Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

Смысл любой  предпринимательской деятельности состоит в достижении не только положительного экономического эффекта в виде абсолютного показателя — прибыли, который был рассмотрен выше, но и в виде относительных показателей. Одним из главных относительных показателей деятельности предприятия является рентабельность.

Рентабельность  представляет собой соотношение  дохода и капитала, вложенного в создание этого дохода. Увязывая прибыль с вложенным капиталом, рентабельность позволяет сравнить уровень доходности предприятия с альтернативным использованием капитала или доходностью, полученной предприятием при сходных условиях риска. Более рискованные инвестиции требуют более высокой прибыли, чтобы они стали выгодными. Так как капитал всегда приносит прибыль, для измерения уровня доходности прибыль как вознаграждение за риск сопоставляется с размером капитала, который был необходим для образования этой прибыли.

Рентабельность  является показателем, комплексно характеризующим эффективность деятельности предприятия. При его помощи можно оценить эффективность управления предприятием, так как получение высокой прибыли и достаточного уровня доходности во многом зависит от правильности и рациональности принимаемых управленческих решений. Поэтому рентабельность можно рассматривать как один из критериев качества управления.

Устанавливая  связь между суммой прибыли и  величиной вложенного капитала, показатель рентабельности можно использовать в процессе прогнозирования прибыли. В процессе прогнозирования с фактическими и ожидаемыми инвестициями сопоставляется прибыль, которую предполагается получить на эти инвестиции. Оценка предполагаемой прибыли базируется на уровне доходности за предшествующие периоды с учетом прогнозируемых изменений. Кроме того, большое значение рентабельность имеет для принятия решений в области инвестирования, планирования, при составлении смет, координировании, оценке и контроле деятельности предприятия и ее результатов.

Источниками для расчета коэффициентов рентабельности служат данные бухгалтерской и финансовой отчетности, внутренних регистров бухгалтерского учета на предприятии. К сожалению, публикуемая бухгалтерская и финансовая отчетность не позволяет точно оценить рентабельность предприятия, так как на ее основе нельзя определить структуру выпускаемой (реализуемой) продукции, ее себестоимость и цену реализации, структуру заемных средств и расходы, связанные с возвратом заемных средств по каждому кредиту и займу, состав и структуру основных фондов, величину их износа. Источником для расчета коэффициентов рентабельности служит бухгалтерский баланс.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.2 Значение  и задачи анализа финансовых  результатов

Сегодня с полной уверенностью можно утверждать, что  отсутствие квалифицированного всестороннего и своевременного анализа экономических и других явлений – один из тех факторов, которые стали причиной и обусловливают разрушительные процессы в экономике. Переход на рыночные отношения в народном хозяйстве усилил роль экономических законов и финансовых категорий. А это требует более значительных экономических знаний, и качественно нового аналитического понимания действующих процессов и условий хозяйствования.

Анализ – как суть, как содержание и форма человеческого мышления комплексно изучается во множественном измерении и многими науками. Но анализ экономики, анализ хозяйственной деятельности и её конечных результатов – область исключительно экономического анализа (в широком и узком смысле).

Прибыль – один из основных показателей хозяйственной работы предприятия. С его помощью определяется уровень рентабельности, то есть прибыльность, а также эффективность функционирования предприятия. Прибыль формируется как разность между выручкой от реализации и издержками на производство и продажу. Если собственные издержки превышают денежные поступления от реализации, тогда имеют место убытки от реализации.

Общий финансовый результат, который отображается в  бухгалтерском балансе, называется балансовой прибылью или убытком. Этот показатель состоит из прибыли от реализации товарной продукции, прибыли (убытков) от других видов реализации и внереализационных результатов (других прибылей и убытков).

Основными задачами анализа финансовых результатов  деятельности являются:

• систематический контроль за выполнением планов реализации продукции и получение прибыли;
• определение влияния как объективных, так и субъективных факторов на объем реализации продукции и финансовые результаты;
• выявление резервов увеличения объема реализации продукции и суммы прибыли;
• оценка работы предприятия по использованию возможностей увеличения объема реализации продукции, прибыли и рентабельности;
• разработка мероприятий по использованию выявленных резервов.

Кроме этого, следует  учитывать, что анализ финансовых результатов предусматривает:

- изучение экономических  процессов и их взаимосвязи;

- научное обоснование  бизнес-планов, нормативов и объективную оценку их исполнения;

- выявление  положительных и отрицательных  факторов и количественное измерение  их влияния;

- раскрытие  тенденций и пропорций хозяйственного развития предприятия;

- обобщение  передового опыта и изучение  оптимальности управленческих решений;

- выявление  и расчет внутренних резервов  на всех стадиях процесса производства.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.3 Информационное  обеспечение анализа финансовых результатов

Основными источниками  информации анализа финансовых результатов  являются данные бухгалтерского учёта  и бухгалтерской (финансовой) отчётности.

Из форм бухгалтерской отчётности используют:

1. Бухгалтерский баланс (Приложение А, Б), в котором отражаются нераспределённая прибыль или непокрытый убыток отчётного и прошлого периодов (раздел III пассива).
2. Отчёт о прибылях и убытках (Приложение В), который составляется за год и по внутригодовым периодам. Он является главным источником информации о формировании и использовании прибыли. В нём показаны статьи, формирующие финансовый результат от всех видов деятельности.

В «отчёте о  прибылях и убытках» приводятся: выручка (нетто) от продажи товаров без НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей, исключаемых из выручки (стр. 010); покупная стоимость (себестоимость) товаров (стр. 020); издержки обращения (стр. 030 «Коммерческие расходы»). В разделе II данного отчёта отражают операционные доходы и расходы, в разделе III – внереализационные доходы и расходы, а также сумму налога на прибыль и иных аналогичных обязательных платежей, в разделе IV записывают чрезвычайные доходы и расходы. В этом отчёте также приводится валовой доход, отражаемый по строке 029 «Валовая прибыль»; прибыль (убыток) от продаж (стр. 050); прибыль до налогообложения (стр. 140); прибыль от обычной деятельности (стр. 160) и чистая прибыль (нераспределённая прибыль (убыток) отчётного периода по стр. 190).

Кроме этого  в отчёте расшифровываются отдельные  прибыли и убытки по приводимым статьям. Для годовой формы отчёта о прибылях и убытках предусмотрена справка с отражением сумм дивидендов на одну акцию в текущем и в следующем отчётном годах.

Также к источникам информации анализа финансовых результатов  относятся: накладные на отгрузку продукции, данные аналитического бухгалтерского учета по счёту продаж и счетам «Прибыли и убытки», «Нераспределённая прибыль, непокрытый убыток», данные рабочих материалов финансового отдела (службы) и юрисконсульта предприятия, а также соответствующие таблицы бизнес-плана предприятия. Для проведения сравнительного анализа рекомендуется использовать разностороннюю информацию других предприятий со схожей деятельностью, которая характеризует их финансовые показатели.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Методические аспекты анализа финансовых результатов

2.1 Методика  анализа состава, структуры и динамики абсолютных финансовых результатов

При анализе  финансовых результатов деятельности предприятия исследуются:

• абсолютная величина прибыли. Если она положительна, предприятие работает прибыльно, если отрицательна – убыточно;
• динамика показателей прибыли предприятия за текущий анализируемый период, которая свидетельствует об ухудшении или улучшении финансового состояния предприятия;
• структура прибыли;
• влияние отдельных факторов на динамику прибыли.

Для анализа  и оценки уровня и динамики показателей  прибыли составляется таблица, в  которой используются данные бухгалтерской  отчётности предприятия, представленные в отчёте о прибылях и убытках (форма № 2).

Общий финансовый результат отчётного периода отражается в отчётности в развёрнутом виде и представляет собой алгебраическую сумму прибыли (убытка) от реализации продукции (работ, услуг), реализации основных средств, нематериальных активов и иного имущества и результата от другой финансовой деятельности, прочих внереализационных операций.

При анализе  динамики показателей прибыли в  первую очередь оценивается рост показателей прибыли за анализируемый период, а затем отмечаются положительные и негативные изменения в динамике финансовых результатов.

Для анализа  структуры прибыли предприятия  необходимо также на основе данных отчёта о прибылях и убытках (форма  № 2) подготовить таблицу. В данную таблицу включаются такие обобщённые показатели, как:

• валовая прибыль – разница выручки (доходов) от продажи продукции предприятия и себестоимости производимой и реализуемой продукции данного предприятия;
• прибыль от продаж – разность между выручкой от продаж и полной себестоимостью реализованной продукции (полная себестоимость включает в себя себестоимость реализованной продукции, коммерческие расходы и управленческие расходы);
• прибыль от финансовых операций (стр. 60 + стр. 80 – стр. 70);
• прибыль от прочих и внереализационных видов деятельности (стр. 90 – стр. 100);
• прибыль до налогообложения (от финансово-хозяйственной деятельности) – разность между доходами и расходами от основной производственной, финансовой или инвестиционной деятельности предприятия;
• нераспределённая (чистая) прибыль – разность между суммой прибыли от обычной деятельности и чрезвычайными доходами и расходами предприятия Она представляет собой конечный финансовый результат деятельности предприятия.

Удельный вес  каждого показателя прибыли к  общей прибыли (прибыль до налогообложения) рассчитывается по формуле (в базисном и отчётном периодах):

Отклонение  удельного веса рассчитывается как  разница между удельным весом  отчётного периода и удельным весом базисного периода.

При анализе  структуры прибыли отчётного  периода необходимо проанализировать удельный вес её отдельных составляющих. Позитивным считается высокий удельный вес прибыли от продаж продукции. На предприятиях, испытывающих финансовые трудности, в составе прибыли до налогообложения, как правило, высока доля внереализационных доходов. Такие предприятия обеспечивают самофинансирование реализацией собственного имущества или сдачей его в аренду.

Финансовые  результаты от прочей реализации возникают по операциям с имуществом предприятия. К ним относятся: прибыль (убыток) от реализации основных средств, нематериальных активов, производственных запасов, финансовых активов и иного имущества; списание основных средств по причине морального износа, сдача помещений в аренду, содержание законсервированных производственных мощностей и объектов, аннулирование производственных заказов (договоров), прекращение производства, не давшего продукции. Доходы по перечисленным операциям и затраты, связанные с получением этих доходов, показываются в отчёте о прибылях и убытках развёрнуто по статьям «Прочие операционные доходы» и «Прочие операционные расходы». При этом данные по операционным доходам показываются за минусом сумм налога на добавленную стоимость.

В составе операционных доходов и расходов отражаются также  результаты переоценки имущества и обязательств, стоимость которых выражена в иностранной валюте (курсовые разницы), а также сумма причитающихся к уплате за счёт финансовых результатов отдельных видов налогов и сборов.

При получении  убытков от прочей реализации, связанных  с превышением операционных расходов над доходами, следует установить причины образования этих убытков, для того, чтобы не допустить их в дальнейшем. Причинами образования убытков от реализации имущества предприятия являются, как правило, снижение качества и потребительских свойств имущества в результате небрежного хранения. Операционные расходы, связанные с аннулированием производственных заказов (договоров), прекращением производства, обычно возникают в результате отсутствия материальных ресурсов, падения спроса на производимую предприятием продукцию.

Результаты  от финансовой деятельности образуются на предприятии, если оно имеет финансовые вложения в ценные бумаги других организаций или принимает участие в совместной деятельности. Суммы начисленных в соответствии с договорами к получению (к уплате) дивидендов (процентов) по облигациям, депозитам отражаются в отчёте о прибылях и убытках по статьям «Проценты к получению» и «Проценты к уплате». Доходы, подлежащие получению по акциям по сроку, в соответствии с учредительными документами отражаются там же по статье «Доходы от участия в других организациях».