которых не характеризуется особой сложностью. 
При такой структуре каждое подразделение имеет только одного руководителя, на которого возложены полномочия принятия всех управленческих решений, этот руководитель подчинен вышестоящему руководителю и т. д. 
Подобная организационная структура обладает как достоинствами, так и недостатками. К основным достоинствам можно отнести следующие: 
1. В основе этой системы лежит один канал коммуникации – канал между руководителем и подчиненными, и, следовательно, исполнитель не должен согласовывать распоряжения, исходящие от разных органов управления и могут вступать в противоречия друг с другом; 
2. Обеспеченность распоряжений, получаемых исполнителем, необходимы для их выполнения ресурсами; 
3. Руководитель несет персональную ответственность за принимаемые им решения; 
4. Линейная подчиненность не исключает функциональной специализации работников, что служит залогом их квалификационного роста. 
К основным недостаткам линейной организационной структуры можно отнести: 
1. К руководителю выдвигаются слишком высокие требования, поскольку управление подразделением предполагает высокую компетентность в тех сферах деятельности, которой занимаются подчиненные; 
2. Зачастую линейная структура приводит к тому, что менеджеры высшего уровня оказываются перегруженными: им приходиться иметь дело с огромными массивами информации, вступать в контакты с большим количеством людей и т. д. Это может приводить к серьезным задержкам в принятии управленческих решений, или, попросту говоря, к бюрократической волоките. 
 
 
 
 
 
2.2. Обеспеченность предприятия ресурсным потенциалом и эффективность его использования 
 
Розничный товарооборот является основным обобщающим показателем эффективности финансово-хозяйственной деятельности торгового предприятия. По его величине и динамике можно судить об объёме деятельности предприятия и перспективах укрепления его рыночной позиции, показатель товарооборота используется для характеристики эффективности использования ресурсов предприятия и общей суммы затрат на реализацию товаров. 
Исходные данные для анализа товарооборота представлены в Приложении 4. 
Для оценки динамики товарооборота используем данные о товарообороте как в фактически действовавших ценах, так и в сопоставимых ценах 2006 года, для пересчёта в которые используем стандартную методику – то есть следует товарооборот в текущих ценах разделить на индекс цен, исчисленный по отношению к базисному периоду (табл.2.1). 
Таблица 2.1 
Динамика товарооборота ООО «Лаванда» 
Показатели 2006 год 2007 год 2008 год 2008 год в % к 2006 году 
1. Товарооборот в фактически действовавших ценах: 
• Тыс. руб. 
• % к предыдущему году  
 
139 879 
-  
 
153 886 
110,01  
 
177 756 
115,51  
 
127,08 
- 
2. Индекс цен, % - 108,50 112,50 122,06 
3. Товарооборот в сопоставимых ценах 2006 года: 
• Тыс. руб. 
• % к предыдущему году  
 
139 879  
 
141 830 
101,40  
 
145 627 
102,68  
 
104,11 
- 
 
Таким образом, если в фактически действовавших ценах товарооборот за два года возрос на 27,08 %, однако элиминирование действия ценового фактора свидетельствует, что реальный прирост товарооборота составил только 4,11 %, то есть он совершенно незначителен. 
Анализ товарооборота следует проводить не только по общему объему, но и по структуре (табл. 2.2). 
Таблица 2.2 
Состав и структура товарооборота ООО «Лаванда» 
Товарные группы 2006 год 2007 год 2008 год 2008 год в % к 2006 году 
Сумма, тыс. руб. 
1. Продукты животного происхождения  
65 577  
73 891  
86 960  
132,61 
2. Хлебобулочные и кондитерские изделия  
7 891  
10 076  
13 305  
168,61 
3. Бакалейные товары 36 660 39 976 42 402 115,66 
4. Винно-водочные изделия, пиво 24 381 26 040 28 516 116,96 
5. Прочие товары 5 370 3 903 6 573 122,40 
ИТОГО товарооборот 139 879 153 886 177 756 127,08 
Удельный вес, % к итогу 
6. Продукты животного происхождения  
46,88  
48,02  
48,92  
+2,04 
7. Хлебобулочные и кондитерские изделия  
5,64  
6,55  
7,49  
+1,85 
8. Бакалейные товары 26,21 25,98 23,85 -2,36 
9. Винно-водочные изделия, пиво 17,43 16,92 16,04 -1,39 
10. Прочие товары 3,84 2,53 3,70 -0,14 
ИТОГО товарооборот 100,00 100,00 100,00 - 
 
Таким образом, опережающими темпами росли продажи хлебобулочных и кондитерских изделий и продуктов животного происхождения, что и нашло отражение в росте их удельного веса до 7,49 % и 48,92 % соответственно. Удельный вес остальных товарных групп снизился. Отметим, что, вопреки сложившемуся мнению, произошло относительное уменьшение продаж спиртных напитков и пива, удельный вес которых последовательно снижался в течение анализируемого периода: с 17,43 % в 2006 году до 16,92 % в 2007 году и 16,04 % в 2008 году. 
Наиболее существенное изменение товарооборота произошло в 2008 году по сравнению с 2007 годом. Рассмотрим, товары какой из групп повлияли на это изменение в наибольшей степени (табл.2.3). 
Таблица 2.3 
Данные для анализа факторов, повлиявших на изменение товарооборота ООО «Лаванда», (тыс. руб.) 
Товарные группы 2007 год 2008 год Отклоне-ние, +/- В % к измене-нию итога 
1. Продукты животного происхождения  
73 891  
86 960  
+13 069  
+54,75 
2. Хлебобулочные и кондитерские изделия  
10 076  
13 305  
+3 229  
+13,53 
3. Бакалейные товары 39 976 42 402 +2 426 +10,16 
4. Винно-водочные изделия, пиво 26 040 28 516 +2 476 +10,37 
5. Прочие товары 3 903 6 573 +2 670 +11,19 
ИТОГО товарооборот 153 886 177 756 +23 870 100,00 
 
Таким образом, основным фактором, послужившим причиной увеличения товарооборота, стало увеличение объёма продаж продуктов животного происхождения, что вполне адекватно тому удельному весу, который занимает эта товарная группа в общем объёме продаж. Вклад остальных товарных групп в увеличение товарооборота практически одинаков и относительно незначителен. 
Важным направлением анализа является определение степени обеспеченности розничного товарооборота товарными ресурсами в целом и товарными запасами в частности. Обеспеченность предприятия товарными ресурсами можно установить, рассчитав сумму товарных ресурсов, приходящуюся на 1 рубль розничного товарооборота: 
КОБЕСП = , [2.1]  
Где ТЗСГ – среднегодовая величина товарных запасов. 
Этот показатель анализируется в динамике либо в сравнении с плановыми или среднеотраслевыми показателями. 
Уровень обеспеченности розничного товарооборота товарными запасами может быть охарактеризован размером товарного запаса в днях оборота, который показывает, на сколько дней торговли хватает данного товарного запаса: 
ТЗДН = , [2.2] 
Где ТЗ – величина товарных запасов на конкретную дату; 
ОРТО – однодневный розничный товарооборот, рассчитываемый по формуле: 
ОРТО = , [2.3] 
Где 360 – продолжительность года в днях, принятая в экономических расчётах. 
С учётом последнего соотношения, формула [2.2] будет иметь вид: 
ТЗДН = , [2.4] 
Сравнивая величину товарного запаса в днях с нормой товарных запасов, можно не только установить степень обеспеченности предприятия товарными запасами, но и предвидеть возможные затруднения в виде затоваривания или необеспеченности запасами. Если товарные запасы больше своего оптимального (нормативного) значения – существует угроза затоваривания, если меньше – возможны перерывы в продаже товаров. 
Исходным моментом для оценки обеспеченности предприятия товарными ресурсами является баланс товарных запасов, представленный в табл.2.4. 
Таблица 2.4 
Баланс товарных запасов ООО «Лаванда», (тыс. руб.) 
Показатели 2006 год 2007 год 2008 год 
1. Товарные запасы на начало года 14 764 15 296 15 061 
2. Поступление товаров 115 387 123 950 144 840 
3. Реализация товаров (по ценам покупки)  
114 855  
124 185  
143 485 
4. Товарные запасы на конец года 15 296 15 061 16 416 
5. Среднегодовая величина запасов 15 030 15 178,5 15 738,5 
 
Как видно из представленных данных, поступление товаров стабильно превышает их выбытие вследствие реализации, то есть товарные запасы на конец года растут, чем объясняется и рост среднегодовых товарных запасов. 
Для оценки обеспеченности предприятия товарными ресурсами рассчитаем соответствующие показатели по методике, изложенной выше (табл.2.5). 
 
Таблица 2.5 
Показатели обеспеченности ООО «Лаванда» товарными ресурсами 
Показатели 2006 год 2007 год 2008 год 2008 год в % к 2006 году 
1. Розничный товарооборот по ценам покупки, тыс. руб.  
114 855  
124 185  
143 485  
124,93 
2. Поступление товаров, тыс. руб. 115 387 123 950 144 840 125,53 
3. Средний товарный запас, тыс. руб.  
15 030  
15 178,5  
15 738,5  
104,71 
4. Товарные ресурсы, тыс. руб. 130 417 139 128,5 160 578,5 123,13 
5. Коэффициент обеспеченности товарооборота товарными ресурсами  
 
1,136  
 
1,120  
 
1,119  
 
98,50 
6. Товарный запас в днях работы предприятия  
47,1  
44,0  
39,5  
83,86 
Из представленных данных видно, что обеспеченность предприятия товарными ресурсами несколько снилась: коэффициент обеспеченности товарооборота снизился с 1,136 в 2006 году до 1,119 в 2008 году вследствие опережающих темпов роста товарооборота по сравнению с темпами роста товарных ресурсов (соответственно 124,93 % и 123,13 %). Однако подобную динамику не следует оценивать однозначно отрицательно, так как, несмотря на снижение среднего товарного запаса в днях работы предприятия с 47,1 дня в 2006 году до 39,5 дней в 2008 году, значение показатели существенно выше среднеотраслевого. 
Таким образом, ООО «Лаванда» в течение всего анализируемого периода в достаточной степени обеспечено товарными ресурсами вообще и товарными запасами в частности, несмотря на некоторое снижение уровня обеспеченности. 
Анализ товарных ресурсов и товарных запасов завершается анализом эффективности их использования. Причём эффективность использования товарных ресурсов может быть определена как по показателю розничного товарооборота, так и по показателю прибыли: 
Э1 = , [2.5] 
Э2 = , [2.6] 
Где Э1 – показатель эффективности использования товарных ресурсов по товарообороту; 
Э2 – показатель эффективности использования товарных ресурсов по прибыли от продажи; 
Пр – прибыль от продажи. 
Представленные выше показатели эффективности показывают суммы товарооборота и прибыли, приходящиеся на каждый рубль, вложенный в товарные ресурсы.  
Эффективность использования товарных запасов чаще всего характеризуется временем обращения товаров в днях оборота и числом оборотов, то есть скоростью товарооборота (товарооборачиваемостью). Эти показатели взаимосвязаны между собой и рассчитываются по формулам: 
Коэффициент оборачиваемости товарных запасов: 
, [2.7] 
Где РТОП – розничный товарооборот по ценам покупки. 
Средняя продолжительность одного оборота: 
, [2.8] 
Средний товарный запас в идеальном случае рассчитывается по средней хронологической моментного ряда, однако эти данные не всегда доступны, поэтому для расчёта среднегодового товарного запаса используется формула простой средней арифметической, в соответствии с которой: 
ТЗСГ = , [2.9] 
Где ТЗНГ, ТЗКГ – товарные запасы соответственно на начало и конец года. 
Продолжительность времени обращения товаров оказывает существенное влияние на финансовое состояние предприятия, способствуя получению дополнительной прибыли в случае ускорения оборачиваемости или вызова определённую потерю выгоды в случае её замедления. Поэтому в ходе проведения анализа товарных запасов необходимо не только охарактеризовать скорость их обращения, но также измерить влияние на неё отдельных факторов и определить сумму дополнительной прибыли или её потери в случае ускорения (замедления) товарооборачиваемости. 
При этом использование методов детерминированного факторного анализа позволяет оценить влияние изменения объёма, структуры товарооборота и среднего товарного запаса на время товарного обращения. Конкретная методика анализа будет представлена в соответствующем разделе работы. 
Каждый из указанных выше факторов приводит к замораживанию или к высвобождении средств из оборота, и соответственно к увеличению прибыли или потере выгоды. Сумма относительной экономии средств, вложенных в товарные запасы, может быть определена по формуле: 
ЭОТН = ОРТО1 * (Д1 – Д0), [2.10] 
В последнем выражении индексы «0» и «1» относятся к базисному и отчётному периоду. 
Размер дополнительной прибыли, полученной за счёт ускорения оборачиваемости товарных запасов, можно вычислить по сложившемуся в отчётном году уровню рентабельности: 
Пр = ЭОТН * , [2.11] 
Где RПР – рентабельность продаж в отчётном периоде. 
Для оценки эффективности использования имеющихся в распоряжении предприятия товарных ресурсов составим расчётно-аналитическую таблицу 2.6. 
Таблица 2.6 
Анализ эффективности использования товарных ресурсов ООО «Лаванда» 
Показатели 2006 год 2007 год 2008 год 2008 год в % к 2006 году 
1. Розничный товарооборот по ценам продажи, тыс. руб.  
139 879  
153 886  
177 756  
127,08 
2. Розничный товарооборот по ценам покупки, тыс. руб.  
114 855  
124 185  
143 485  
124,93 
3. Прибыль от продажи, тыс. руб.  
10 150  
13 573  
15 891  
156,56 
7. Товарные ресурсы, тыс. руб. 130 417 139 128,5 160 578,5 123,13 
8. Средний товарный запас, тыс. руб.  
15 030  
15 178,5  
15 738,5  
104,71 
9. Показатель эффективности использования товарных ресурсов по товарообороту  
 
1,073  
 
1,106  
 
1,107  
 
103,17 
10. Показатель эффективности использования товарных ресурсов по прибыли  
 
0,078  
 
0,098  
 
0,099  
 
126,87 
11. Коэффициент оборачиваемости товарных запасов, оборотов  
 
7,642  
 
8,182  
 
9,117  
 
119,30 
12. Средний срок одного оборота, дней  
47,1  
44,0  
39,5  
83,86 
 
Произведённые расчёты позволяют сделать вывод о растущей эффективности использования имеющихся в распоряжении предприятия товарных ресурсов, о чём свидетельствует положительная динамика всех рассчитанных качественных показателей эффективности. В частности, показатели эффективности использования товарных ресурсов по товарообороту и прибыли возросли соответственно на 3,17 % и 26,87 %, существенно возрос коэффициент оборачиваемости запасов (на 19,30 %). 
Отметим, что своеобразный «скачок» показателей эффективности использования товарных запасов произошёл в 2008 году по сравнению с 2007 годом, поэтому с использованием метода цепной подстановки определим влияние основных факторов на время товарного обращения. 
Время одного оборота товарных запасов в 2007 году по данным таблицы 2.6 составило 44,0 дня. 
Рассчитаем время товарного обращения в 2008 году при однодневном товарообороте 2008 года и средних товарных запасах 2007 года: 
Д0,1 = = 38,1 день 
Время товарного обращения в 2008 году составило 39,5 дней. 
Тогда: 
1. Вследствие роста товарооборота по ценам покупки изменение средней продолжительности одного оборота запасов составило: 
Д1 = 38,1 – 44,0 = - 5,9 дней 
2. Увеличение товарных запасов привело к увеличению продолжительности одного оборота товарного запас на: 
Д2 = 39,5 – 38,1 = + 1,4 дня 
3. Совокупное влияние двух факторов: 
Д = - 5,9 + 1,4 = - 4,5 дня 
Таким образом, рост товарооборота более высоким темпами, нежели рост среднего товарного запаса выступил основной причиной снижения продолжительности среднего срока оборота запасов, обусловив снижение срока на 5,9 дней. Однако увеличение средней величины товарных запасов увеличило продолжительность одного оборота на 1,4 дня, вследствие чего совокупное влияние двух факторов привело к уменьшению продолжительности одного оборота средств, вложенных в товарные запасы, в 2008 году по сравнению с 2007 годом на 4,5 дней. 
Ускорение оборачиваемости запасов свидетельствует о наличии относительной экономии средств, вложенных в товарные запасы, на: 
ЭОТН = (39,5 – 44,0) = - 1 794 тыс. руб. 
Относительное высвобождение средств из оборота привело к получению предприятием дополнительной прибыли в размере: 
Пр = 1 794 = 199 тыс. руб. 
Таким образом, проведённое исследование позволяет сделать вывод о том, что ООО «Лаванда» не только использует товарные ресурсы достаточно эффективно, но эффективность их использования стабильно растёт, что подтверждается наличием относительной экономии средств, вложенных в товарные запасы, и получением дополнительной прибыли за счёт этой экономии. 
Товарные ресурсы сами по себе едва ли способны обеспечить решение задач, стоящих перед предприятием торговли – для этого нужна соответствующая материально-техническая база. Для оценки эффективности оснащения торговых предприятий используем общие показатели: 
1. Фондоотдача – Fo; 
2. Фондоёмкость – Fe; 
3. Фондовооружённость труда – Fв; 
4. Рентабельность основных фондов – RОФ. 
Фондоотдача в торговле определяется как отношение товарооборота к среднегодовой стоимости основных фондов. 
Рентабельность основных фондов, или коэффициент использования основных фондов, определяется как отношение прибыли от продажи к среднегодовой стоимости основных фондов. 
При определении каждого показателя эффективности использования основных фондов учитываются стоимость как собственных, так и арендованных основных средств. 
Рост фондоотдачи может сопровождаться снижением коэффициента использования основных фондов, поэтому для обобщённой оценки эффективности использования основных фондов рассчитывается интегральный показатель эффективности: 
IОФ = , [2.12] 
Для оценки обеспеченности предприятия основными фондами и эффективности их использования составим расчётно-аналитическую таблицу 2.7. 
Таблица 2.7 
Анализ эффективности использования основных фондов ООО «Лаванда» 
Показатели 2006 год 2007 год 2008 год 2008 год в % к 2006 году 
1. Розничный товарооборот, тыс. руб.  
139 879  
153 886  
177 756  
127,08 
2. Прибыль от продажи, тыс. руб. 10 150 13 573 15 891 156,56 
3. Среднесписочная численность персонала, чел.  
40  
43  
47  
117,50 
4. Среднегодовая стоимость основных фондов, тыс. руб.  
53 774,5  
60 681  
67 963  
126,39 
5. Фондовооружённость, тыс. руб. 1 344,363 1 411,186 1 446,022 107,56 
6. Фондоотдача, руб./руб. 2,601 2,536 2,615 100,56 
7. Коэффициент использования основных фондов  
0,189  
0,224  
0,234  
123,71 
8. Интегральный показатель эффективности основных фондов  
 
0,701  
 
0,753  
 
0,782  
 
111,59 
 
Приведённые в таблице показатели позволяют сделать следующее аналитическое заключение: 
1. Предприятие активно развивает материально-производственную базу: в течение анализируемого периода среднегодовая стоимость основных фондов возросла на 26,39 %, что в сочетании с увеличением среднесписочной численности персонала на 17,50 % обеспечило рост фондовооружённости на 7,56 %; 
2. Ещё более высокими темпами рос товарооборот, вследствие чего показатель фондоотдачи возрос с 2,601 руб./руб. в 2006 году до 2,615 руб./руб. в 2008 году. Следует отметить, что в 2007 году значение показателя было гораздо ниже – 2,536 руб./руб., что можно объяснить существенным увеличение стоимости основных фондов; 
3. Последовательно растёт и коэффициент использования основных фондов, увеличившийся за два года на 23,71 %. 
Таким образом, расширение материально-технической базы предприятия сопровождалось повышением эффективности её использования, что подтверждается и последовательным ростом интегрального показателя эффективности использования с 0,701 в 2006 году до 0,782 в 2008 году. 
Рациональное использование трудовых ресурсов предприятия непременное условие, обеспечивающее бесперебойность торгово-технологического процесса и успешное выполнение производственных заданий. Общая оценка эффективности трудовых ресурсов предприятия будет дана в ходе комплексного анализа эффективности, здесь сосредоточим своё внимание на анализе труда и заработной платы в 2007 и 2008 году (факторном анализе). 
Для оценки эффективности использования труда на предприятии используем показатели: 
1. Товарооборот в расчете на одного работающего, определяемый как отношение товарооборота к численности персонала. 
2. Среднегодовая заработная плата одного работающего, определяемая как отношение фонда заработной платы к среднесписочной численности работающих 
3. Уровень фонда заработной платы, определяемый по формуле: 
, [2.13] 
Расчеты проведем с использованием данных табл. 2.8. 
Таблица 2.8 
Данные об использовании труда и фонда заработной платы в ООО «Лаванда» 
Показатели 2007 год 2008 год Отклоне-ние, +/- 2008 год в % к 2007 году 
1. Товарооборот, тыс. руб. 153 886 177 756 +23 870 115,51 
2. Фонд заработной платы, тыс. руб. 5 632 6 710 +1 078 119,14 
3. Среднесписочная численность персонала, чел.  
43  
47  
+4  
109,30 
4. Среднегодовая выработка на 1 работающего, тыс. руб.  
3578,744  
3782,043  
+203,299  
105,68 
5. Среднегодовая заработная плата, тыс. руб.  
130,978  
142,766  
+11,788  
109,00 
6. Уровень фонда заработной платы, %  
3,66  
3,87  
+0,21  
105,73 
 
В течение анализируемого периода численность персонала возросла на 9,30 %, что при увеличении товарооборота на 15,54 % обусловило увеличение производительности труда на 5,68 %, то есть увеличение товарооборота обусловлено как ростом производительности труда, так и увеличением средней численности персонала.. 
Увеличение фонда заработной платы на 19,14 % при росте товарооборота на 15,54 % обусловило увеличение уровня фонда заработной платы и говорит о наличии относительного перерасхода фонда заработной платы, который можно определить по формуле: 
, [2.14] 
Где - уровень фонда заработной платы соответственно в 2007 и 2008 году соответственно. 
Произведем расчет: 
= 373,288 тыс. руб. 
Экономия достаточно велика и способствует улучшению финансового состояния предприятия. 
Сопоставление темпов роста производительности труда и среднегодовой заработной платы (105,68 % и 109,00 % соответственно) свидетельствует о снижающейся эффективности использования трудовых ресурсов. 
Отметим, что товарооборот может возрасти как за счет интенсивных факторов (рост производительности труда), так и за счет экстенсивного фактора (рост численности работников). В соответствии с этим, основная факторная модель будет иметь вид: 
ТО = ЧСП * ПТ , [2.15] 
Где ЧСП – среднесписочная численность персонала; 
ПТ – производительность труда. 
Для разрешения факторной модели используем способ абсолютных разниц, тогда: 
Влияние на товарооборот изменения численности персонала: 
ΔРТО(ΔЧСП) = ΔЧСП * ПТ0 = 4 * 3 578,744 = 14 315 тыс. руб. 
Влияние на товарооборот изменения производительности труда: 
ΔРТО(ΔПТ) = Ч'СП * ΔПТ = 47 * 203,299 = 9 555 тыс. руб. 
Совокупное влияние двух факторов: 
ΔРТО = 14 315 + 9 555 = 23 870 тыс. руб. 
Таким образом, прирост товарооборота на 100 % = 59,97 % обусловлен увеличением численности персонала, то есть экстенсивным фактором, и только 40,03 % приходится на долю влияния факторов интенсивных. 
 
 
2.3. Анализ издержек обращения и финансовых результатов деятельности предприятия 
 
Издержки обращения торгового предприятия представляют собой выражение текущих затрат, связанных с процессом обращения товаров. Издержки подразделяются на условно-постоянные и условно-переменные. Такое подразделение издержек позволяет составить факторную модель вида: 
И = УИПЕР * РТО + ИПОСТ, [2.16] 
Где РТО – розничный товарооборот. 
УИПЕР – уровень переменных издержек; 
ИПОСТ – постоянные издержки. 
Исходные данные для анализа издержек приведены в табл. 2.9. 
 
 
 
Таблица 2.9 
Данные для анализа издержек обращения ООО «Лаванда» 
Показатели 2006 год 2007 год 2008 год 2008 год в % к 2006 году 
1. Товарооборот, тыс. руб. 139 879 153 886 177 756 127,08 
2. Издержки обращения, тыс. руб. 
В том числе: 
• Условно-переменные 
• Условно-постоянные  
14 874 
 
8 355 
6 519  
16 128 
 
9 231 
6 897  
18 380 
 
10 499 
7 881  
123,57 
 
125,66 
120,89 
3. Уровень издержек обращения, % 
В том числе: 
• Условно-переменные 
• Условно-постоянные  
10,63 
 
5,97 
4,66  
10,49 
 
6,00 
4,49  
10,34 
 
5,91 
4,43  
-0,29 
 
-0,06 
-0,23 
 
Издержки обращения росли несколько более низкими темпами, чем товарооборот, что обусловило снижение их уровня с 10,63 % до 10,49 % и позволяет говорить о наличии относительной экономии издержек обращения. При этом условно-переменные издержки увеличивались более высокими темпами, чем условно-постоянные, тем не менее, уровень всех видов издержек снизился, причём более ощутимое относительное снижение произошло по условно-постоянным издержкам, уровень которых упал с 4,66 % в 2006 году до 4,43 % в 2008 году. 
Для количественной оценки влияния товарооборота на издержки сумму издержек за 2007 год пересчитаем на товарооборот 2008 года по формуле: 
, [2.17] 
И (ТО1) = + 6 897 = 17 562 тыс. руб. 
Изменения издержек под влиянием товарооборота определяется вычитанием из пересчитанной суммы издержек суммы издержек за 2007 год: 
ΔИ(ТО) = 17 562 – 16 128 = + 1 434 тыс. руб. 
Разность между отчетной и пересчитанной суммами издержек показывает влияние прочих факторов на издержки: 
ΔИ(Пр.ф) = 18 380 – 17 562 = +818 тыс. руб. 
Общее изменение издержек под влиянием изменения товарооборота в 2007 году по сравнению с 2006 годом составило: 
ΔИ = 1 434 + 818 = 2 252 тыс. руб. 
Изменение издержек обращения в соответствии с табл.2.9: 
ΔИ = 18 380 – 16 128 = 2 252 тыс. руб. 
Таким образом, основным фактором, обусловившим рост издержек обращения предприятия было увеличение товарооборота, вследствие которого издержки возросли на 1 434 тыс. руб. Ещё на 818 тыс. руб. издержки увеличились под влиянием прочих факторов. 
Общую оценку прибыли предприятия дадим на основе данных, приведённых в табл.2.10. 
Таблица 2.10 
Состав и структура прибыли ООО «Лаванда» 
Показатели 2006 год 2007 год 2008 год 2008 год в % к 2006 году 
Сумма, тыс. руб. 
1. Прибыль от продажи 10 150 13 573 15 891 156,56 
2. Проценты к уплате - 2 134 - 2 592 - 3 025 141,75 
3. Сальдо прочих операционных доходов и расходов  
 
-334  
 
-265  
 
+183  
 
- 
4. Сальдо внереализационных доходов и расходов  
+262  
+300  
+107  
40,84 
ИТОГО прибыль отчётного периода  
7 954  
11 016  
13 156  
165,40 
Удельный вес, % к итогу 
5. Прибыль от продажи 127,61 123,21 120,79 -6,82 
6. Проценты к уплате -26,83 -23,53 -22,99 +3,84 
7. Сальдо прочих операционных доходов и расходов  
 
-4,20  
 
-2,41  
 
1,39  
 
+5,59 
8. Сальдо внереализационных доходов и расходов  
3,42  
2,73  
0,81  
-2,61 
ИТОГО прибыль отчётного периода  
100,00  
100,00  
100,00  
- 
 
Таким образом, в течение всего анализируемого периода прибыль от продажи больше прибыли отчётного периода по абсолютной величине, что объясняется наличием отрицательного сальдо по прочим операционным и внереализационным доходам и расходам, которое, впрочем, имеет тенденцию к уменьшению, о чём свидетельствует превышение темпов роста прибыли отчётного периода над темпами роста прибыли от продажи. 
Прибыль в торговле определяется как разность валового дохода и издержек обращения. Валовой доход в свою очередь определяется как сумма реализованных торговых надбавок за вычетом налога на добавленную стоимость. Валовой доход – основной прибылеобразующий показатель, поэтому на первом этапе анализа прибыли проводится его факторный анализ. 
Валовой доход может быть представлен как произведение товарооборота и уровня валового дохода: 
, [2.18] 
Где УВД – уровень валового дохода, %. 
Уровень любого показателя в торговле представляет собой отношение этого показателя к товарообороту. Уровня не только измеряют доходность и издержкоемкость реализации товаров, но несут и другую смысловую нагрузку. Так, уровень валового дохода дает количественную оценку доли торгового предприятия в цене. Чем выше уровень валового дохода, тем выше доля предприятия в цене, тем выше разница между ценой покупки и ценой продажи. Уровень валового дохода является для торговли показателем цены, изменяя который предприятие может увеличивать или сокращать объем спроса, выбирая тем самым оптимальные их сочетания, добиваясь наибольшего объема валового дохода. 
Оба фактора в модели [2.18] подчиняются действию закона спроса. Увеличение уровня валового дохода при эластичном спросе ведет к снижению товарооборота, поэтому с помощью факторного анализа можно дать оценку проводимой на предприятии ценовой политики. 
С другой стороны, уровень валового дохода предприятия является усредненным показателем доходности отдельных наименований товаров и испытывает влияние структурных сдвигов. Повышение в товарообороте товаров с высоким уровнем торговой надбавки увеличивает средний уровень валового дохода. Однако влияние структурных сдвигов на изменение уровня валового дохода требует организации учета доходности по каждой товарной группе. 
Количественная оценка влияния факторов на валовой доход может быть дана с помощью способа абсолютных разниц. 
Влияние товарооборота: 
, [2.19] 
Влияние изменения уровня валового дохода: 
, [2.20] 
Совокупное влияние двух факторов: 
, [2.21] 
Следующий этап анализа прибыли – изучение влияния издержек обращения на прибыль. Традиционный подход к анализу прибыли не предусматривает деления издержек на переменные и постоянные; предполагается, что все издержки в равной мере зависят от товарооборота. При оценке влияния затрат на прибыль для исключения влияния объема продаж используется уровень издержек. Факторная модель прибыли в этом случае имеет вид: 
, [2.22] 
Где УИО – уровень издержек обращения. 
При наличии раздельного учета переменных и постоянных издержек проводится маржинальный анализ прибыли, факторная модель прибыли будет иметь вид: 
, [2.23] 
Способ абсолютных разниц позволяет рассчитать влияние каждого фактора на прибыль: 
Влияния изменения товарооборота: 
, [2.24] 
Где УМД – уровень маржинального дохода, определяемого как разность между валовым доходом и переменными издержками. 
Влияние уровня валового дохода: 
, [2.25] 
Влияние переменных издержек оценивается по их уровню: 
, [2.26] 
Влияние постоянных издержек принимается в размере абсолютного отклонения с обратным знаком: 
, [2.27] 
Помимо этого, сила воздействия товарооборота на прибыль оценивается посредством расчета эффекта операционного рычага: 
, [2.28] 
С помощью операционного рычага оценивается «чувствительность» прибыли к изменению выручки. Чем выше значение операционного рычага, тем больший прирост прибыли обеспечивает один процент прироста товарооборота. В то же время операционный рычаг является одним из показателей предпринимательского риска. чем выше значение рычага, тем выше степень предпринимательского риска, так как при высоком значении операционного рычага снижение объема продаж на один процент приводит к многократному снижению прибыли. 
Величина операционного рычага зависит от соотношения переменных и постоянных издержек. Чем выше доля постоянных издержек, тем больше разница между маржинальным доходом и прибылью, тем, соответственно, выше соотношение между этими показателями. Таким образом, предприятие, имеющее в составе своего имущества высокую долю основных фондов, с эксплуатацией и содержанием которых связаны в основном постоянные издержки, подвержено высокому предпринимательскому риску. Причем чем ближе к точке безубыточности работает предприятие, тем значительнее будет влияние изменения продаж на прибыль, что вызывает необходимость постоянного контроля за масштабом коммерческой деятельности предприятия. 
Ранее отмечалось, что важнейшей составляющей прибыли предприятия является прибыль от продажи, являющаяся основным показателем эффективности коммерческой деятельности. Оценим общее изменение прибыли от продажи (табл. 2.11). 
Таблица 2.11 
Оценка прибыли от продажи ООО «Лаванда», (тыс. руб.) 
Показатели 2007 год 2008 год Отклоне-ние (+,-) 2008 год в % к 2007 году 
1. Товарооборот 153 886 177 756 +23 870 115,51 
2. Себестоимость реализованных товаров  
124 185  
143 485  
+19 300  
115,54 
3. Издержки обращения 16 128 18 380 +2 252 113,96 
4. Прибыль от продажи 13 573 15 891 +2 318 117,08 
 
Как видно из табл. 2.11, рост прибыли от продажи на 2 318 тыс. руб., или на 17,08 % обусловлен в основном увеличением товарооборота на 15,51 % при увеличении издержек обращения на 13,96 % 
Отрицательно на увеличение прибыли повлиял рост товарооборота по покупным ценам на 15,54 %, то есть экономия издержек обращения является наиболее существенным фактором роста прибыли от продажи. 
Факторный анализ валового дохода проведем на основе данных представленных в табл. 2.12 по методике, изложенной выше. 
Таблица 2.12 
Исходные данные для анализа валового дохода ООО «Лаванда» 
Показатели 2007 год 2008 год Отклоне-ние (+,-) 2008 год в % к 2007 году 
1. Товарооборот, тыс. руб. 153 886 177 756 +23 870 115,51 
2. Валовой доход, тыс. руб. 29 701 34 271 +4 570 115,39 
3. Уровень валового дохода, %  
19,30  
19,28  
-0,02  
99,90 
 
Валовой доход возрос на 15,39 % при росте товарооборота на 15,51 %. Сопоставление темпов роста товарооборота и уровня валового дохода позволяет сделать вывод, что увеличение уровня торговой надбавки и обеспечило увеличение валового дохода, но едва ли увеличение цен способствовало росту товарооборота. 
По формулам [2.19] и [2.20] дадим количественную оценку влияния факторов на изменение валового дохода: 
Влияние изменения товарооборота: 
= 4 607 тыс. руб.  
Влияние изменения уровня валового дохода: 
= - 36 тыс. руб. 
Совокупное влияние двух факторов: 
= 4 607 – 36 = 4 571 тыс. руб. 
Полученный результат практически идентичен приведенному в табл.2.12. 
Таким образом, за счет увеличения товарооборота предприятие получило дополнительно 4 607 тыс. руб., а увеличение цен снизило валовой доход на 36 тыс. руб. 
Факторный анализ прибыли от продажи проведем по методике, изложенной выше, по данным, приведенным в табл. 2.13. 
Таблица 2.13 
Исходные данные для анализа прибыли от продажи ООО «Лаванда» 
Показатели 2007 год 2008 год Отклоне-ние (+,-) 2008 год в % к 2007 году 
1. Товарооборот, тыс. руб. 153 886 177 756 +23 870 115,51 
2. Валовой доход, тыс. руб. 29 701 34 271 +4 570 115,39 
3. Уровень валового дохода, % 19,30 19,28 -0,02 99,90 
4. Переменные издержки, тыс. руб.  
9 231  
10 499  
+1 268  
113,74 
5. Уровень переменных издержек, %  
6,00  
5,91  
-0,09  
98,50 
6. Маржинальный доход, тыс. руб.  
20 470  
23 772  
+3 302  
116,13 
7. Уровень маржинального дохода, %  
13,30  
13,37  
+0,07  
100,53 
8. Постоянные издержки, тыс. руб.  
6 897  
7 881  
+984  
114,27 
9. Прибыль от продажи, тыс. руб.  
13 573  
15 891  
+2 318  
117,08 
10. Рентабельность продаж, % 8,82 8,94 +0,12 101,36 
 
Опережающие темпы роста валового дохода по сравнению с темпами роста уровня переменных издержек (115,39 % и 98,50 % соответственно) обусловили рост маржинального дохода на 0,53 %. Соответственно возросли прибыль от продажи и рентабельность продаж. 
Рассчитаем влияние каждого фактора на прибыль от продажи по приведённым выше формулам: 
Влияния изменения товарооборота: 
Пр(РТО) = 23 870 = +3 175 тыс. руб. 
Влияние уровня валового дохода: 
Пр(УВД) = 177 756 = -36 тыс. руб. 
Влияние переменных издержек: 
Пр(УИ.ПЕР) = - 177 756 = +160 тыс. руб. 
Влияние постоянных издержек: 
Пр(ИПОСТ) = - 984 тыс. руб. 
Общее изменение прибыли: 
Пр = 3 175 – 36 + 160 – 984 = 2 315 тыс. руб. 
Результаты расчетов сведем в табл.2.14. 
Таблица 2.14 
Оценка влияния факторов на изменение прибыли от продажи ООО «Лаванда» 
Факторы Размер влияния фактора, тыс. руб. Структура влияния, тыс. руб. 
Влияние: 
Изменения товарооборота 
Изменения уровня валового дохода 
Изменения уровня переменных издержек 
Изменения постоянных издержек  
+3 175 
-36 
 
+160 
-984  
137,15 
-1,56 
 
+6,91 
-42,50 
Итого изменение прибыли от продажи +2 315 100,00 
 
Таким образом, увеличение постоянных издержек в значительной степени обусловило снижение прибыли от продажи, и основными факторами, обусловившим ее увеличение, является товарооборот и снижение уровня переменных издержек. 
Рассчитаем влияние товарооборота на прибыль с помощью эффекта операционного рычага, величина которого по формуле [2.28] составит: 
= 1,508 % 
Таким образом, изменение товарооборота на 1 % в 2008 году вызывало увеличение прибыли от продажи на 1,508 %, и всего составило: 
= 3 175 тыс. руб. 
В 2008 году эффект операционного рычага составил: 
= 1,496 % 
Таким образом, в 2008 году деятельность предприятия стала менее рискованной, о чем свидетельствует снижение эффекта операционного рычага с 1,508 % до 1,496 %. 
Результативность и экономическая целесообразность коммерческой деятельности предприятия может быть оценена не только абсолютными, но и относительными показателями. К последним, в частности, относится система показателей рентабельности. 
Экономическая сущность рентабельности может быть раскрыта только через характеристику системы показателей. Общий их смысл – определение суммы прибыли с одного рубля вложенного капитала. 
Рассмотрим основные показатели рентабельности, рассчитанные по прибыли от продажи: 
Рентабельность активов предприятия: 
, [2.29] 
Где ВБсг – среднегодовая стоимость имущества предприятия (валюта баланса). 
Рентабельность продаж: 
, [2.30] 
Расчет основных показателей рентабельности проведем в табл. 2.15. 
 
 
 
 
 
 
 
 
Таблица 2.15 
Основные показатели рентабельности коммерческой деятельности ООО «Лаванда» 
Показатели 2007 год 2008 год Отклоне-ние (+,-) 2008 год в % к 2007 году 
1. Товарооборот, тыс. руб. 153 886 177 756 +23 870 115,51 
2. Среднегодовая стоимость имущества предприятия, тыс. руб.  
 
85 677  
 
95 009,5  
 
+9 332,5  
 
110,89 
3. Прибыль от продажи, тыс. руб.  
13 573  
15 891  
+2 318  
117,08 
4. Рентабельность продаж, % 8,82 8,94 +0,12 101,36 
5. Рентабельность активов, % 15,84 16,73 +0,89 105,62 
6. Коэффициент оборачиваемости активов, оборотов  
 
1,796  
 
1,871  
 
+0,075  
 
104,17 
 
Таким образом, увеличение прибыли от продажи на 17,08 % обусловило: 
1. В сочетании с увеличением товарооборота на 15,51 % - рост рентабельности продаж с 8,82 % до 8,94 %, что отражает эффективность ценовой политики, проводимой предприятием; 
2. В сочетании с приростом стоимости имущества на 10,89 % - рост рентабельности активов с 15,84 % до 16,73 %, то есть капитал, имеющийся в распоряжении предприятия используется достаточно эффективно, и эффективность его использования растет. 
Для оценки влияния факторов на показатели рентабельности проведем их факторный анализ, первым этапом которого является оценка рентабельности продаж и расчет факторов на нее влияющих. В этой целью модифицируем формулу [2.28]: 
, [2.31] 
Где S – полная себестоимость реализации, включающая в себя себестоимость проданных товаров и издержки обращения. 
Составим расчетно-аналитическую табл.2.16. 
Таблица 2.16 
Расчет и оценка рентабельности продаж ООО «Лаванда» 
Показатели 2007 год 2008 год Отклонение (+,-) 
1. Товарооборот, тыс. руб. 153 886 177 756 +23 870 
2. Себестоимость проданных товаров, тыс. руб.  
124 185  
143 485  
+19 300 
3. Издержки обращения, тыс. руб. 16 128 18 380 +2 252 
4. Итого полная себестоимость реализации, тыс. руб. (п. 2 + п. 3)  
140 313  
161 865  
+21 552 
5. Прибыль от продаж, тыс. руб. (п. 1 – п. 4)  
13 573  
15 891  
+2 318 
6. Рентабельность продаж, % 8,82 8,94 +0,12 
Как видно из табл. 2.16, рентабельность продаж возросла на 0,12 %, что может свидетельствовать о повышении конкурентоспособности предприятия, так как позволяет предположить рост спроса на продукцию, предлагаемую предприятием. 
Рассчитаем влияние изменения цены и полной себестоимости реализации товаров методом цепных подстановок: 
Определим изменение рентабельности продаж за счет изменения товарооборота: 
= 0,1224 
Рассчитаем изменение рентабельности продаж за счет увеличения полной себестоимости реализации: 
= -0,1212 
Таким образом, увеличение товарооборота обусловило рост рентабельности продаж на 12,24 %, а увеличение полной себестоимости продаж способствовало снижению рентабельности продаж на 12,12 %, а совокупное влияние двух факторов составило: 
= 0,12 %, 
что сообразуется с полученными ранее данными. 
Однако полная себестоимость является фактором первого порядка, а факторами второго порядка – это себестоимость проданных товаров и издержки обращения. Методом долевого участия оценим их влияние на рентабельность продаж: 
Влияние увеличения себестоимости проданных товаров: 
(-12,12 %) = -10,85 % 
Влияние увеличения издержек обращения: 
(-12,12 %) = -1,27 % 
Таким образом, основным фактором, отрицательно повлиявшим на рост рентабельности продаж является увеличение себестоимости проданных товаров – фактор, мало зависящий от ООО «Лаванда». 
Следующий этап анализа – исследование взаимосвязи между рентабельностью активов и рентабельностью продаж. 
Расширим факторную модель [2.29], умножив числитель и знаменатель ее на Nр ( товарооборот): 
 
В этой формуле: 
, - коэффициент оборачиваемости активов. 
С учетом полученных соотношений факторная модель [2.29] примет вид: 
, [2.32] 
Этот показатель отражает прибыльность активов, которая обусловлена как ценовой политикой предприятия, так и его деловой активностью, которая оценивается через оборачиваемость активов. 
Факторный анализ рентабельности активов проведем методом цепной подстановки, используя данные табл.2.17. 
Таблица 2.17 
Оценка показателей, рассчитанных на основе активов ООО «Лаванда» 
Показатели 2007 год 2008 год Отклонение (+,-) 
1. Коэффициент оборачиваемости активов, оборотов  
1,796  
1,871  
+0,075 
2. Рентабельность продаж, % 8,82 8,94 +0,12 
3. Рентабельность активов, % 15,84 16,73 +0,89 
Определим изменение рентабельности активов за счет ускорения оборачиваемости активов: 
= 1,796 * 8,82 – 15,84 = + 0,00072 % 
Рассчитаем изменение рентабельности активов за счет увеличения рентабельности продаж: 
= 16,73 – 1,796 * 8,82 = +0,88928 % 
Проверим соответствие общего изменения рентабельности активов, сумме влияния факторов: 
0,00072 + 0,88928 = 0,89 % 
Таким образом, увеличение рентабельности активов в основном было обеспечено ростом рентабельности продаж, увеличение деловой активности предприятия на динамику показателя повлияло незначительно. 
2.4. Анализ финансового состояния предприятия 
 
Для проведения общей оценки финансового состояния предприятия используем сравнительный аналитический баланс, в котором имеет смысл показать только итоги основных разделов актива и пассива баланса (таблица 2.18). 
Таким образом, в течение анализируемого периода стоимость имущества предприятия взросла на 18 665 тыс. руб., или на 22,85 %. При этом опережающими темпами (125,63 %) росла стоимость внеоборотных активов. Это привело к увеличению удельного веса внеоборотных активов в общей стоимости имущества с 69,65 % до 71,23 %, а в 2007 году удельный вес был ещё выше – 72,02 %. Соответственно на 1,58 % снизился удельный вес оборотных активов. Из этого следует, что имущество предприятия стало менее мобильным, причём не только номинально, но и фактически, так как удельный вес денежных средства в составе активов снизился с 4,42 % до 4,18 %. 
Отметим, что дебиторская задолженность существенно ниже кредиторской, что отражает характер деятельности магазина: расчёты с покупателями ведутся наличными денежными средствами. Помимо этого, предприятие временно отвлекает из оборота средств меньше, чем привлекает в оборот на таких же условиях. Это необходимо оценить положительно с финансовой точки зрения, и отрицательно с точки зрения бухгалтеров. 
Изменения, произошедшие в структуре источников финансирования деятельности предприятия менее благоприятны с финансовой точки зрения, так как удельный вес собственного капитала снизился на 1,63 % при росте удельного веса заёмного капитала с 29,76 % до 31,39 %, причём удельный вес кредиторской задолженности достиг 19,97 %, краткосрочных кредитов и займов – 7,70 %, долгосрочных обязательств – 3,72 %. 
 
 
Таблица 2.18 
Сравнительный аналитический баланс ООО «Лаванда» 
Показатели Абсолютные величины, тыс. руб. Удельный вес, % Изменения за период В % к измене-нию итога баланса 
Абс. величин Уд. веса 2008 год в % к 2006 году  
2006 год 2007 год 2008 год 2006 год 2007 год 2008 год  
Активы  
1. Внеоборотные активы 56 891 64 581 71 470 69,65 72,02 71,23 +14 579 +1,58 125,63 78,11 
2. Оборотные активы 24 787 25 095 28 873 30,35 27,98 28,77 +4 086 -1,58 116,49 21,89 
В том числе: 
2.1. Запасы 17 166 17 672 19 382 21,02 19,71 19,32 +2 216 -1,70 112,91 11,87 
2.2. Дебиторская задолженность  
4 009  
4 450  
5 279  
4,91  
4,96  
5,27  
+1 270  
+0,36  
131,68  
6,80 
2.3. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения  
 
 
3 612  
 
 
2 973  
 
 
4 212  
 
 
4,42  
 
 
3,31  
 
 
4,18  
 
 
+600  
 
 
-0,24  
 
 
116,61  
 
 
3,22 
БАЛАНС 81 678 89 676 100 343 100,00 100,00 100,00 +18 665 - 122,85 100,00 
Пассивы  
1. Собственный капитал 57 371 62 626 68 849 70,24 69,84 68,61 +11 478 -1,63 120,01 61,50 
2. Заёмный капитал 24 307 27 050 31 494 29,76 30,16 31,39 +7 187 +1,63 129,57 38,50 
В том числе: 
2.1. Долгосрочные обязательства  
3 330  
3 112  
3 735  
4,08  
3,47  
3,72  
+405  
-0,36  
112,16  
2,17 
2.2. Краткосрочные кредиты и займы  
5 775  
6 295  
7 723  
7,07  
7,02  
7,70  
+1 948  
+0,63  
133,73  
10,44 
2.3. Кредиторская задолженность  
15 202  
17 643  
20 036  
18,61  
19,67  
19,97  
+4 834  
+1,36  
131,80  
25,89 
БАЛАНС 81 678 89 676 100 343 100,00 100,00 100,00 +18 665 - 122,85 100,00 
 
 
Таким образом, прирост стоимости имущества на 61,50 % профинансирован за счёт увеличения собственного капитала, на 25,89 %, 10,44 % и 2,17 % - соответственно за счёт прироста кредиторской задолженности, краткосрочных и долгосрочных кредитов и займов. 
78,11 % этих средств вложено во внеоборотные активы, 6,80 % и 11,87% - иммобилизовано соответственно в дебиторскую задолженность и в запасы, и только 3,22 % сохранено в мобильном виде – в виде денежных средств. 
Финансовая устойчивость предприятия – это такое состояние его финансовых ресурсов, их распределения и использование, которое обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли и собственного капитала при сохранении платёжеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска. 
Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются показатели, характеризующие состояние запасов и обеспеченность их источниками финансирования (Таблица 2.19). 
Таблица 2.19 
Анализ финансовой устойчивости ООО «Лаванда» 
(тыс. руб.) 
Показатели 2006 год 2007 год 2008 год Измене-ние  
1. Собственный капитал 57 371 62 626 68 849 +11 478 
2. .Внеоборотные активы 56 891 64 581 71 470 +14 579 
3. Наличие собственных оборотных средств (п.1-п.2)  
+480  
-1 991  
-2 621  
-3 101 
4. Долгосрочные кредиты и займы 3 330 3 112 3 735 +405 
5. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов (п.3+п.4)  
 
 
3 810  
 
 
1 157  
 
 
1 114  
 
 
-2 696 
6. Краткосрочные кредиты и займы 5 775 6 295 7 723 +1 948 
7. Общая величина источников формирования запасов (п.5+п.6)  
9 585  
7 452  
8 837  
-748 
8. Запасы 17 166 17 672 19 382 +2 216 
9. Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств (п.3-п.8)  
 
-16 686  
 
-19 627  
 
-22 003  
 
-5 317 
10. Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов (п.5-п.8)  
 
 
-13 356  
 
 
-16 515  
 
 
-18 268  
 
 
-4 912 
11. Излишек (+), недостаток (-) общей величины источников формирования запасов (п.7-п.8)  
 
-7 581  
 
-10 220  
 
-10 545  
 
-2 964 
12. Трехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости  
{0; 0; 0}  
{0; 0; 0}  
{0; 0; 0}  
- 
 
Таким образом, в течение всего анализируемого периода трёхкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости характеризует её как кризисную, когда предприятие является неплатёжеспособным и фактически находится на грани банкротства так как основной элемент оборотного капитала – запасы – не обеспечен ни одним из возможных источников их формирования. Предприятие стремится нормализовать финансовое состояние путём расширения использования заёмных средств, однако высокие проценты по кредитам «съедают» значительную часть прибыли, ограничивая возможности предприятия для социально-экономического развития. Причина кризисной финансовой устойчивости – в полном отсутствии у ООО «Лаванда» собственных оборотных средств, вызванном явной недостаточностью собственного капитала. Более того, отрицательная динамика платёжных недостатков по всем возможным группам источников финансирования позволяет говорить об ухудшающемся финансовом состоянии. 
Для углубления анализа рассчитаем коэффициенты финансовой устойчивости по методике, изложенной ниже (таблица 2.20). 
Коэффициент обеспеченности собственными средствами: 
[2.33] 
Где СИ – величина собственного капитала; 
ВА – стоимость внеоборотных активов; 
ОА – стоимость оборотных активов. 
Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами: 
[2.34] 
Где З – стоимость запасов, включая невыплаченный поставщикам НДС. 
Коэффициент маневренности собственного капитала: 
[2.35] 
Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств: 
[2.36] 
Где ДП – долгосрочные пассивы. 
Коэффициент автономии: 
[2.37] 
Где ВБ – стоимость активов предприятия. 
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств: 
[2.38] 
Где КЗС – краткосрочные кредиты и займы. 
 
Таблица 2.20 
Оценка относительных показателей финансовой устойчивости ООО «Лаванда» 
Показатели Норма-тив 2006 год 2007 год 2008 год Измене-ние, +/- 
1. Коэффициент обеспеченности собственными средствами  
>0,1  
0,019  
-0,079  
-0,091  
-0,110 
2. Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами  
 
0,6 – 0,8  
 
0,028  
 
-0,113  
 
-0,135  
 
-0,163 
3. Коэффициент маневренности собственного капитала  
0,5  
0,008  
-0,032  
-0,038  
-0,046 
4. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств  
-  
0,055  
0,047  
0,052  
-0,003 
5. Коэффициент реальной стоимости имущества  
> 0,5  
0,883  
0,888  
0,875  
-0,008 
6. Коэффициент автономии > 0,5 0,702 0,698 0,686 -0,016 
7. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств  
< 1  
0,159  
0,150  
0,146  
-0,013 
 
Отметим, что практически все рассчитанные коэффициенты финансовой устойчивости имеют отрицательную динамику. В частности: 
1. Коэффициент обеспеченности собственными средствами, коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами и коэффициент автономии имеют отрицательные значения, которые увеличиваются. Это обусловлено отмеченным ранее отсутствием у предприятия собственных оборотных средств, то есть весьма далёкой от оптимальной структуры баланса; 
2. Если в 2006 году 5,5 % финансирования деятельности предприятия приходилось на долгосрочные пассивы, то в 2008 году значение показателя упало до 5,2 %; 
3. Некоторое снижение коэффициента реальной стоимости имущества отражает уменьшение производственного потенциала предприятия, однако значение показателя пока вполне соответствует нормативу; 
4. Отрицательная динамика коэффициента автономии отражает рост финансовой зависимости предприятия от заёмных источников финансирования, а снижение коэффициента соотношения заемных и собственных средств свидетельствует о том, что растёт зависимость именно от кредиторской задолженности, что резко отрицательно влияет на финансовое состояние предприятия. 
Таким образом, полностью подтверждаются ранее сделанные выводы о кризисной финансовой устойчивости ООО «Лаванда», имеющей тенденцию к дальнейшему ухудшению. 
Для оценки текущей и перспективной платежеспособности необходимо провести анализ ликвидности баланса, сопоставив итоги групп активов баланса с соответствующими им по срока погашения группами пассивов (таблица 2.21). 
Таблица 2.21 
Анализ ликвидности баланса ООО «Лаванда» 
(тыс. руб.) 
Показатели 2006 год 2007 год 2008 год 
Активы  
1. Наиболее ликвидные активы: денежные средства, (А1)  
3 612  
2 973  
4 212 
2. Быстрореализуемые активы: краткосрочная дебиторская задолженность, (А2)  
 
4 009  
 
4 450  
 
5 279 
3. Медленно реализуемые активы: запасы, (А3)  
17 166  
17 672  
19 382 
4. Трудно реализуемые активы: внеоборотные активы, (А4)  
56 891  
64 581  
71 470 
БАЛАНС 81 678 89 676 100 343 
Пассивы  
1. Наиболее срочные обязательства: кредиторская задолженность, (П1)  
15 202  
17 643  
20 036 
2. Краткосрочные пассивы: краткосрочные кредиты и займы, (П2)  
5 775  
6 295  
7 723 
3. Долгосрочные пассивы: долгосрочные кредиты и займы, (П3)  
3 330  
3 112  
3 735 
4. Постоянные пассивы: источники собственных средств, (П4)  
57 371  
62 626  
68 849 
БАЛАНС 81 678 89 676 100 343 
Платёжный излишек (+) или недостаток (-) 
1. А1 – П1 -11 590 -14 670 -15 824 
2. А2 – П2 -1 766 - 1 845 -2 444 
3. А3 – П3 +13 836 +14 560 +15 647 
4. А4 – П4 - 480 + 1 955 +2 621 
 
Полученные соотношения между активами и пассивами баланса свидетельствуют: 
1. А1 < П1 – на момент поведения анализа предприятие является неплатежеспособным; 
2. А2 < П2 – текущая неплатежеспособность имеет тенденцию к увеличению даже в случае своевременного погашения дебиторами своих обязательств; 
3. А3 > П3 – отдаленные платежи обеспечены отдаленными поступлениями; 
4. А4 > П4 – ООО «Лаванда» не выполняет условие минимальной финансовой устойчивости – не располагает собственными оборотными средствами. 
Дополним анализ расчетом показателей ликвидности по методике, изложенной ниже (таблица 2.22). 
Коэффициент текущей ликвидности: 
; [2.39] 
Где условные обозначения соответствуют условным обозначениям, приведенным в таблице 2.21. 
Коэффициент быстрой ликвидности: 
; [2.40] 
Коэффициент абсолютной ликвидности 
; [2.41] 
Показатели ликвидности отражают возможности погашения краткосрочных обязательств в случае возникновения разного рода непредвиденных обстоятельств. 
Таблица 2.22 
Анализ коэффициентов ликвидности ООО «Лаванда» 
Показатели Норма-тив 2006 год 2007 год 2008 год Измене-ние  
(+/-) 
1. Коэффициент текущей ликвидности > 2,0 1,182 1,048 1,040 -0,142 
2. Коэффициент быстрой ликвидности 0,8 -1,0 0,363 0,310 0,342 -0,021 
3. Коэффициент абсолютной ликвидности  
>0,2  
0,172  
0,124  
0,152  
-0,020 
 
Отметим, что все показатели ликвидности резко снизились в 2007 году, а в 2008 имеют положительную динамику, однако ни один из них не соответствует установленному нормативу. В частности: 
1. Коэффициент текущей ликвидности показывает, что если в 2006 году текущие активы на 18,2 % превысили текущие обязательства, то в 2008 году эта величина вообще снизились до 4 %, хотя в соответствии с нормативом текущие активы должны превышать текущие обязательства не менее, чем в два раза; 
2. Коэффициент быстрой ликвидности свидетельствует, что в случае критического положения предприятия и невозможности реализовать запасы будет погашено только 34,2 % текущих обязательств, что не соответствует установленному нормативу; 
3. Наиболее жестким критерием платежеспособности является коэффициент абсолютной ликвидности, и если на конец 2006 года немедленно могло быть погашено 17,2 % текущих обязательств, что не соответствовало установленному нормативу (20 %), то к концу анализируемого периода эта величина снизилась до 15,2 %. 
Таким образом, подтвержденный анализ полностью подтверждает ранее сделанные выводы о текущей неплатежеспособности предприятия, которая имеет тенденцию к увеличению. 
Из проведённого анализа следует, что растущая эффективность финансово-хозяйственной деятельности предприятия сопровождается существенным ухудшением финансового состояния предприятия. Финансовое состояние характеризуется текущей неплатёжеспособностью и кризисной финансовой устойчивостью предприятия, то есть существуют определённые проблемы с управлением финансовыми потоками предприятия, и необходим более глубокий анализ финансового состояния. 
 
 
3. ПУТИ И МЕТОДЫ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ АНАЛИЗА ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ 
 
3.1. Организационные мероприятия, направленные на повышение качества анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия 
 
Как уже отмечалось, аналитическая работа в ООО «Лаванда» в настоящее время охватывает три основных направления анализа: 
1. Анализ основных показателей эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия, использования его ресурсного потенциала; 
2. Анализ финансовых результатов; 
3. Анализ финансового состояния. 
Однако в настоящее время анализ носит скорее иллюстративный, нежели прикладной, характер. Проводится анализ в основном при подготовке финансовой (бухгалтерской) отчётности (что определено требованиями нормативных документов) и при подготовке к годовому собранию общества. Естественно, что при такой постановке дела не может быть и речи о грамотном и научно обоснованном управлении предприятием.  
Независимо от направления, анализ должен быть предварительным, оперативным и итоговым. Предварительный анализ заключается в определении предстоящего хода производства и его результатов. Предварительный анализ - это прогноз, предупреждающий возможные нарушения и отклонения в ходе производства. Оперативный анализ необходим для немедленной фиксации нарушений в торгово-технологическом процессе, установления причин их возникновения и разработки мероприятий по их ликвидации. Однако оба эти вида анализа требуют специальной организации и распределения между отделами и производственными подразделениями оперативного контроля за отдельными видами затрат. Кроме того, специалисты по анализу должны обладать высокими практическими и теоретическими знаниями. А в условиях плохо поставленной аналитической работы на предприятии или полного ее отсутствия проведение оперативного и предварительного анализа практически невозможно. Но наличие их необходимо.  
Поэтому прежде чем наладить работу по их осуществлению надо организовать итоговый анализ, который производится после окончания какого-либо периода (месяца, квартала, года). Организация этого анализа позволит настроить связи между различными отделами (торговыми подразделениями) и экономистом, т.е. даст возможность сформировать необходимый оборот документов и упорядочить потоки информации. Это создаст базу для развития оперативного, а затем и предварительного анализа. 
Эффективность итогового анализа хозяйственной деятельности предприятия в значительной мере зависит от правильности планирования аналитической работы и ее организации. Весь процесс анализа можно разделить на шесть основных этапов: 
1. Составление плана, определяющего цели и объем анализа, круг исполнителей, последовательность и сроки выполнения отдельных аналитических работ; 
2. Подбор источников информации и контроль за их достоверностью (сбор данных, проверка качества собранных материалов и их сопоставимости); 
3. Изучение и обработка анализируемых данных с целью выявления причинных связей и степени влияния различных факторов на уровень основных технико-экономических показателей; 
4. Обобщение и оформление результатов анализа в соответствующем документе, содержащем объективную оценку работы предприятия (Компании); 
5. Разработка мероприятий по улучшению технико-экономических показателей (составление проекта плана мероприятий по улучшению технико-экономических показателей); 
6. Контроль за реализацией результатов анализа, и внедрением рекомендованных мероприятий. 
Отметим, что внедрение на предприятии регулярного (ежемесячного) не предполагает, что его следует проводить в полном объёме, как это было представлено в предыдущем разделе работы. Мы предлагаем ежемесячно в оперативном режиме проводить анализ в следующей последовательности: 
1. Анализ финансового состояния предприятия – проводится под руководством главного бухгалтера; 
2. Комплексная оценка эффективности финансово-хозяйственной деятельности, методика которой будет изложена ниже; 
3. Углубленный анализ отдельных направлений на основе выявленных недостатков с целью мобилизации возможных резервов повышения эффективности деятельности предприятия; 
4. Разработка рекомендаций, направленных на повышение эффективности финансово-хозяйственной деятельности и укрепление финансового состояния; 
5. Последующий мониторинг за выполнением указанных рекомендаций. 
 
 
3.2. Совершенствование методик проведения анализа финансово-хозяйственной деятельности на основе системного подхода 
 
Комплексный экономический анализ представляет собой всесторонний анализ хозяйственной деятельности предприятия на основе системного подхода, который предполагает наличие определенной последовательности с целью всестороннего охвата взаимосвязанных и взаимообусловленных показателей. 
Одной из основных задач комплексного экономического анализа является выявление эффективности финансово-хозяйственной деятельности торгового предприятия. Под экономической эффективностью понимается соизмерение полученных результатов с имеющимися ресурсами и произведёнными затратами. Целью торгового предприятия является достижение максимальных результатов деятельности при оптимальном экономическом потенциале предприятия, относительном сокращении издержек обращения и высокой культуре обслуживания. 
Системный подход в экономическом анализе направлен на разработку научно обоснованных вариантов решения определённых задач, а также позволяет выбрать наиболее целесообразные управленческие решения для достижения поставленных целей. 
Как правило, комплексный анализ проводится поэтапно на основе предварительно разработанной программы в последовательности: 
1. Уточняются объекты исследования, цель и задачи анализа, составляется общий план работы; 
2. Разрабатывается система синтетических и аналитических показателей, с помощью которых в дальнейшем будет дана характеристика предприятия; 
3. Определяются источники информации, осуществляется их сбор и проверка на точность, в случае необходимости показатели приводятся к сопоставимому виду; 
4. Выбирается методика проведения анализа, при этом используются два подхода: 
5. Когда результаты хозяйственной деятельности анализируемого предприятия можно представить в виде системы показателей; 
6. Когда результаты хозяйственной деятельности характеризуются одним сводным комплексным показателем; 
7. Производится собственно анализ. и даётся оценка полученным результатам. 
Система показателей, используемых при проведении комплексного анализа, строится по схеме: 
Ресурсы – Затраты – Результаты 
Использование системного подхода при анализе деятельности торгового предприятия, представлено в Приложении 5. 
Комплексный анализ деятельности торгового предприятия может включать различное сочетание используемых показателей в зависимости от поставленных целей. На практике наиболее целесообразно сочетать использование системы показателей оценки эффективности деятельности с расчётом обобщающих показателей. 
В качестве обобщающей оценки эффективности хозяйственной деятельности торгового предприятия могут быть использованы следующие комплексные показатели: 
1. Показатель эффективности использования торгового потенциала, который позволяет оценить эффективность использования экономического потенциала предприятия и сравнить имеющиеся у него ресурсы с основным результатом деятельности торгового предприятия – товарооборотом. Чем выше значение этого показателя – тем лучше предприятие выполняет свои функции: 
[3.1] 
Где ТО – товарооборот предприятия; 
ФЗП – величина фонда заработной платы; 
ОФ – среднегодовая стоимость основных фондов; 
ОС – среднегодовая стоимость основных средств; 
КПР = 0,12 – нормативный коэффициент приведения среднегодовой стоимости активов предприятия к величине фонда заработной платы. 
2. Показатель эффективности финансовой деятельности показывает, при каких ресурсах достигнут основной финансовый результат, и насколько эффективно используются эти ресурсы: 
[3.2] 
Где Пр – прибыль от продаж; 
3. Показатель эффективности трудовой деятельности позволяет сопоставить товарооборот с затратами на оплату труда и в динамике позволяет оценить изменения эффективности использования трудовых ресурсов, имеющихся в распоряжении предприятия: 
[3.3] 
4. На основании трех рассчитанных показателей исчисляется интегральный показатель экономической эффективности хозяйственной деятельности: 
[3.4] 
5. Показатель темпа интенсивности развития предприятия характеризует комплексное соотношение интенсивных и экстенсивных факторов: 
[3.5] 
Где ТПТ – темп изменения производительности труда; 
ТООС – темп изменения оборачиваемости оборотных средств; 
ТФО – темп изменения фондоотдачи;  
ТФЗП – темп изменения фонда заработной платы; 
ТОС – темп изменения среднегодовой стоимости оборотных средств; 
ТОФ – темп изменения среднегодовой стоимости основных фондов 
6. Показатель темпа экономического роста предприятия. В процессе проведения комплексного анализа для обобщающей оценки уровня экономического развития предприятия и определения перспектив развития предприятия необходимо рассчитать показатель темпов его внутреннего роста : 
[3.6] 
Где Тзо – темп изменения затратоотдачи; 
Тур – темп изменения уровня рентабельности. 
Показатели, рассчитанные по представленной выше методике, приведены в табл.3.1. 
 
 
 
Таблица 3.1 
Комплексная оценка эффективности хозяйственной деятельности ООО «Лаванда» 
Показатели 2006 год 2007 год 2008 год 2008 год в % к 2006 году 
1. Товарооборот, тыс. руб. 139 879 153 886 177 756 127,08 
2. Себестоимость проданных товаров, работ, услуг, тыс. руб.  
 
114 855  
 
124 185  
 
143 485  
 
124,92 
3. Издержки обращения, тыс. руб.  
14 874  
16 128  
18 380  
123,57 
4. В том числе расходы на оплату труда, тыс. руб.  
4 769  
5 632  
6 710  
140,70 
5. Прибыль от продажи: 
• Сумма, тыс. руб. 
• В % к товарообороту  
10 150 
7,26  
13 573 
8,82  
15 891 
8,94  
156,56 
123,14 
6. Среднегодовая стоимость основных фондов, тыс. руб.  
53 774,5  
60 681  
67 963  
126,39 
7. Среднегодовая стоимость оборотных средств, тыс. руб.  
 
23 937,5  
 
24 941  
 
26 984  
 
112,73 
8. Среднесписочная численность работников, чел.  
 
40  
 
43  
 
47  
 
117,50 
9. Производительность труда в целом по предприятию, тыс. руб.  
 
3 496,975  
 
3 578,744  
 
3 782,043  
 
108,15 
10. Среднегодовая заработная плата, тыс. руб.  
119,225  
130,978  
142,766  
119,75 
11. Показатель эффективности использования торгового потенциала  
 
 
9,924  
 
 
9,674  
 
 
9,819  
 
 
98,94 
12. Показатель эффективности финансовой деятельности  
 
0,720  
 
0,853  
 
0,878  
 
121,94 
13. Показатель эффективности трудовой деятельности  
 
29,331  
 
27,324  
 
26,491  
 
90,32 
14. Интегральный показатель эффективности финансово-хозяйственной деятельности  
 
 
5,940  
 
 
6,087  
 
 
6,113  
 
 
102,91 
15. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, оборотов  
 
 
5,844  
 
 
6,170  
 
 
6,588  
 
 
112,22 
16. Фондоотдача, руб./руб. 2,601 2,536 2,616 100,58 
17. Затратоотдача, руб./руб. 9,404 9,542 9,671 102,84 
 
Данные, приведенные в табл.3.1, свидетельствуют: 
1. В течение анализируемого периода товарооборот возрос на 27,08 %, что несколько выше темпов роста себестоимости товарооборота (124,92 %), и выше темпа роста издержек обращения (123,57 %), это привело к увеличению прибыли от продажи на 56,56 %, что в сочетании с упомянутым выше приростом товарооборота обеспечило увеличение рентабельности продаж с 7,26 % до 8,94 %, а это отражает эффективность ценовой политики, проводимой предприятием, что невозможно без растущего спроса на товары, предлагаемые предприятием; 
2. Расходы на оплату труда возросли на 40,70 %, что при общем увеличении издержек обращения на 23,57 % означает, что удельный вес расходов на оплату труда возрос, товарооборот стал более зарплатоемким; 
3. Увеличение товарооборота на 27,08 % привело: 
• В сочетании с увеличением среднегодовой стоимости основных фондов на 26,39 % - к росту фондоотдачи с 2,601 руб./руб. до 2,616 руб./руб.; 
• В сочетании с увеличением среднегодовой стоимости оборотных средств на 12,73 % - к росту коэффициента оборачиваемости оборотных средств с 5,844 до 6,588 оборотов; 
• В сочетании с увеличением издержек обращения на 23,57 % - к росту затратоотдачи с 9,404 руб./руб. до 9,671 руб./руб. 
4. Сопоставление темпов роста производительности труда и среднегодовой заработной платы (соответственно 108,59 % и 140,70 %) свидетельствует о недостаточно эффективном использовании трудовых ресурсов на предприятии; 
5. В целом эффективность деятельности предприятия возросла незначительно – интегральный показатель эффективности финансово-хозяйственной деятельности увеличился на 2,91 % при снижении коэффициента эффективности трудовой деятельности на 9,68 % и показателя эффективности использования торгового потенциала на 1,06 %, что обусловлено положительной динамикой показателя эффективности финансовой деятельности. 
Рассчитаем темп интенсивности развития предприятия: 
ТИНТ = = 60,89 % 
Таким образом, хоть предприятие и развивается, темпы интенсивности этого развития снижаются.  
Темп экономического роста составил: 
ТЭР = = 109,10 % 
Темп внутреннего экономического роста составил 103,68 %, то есть существует тенденция к дальнейшему росту и развитию предприятия. 
Таким образом, эффективность финансово-хозяйственной деятельности предприятия возросла. 
Отметим, что данная методика комплексной оценки эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия гораздо менее трудоёмка, нежели представленная во втором разделе работы. При этом результаты анализа практически совпадают и позволяют наметить направления для более глубокого анализа, в частности, эффективности использования трудовых ресурсов и торгового потенциала предприятия. Проведение анализа по указанным направлениям позволит определить и мобилизовать неиспользуемые резервы повышения эффективности финансово-хозяйственной деятельности. 
 
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 
 
В результате проведённого исследования можно сделать следующие выводы: 
1. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия является основой принятия решений на микроэкономическом уровне. С помощью аналитических процедур выявляются наиболее значимые характеристики и стороны деятельности предприятия и делаются прогнозы его будущего состояния, на основе которых строятся планы производственной и рыночной активности и разрабатываются процедуры контроля над их исполнением. Анализ позволяет выявить слабые места и внутрихозяйственные резервы предприятия; 
2. В качестве объекта исследования в работе выступает ООО «Лаванда», основным видом деятельности которого является розничная торговля продовольственными товарами самого широкого ассортимента; 
3. В фактически действовавших ценах товарооборот за два года возрос на 27,08 %, однако элиминирование действия ценового фактора свидетельствует, что реальный прирост товарооборота составил только 4,11 %, то есть он совершенно незначителен; 
4. Обеспеченность предприятия товарными ресурсами несколько снилась: коэффициент обеспеченности товарооборота снизился с 1,136 в 2006 году до 1,119 в 2008 году вследствие опережающих темпов роста товарооборота по сравнению с темпами роста товарных ресурсов (соответственно 124,93 % и 123,13 %).Произведённые расчёты позволяют сделать вывод о растущей эффективности использования имеющихся в распоряжении предприятия товарных ресурсов, о чём свидетельствует положительная динамика всех рассчитанных качественных показателей эффективности. В частности, показатели эффективности использования товарных ресурсов по товарообороту и прибыли возросли соответственно на 3,17 % и 26,87 %, существенно возрос коэффициент оборачиваемости запасов (на 19,30 %); 
5. Расширение материально-технической базы предприятия сопровождалось повышением эффективности её использования, что подтверждается и последовательным ростом интегрального показателя эффективности использования с 0,701 в 2006 году до 0,782 в 2008 году; 
6. Сопоставление темпов роста производительности труда и среднегодовой заработной платы (105,68 % и 109,00 % соответственно) свидетельствует о снижающейся эффективности использования трудовых ресурсов; 
7. Предприятие проводит эффективную ценовую политику, вследствие чего темпы роста товарооборота опережают темпы роста всех видов затрат, что ведёт к росту показателей прибыли и рентабельности; 
8. Растущая эффективность финансово-хозяйственной деятельности предприятия сопровождается существенным ухудшением финансового состояния предприятия. Финансовое состояние характеризуется текущей неплатёжеспособностью и кризисной финансовой устойчивостью предприятия, то есть существуют определённые проблемы с управлением финансовыми потоками предприятия, и необходим более глубокий анализ финансового состояния; 
9. В целях совершенствования анализа предприятию рекомендовано внедрение комплексного экономического анализа, который представляет собой всесторонний анализ хозяйственной деятельности предприятия на основе системного подхода, который предполагает наличие определенной последовательности с целью всестороннего охвата взаимосвязанных и взаимообусловленных показателей; 
10. Результаты комплексного анализа позволяют наметить направления для более глубокого анализа, в частности, анализ эффективности использования трудовых ресурсов и торгового потенциала предприятия. Результаты анализа позволят неиспользуемые резервы повышения эффективности финансово-хозяйственной деятельности. 
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 
 
1. Гражданский кодекс Российской Федерации. – М.; Издательство Эксмо, 2004. – 528 с.; 
2. О государственной регистрации юридических лиц. Федеральный закон Российской Федерации от 8 августа 2001 года № 129-ФЗ. 
3. Об обществах с ограниченной ответственностью. Федеральный закон Российской Федерации от 8 февраля 1998 года № 14-ФЗ. – Киров, ГИПП «Вятка», 1998. – 47 с.; 
4. Артёменко В. Г., Беллендир М. В. Финансовый анализ. – М.; Издательство «Дело и сервис»; Новосибирск, Издательский дом «Сибирское соглашение», 1999. – 160 с.; 
5. Баканов М. И. Анализ хозяйственной деятельности в торговле. – М.; Экономика, 1990. – 352 с.; 
6. Баканов М. И., Шеремет А. Д. Теория экономического анализа. – М.; Финансы и статистика, 2000. – 417 с.; 
7. Банк В. Р., Банк С. В., Тараскина А. В. Финансовый анализ. – М.; ТК Велби, Издательство Проспект, 2006. – 344 с.; 
8. Вахрушина М. А. Бухгалтерский управленческий учёт. – М.; Омега-Л, 2007. – 570 с.; 
9. Канке А. А., Кошевая И. П. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. – М.; Издательский Дом «Форум», ИНФРА-М, 2007. – 288 с.;  
10. Кошелев А. Н., Иванникова Н. Н. Основы менеджмента. – М.; Издательство «Экзамен», 2007. – 510 с.; 
11. Кравченко Л. И. Анализ хозяйственной деятельности в торговле. – Минск, Вышэйша школа, 1995. – 415 с.; 
12. Любушин Н. П., Лещёва В. Б., Дьякова В. Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебное пособие для вузов. – М.; ЮНИТИ-ДАНА, 1999. – 471 с.; 
13. Негашев Е. В. Анализ финансов предприятия в условиях рынка. – М.; Высшая школа, 1997. – 192 с.; 
14. Общая теория статистики: статистическая методология в изучении коммерческой деятельности / под ред. Башиной О. Э., Спирина А. А. – М.; Финансы и статистика, 1999. – 440 с.; 
15. Пичужкин И. В., Жарков В. Н., Максимов С. А. Основы менеджмента. – М.; Юрайт-Издат, 2003. – 286 с.; 
16. Русак Н.А., Русак В. А. Финансовый анализ субъекта хозяйствования. – Минск, Вышэйша школа, 1997. – 309 с.; 
17. Савицкая Г. В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности. – М.; ИНФРА-М, 2003. – 303 с.; 
18. Четыркин Е. М. Методы финансовых и коммерческих расчётов. – М.; Дело ЛТД, 1995. – 320 с.; 
19. Шепелев Е. М., Дятлов А. В., Фенёва М. А., Бесхмельницын М. И. Менеджмент. – Ростов-на-Дону, Феникс, 2003. – 352 с.; 
20. Шеремет А. Д., Негашев Е. В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. – М.; ИНФРА-М, 2008. – 208 с.; 
21. Шеремет А. Д., Сайфулин Р. С. Методика финансового анализа. – М.; ИНФРА-М, 1995. – 176 с. 
22. Шеремет А. Д., Сайфулин Р. С. Финансы предприятий. – М.; ИНФРА-М, 1997. – 343 с.; 
23. Экономика и организация деятельности торгового предприятия/под ред. Соломатина А. Н. – М.; ИНФРА-М, 2000. – 295 с.; 
24. Экономика предпринимательства. – М.; Гуманитарный издательский центр ВЛАДОС, 1999. – 240 с.; 
25. Экономика предприятия./ под ред. Волкова О. И. – М.; ИНФРА-М, 2000.- 520 с.; 
26. Экономическая теория: Учебник для студентов высших учебных заведений./под ред. Камаева В. Д. – М.; Гуманитарный издательский центр ВЛАДОС, 2002. – 640 с.  
 
Приложение 1 
Система показателей экономического анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Приложение 2 
Организационная структура управления ООО «Лаванда» 
 
 
Приложение 3 
Выписка из бухгалтерских балансов ООО «Лаванда» 
(тыс. руб.) 
Показатели На начало года 
2006 2007 2008 2009 
Активы 
I. Внеоборотные активы 
Нематериальные активы 47 53 57 68 
Основные средства 50 711 56 838 64 524 71 402 
Итого по разделу I 50 758 56 891 64 581 71 470 
II. Оборотные активы 
Запасы 14 764 15 296 15 061 16 416 
Налог на добавленную стоимость по приобретённым ценностям  
1 485  
1 870  
2 611  
2 966 
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)  
 
3 494  
 
4 009  
 
4 450  
 
5 279 
Денежные средства 3 345 3 612 2 973 4 212 
Итого по разделу II 23 088 24 787 25 095 28 873 
Баланс 73 846 81 678 89 676 100 343 
Пассив 
III. Капитал и резервы 
Уставный капитал 24 000 24 000 24 000 24 000 
Добавочный капитал 21 343 21 343 21 343 21 343 
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)  
8 604  
12 028  
17 283  
23 506 
Итого по разделу III 53 947 57 371 62 626 68 849 
IV. Долгосрочные обязательства 
Займы и кредиты 3 145 3 330 3 112 3 735 
Итого по разделу IV 3 145 3 330 3 112 3 735 
V. Краткосрочные обязательства 
Займы и кредиты 2 994 5 775 6 295 7 723 
Кредиторская задолженность 
В том числе: 
поставщики и подрядчики 
задолженность перед персоналом организации 
задолженность перед государственными внебюджетными фондами 
задолженность по налогам и сборам  
прочие кредиторы 13 760 
 
11 051 
 
358 
 
 
122 
1 202 
1 027 15 202 
 
12 259 
 
415 
 
 
108 
1 293 
1 127 17 643 
 
14 506 
 
469 
 
 
122 
1 385 
1 161 20 036 
 
16 478 
 
559 
 
 
145 
1 496 
1 358 
Итого по разделу V 16 754 20 977 23 938 27 759 
Баланс 73 846 81 678 89 676 100 343 
 
 
Приложение 4 
Выписка из отчётов о прибылях и убытках ООО «Лаванда» 
(тыс. руб.) 
Показатели Годы  
2006 2007 2008 
Доходы и расходы от обычных видов деятельности 
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)  
 
 
139 879  
 
 
153 886  
 
 
177 756 
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг  
114 855  
124 185  
143 485 
Валовая прибыль 25 024 29 701 34 271 
Коммерческие расходы 14 874 16 128 18 380 
Прибыль от продаж 10 150 13 573 15 891 
Прочие доходы и расходы 
Проценты к уплате 2 134 2 592 3 025 
Прочие операционные доходы 2 610 2 845 792 
Прочие операционные расходы 2 934 3 110 609 
Внереализационные доходы 3 441 3 625 3 698 
Внереализационные расходы 3 179 3 325 3 591 
Прибыль до налогообложения 7 954 11 016 13 156 
 
Приложение 5 
Схема анализа основных показателей финансово – хозяйственной деятельности предприятия на основе системного анализа