Комплексный анализ финансовой деятельности предприятия

- сравниваемые  объекты должны принадлежать  совокупностям явлений, находящимся  на одной ступени развития (например, вряд ли можно сравнивать весенние  и осенние цены на овощном  рынке);

- сравниваемые  явления должны быть измерены  в одинаковых единицах измерения;

- объекты  или явления должны сравниваться  по сопоставимому набору единиц (например, если торговая организация  приобрела или, наоборот, закрыла  несколько своих магазинов, сравнение во времени абсолютных показателей ее деятельности до и после такой реорганизации нельзя считать правомочным);

- при  пространственно-временных сопоставлениях  сведения по сравниваемым объектам  должны браться на одну и  ту же дату (моментные данные) или за один и тот же временной  интервал (интервальные данные).

     Если  объекты анализа не удовлетворяют  некоторым из этих требований, в  отдельных случаях данные все-таки можно привести к сравнимому виду. Для этого есть несколько способов: расчленение на однородные группы по количественным или качественным критериям, приведение к одинаковым единицам измерения, пересчеты несравнимых показателей  по одному алгоритму и др. Например, сравнивая эффективность нескольких финансовых операций, целесообразно  выразить все ставки в виде годовой  процентной ставки или в виде эффективной  ставки. Вторым вариантом будет приведение показателей к одной временной  базе. Так делают при оценке эффективности  инвестиционных проектов с разными сроками реализации.

     Проводить сравнение можно по одному или  нескольким критериям. В первом случае используются следующие методы и виды сравнения:  
- сравнение факта с планом (на этом методе основан анализ отклонений);  
- сравнение по данному критерию в динамике, расчет среднего темпа роста (снижения) значения данного показателя за единицу времени;  
- сравнение с эталоном, в качестве которого может фигурировать норматив, предприятие-конкурент и т.п.;

- ранжирование  с использованием относительных  показателей (например, ранжирование по рентабельности);

- использование  специальных статистических показателей  вместе с их характеристическими  значениями.

     Для проведения комплексной оценки хозяйственной  деятельности предприятия сравнения  по одному критерию явно недостаточно. В развернутом анализе экономические  субъекты сравниваются сразу по нескольким критериям (например, по уровню рентабельности, оборачиваемости, росту продаж и  т.д.). При этом не все показатели равнозначны - многие из них несоизмеримы или могут действовать разнонаправленно. В этом случае следует использовать какой-либо способ ранжирования. Наиболее часто применяются метод суммы мест и таксонометрический метод. Составленные с использованием этих методов рейтинги дают комплексную оценку деятельности экономических субъектов, позволяя выявить лучшие по целому ряду показателей. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2. Краткая характеристика предприятия

  на примере ООО «Атомспецсервис».

     Общество  с ограниченной ответственностью «Атомспецсервис» молодое, активно развивающееся  предприятие, основная деятельность которого связана с созданием оборудования для переработки радиоактивных  отходов и перегрузки ядерного топлива  АЭС.

   ООО «Атомспецсервис» выпускает следующую  продукцию:

1. защитные ограждения для локализации зоны извлечения РАО;
2. оборудование для перегрузки ядерного топлива;
3. печи камерные для сжигания РАО;
4. оборудование шахты реактора;
5. запасные части к оборудованию энергоблоков и другое.

     Заказчиками вышеперечисленной продукции являются: Чернобыльская АЭС; Калининская  АЭС; АЭС «Куданкулам» (Индия); АЭС «Козлодуй» (Болгария); «NUKEM Technologies GmbH» (Германия); «FMC Technologies GmbH» (Норвегия).

     Предприятие основано в 2003 году. Общество создано  и осуществляет свою деятельность в соответствии с частью первой Гражданского Кодекса Российской Федерации, Законом РФ «Об обществах с ограниченной ответственностью» от 14.08.98 г., другим действующим законодательством и Уставом ООО «Атомспецсервис». В соответствии с законодательством РФ ООО «Атомспецсервис» является юридическим лицом и имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на самостоятельном балансе, свой расчетный счет.

     Органами  управления общества является общее  собрание его участников и единоличный исполнительный орган – Генеральный директор общества. Высшим органом управления ООО «Атомспецсервис»  является общее собрание его участников. Текущее руководство хозяйственной деятельностью осуществляется Техническим директором, который избирается общим собранием участников общества на три года и может переизбираться неограниченное количество раз. 

     Производственная  площадь предприятия - более 3000м², общая численность персонала 140 человек. На настоящее время предприятие имеет лицензии  на право конструирования и изготовления оборудования  для АЭС, а также на осуществление работ с использованием сведений, составляющих государственную тайну.

Таблица 1

Основные  финансово-экономические  показатели

ООО «Атомспецсервис» за 2010-2011гг.

Показатели	2010г.	2011г.	Отклонение
			абсолют	относит
Выручка от продаж, тыс. руб	3467,4	7267,2	3799,8	109,59
Среднесписочная численность   работающих, чел.	156	140	-16	-10,26
Фонд  заработной платы,   тыс. руб.	2580	2118	-462	-17,91
Стоимость активов, тыс. руб	14920	11843	-3077	-20,62
в том числе внеоборотных активов	9403	5569	-3834	-40,77
в том числе оборотных активов	5518	6274	756	13,70
Себестоимость услуг и продукции,   тыс. руб	128519	123185	-5334	-4,15
Объем выпуска продукции, тыс. руб	3604	2805	-799	-22,17
Прибыль от продаж, тыс. руб.	55068	113698	58630	106,47
Чистая  прибыль, тыс. руб.	-797	693	-104	-86,9

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

3. Аналитическая часть

3.1. Анализ финансовой структуры баланса

  Перечень  процедур преобразования отчетной формы  баланса в аналитический баланс зависит от конкретных условий. Основной задачей является поправка показателей, наиболее существенно искажающих реальную картину. Для составления укрупненного (агрегированного) аналитического баланса ООО «Атомспецсервис» необходимо преобразовать следующие показатели:

  1. необходимо уменьшить общую сумму  капитала (валюту баланса) на величину  убытков, записанных в активной  части баланса Одновременно уменьшить  на ту же сумму собственный  капитал;

  2. исключить из общей суммы капитала (валюты баланса) величину «расходов  будущих периодов». На ту же  сумму необходимо уменьшить размеры  собственного капитала и материально-производственных  запасов;

  3. уменьшить сумму краткосрочных  обязательств (заемных средств) на  величину «расчетов по дивидендам»,  «доходов будущих периодов», «фондов  потребления» и «резервов предстоящих  расходов и платежей». На эту  же сумму необходимо увеличить  размеры собственного капитала.

  Таким образом, агрегированный аналитический баланс ООО «Атомспецсервис»  за 2010-2011г. представлен в таблице 1 (приложение 3).

  Финансовое  состояние предприятия во многом определяется размещением и использованием средств (активов баланса) и источниками  средств (пассивов баланса).

  Рассмотрим  динамику финансового состояния  ООО «Атомспецсервис» на основе аналитической группировки анализа статей актива и пассива баланса за 2010-2011гг. (таблицы 2 и 3, приложение 6,5). При этом используем методику вертикального (по удельному весу) и горизонтального (в динамике) анализа. Это позволит увидеть удельный вес каждой статьи баланса в его общем итоге, оценить по каждой статье абсолютное отклонение, темпы роста или снижения.

  Анализ  динамики валюты баланса, структуры  активов и пассивов позволяет  сделать ряд важных выводов о  финансовом состоянии ООО «Атомспецсервис».

  Уменьшение  размера валюты баланса за отчетный период свидетельствует о сокращении хозяйственного оборота, снижении имущественного потенциала. Общая стоимость имущества  изменилась за счет уменьшения общей  стоимости основных средств, а также  за счет уменьшения некоторых видов  запасов (готовой продукции и товаров отгруженных). В то же время значительные темпы роста характерны для убытков акционерного общества. К некоторым убыткам прошлого периода добавились и убытки отчетного. Причем удельный вес данного раздела в валюте баланса достаточно высок (14,19% на начало отчетного периода и 24,34% на конец).

  Увеличение  абсолютного значения производственных активов (сырья и материалов) анализируемого предприятия, а также удельного  веса в составе внебюджетных и  оборотных активов свидетельствует  о росте производственных возможностей. В то же время уменьшение запасов  на 340 тыс. руб. оказывает отрицательное  влияние на оборачиваемость оборотных  средств.

  Увеличение  фактического объема денежных средств  может оказать положительное  влияние на финансовое состояние  общества, однако, на конец отчетного  периода величина денежной статьи все  равно мала для покрытия всех текущих  обязательств предприятия. Этим и объясняется наличие и увеличение такой статьи активов, как НДС по приобретенным ценностям. Пока наше предприятие не оплатит свою задолженность поставщикам по этим самым ценностям, невозможно возмещение НДС из бюджета.

  Как уже было сказано, рост непокрытых убытков  общества на 36»% свидетельствует о  приближении общества к банкротству. Данный вывод подтверждает и значительное снижение (на 35%) собственного капитала предприятия, а также рост кредиторской задолженности (на 12,6%).

  Расчет  системы показателей оценки финансового  состояния ООО «Атомспецсервис» позволит дать более точный прогноз возможного банкротства и оценить уровень стабильности хозяйственной деятельности. 

3.2. Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия.

  Ликвидность активов – величина, обратная ликвидности  баланса по времени превращения  активов в денежные средства. Чем  меньше требуется времени, чтобы  данный вид активов обрел денежную форму, тем выше его ликвидность. Анализ ликвидности баланса заключается  в сравнении средств по активу, сгруппированных по статьям их ликвидности  и расположенных в порядке  убывания ликвидности, к обязательствам по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположением в порядке возрастания сроков.

  В зависимости от степени ликвидности  активы предприятия разделяются  на следующие группы:

  А₁ – наиболее ликвидные активы – денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения;

  А₂ – быстро реализованные активы – дебиторская задолженность и прочие активы;

  А₃- медленно реализуемые активы – запасы (без строки 217 «расходы будущих периодов»), а также статьи из раздела + активы баланса «Долгосрочные финансовые вложения» (уменьшенные на величину вложения в уставные фонды других предприятий);