Анализ хозяйственной деятельности

 

Анализ  структуры пассива баланса ООО «Новожуковский» показал, что на конец 2012г. по сравнению с началом 2012г. в структуре пассива произошли следующие изменения:

1) собственные средства общества увеличились на 136 т.р. и составили 4355 т.р., однако их доля в пассиве баланса 1,7 %;

2) заемные средства составили 255584 т.р., что на 51572 т.р. выше, чем на начало отчетного года. Их доля в пассиве баланса возросла на 0,3% и составила 98,3%, в том числе:

- долгосрочные заемные средства уменьшились на 16% (8360т.р.) и составили на конец года 47% (120240т.р.);

- краткосрочные заемные средства увеличились на 16% (59932 т.р.) и составили на конец года 53% (135344 т.р.) в общей стоимости оборотных активов;

По данным показателям очевиден превышающий  рост заемного капитала прирост его составил 51572т.р., тогда как собственный капитал увеличился на 136т.р. Такое соотношение  собственного и заемного капитала чревато потерей платежеспособности и финансовым затруднениям, а также неоправданно высоким риском получения убытков за счет непосильных процентных выплат по долговым обязательствам.

С помощью таблицы 6 проведем углубленный горизонтальный и вертикальный анализ источников имущества ООО «Новожуковский» на  начало и конец  отчетного периода.

Таблица 6–Анализ капитала, вложенного в имущество ООО «Новожуковский» за 2012г.

Показатели	Код строки «Бух. баланса»	Сумма, тыс.руб.		Изменение за год, (+,-)	Темп прироста, %, (+,-)	Удельный вес в имуществе предприятия, %
		На начало 20__г.	На конец  20__г.
						на начало года	на конец года
1	3	4	5	6	7	8	9
Источники средств предприятия, всего, в том числе:	700(1700)	208231	259939	51708	25	100	100
Капитал и резервы,   из него:	490(1300)	4219	4355	136	3,2	2	1,7
- уставный капитал	410(1310)	10	10	-	-	0,005	0,004
- собственные акции, вы-  купленные  у   акционеров	411(1320)	-	-	-	-	-	-
- переоценка внеоборотных   активов	(1340)	-	-	-	-	-	-
- добавочный капитал    (без переоценки)	420(1350)	-	-	-	-	-	-
-резервный капитал	430(1360)	-	-	-	-	-	-
- нераспределенная при быль (непокрытый убыток)	470(1370)	4209	4345	136	3,2	2	1,7
Долгосрочные  обязательства, из них:	590(1400)	128600	120240	-8360	-6,5	63	47
- заемные средства	510(1410)	91000	91000	-	-	70,8	75,7
- отложенные налоговые   обязательства	515(1420)	-	-	-	-	-	-
- оценочные   обязательства	(1430)	-	-	-	-	-	-
- прочие обязательства	520(1450)	37600	29240	-8360	-6,5	29,2	24,3
Краткосрочные обязательства, из них:	690(1510)	75412	135344	59932	79,5	37	53
- заемные средства	610(1510)	69514	132921	63407	84	92,2	98,2
- кредиторская задолженность	620(1520)	5895	2423	-3472	4,6	7,8	1,8
- доходы будущих периодов	640(1530)	-	-	-	-	-	-
- оценочные   обязательства	(1540)	-	-	-	-	-	-
- прочие обязательства	660(1550)	3	-	-	-	0,004	-
Наличие собственных оборотных средств	490-(190-590) или(1300-(1100-1400))	4219	4355	136	3,2	2	1,7

 

Горизонтальный анализ:

1. В уставном капитале за 2012 год изменений не наблюдалось, уставный капитал составил 10т.р., доля в пассиве баланса 0,004%.
2. Нераспределенная прибыль увеличилась на 136т.р. и составила на конец периода 4345т.р., доля в пассиве баланса 1,7%.
3. Долгосрочные обязательства уменьшились на 8360т.р. за счет уменьшения прочих обязательств и составили на конец периода 120240т.р. (до 128600), доля в пассиве баланса 47%.
4. Краткосрочные обязательства увеличились на 59932т.р. за счет увеличения заемных средств и составили на конец периода 135344т.р. (до 75412т.р.), доля в пассиве баланса 53%.
5. Собственные средства на конец года составили 4355т.р. (до 4219), доля в пассиве баланса 1,7%.

Вертикальный анализ:

1. Темпа прироста собственных средств составил 3,2%, их доля на конец периода в общем имуществе общества уменьшилась до 1,7%.
2. Темп прироста долгосрочных обязательств составил -6,5%, их доля на конец периода уменьшилась до 47%.
3. Темп прироста краткосрочных обязательств увеличился на 79,5%, их доля на конец периода увеличилась до 53%.

Анализируя изменение структуры  пассива баланса, можно сделать вывод, что в структуре на конец года произошло уменьшение собственных средств на 0,3% , а заемные средства увеличились на 84%.

Наличие заемных средств превышает  собственные в 3,2 раза, что неблагоприятно влияет на дальнейшее развитие общества.

 

4 Анализ взаимосвязи  актива и пассива баланса ООО «Новожуковский»

Между активом  и пассивом бухгалтерского баланса  имеется тесная зависимость. Схематически взаимосвязь статей бухгалтерского баланса представлена на рисунке 4.

 

Внеоборотные активы (основной капитал)		Собственный основной капитал и долгосрочные кредиты	Постоянный (перманентный) капитал
Оборотные активы	Постоянная часть	Собственный оборотный капитал
	Переменная часть	Краткосрочный заемный капитал

Рисунок 4 – Взаимосвязь статей бухгалтерского баланса предприятия

Источниками формирования внеоборотных активов предприятия являются  долгосрочные кредиты  банков, займы, собственные источники. При  этом здесь соблюдается принцип целевого назначения, то есть покрытие определенных  активов производится  соответствующими источниками. В основном это характерно для государственных предприятий.

Однако  практически возможны случаи финансирования долгосрочных и нематериальных активов  и за счет других источников, например краткосрочных кредитов банка, займов и др.

Важное  значение, для анализа имеет показатель собственного оборотного капитала (СОК). Он показывает, какая сумма текущих активов сформирована за счет собственного капитала или что останется в обороте предприятия, если погасить одновременно всю краткосрочную задолженность кредиторам.

Расчет  и анализ собственного оборотного капитала в ООО «Новожуковский» можно провести с помощью таблицы 7, двумя способами, дающими одинаковый результат:

1) как  разность между суммой постоянного  капитала (собственного капитала и долгосрочных заемных средств) и внеоборотными активами;

2) как  разность между оборотными активами  и краткосрочными обязательствами.

Таблица 7–Расчет собственного оборотного капитала ООО «Новожуковский» за 2012г.

Статьи  баланса	На начало 2012 г.	На конец 2012 г.	Изменение	Темп прироста, %
Вариант 1
1.1 Собственный капитал	4219	4355	136	3,2
1.2 Долгосрочные обязательства	128600	120240	-8360	-6,5
1.3 Внеоборотные активы	73472	67082	-6390	-8,7
1.4 Итого собственный оборотный капитал (1.1 + 1.2 – 1.3)	59347	57513	-1834	-3,1
Вариант 2
2.1 Оборотные активы	134759	192857	136	3,2
2.2 Краткосрочные обязательства	75412	135344	59932	79,5
2.3 Итого собственный оборотный капитал (2.1- 2.2)	59347	57513	-1834	-3,1

 

Из расчета  по предложенной методике следует, что  ООО «Новожуковский» осуществляет агрессивный подход в финансировании активов, обеспечивая неприемлемый уровень финансовой устойчивости.

При анализе  баланса также важно обращать внимание на соотношение дебиторской и кредиторской задолженности. Они должны быть уравновешены и иметь одинаковые темпы прироста. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности проведем в таблице 8.

При анализе  следует иметь в виду, что более  предпочтительным является превышение кредиторской задолженности над  дебиторской, так как пользоваться чужими деньгами выгоднее, чем своими. С другой стороны, такая ситуация ухудшает платежеспособность предприятия и увеличивает потребность в собственном оборотном капитале.

Таблица 8 – Анализ дебиторской и кредиторской задолженности ООО «Новожуковский» за 2012г.

Статьи  баланса	Код строки в «Бух. балансе»	На начало 2012г.	На конец 2012г.	Изменение
				+,-	%
1. Кредиторская задолженность	620 (1520)	5895	2423	-3472	-59
2. Дебиторская задолженность	230+240(1230)	32849	6015	-26834	-81,7
3. Абсолютное превышение     кредиторской задолженности над дебиторской (п.1 – п.2)	-	-26954	-3592	-23362	Х
4. Относительное превышение кредиторской задолженности  над дебиторской, % ((п.3 :  п.2) х 100)	-	82	60	-22	Х

 

Анализ  сравнения дебиторской и кредиторской задолженности показал, что в  связи с уменьшением кредиторской задолженности за 2012г на 3472т.р  уменьшилось абсолютное превышение кредиторской задолженности над  дебиторской на 23362т.р и относительное превышение кредиторской задолженности над дебиторской на 22т.р.

По итогам анализа актива и пассива можно  оценить баланс предприятия по шести признакам «хорошего баланса»:

1) валюта  баланса в конце отчетного  периода увеличилась по сравнению  с его началом;

2)  темпы  прироста оборотных активов выше, чем темп прироста внеоборотных;

3) собственный  капитал предприятия превышает  заемный и темп его роста  выше, чем темпы роста заемного капитала;

4) темпы прироста  дебиторской и кредиторской задолженности  примерно одинаковы (совпадает направление изменения, разница в темпах не более   20 %);

5) доля собственных  оборотных средств (СОК) в оборотных  активах составляет более 10 %;

6) в балансе  отсутствует непокрытый убыток  прошлых лет  и  непокрытый  убыток отчетного года.

Оценим по данным признакам баланс ООО «Новожуковский» за 2012г.:

1) валюта  баланса в конце отчетного  периода увеличилась на 51708т.р по сравнению с его началом;

2) темпы прироста оборотных активов 43% выше, чем темп прироста внеоборотных активов -8,7%;

3)  заемный капитал превышает собственный капитал общества на 160239т.р. и темп его роста 73% выше, чем темпы роста 3,2% собственного капитала;

4) темпы прироста дебиторской задолженности составляет -81,7% и кредиторской задолженности -59% они совсем разные;

5) доля собственных оборотных средств (СОК) в оборотных активах составляет менее 1 %;

6) в балансе отсутствует непокрытый убыток прошлых лет  и  непокрытый убыток отчетного года.

На основании  вышеизложенного баланс ООО "Новожуковский" за 2012г отвечает признакам "хорошего баланса".

 

 

 

5 Анализ финансовой устойчивости ООО «Новожуковский»

 

В условиях рынка, когда предприятие ведет  свою деятельность, привлекая как собственные, так и заемные средства, большое значение имеет финансовая независимость предприятия от внешних заемных источников.

Существует  ряд показателей характеризующих финансовую устойчивость предприятия. Рассчитаем эти показатели для ООО «Новожуковский» на начало и конец года:

1. Коэффициент капитализации U₁

На начало года

На конец  года

2. Коэффициент обеспеченности собственными  средствами  U₂ - показывает, в какой степени материальные запасы имеют источником покрытия собственные оборотные средства.

На начало года

На конец  года

3. Коэффициент финансовой независимости  U₃ - показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования. Оптимальное значение U₃ ≥ 0,4 ÷0,6.