Анализ хозяйственной деятельности предприятия Общество «Лстрой»

  

 В составе имущества предприятия наибольшую долю на начало отчетного периода занимают  внеоборотные активы, на начало года  они составили 53,22 %, а на конец  года оборотные активы – 56,39% всего имущества предприятия. При этом оборотные активы составили 17,47% и 29,21% соответственно.

В составе внеоборотных активов  большую долю занимают  основные средства, на начало года 53,22 %, а на конец 43,71 %. Долгосрочные финансовые вложения 3,49% на начало года.

В составе оборотных активов  наибольшую  долю занимает дебиторская  задолженность  58,96% и 48,46% соответственно. Запасы составили 35,63% и 29% соответственно в структуре. Денежные средства занимают наименьшую часть в структуре оборотных активов   - 1,1% и 8,08% на конец года соответственно.

Из приведённой таблицы видно, что общая стоимость имущества предприятия в 2011 году увеличилась на 157 747 тыс. руб. или на 288,13 %. В составе имущества предприятия произошли изменения:

Внеоборотные активы увеличились  за отчётный период на 61821 тыс. руб. или на 99,06 %. Это произошло за счёт увеличения стоимости основных средств на 63742 тыс. руб., то есть на 118,77.

Оборотные активы за отчётный период увеличились на 95 926 руб. или 304,89 %. За отчётный период возросла наименее мобильная часть оборотных активов (запасы и затраты) на 1141  тыс. руб. или на 23,89 %. Произошло увеличение денежных средств на 31826 тыс.  руб.,  прочие активы увеличились на 89 935 тыс. руб. или 561,7 %. А расчёты с дебиторами выросли очень значительно, что говорит об отрицательных результатах в деятельности предприятия, а именно на 41839 тыс. руб. или на 284,66%. Это говорит об плохой   структуре активов баланса, так как они являются наиболее ликвидными активами, которые позволяют предприятию вовремя рассчитываться по своим обязательствам. Краткосрочные обязательства уменьшились на 700 тыс. руб. или на 82,35%, что говорит о положительных сдвигах в деятельности предприятия.

Таким образом, анализ структурной  динамики имущества предприятия  свидетельствует о том, что прирост  имущества за отчётный период на 157747 руб. был обеспечен за счёт прироста оборотных активов на 95926 руб., то есть финансовые ресурсы вкладываются в основном в наиболее ликвидные активы, что повышает финансовую стабильность предприятия. Также прирост был обеспечен повышением доли внеоборотных активов   на 61 821 тыс. руб. или на 199,06 %.

2.2.Оценка динамики состава и  структуры пассива  баланса

Причины увеличения или уменьшения имущества предприятий устанавливают, изучая изменения в составе источников его образования. Поступление, приобретение, создание имущества может осуществляться за счет собственных и заемных средств (капитала), характеристика соотношения которых раскрывает существо финансового положения предприятия. Так, увеличение доли заемных средств, с одной стороны, свидетельствует об усилении финансовой неустойчивости предприятия и повышения степени его финансовых рисков, а с другой - об активном перераспределении доходов от кредиторов к предприятию-должнику.

Оценка динамики состава и структуры  источников собственных и заемных  средств производится по данным формы  №1 «Бухгалтерский баланс» в таблице 3.

Таблица 3

Анализ состава и структуры  источников средств предприятия

Наименование статей пассива	Абс. величина		Относ.величины		Изменения
	на н. г.	на к. г.	на н. г.	на к. г.	в абс. вел.	в отн.ед.
Капитал и резервы
Уставный капитал	8	8	0,01	0,004	-	-
Нераспределенная  прибыль	8780	17496	16,04	8,23	8716	99,27
Итого по разделу	8788	17504	16,05	8,24	8716	99,27
Долгосрочные пассивы
Займы и кредиты	34	34	0,06	0,02	-	-
Долгосрочные пассивы
Итого по разделу	34	34	0,06	0,02	-	-
Краткосрочные пассивы
Займы и кредиты	14000	11000	25,57	5,18	- 3 000	-21,43
Кредиторская задолженность	31927	183958	58,32	86,57	152031	476,18
Итого по разделу	45927	194958	83,89	91,75	149031	324,5
Баланс	54749	212496	100	100	157569	288,13

В составе пассива баланса наибольшую долю занимает кредиторская задолженность  как на начало года, так и на конец  -58,32 % и 86,57 % на конец года соответственно. Капитал  и резервы  занимают значительно  меньшую часть 16,05 % и 8,24 % соответственно. Долгосрочных пассивов вообще мало, это положительный момент в работе предприятия – 0,06% и 0,02 % соответственно.

Как видно из таблицы 3, увеличение стоимости имущества предприятия за отчетный период на 157 569 тыс.руб. или на 288,13 % обусловлено главным образом увеличением краткосрочных заемных средств на 149 031 тыс.руб. или 324,5 %. Рост заемных средств произошел в основном за счет роста кредиторской задолженности на 152 031 тыс. руб. или на 476,18% .

Увеличение кредиторской задолженности можно рассматривать как положительно так и отрицательно. Если увеличивается объем выполняемых работ, то неизбежно растет и число кредиторов. К сожалению у рассматриваемого предприятия обороты снизились. По этому, увеличение кредиторской задолженности можно рассматривать как отрицательный результат деятельности, но в условиях инфляции рублевые долги лучше отдавать как можно позже, и кредиторскую задолженность можно воспринимать как бесплатный кредит.

III.АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

3.1.Абсолютные показатели финансовой устойчивости

Финансовая устойчивость предприятия  характеризуется системой абсолютных и относительных показателей. Она  определяется соотношением стоимости  материальных оборотных средств (запасов  и затрат) и величин собственных и заемных источников средств для их формирования. Обеспечение запасов и затрат источниками средств для их формирования является сущностью финансовой устойчивости предприятия.

Наиболее обобщающим абсолютным показателем  финансовой устойчивости является соответствие либо несоответствие (излишек или недостаток) источников средств для формирования запасов и затрат, то есть разницы между величиной источников средств и величиной запасов и затрат. При этом имеется в виду обеспеченность источниками собственных и заемных средств, за исключением кредиторской задолженности и прочих пассивов.

Для характеристики источников формирования запасов и затрат используются несколько  показателей, отражающих различную  степень охвата разных видов источников:

1). Наличие собственных оборотных  средств, которое определяется  как разница между суммой источников  собственных средств и стоимостью  основных средств и внеоборотных  активов. 

Ес = Ис - F,    

где Ес  - наличие собственных оборотных средств;

Ис  - источники собственных средств (итог VI раздела пассива баланса);

F  - основные средства и иные внеоборотные активы ( итог I раздала актива баланса).

2). Наличие собственных оборотных  и долгосрочных заемных источников  средств для формирования запасов  и затрат, определяемое путем суммирования собственных оборотных средств и долгосрочных кредитов и займов. (КФ)

Ет = ( Ис + КТ ) - F,  

где Ет - наличие собственных оборотных  и долгосрочных заемных источников средств;

Кт - долгосрочные кредиты и заемные  средства (V раздел баланса).

3). Общая величина основных источников  средств для формирования запасов  и затрат, равная сумме собственных  оборотных средств, долгосрочных  и краткосрочных кредитов и  займов. (ВИ)

Е^S = (Ис + Кт + Кt) - F,   

где Е^S - Общая сумма основных источников средств для формирования запасов и затрат;

Кt - долгосрочные кредиты и заемные средства без просроченных ссуд (VI раздел баланса).

Трем показателям наличия источников средств для формирования запасов  затрат соответствует три показателя обеспеченности или запасов и затрат.

1). Излишек (+), недостаток (-) собственных  оборотных средств. 

±Ес = Ес - Z    

где Z - запасы и затраты

2). Излишек (+), недостаток (-) собственных  оборотных и долгосрочных заемных  средств для формирования запасов  и затрат.

±Ет = Ет -Z = (Ес +Кт) - Z  

где ЗЗ - общая величина запасов  и затрат.

3). Излишек (+), недостаток (-) общей  величины основных источников  средств для формирования запасов  и затрат.

±Е^S = Е^S - Z = (Ес + Кт + Кt) - Z,  

Вычисление трех показателей обеспеченности запасов и затрат источниками средств для их формирования позволяет классифицировать финансовые ситуации по степени их устойчивости. При определении типа финансовой ситуации используется трехмерный (трехкомпонентный) показатель, рекомендованный в экономической литературе:

S_вектор = {S₁(±Ес), S₂(±Ет), S₃(±Е^S)}

где функция определяется следующим  образом:

S(x) = 1 (если х ³ 0), S(x) = 0 (если х £ 0).

Результаты расчетов представлены в таблице 4.

Таблица 4

Анализ финансовой устойчивости

 

№№ п/п	Показатели	На н.г., тыс.руб.	На к.г., тыс.руб.	Изменение за год
1	Источники собственных  средств	8788	17504	8716
2	Внеоборотные активы	31057	92878	61821
3	Наличие собственных  оборотных средств (1-2)	-22269	-75374	-97643
4	Долгосрочные кредиты  и заемные средства	34	34	0
5	Наличие собственных  и долгосрочных заемных источников средств для формирования запасов  и затрат (3+4)	-22235	-75340	-97575
6	Краткосрочные кредиты  и заемные средства	45927	194958	149031
7	Общая величина основных источников средств для формирования запасов и затрат (5+6)	23692	119618	95926
8	Общая величина запасов  и затрат (стр.210+стр.220)	5938	28898	22960
9	Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств (3-8)	-28207	-104272	-132479
10	Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных и долгосрочных заемных средств для формирования запасов и затрат (5-8)	-28173	-104238	-132411
11	Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников средств для формирования запасов  и затрат (7-8)	17754	90720	72966

 

 

Таблица 5

Сводная таблица показателей по типам финансовой ситуации

 

	Показатели	Тип фин. ситуации
		абсолют. устойчив.	нормал. устойчив.	неустойч. состояние	кризис. состояние
1.	Фс=СОС-ЗЗ	Фс>=0	Фс<0	Фс<0	Фс<0
2.	Фт=КФ-ЗЗ	Фт>=0	Фт>=0	Фт<0	Фт<0
3.	Фо>=ВИ-ЗЗ	Фо>=0	Фо>=0	Фо>=0	Фо<0

 

Анализ трехкомпонентного показателя типа финансовой устойчивости показывает, что у предприятия неустойчивое финансовое состояние, при котором предприятие в затруднительном финансовом состоянии. Так как у предприятия большой недостаток собственных оборотных средств. И в случае потери запасов трудно будет их восстановить.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3.2.Относительные показатели  финансовой устойчивости

Финансовые коэффициенты представляют собой относительные коэффициенты финансового состояния предприятия. Они рассчитываются в виде отношения абсолютного показателя финансового состояния или их линейных комбинаций.

Финансовые коэффициенты разделяются  на:

1. Коэффициенты распределения - применяются в тех случаях,  когда требуется определить, какую  часть тот или иной абсолютный показатель финансового состояния составляет от итога включающей его группы абсолютных показателей.

2. Коэффициенты координации - для  выражения отношения разных по  существу абсолютных показателей  финансового состояния или их  линейных комбинации, имеющих различный экономический смысл.

Анализ финансовых коэффициентов  заключается в сравнении их значений с базисными величинами, в изучении их динамики за отчетный период и за ряд лет.

Рассчитаем наши показатели:

Обозначения: