Бухгалтерский баланс – основной источник анализа финансовой устойчивости организации

            Собственники  анализируют  финансовые  отчеты  для  повышения доходности  капитала,  обеспечения стабильности  положения фирмы.  Кредиторы   и инвесторы анализируют финансовые  отчеты,  чтобы минимизировать  свои  риски по  займам  и вкладам. Можно твердо  говорить,  что качество  принимаемых решений  целиком  зависит от  качества  аналитического  обоснования  решения.

            Основным (а  в  ряде  случаев   и  единственным)   источником  информации  и  финансовой  деятельности  делового  партнера  является  бухгалтерская  отчетность,  которая стала  публичной. Отчетность  предприятия  в  рыночной  экономике  базируется  на  обобщении  данных  финансового  учета  и  является  информационным  звеном,  связывающим  предприятие  с  обществом  и  деловыми   партнерами – пользователями  информации о деятельности  предприятия.

            Субъектами  анализа   выступают,  как  непосредственно,  так   и  опосредованно,  заинтересованные  в  деятельности  предприятия   пользователи  информации.  К   первой  группе  пользователей   относятся  собственники  средств предприятия,  заимодавцы (банки и пр.), поставщики,  клиенты (покупатели),  налоговые органы,  персонал  предприятия и руководство.  Каждый  субъект анализа изучает информацию  исходя  из  своих интересов. Так, собственникам необходимо определить  увеличение  или уменьшение  доли  собственного  капитала  и оценить эффективность использования ресурсов  администрацией  предприятия;  кредиторам  и поставщикам – целесообразность  продления кредита,  условия кредитования,  гарантии  возврата  кредита;  потенциальным  собственника  и  кредиторам – выгодность  помещения в  предприятие  своих  капиталов  и  т.д.  Следует  отметить, что  только  руководство (администрация)  предприятия  может  углубить  анализ  отчетности,  используя  данные  производственного  учете  в  рамках  управленческого  анализа,  проводимого  для  целей  управления.

            Вторая  группа  пользователей   бухгалтерской  отчетности –  это  субъекты  анализа,  которые   хотя  непосредственно  и   не  заинтересованы  в деятельности  предприятия,  но  должны  защищать  интересы  первой  группы  пользователей отчетности.  Это аудиторские фирмы,  консультанты,  биржи,  юристы,  пресса,  ассоциации,  профсоюзы.

            В  определенных  случаях   для  реализации  целей  финансового  анализа  бывает  недостаточно  использовать  лишь  бухгалтерскую  отчетность.  Отдельные  группы  пользователей,  например  руководство  и  аудиторы,  имеют  возможность  привлекать  дополнительные  источники (данные  производственного  и  финансового учета).  Тем не  менее чаще  всего годовая и квартальная отчетность  являются  единственным  источником  внешнего  финансового анализа.

            Основным  источником  информации  для  анализа  финансового   состояния  служит  бухгалтерский  баланс  предприятия.  Не  зря  поэтому  среди  форм   бухгалтерской  отчетности  бухгалтерский  баланс  значится  на  первом  месте.  Для  понимания  содержащейся  в  нем  информации  важно  иметь  представление  не  только  о  структуре  бухгалтерского  баланса,  но  и знать  основные  логические  и  специфические  взаимосвязи   между  отдельными  показателями.

            Не  менее  существенное  значение  в  понимании  содержания  бухгалтерского  баланса  имеет   последовательность  его  чтения, а также непременное знание  отдельных ограничений,  присущих  только  бухгалтерскому  балансу.

            Современное  содержание  актива  и  пассива  ориентировано   на  предоставление  информации  ее  пользователям,  прежде  всего   внешним  пользователям.  Отсюда  высокая  степень  аналитичности  статей,  раскрывающих  состояние  дебиторской  и  кредиторской  задолженности,  формирование  собственного  капитала  и  отдельных  видов  резервов,  образованных  за  счет  текущих  издержек  или  прибыли  предприятия.

          Внутренние  взаимосвязи,  свойственные  балансу,  имеют  место  независимо  от  степени  удовлетворения  в  информации  пользователей   и  сводятся  к  следующему:

          1. Сумма  всех  разделов  актива  баланса  должна  обязательно  быть  равна  сумме  итогов  всех  разделов  пассива,  что  связано  с  сущностью  самого  баланса.

          2. Размер  собственного  капитала (третий  раздел  пассива)  превышает   величину  внеоборотных  активов  (первый  раздел  актива).  Такой   вывод  не  требует доказательств,  поскольку принято считать,  что основная  деятельность  субъекта  невозможна  без наличия оборотных активов.  Поэтому состав  собственного  капитала  всегда  предполагает  формирование  движимого и недвижимого имущества. Весь  вопрос  лишь  в  том,  что  отраслевые  особенности  оказывают  различное  влияние  на  соотношение  указанных  частей  имущества.

           Разница  исчисленная  по  указанной  методике,  представляет  собой  наличие  собственных   оборотных  средств.  Сумма  этих  средств  и  долговременных  заемных  источников  формирования  запасов  и  затрат  представляет  собой  итог  капитала  и резервов (третий  раздел  пассива  баланса),  а  также  долгосрочных  кредитов  и  заемных  средств (четвёртый  раздел  пассива  баланса)  за  вычетом  внеоборотных  активов (первый  раздел  актива  баланса).

          Наконец,  общая  величина  основных  источников  формирования  запасов   и  затрат  равна  значению  предыдущего  показателя,  увеличенного  на  сумму  краткосрочных кредитов  и заемных средств без просроченных  ссуд (пятый раздел  пассива баланса).

          Исчисленные  таким  путем   двум  показателям  наличия   источников  формирования  запасов   соответствуют  три  показателя  обеспеченности  запасов (равенство,  излишек «+»,  недостаток «-» ).  С  помощью  этих  показателей  становится  возможным  классифицировать  финансовые  ситуации  организации  по  степени  их  устойчивости:  абсолютной,  нормальной,  неустойчивой  и  кризисной.

         3. Исходя  из  предположения,  что оборотные активы  в основном  приобретаются за  счет  собственных источников,  их  величина (второй  и третий  разделы актива  баланса),  при нормальных  условиях  функционирования  организации,  должна  быть  больше  суммы  заемных  средств (шестой  раздел  пассива  баланса).

          4. Строение  баланса  раскрывает  высокую  степень  аналитичности.  Это  позволяет  установить  взаимосвязь  между  отдельными  его  статьями  по   активу  и  пассиву,  а  следовательно,  и  источники  покрытия  отдельных  видов  имущества.  Например,  источниками  покрытия  долгосрочных  и  краткосрочных  финансовых  вложений  являются   средства  различных  фондов  специального  назначения  и  оценочных  резервов.

          Для  оценки  реальных  аналитических  возможностей  необходимо  знать  ограничения  информации  представленной  в  балансе:

          -баланс – это  свод  моментных   данных  на  начало  и  конец  отчетного  периода,  то  есть  в  нем  фиксируются  сложившиеся   к  моменту  его  составления  итоги  хозяйственных  операций;

            -отвечает  на  вопрос: «Что  представляет  собой  предприятие  на  данный  момент?»,  но  не  отвечает  на  вопрос: «В  результате  чего  сложилось  такое  положение?»;

           - заложенный  в  нем  принцип  использования  исторических  цен  приобретения  оборотных  активов  существенно  искажает  реальную  оценку  имущества  в  целом.

            Самый  общий  обзор  содержания   бухгалтерского  баланса,  при   определенных  его  ограничениях,  предоставляет  большую  информацию  ее  пользователям  и  определяет  основные  направления  анализа  для  реальной  оценки  финансового  состояния:

             1. Анализ  финансового  состояния   на  краткосрочную  перспективу   заключается  в  расчете  показателей  оценки  удовлетворенности  структуры  баланса (коэффициент  ликвидности,  обеспеченности  собственными  средствами  и  способности  восстановления (утраты  платежеспособности)).

             При  характеристике  платежеспособности  следует  обратить  внимание  на  такие  показатели,  как  наличие  денежных  средств  на  расчетных  счетах  в  банках,  в  кассе  организации,  убытки,  просроченная  дебиторская   и  кредиторская  задолженность,  не  погашенные  в  срок  кредиты  и  займы.

             2. Анализ  финансового  состояния   на  долгосрочную  перспективу   исследует  структуру  источников  средств,  степень  зависимости   организации  от  внешних   инвесторов  и  кредиторов.

             3. Анализ  деловой  активности  организации,  критериями  которой являются:

           - широта  рынков  сбыта  продукции,  включая  наличие  поставок  на  экспорт;

            - репутация  организации,  выражающаяся,  в  частности,  в  известности   клиентов:  пользующихся  услугами  организации;

            - степень выполнения  плана,  обеспечение задач и темпов  их  роста;

            - уровень  эффективности  использования   ресурсов  организации.

 

 

 

 

 

 

 

  2   Финансовый  анализ ООО «Весна» по данным бухгалтерского     баланса        

   2.1 Анализ  финансовой  устойчивости ООО «Весна».

       Залогом  выживаемости и основой стабильности  положения предприятия служит  его устойчивость. На устойчивость  предприятия оказывают влияние  различные факторы:

      -положение предприятия  на товарном рынке;

      -производство и  выпуск дешевой, пользующейся  спросом продукции;

      -его потенциал  в деловом сотрудничестве;

      -степень зависимости  от внешних кредиторов и инвесторов;

      -наличие неплатежеспособных  дебиторов;

      -эффективность хозяйственных и финансовых операций и т.п.

      Такое разнообразие  факторов подразделяет и саму  устойчивость по видам. Так,  применительно к предприятию  она может быть: в зависимости  от факторов, влияющих на нее, - внутренней и внешней, общей(ценовой), финансовой.

      1.Внутренняя устойчивость  – это такое общее финансовое  состояние предприятия, при котором  обеспечивается стабильно высокий  результат его функционирования. В основе ее достижения лежит  принцип активного реагирования  на изменение внешних и внутренних  факторов.

       Внешняя  устойчивость предприятия обусловлена  стабильностью экономической среды,  в рамках которой осуществляется  его деятельность. Она достигается  соответствующей системой управления  рыночной экономикой в масштабах  всей страны.

       2.Общая устойчивость предприятия – это такое движение денежных потоков, которое обеспечивает постоянное превышение поступления средств(доходов) над их расходованием(затратами).

       3.Финансовая устойчивость является  отражением стабильного превышения  доходов над расходами, обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами предприятия и путем эффективного их использования способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции. Поэтому финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия.

       Анализ  устойчивости финансового состояния  на ту или иную дату позволяет  ответить на вопрос: насколько  правильно предприятие управляло  финансовыми ресурсами в течение периода, предшествующего этой дате. Важно, чтобы состояние финансовых ресурсов соответствовало требованиям рынка и отвечало потребностям развития предприятия, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятия и отсутствию у него средств для развития производства, а избыточная – препятствовать развитию, отягощающая затраты предприятия излишними запасами и резервами. Таким образом, сущность финансовой устойчивости определяется эффективным формированием, распределением  и использованием финансовых ресурсов, а платежеспособность выступает ее внешним проявлением.

       Платежеспособность-это способность своевременно полностью выполнить свои платежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и иных операций платежного характера.

       Расчет  платежеспособности проводится  на конкретную дату. Эта оценка  субъективна и может быть выполнена с различной степенью точности.

       Для  подтверждения платежеспособности  проверяют: наличие денежных средств  на расчетных счетах, валютных  счетах, краткосрочные финансовые  вложения.

       Эти  активы должны иметь оптимальную  величину. С одной стороны, чем значительнее размер денежных средств на счетах, тем с большей вероятностью можно утверждать, что предприятие располагает

достаточными средствами для текущих  расчетов и платежей.

       С  другой стороны, наличие незначительных  остатков средств на денежных счетах не всегда означает, что предприятие неплатежеспособно: средства могут поступить на расчетные, валютные счета, в кассу в течение ближайших дней, краткосрочные финансовые вложения легко превратить в наличность. Постоянное кризисное отсутствие наличности приводит к тому, что предприятие превращается в «технически неплатежеспособное», а это уже может рассматриваться как первая ступень на пути к банкротству.

       Высшей  формой устойчивости предприятия  является его способность развиваться в условиях внутренней и внешней среды. Для этого предприятие должно обладать гибкой структурой финансовых ресурсов и при необходимости иметь возможность привлекать заемные средства, т.е. быть кредитоспособным.

       Абсолютными  показателями финансовой устойчивости являются показатели, характеризующие степень обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования.