Диагностика вероятности банкротства предприятия

 

 

 

 

 

 

 

 

Дисциплина  «Анализ и диагностика финансово-хозяйственной  деятельности предприятия»

 

КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА

 

Вариант 10

 

 

 

 

                                             

 

 

 

 

.

 

 

 

 

 

Кострома, 2013 г.

Содержание: 

Введение………………………………………………………………………….3

1.Диагностика вероятности банкротства предприятия….................................5

1.1.Сущность, виды и причины банкротства…..........................................……5

1.2.Процедура  банкротства………...................................……………………...8

1.3.Диагностика вероятности банкротства……...............……………….....…11

1.4.Методики  и анализа несостоятельности  предприятия……….........……..14

 
 
Список литературы………................................…………………………………..32 
 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 
Введение

 

Внедрение в экономику России рыночных принципов хозяйствования открыло предприятиям возможность самостоятельно планировать собственные производственные и финансовые показатели. Однако свободный рынок наряду с экономической свободой принес в хозяйственную жизнь страны много проблем.

Целью любой коммерческой деятельности является рост благосостояния собственников  путем получения дохода. При этом любая коммерческая деятельность связана  с риском и неопределенностью, поэтому  источниками финансовых затруднений  могут стать любые этапы производственной деятельности - от закупки сырья до сбыта готовой продукции. Связь риска и доходности имеет фундаментальное значение для понимания природы предпринимательской деятельности. Все владельцы финансовых ресурсов, вовлеченные в деятельность предприятия, предоставляя эти ресурсы, рассчитывают на определенный доход. Если деятельность предприятия достаточно эффективна, полученной прибыли бывает достаточно для того, чтобы удовлетворить как кредиторов, так и собственников. Если же прибыли оказывается недостаточно для этих целей, предприятие оказывается на грани банкротства.

Это представляется естественным и целесообразным в условиях развитой рыночной экономики  и предполагает создание и функционирование отлаженного механизма и процедуры  банкротства.

Явление финансовой несостоятельности предприятий  присутствует в экономике любой  страны с рыночной ориентацией отношений, не ново оно и для отечественных  предприятий. В настоящее время  в России проблема несостоятельности (банкротства) предприятий является крайне актуальной, причем как для различных государственных ведомств, контролирующих деятельность хозяйствующих субъектов, так и для менеджмента самого предприятия. Сегодня, в условиях мирового финансового кризиса, перед многими предприятиями стоит вопрос выживания. Причиной сложившейся ситуации является снижение платежеспособности хозяйствующих субъектов, в результате чего предприятия оказываются на грани банкротства.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 
 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Теоретические  основы несостоятельности (банкротства)  предприятия 
1.1. Сущность, виды и причины банкротства

До настоящего времени  в отечественной науке и практике не выработан устойчивый понятийный аппарат в отношении понятия  банкротства, которое многие исследователи  данной проблематики часто отождествляют  с несостоятельностью. Так, федеральный закон № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» определяет несостоятельность (банкротство) как «признанную арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей». Как видно из приведенной дефиниции, действующее законодательство предполагает синонимичное употребление терминов «несостоятельность» и «банкротство», приводя последнее в скобках, то есть в качестве пояснения к термину «несостоятельность».

Ни для кого не секрет, что вопрос о том, правильно ли поступил российский законодатель, объединив  эти понятия, является дискуссионным, и здесь имеются различные  точки зрения.

Известные юристы дореволюционной России Г.Ф. Шершеневич, П.П. Цитович, А.Ф. Трайнин понимали банкротство как уголовно-правовую составляющую несостоятельности.

Г. Ф. Шершеневич считал, что «банкротство предполагает несостоятельность, при этом для констатации банкротства  необходимо только одновременное наличие несостоятельности и преступных действий». А. Ф. Трайнин в своей работе «Несостоятельность и банкротство» писал: «Банкротство - деликт своеобразный: он слагается из двух элементов, из которых один (несостоятельность) - понятие гражданского права, другой (банкротское деяние) - понятие уголовного права». В свою очередь П. П. Цитович, разделяя понятия «банкротство» и «несостоятельность» отмечал, что «компания может быть объявлена несостоятельною, конечно, без квалификации несостоятельности в банкротство».

На современном этапе  многие исследователи в области  права и экономики, такие как  М. В. Талан, А. Г. Лордкипанидзе, М. В. Телкжина, Ле Хоа, выступают против отождествления понятий «несостоятельность» и  «банкротство».

По мнению Ле Хоа, понятия «несостоятельность» и «банкротство» нельзя понимать как синонимы. Несостоятельность - это неплатежеспособность, то есть ситуация, когда должник не способен своевременно надлежащим образом исполнять свои обязательства. Постоянная и продолжительная несостоятельность приводит к абсолютной неплатежеспособности, при которой должник не может восстановить свое финансовое положение, продолжение его деятельности становится невозможным и нецелесообразным. Банкрот - должник, в отношении которого принято решение о ликвидации.

В то же время один из разработчиков закона «О несостоятельности (банкротстве)» 1998 года П. Баренбойм  отмечал, что «российский законодатель поступил правильно, подкрепив новый  термин «несостоятельность» распространенным и достаточно энергичным термином «банкротство». Однако с этим мнением нельзя согласиться, поскольку речь идет не просто об употреблении терминов, а о принципиальной разнице между этими понятиями. Она, будучи законодательно закрепленной, должна повлечь различные правовые последствия для несостоятельных и банкротов, разное отношение к ним.

Если рассматривать  банкротство как конечный результат  в связи с принятием решения  о признании должника банкротом, учитывая, что банкротство — это  юридически признанная несостоятельность, употребление понятий «несостоятельность» и «банкротство» в качестве синонимов не вполне обоснованно. Использование вышеприведенных дефиниций, их разделение позволило бы избежать неоправданного смешения экономических и правовых понятий, более четко определить сущность и возможные последствия возникновения этих явлений.

Согласно российскому  законодательству внешним признаком  банкротства является неспособность  юридического лица удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если соответствующие обязательства и (или) обязанность не исполнены им в течение трех месяцев с даты, когда они должны были быть исполнены.

Банкротство подразделяется на два вида:

1. Фиктивное банкротство  — заведомо ложное объявление предприятием о своей несостоятельности с целью введения в заблуждение кредиторов для получения от них отсрочки и (или) рассрочки причитающихся кредиторам платежей или скидки с долгов;

2. Преднамеренное банкротство  — умышленное формирование руководителем или собственником предприятия ложного мнения о его неплатежеспособности; нанесение ими ущерба предприятию в личных интересах или в интересах иных лиц; заведомо некомпетентное ведение дела.

Подъемы и спады в  деятельности предприятия следует рассматривать как взаимодействие целого ряда факторов, одни из которых являются внешними по отношению к нему (на них предприятие не может влиять или его влияние может быть слабым).

Банкротство предприятия является результатом  совместного негативного действия и тех и других факторов, доля «вклада» которых может быть различной. Умение предприятия приспособиться к изменению технологических, экономических и социальных факторов служит гарантией не только выживания, но и его процветания.

Причины, из-за которых организация может потерпеть банкротство можно разделить на внутренние и внешние.

К внешним причинам относятся:

- экономические: кризисное состояние  экономики страны, общий спад  производства, инфляция, нестабильность  финансовой системы, рост цен  на ресурсы, изменение конъюнктуры рынка, неплатежеспособность и банкротство партнеров. Одной из причин несостоятельности субъектов хозяйствования может быть неправильная фискальная политика государства. Высокий уровень налогообложения может оказаться непосильным для предприятия.

-политические: политическая нестабильность общества, внешнеэкономическая политика государства,  разрыв экономических связей, потеря  рынков сбыта, изменение условий  экспорта и импорта, несовершенство  законодательства в области хозяйственного  права, антимонопольной политики, предпринимательской деятельности и прочих проявлений регулирующей функции государства.

Внутренние  причины:

- дефицит собственного оборотного  капитала как следствие неэффективной  производственно-коммерческой деятельности  или неэффективной инвестиционной политики.

- низкий уровень техники, технологии  и организации производства.

- снижение эффективности использования  производственных ресурсов предприятия,  его производственной мощности  и как результат высокий уровень  себестоимости, убытки.

- создание сверхнормативных остатков  незавершенного строительства, незавершенного  производства, производственных запасов,  готовой продукции, в связи  с чем происходит затоваривание,  замедляется оборачиваемость капитала  и образуется его дефицит. Это  заставляет предприятие залезать в долги и может быть причиной его банкротства.

- привлечение заемных средств  в оборот предприятия на невыгодных  условиях, что ведет к увеличению  финансовых расходов, снижению рентабельности  хозяйственной деятельности и  способности к самофинансированию.

Для российских предпринимателей трудно выделить приоритетность факторов. И все-таки в настоящее время, несмотря на низкую деловую активность и даже паралич  активности, действуют в большей  степени внешние факторы и  среди них главный фактор — политическая, экономическая и финансовая нестабильность.

                                 1.2. Процедура банкротства

Институт банкротства  не направлен только на прекращение  деятельности предприятия, ликвидация является крайней мерой, использованию которой предшествует применение предупредительных мер, указанных в ст. 30 и 31 закона «О несостоятельности (банкротстве)»:

1. В случае возникновения  признаков банкротства, установленных  пунктом 2 статьи 3 настоящего Федерального  закона, руководитель должника обязан направить учредителям (участникам) должника, собственнику имущества должника - унитарного предприятия сведения о наличии признаков банкротства.

2. Учредители (участники)  должника, собственник имущества  должника - унитарного предприятия,  федеральные органы исполнительной власти, органы исполнительной власти субъектов Российской Федерации, органы местного самоуправления в случаях, предусмотренных федеральным законом, обязаны принимать своевременные меры по предупреждению банкротства организаций.

3. В целях предупреждения  банкротства организаций учредители (участники) должника, собственник  имущества должника - унитарного  предприятия до момента подачи  в арбитражный суд заявления  о признании должника банкротом  принимают меры, направленные на  восстановление платежеспособности должника. Меры, направленные на восстановление платежеспособности должника, могут быть приняты кредиторами или иными лицами на основании соглашения с должником.

4. Учредителями (участниками)  должника, собственником имущества  должника - унитарного предприятия, кредиторами и иными лицами в рамках мер по предупреждению банкротства должнику может быть предоставлена финансовая помощь в размере, достаточном для погашения денежных обязательств и обязательных платежей и восстановления платежеспособности должника (санация).

Ст. 27 закона «О несостоятельности (банкротстве)» определяет процедуры  банкротства:

1. Наблюдение - процедура,  применяемая в деле о банкротстве  к должнику в целях обеспечения  сохранности его имущества, проведения  анализа финансового состояния должника, составления реестра требований кредиторов и проведения первого собрания кредиторов.

2. Финансовое оздоровление - процедура, применяемая в деле  о банкротстве к должнику в  целях восстановления его платежеспособности  и погашения задолженности в соответствии с графиком погашения задолженности.