Контрольная работа по "Анализу финансовой деятельности предприятия"

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

ФГБОУ ВПО

ВСЕРОССИЙСКИЙ ЗАОЧНЫЙ ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ИНСТИТУТ

КАФЕДРА БУХГАЛТЕРСКОГО УЧЕТА И

АНАЛИЗА ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

КОНТРОЛЬНАЯ  РАБОТА

по дисциплине «Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности»

Вариант 2

                                                                   Исполнитель: Павлинова Д.П.

                                              специальность БУ

                                группа ДО

                                                                        № зачетной книжки 08ДБД51156

                                                                      Руководитель: Тимофеева Е. С.

Владимир – 2012

Содержание

1. Анализ ресурсного потенциала организации…………………………………...3

2. Анализ производства и объема продаж………………………………………...12

3. Анализ затрат и себестоимости продукции, доходов и расходов…………….16

4. Анализ финансовых результатов деятельности организации………………...25

5. Анализ финансового положения организации………………………………...35

6. Комплексная оценка производственно-хозяйственной деятельности организации…………………………………………………………………………49

7. Заключение……………………………………………………………………….51

8 Список литературы……………………………………………………………….53

1. Анализ ресурсного потенциала организации

Задание 1

Таблица 1

Анализ степени влияния на объем продаж отдельных факторов, связанных с использованием трудовых ресурсов

Решение:

              1. Рассчитаем динамику показателей (гр.5), как отношение показателя отчетного года,  к показателям прошлого года умноженное на 100%:

2. Рассчитаем разницу в процентах (гр.6) путем сопоставления выявленной динамики с аналогичным результатом предыдущего показателя; исключением является первый показатель (численность рабочих), динамика которого сравнивается со 100%.

Численность рабочих:

Число отработанных человеко-дней:

Число отработанных человеко-часов:

Объем продаж:

3. Для расчета степени влияния каждого фактора, выявленная разница в процентах умножается на прошлогодний объем продаж и делится на 100.

Изменения численности рабочих:

Изменения числа отработанных человеко-дней:

Изменения числа отработанных человеко-часов:

Изменения объема продаж:

Совокупное влияние факторов на изменение объема продаж:

тыс. руб.

Вывод:

В  отчетном году на предприятии ООО «Рубин» произошел рост объема продаж на 998399 тыс. руб. На данное изменение оказали влияние следующие факторы:

1) увеличение численности рабочих на 430 человек привело к увеличению объема продаж на 312000 или на 5%;

2) произошло увеличение числа отработанных человеко-дней одним рабочим на 94600. Это привело к снижению объема продаж на 27187,056 или на 0,43569%;

3) уменьшилось количество отработанных человеко-часов на 326800, что привело к снижению объема продаж на 407800,84 или на 6,53527%;

4) в отчетном году среднечасовая выработка одного рабочего увеличилась. Повышение производительности труда позволило увеличить объем продаж на 1121386,656 или на 17,97094%.

Полученное увеличение объема продаж за отчетный период произошло в основном за счет увеличения численности рабочих, а также за среднегодовой выработки одного рабочего.

Задание 2

Таблица 2

Анализ степени влияния на объем продаж отдельных факторов, связанных с использованием материалов

Решение:

1. Графа 5 «Изменение» рассчитывается как показатель отчетного года за минусом показателя прошлого года.

2. Коэффициент материалоотдачи проданной продукции (Кмо) рассчитывается как отношение объема продаж к материальным затратам в себестоимости продаж:

За прошлый год:

За отчетный год:

3. Для определения влияния факторов на прирост объема продаж в отчетном году, воспользуемся мультипликативной моделью:

Применим метод абсолютных разниц.

А. Определим влияние изменения стоимости материалов в себестоимости продаж:

Б. Определим влияние изменения материалоотдачи реализованной продукции:

В. Общее влияние факторов составляет:

1129428,8-131029,88=998399, что соответствует совокупному влиянию факторов на изменение объема продаж: 7238399-6240000=998399 тыс. руб.

Вывод:

В отчетном году на предприятии  ООО «Рубин» произошел рост объема продаж на  998399 тыс. рублей по сравнению с предыдущим годом. Положительное влияние на объем продаж оказало увеличение в отчетном году стоимости материалов в себестоимости продаж, что  позволило увеличить объем продаж на 1129428,8 тыс. руб.

Задание 3

Таблица 3

Анализ степени влияния на объем продаж отдельных факторов, связанных с использованием основных средств

Решение:

1. Рассчитаем среднегодовую первоначальную стоимость активной части производственных основных средств

ОСакт0 = (ОС акт н.г + ОС акт к.г) / 2 = (451717+225858+796619+327339) / 2 = 900766,5 тыс.рублей

ОСакт1 =(ОСакт н.г + ОС акт.к.г) / 2 = (796619+327339+753680+305924) / 2 = 1091781 тыс.рублей

∆ОСакт= ОСакт1 - ОСакт0=1091781-900766,5=191014,5 тыс.рублей.

Из расчетов видно, что организация проводит работу по обновлению основных средств за счет роста их активной части на 191014,5 тыс. руб.

2.  Объем продаж, приходящийся на 1 тыс. руб. стоимости активной части основных средств за 1 машино-час работы оборудования рассчитываем по формуле:

Вч= V/ОСакт

Вчо =6240000/900766,5/241/1,05/8=0,0034219

Вч1= 7238399/1091781/240/1,3/7,5=0,0028332

∆Вч= Вч1 – Вчо = 0,0028332-0,0034219=-0,0005887

Снижение объема продаж, приходящегося на 1 тыс.руб. стоимости активной части основных средств за 1 машино-час работы оборудования свидетельствует о снижении интенсивности работы оборудования.

3. Для оценки влияния факторов, характеризующих использование оборудования во времени и по мощности используем 5-ти факторную мультипликативную модель:

V = ОСакт * Рд * Ксм *Псм * Вч

а) Влияние изменения среднегодовой первоначальной стоимости активной части производственных основных средств:

191014,5*241*1,05*8*0,0034219=1323240,66853

б) Влияние изменения количества дней, в течение которых активная часть основных средств находилась в рабочем состоянии:

1091781*(-1)*1,05*8*0,0034219=-31382,10939

в) Влияние изменения коэффициента сменности:

1091781*240*0,25*8*0,0034219=1793263,39387

г) Влияние изменения средней продолжительности смены:

1091781*240*1,3*(-0,5)*0,0034219=-582810,60301

д) Влияние изменения продукции, приходящийся на 1 тыс. руб. стоимости активной части основных средств за 1 машино-час работы:

1091781*240*1,3*7,5*(-0,0005887)=-1503991,6508

4. Совокупное влияние факторов:

1323240,66853-31382,10939+1793263,39387-582810,60301-1503991,6508= =998319,6992

Вывод:

Увеличение объема продаж в отчетном году произошло в основном за счет коэффициента сменности. За счет увеличения данного показателя на 0,25, объем продаж увеличился на 1793263,39387 тыс. руб. Также на увеличение объема продаж повлияло первоначальная стоимость активной части производственных основных средств. За счет увеличения данного фактора на 191014,5 тыс. руб. объем продаж увеличился на 1323240,66853 тыс. руб. 

Отрицательно повлияли факторы снижения количества дней, в течение которых активная часть находилась в рабочем состоянии на 1 дн., средней продолжительности смены на 0,5 ч., и выпуска продукции, приходящейся га 1 тыс. руб. стоимости активной части основных средств за 1 машино-час работы на 0,0005887. Эти факторы привели к снижению объема продаж в отчетном году по сравнению с прошлым годом на 2118184,3632 тыс. руб.

Задание 4

Таблица 4

Характеристика соотношения экстенсивности и интенсивности использования ресурсов в процессе производства

* ГР. 5 = (гр.4 / ГР. 3 * 100) - 100

** ГР.6 стр.1 или 2 или 3 = гр.5 стр.1 или 2 или 3 / гр. 5 стр.4

     ГР.6 стр. 6=∑гр.6 по стр. 1,2 и 3/п.

*** ГР. 7 стр.1или 2 или 3 = гр.6 * 100

       ГР.7 стр.6=∑гр.7 по стр.1,2, и 3/п.

**** ГР. 8 стр. 1 или 2 или 3 = 100 - гр.7 стр.1 или 2 или 3

ГР. 8 стр.6=∑гр.8 по стр. 1,2 и 3/п.

Вывод:

       Преимущественно ресурсы использовались экстенсивно (коэффициент экстенсивности – 0,923), однако активная часть производственных основных средств использовалась интенсивно. Для получения 1% прироста выручки от продаж потребовалось увеличить на 0,3125% численность рабочих, на 1,32536% среднегодовую стоимость активной части основных средств и на 1,13124% стоимость материалов, использованных при производстве готовой продукции.

Задание 5

Таблица 5

Комплектный резерв увеличения объема продаж продукции за счет внутренних резервов использования ресурсов

(тыс. руб.)

Вывод:

Анализируемая компания имеет резервы роста объема производства и продаж по трудовым ресурсам за счет снижения внутрисменных потерь рабочего времени в размере 407800,84, за счет оптимизации использования материальных ресурсов в размере 131029,88 и за счет ликвидации нерационального использования основных производственных средств 1503991,6508.

2. Анализ производства и объема продаж

Задание 1

      Исходные данные для проведения аналитических расчетов представлены в  Приложение 1 «Информация и дополнительные аналитические расчеты, необходимые для определения влияния различных факторов на изменение выручки от продаж ».

Приложение 1

Информация и дополнительные аналитические расчеты, необходимые для определения степени влияния на изменение выручки от продаж количества, структуры и цен на проданную продукцию

Решение:

1. Влияние на изменение выручки от продаж количества проданной продукции: 6369400-6240000= 129400

2. Влияние на изменение выручки от продаж структуры проданной продукции: 7089000-6369400= 719600

3. Влияние на изменение выручки от продаж цен проданной продукции: 7236400-7089000= 147400

Баланс отклонений: 129400+719600+147400= 996400

Вывод:

Можно заключить, что рост выручки произошел как за счет изменения количества проданной продукции, так и за счет изменения цены и структуры.

Задание 2

Данные необходимые для расчетов необходимо взять из Приложения 4 «Исходные данные для составления бизнес-плана на будущий отчетный период».

Приложение 4

Исходные данные составления бизнес-плана на будущий отчетный период

Вывод:

Наиболее рентабельным является производство изделия В.  Менее рентабельным является выпуск изделия А, C,D.

Естественно, что для предприятия более выгодным является выпуск более высокорентабельных изделий. Но, с учетом спроса на выпускаемую продукцию, нельзя отказываться и от нерентабельных изделий. Так как в противном случае, производственные мощности будут использоваться не эффективно, и это приведет к росту полной себестоимости выпускаемой продукции. От нерентабельной продукции можно отказаться лишь в том случае, если есть возможность заменить ее высокорентабельной уже выпускаемой или новой продукцией.

Задание 3

Таблица 6

Критический объем продаж за анализируемые периоды и на планируемый объем продаж, обеспеченный спросом

Вывод:

Таким образом, точка безубыточности на предприятии  ООО «Рубин» в отчетном году составила 55394,023 тыс. рублей, что свидетельствует о том, что фактический объем продаж в отчетном году был безубыточным и рентабельным. Запас финансовой прочности в отчетном году составил 7181006 тыс. рублей. (99,23%).

Запас финансовой прочности следует поддерживать на нормативном уровне (40-50%) на случай хозяйственных затруднений и ухудшения конъюнктуры рынка. У анализируемого предприятия данный уровень равен 99,23 % в отчетном году, и 99,44 в плановом  периоде, что значительно выше нормативного показателя.

3. Анализ затрат и себестоимости продукции, доходов и расходов

организации

Задание 1

Таблица 7

Расходы по обычным видам деятельности в поэлементном разрезе

Вывод:

Расходы по обычным видам деятельности за отчетный год увеличились на 836176 тыс. руб. Это может быть обусловлено как увеличением выпуска продукции в натуральном выражении, так и изменением структуры продукции, ростом цен на материальные ресурсы, инфляционным приростом амортизации, тарифных ставок и т.д. 

В составе всех элементов затрат произошли некоторые изменения. Увеличились материальные затраты на 645478 тыс. руб. Их доля увеличилась на 1,85%. Выросли также затраты на оплату труда (на 167235 тыс. руб.), отчисления на социальные нужды (на 43481 тыс. руб.). В свою очередь, амортизация незначительно снизилась (на 1,27%) и прочие затраты (0,58%). 

Задание 2

      Для решения используем данные, приведенные в Приложении 2 «Вспомогательные расчеты к построению алгоритмов для анализа  затрат на 1 руб. продаж».

Приложение 2

Вспомогательные расчеты к построению алгоритмов для анализа затрат на 1 руб. продаж

Решение:

1.Определяем себестоимость объема продаж отчетного года при себестоимости единицы продукции прошлого года:

Изделие А:  11500*191,84=2206160 тыс.руб.

Изделие В:  5880*328,98=1934402,4 тыс.руб.

Изделие С: 7000*328=2296000 тыс.руб.

Итоговая себестоимость объема продаж отчетного года при себестоимости единицы продукции прошлого года: 2206160+1934402,4+2296000=6436562,4 тыс.руб.

2. Рассчитываем стоимость продаж отчетного года по ценам прошлого года:

Изделие А: 11500*250=2875000 тыс.руб.

Изделие В: 5880*300=1764000 тыс.руб.

Изделие С: 7000*350=2450000 тыс.руб.

Итоговая стоимость продаж  отчетного года по ценам продаж прошлого года: 2875000+1764000+2450000=7089000 тыс.руб.

              3. Для выявления влияния указанных факторов формируется следующая система относительных показателей:

- затраты на 1 руб. продаж в прошлом году

- затраты на 1 руб. продаж в отчетном году

Изменения продаж в отчетном году по сравнению с прошлым: 0,9-0,91= -0,01

- затраты на 1 руб. продаж отчетного года при себестоимости единицы продукции и цен прошлого года

- затраты на 1 руб. продаж отчетного года при себестоимости единицы продукции отчетного года и ценах прошлого года

4.Рассчитаем влияние отдельных факторов на изменение затрат на 1 руб. продаж:

- влияние изменения объема выпускаемой продукции:

0,90796-0,91= -0,00204 руб.

- влияние изменения себестоимости отдельных видов продукции:

0,91897-0,90796= 0,01101 руб.

- влияние изменения цен на продукцию: 0,9-0,91897= -0,01897 руб.

- баланс отклонений: -0,00204+0,01101-0,01897=-0,01 руб.

Вывод:

        Таким образом, себестоимость реализованной продукции в отчетном году  снизилась на 0,01 руб. на 1 руб. продаж. Это произошло в результате изменения структуры  продукции в сторону увеличения – на 0,01101 руб. на 1 руб. затрат, но наибольшее влияние оказало снижение себестоимости за счет изменения цен реализованной продукции, позволившего снизить себестоимость на 0,01897 руб. на 1 руб. затрат.

Задание 3

      Для проведения анализа используем данные, приведенные в  Приложении 3 «Исходные данные для анализа влияния факторов на уровень материальных затрат».

Приложение 3

Исходные данные для анализа влияния факторов на уровень материальных затрат

Решение:

Стоимость израсходованного материала определяется умножением количества этого материала на себестоимость его заготовления:

1. Материал вида Х. Определим, как на стоимость материала вида X повлияло изменение количества его расходования и изменение себестоимости его заготовления в отчетном году по сравнению с прошлым периодом.

- изменение количества израсходованного материала:

тыс. руб.

- изменение себестоимости заготовления материала:

тыс. руб.

Совокупное влияние факторов:

тыс. руб.

2. Материал вида У. Проведем аналогичные расчеты.

- изменение количества израсходованного материала:

тыс. руб.

- изменение себестоимости заготовления материала:

тыс. руб.

Совокупное влияние факторов:

тыс. руб.

3. Материал вида Z. Проведем аналогичные расчеты.

- изменение количества израсходованного материала:

тыс. руб.

- изменение себестоимости заготовления материала:

тыс. руб.

Совокупное влияние факторов:

тыс. руб.

4. Материал вида W. Проведем аналогичные расчеты.

- изменение количества израсходованного материала:

тыс. руб.

- изменение себестоимости заготовления материала:

тыс. руб.

Совокупное влияние факторов:

тыс. руб.

5. Итого по всем материалам, используемым в производстве:

- изменение количества израсходованного материала

тыс. руб.

- изменение себестоимости заготовления материала

тыс. руб.

Совокупное влияние факторов

тыс. руб.

Вывод:

Стоимость израсходованного материала на предприятии в отчетном году выросла по сравнению с предыдущим годом на 645478 тыс. рублей. Это произошло за счет снижения количества израсходованного материалов, так и за счет увеличения цены на материал. При рассмотрении каждого вида материала, делаем вывод, что увеличение себестоимости заготовления было почти по всем видам материалов,  кроме материала вида Z (себестоимость уменьшилась на -8100 тыс. руб.). При этом наибольший рост произошел у материала вида W (на 884800 тыс. руб.), а наименьший – у материала Y (на 40250 тыс. руб.). Общее влияние двух факторов (изменение себестоимости заготовления материала и количества израсходованного материала) привело к увеличению стоимости израсходованных материалов.

Задание 4

Для определения степени влияния отдельных факторов на уровень затрат по оплате труда воспользуемся данными таблицы 7 «Затраты на реализацию продукции в поэлементном разрезе за отчетный и прошлый годы».

Таблица 7.1

Анализ влияния отдельных факторов  на уровень затрат по оплате труда

Решение:

1.Рассчитаем среднегодовую зарплату работников по формуле:

Затраты на оплату труда/Численность работников

За отчетный год=1302915/9030=144,28737тыс. руб.

За прошлый год=1135680/8600=132,05581тыс. руб.

2. Для анализа составим двухфакторную мультипликативную модель:

у = а * b, где

y – затраты на оплату труда, тыс. руб.

а – численность работников, чел.

b – среднегодовая заработная плата, приходящаяся на 1 работника, тыс. руб.

Анализ влияния факторов проведем способом абсолютных разниц.

Определяем влияние изменения численности персонала:

∆ya = (a1 – a0) * b0 = 430*132,05581=56783,998 тыс. руб., т.е. рост численности работников на 430 человек привел к росту затрат на оплату труда на 56783,998 тыс. руб.

Определяем влияние изменения среднегодовой заработной платы 1 работника на изменение затрат на оплату труда:

∆yb = a1 * (b1 – b0) = 9030*12,23156=110450,98 тыс. руб., т.е. повышение среднегодовой заработной платы на 12,23156 тыс. руб. на 1  работника привело к повышению затрат на оплату труда на 110450,98 тыс. руб.

Совокупное влияние факторов, т.е. баланс отклонений составил:

∆yY = ∆yа + ∆yb = 56783,998+110450,98=167235 тыс. руб.

Вывод:

Таким образом, в отчетном году на предприятии произошел рост затрат по оплате труда на 167235 тыс. руб. по сравнению с прошлым годом. Данный рост произошел за счет увеличения численности работников на 430 чел., которое привело к росту затрат на оплату труда на 110450,98 тыс. руб.

При расширении использования аналитических данных бухгалтерского учета возможно более полное отражение влияния различных факторов на уровень затрат по оплате труда (фонд оплаты труда).

Под фондом оплаты труда (ФОТ) понимается вся сумма выплат работникам организации, определяемая по тарифам, окладам, сдельным расценкам (включая прогрессивные доплаты, надбавки, премии, материальные поощрения и т.п.). Величина ФОТ зависит от трех основных факторов:

- численность работающих;

- среднечасовая заработная плата;

- количество часов, отработанных и оплаченных за анализируемый период.

      Каждый из перечисленных факторов в свою очередь может быть представлен как ряд взаимодействующих показателей:

- так численность работников зависит от общей численности работников и структуры персонала;

- среднечасовая заработная плата зависит от МРОТ, квалификации работников и норм выработки;

- количество отработанных часов зависит от количества отработанных дней, средней продолжительности рабочего дня, простоев и потерь рабочего времени.

Задание 5

Таблица 8

Состав, структура и динамика доходов и расходов

Вывод:

         Доходы организации в отчетном году выросли на 1003717 тыс. руб. Значительное влияние на рост доходов оказала выручка от продаж, сумма которой увеличилась на 996400 тыс. руб. Проценты к получению увеличились в отчетном году на 9163 тыс. руб. Прочие доходы снизились на 3845 тыс. руб.

Следовательно можно отметить высокое качество  доходов организации, характеризующиеся большой долей доходов от текущей деятельности, т.е. за счет выручки от продаж товаров, работ, услуг. Следует также отметить, что структура доходов в отчетном году незначительно изменилась по сравнению с прошлым периодом, что свидетельствует о ее стабильности  и росте прибыли за счет основных видов деятельности.

Расходы организации также возросли. В большей степени расходы увеличились за счет себестоимости продукции 619196 тыс. руб., а также за счет коммерческих расходов 86975 тыс. руб., управленческих расходов 129995 тыс. руб. и прочих расходов 181852 тыс. руб. Проценты к уплате 37623 тыс. руб. привели к снижению расходов. На увеличение расходов в большей степени сказалось повышение себестоимости  продукции. Несмотря на то, что доходы организации увеличиваются, необходимо уделять большое внимание расходам по обычным видам деятельности (себестоимости, коммерческим и управленческим расходам). Возможно на рост коммерческих расходов оказали увеличение расходов, целью которых является продвижение продукции на рынке, активизация продаж в будущем, поэтом данный рост является оправданным.

4. Анализ финансовых результатов деятельности организации

Задание 1

Таблица 9

Анализ показателей прибыли и факторов, повлиявших на чистую прибыль организации

  (тыс. руб.)

Решение:

Рассмотрим аддитивную модель ЧП = НП – Н. Изменение чистой прибыли отчетного периода рассчитаем способом цепных подстановок.

ЧП0 = НП0 – Н0 = 272836-54567=218269 тыс. руб.

ЧПрасч = НП1 – Н0 = 296148-54567=241581 тыс. руб.

ЧП1 = НП1 – Н1 = 296148-59730=236418 тыс. руб.

ΔЧПизм.НП = ЧПрасч – ЧП0 = 241581-218269=23312 тыс. руб.

ΔЧПизм.Н = ЧП1 – ЧПрасч = 236418 – 241581= -5163 тыс. руб.

Баланс отклонения: 23312-5163=18149.

Вывод:

Общая сумма прибыли до налогообложения увеличилась в отчетном году по сравнению с прошлым годом на 23312 тыс. руб., а сумма чистой прибыли увеличилась на 18149 тыс. руб., что является положительным моментом в деятельности организации.

Чистая прибыль предприятия в анализируемом периоде была сформирована в основном за счет прибыли от продаж (723823 тыс. руб.). В отчетном году также как и в прошлом получен убыток по прочим операциям, причем в отчетном году размер убытка упал, а это значит, что величина прочих расходов и процентов к уплате не превышает величину прочих доходов и процентов к получению, что является положительным фактором, он увеличивает прибыль до налогообложения и чистую прибыль организации.

          При проведении факторного анализа чистой прибыли рассматриваем влияние двух факторов:

- прибыли до налогообложения;

- суммы налога на прибыль.

          Чистая прибыль в связи с увеличением прибыли до налогообложения на 23312 тыс. руб., увеличится на ту же сумму. В связи с увеличением прибыли до налогообложения, увеличивается налогооблагаемая база, соответственно и налог на прибыль. Что ведет к снижению чистой прибыли, соответственно  сумма налога на прибыль повлияет на чистую прибыли с противоположным знаком. В этом случае  сумма налога на прибыль уменьшилась, что  может говорит о  том, что организация в прошлом периоде имеет переплату по налогу на прибыль, что увеличивает чистую прибыль.

Таким образом, совместное влияние обоих факторов составило:

Прибыль до налогообложения – 23312 тыс. руб.

Налог на прибыль – -5163 тыс. руб.

Итого чистая прибыль = 23312-5163=18149 тыс. руб.

Задание 2

Таблица 9.1.

Анализ факторов, повлиявших на изменение прибыли от продаж

Решение:

              Для расчета влияния факторов на прибыль от продаж используем метод цепных подстановок. В качестве факторов используем следующие показатели:

– изменение объема продаж продукции;

– изменение структуры продаж продукции;

– изменение отпускных цен на продукцию;

– изменение себестоимости проданной продукции;

              Определим степень влияния каждого из перечисленных факторов на изменение величины полученной предприятием прибыли.

              1. Влияние изменения объема продаж продукции:

              ,

где П0 – прибыль предыдущего года;

Кр – коэффициент роста объема выручки от продажи.

              Влияние изменения объема продажи на полученную предприятием прибыль составит тыс. руб., т.е. изменение объема продаж увеличило прибыль на 89856 тыс. руб.

              2. Влияние себестоимости проданной продукции на величину прибыли можно определить путем сравнения фактической себестоимости проданной продукции отчетного года с себестоимостью продукции, проданной в отчетном году исходя из уровня затрат прошлого года.

ΔS = ΣQ1* Р1 – ΣQ1* Р0 =6514576-6436562,4=78013,6 тыс. руб.

              Между уровнем себестоимости и прибылью существует обратная зависимость, т.е. чем ниже себестоимость проданной продукции, тем выше полученная предприятием прибыль, и наоборот.

              3. Влияние на величину прибыли изменения отпускных цен на продукцию может быть определено как разность между стоимостью от реализации в действующих ценах и стоимость от реализации продукции отчетного года в ценах прошлого года.

ΔПZ = ΣQ1* Z 1 – ΣQ1* Z 0 = 7238399-7089000=149399 тыс. руб.

              4. Влияние изменения структуры продаж

              Влияние изменения структуры продаж на полученную предприятием прибыль составит:

ΔПструктура =Ппересч-Ппр-ПQ = 652437,6-561600-89856= 981,6  тыс. руб.

5. Определим общее влияние факторов

              ΔП = 89856+981,6 -78013,6+149399=162223 тыс. руб.

              ΔП=Потч-Ппред=723823-561600=162223 тыс.руб.

Вывод:

              Наиболее существенное положительное влияние на прибыль от продаж в отчетном году оказал рост цен на продукцию. Увеличение цен позволило увеличить прибыль на 149399 тыс. руб.

              Изменение количества и структуры проданной продукции оказали значительное влияние и оба этих фактора увеличили прибыль на 89856 тыс. руб. и 981,6  тыс. руб. соответственно.

Задание 3

Таблица 9.2.

Расчет коэффициента эксплуатационных затрат и рентабельности производственной деятельности

Решение:

              1. Коэффициент эксплуатационных затрат рассчитаем как отношение переменных расходов к сумме выручки от продаж:

КЭЗ = Себестоимость / V,  где V – выручка:

а) отчетный год  КЭЗ1. =4801575/7238399=0,66335;

б) прошлый год  КЭЗ2 = 4182379/6240000=0,67025.

              2. Рентабельность производственной деятельности определим по формуле:

РПД = Валовая прибыль / V:

а) отчетный год  РПД 1. = 2436824/7238399=0,33665;

б) прошлый год РПД2 = 2057621/6240000=0,32975.

              Рассмотренные показатели являются дополняющими друг друга, т.е. в сумме они составляют единицу.

Вывод:

Данные таблицы показывают, что величина показателя эксплуатационных затрат высокая, что говорит о довольно низкой рентабельности производственной деятельности. При этом в отчетном году произошло хотя и незначительное, но увеличение рентабельности производственной деятельности на 0,0069 и соответствующее снижение эксплуатационных затрат на 0,0069, что можно оценить положительно.

Рассмотренные показатели являются дополняющими друг друга, т.е. в сумме они составляют единицу.

Задание 4

Таблица 10

Анализ рентабельности активов организации

Решение:

1. Вычислим среднюю стоимость активов:

а) прошлый год: тыс. руб.;

б) отчетный год: тыс. руб.

2. Вычислим рентабельность активов:

а) прошлый год:

б) отчетный год:

              3. Рассчитаем среднегодовую величину собственного капитала:

а) прошлый год: тыс. руб.;

б) отчетный год: тыс. руб.

              4. Рассчитаем коэффициент оборачиваемости собственного капитала по формуле:

а) прошлый год:

б) отчетный год:

              5. Рассчитаем коэффициент независимости:

а) прошлый год:

б) отчетный год:

              6. Рассчитаем рентабельность продаж:

а) прошлый год:

б) отчетный год:                   

7. Построим трехфакторную модель:

, где

- коэффициент оборачиваемости собственного капитала,

- коэффициент независимости,

- рентабельность продаж.

              Используя способ абсолютных разниц, рассчитаем влияние на рентабельность активов различных факторов по следующим формулам:

а) влияние коэффициента оборачиваемости собственного капитала:

б) влияние коэффициента зависимости:

в) влияние рентабельности продаж:

Совокупное влияние факторов:

Вывод:

              Таким образом, у предприятия наблюдается увеличение рентабельности активов на 0,001 или на 0,1%. Положительное влияние оказали изменение выручки в расчете на 1 рубль дохода на 0,0049 и изменение дохода на 1 руб. активов 0,00116, а отрицательно - изменение прибыли до налогообложения на 1 руб. выручки от продаж  на 0,00508.

Предприятие имеет резерв  повышения показателя рентабельность активов, путем повышения его составляющих,  оказавших  отрицательное влияние.

Задание 5

Таблица 11

Анализ рентабельности собственного капитала

Решение:

1. Рассчитаем рентабельность собственного капитала:

а) прошлый год:

б) отчетный год:

2. Рассчитаем среднегодовую величину заемного капитала:

а) прошлый год: тыс.руб.;

б) отчетный год: тыс. руб.

3. Рассчитаем коэффициент финансового рычага:

а) прошлый год:

б) отчетный год:

4. Рассчитаем коэффициент оборачиваемости заемного капитала:

а) прошлый год:

б) отчетный год:

5. Расчет влияния факторов на результативный показатель произведем способом абсолютных разниц:

, где

- коэффициент финансового рычага,

- коэффициент оборачиваемости заемного капитала,

- рентабельность продаж.

а) Влияние на изменение рентабельности собственного капитала изменения финансового рычага:

б) Влияние на изменение рентабельности собственного капитала изменения коэффициента оборачиваемости заемного капитала:

в) Влияние на изменение рентабельности собственного капитала изменения рентабельности продаж:

         Совокупное влияние факторов:

Вывод:

Таким образом, рентабельность собственного капитала  ООО «Рубин» в отчетном году уменьшилась на 0,00016% по сравнению с показателем прошлого года в первую очередь за счет снижения коэффициента рентабельности продаж, т.к. этот показатель показывает величину прибыли, приходящуюся на 1 руб. выручки от продаж или на 1 руб. расходов на производство (продажу) продукции. Влияние этого фактора вызвало уменьшение рентабельности собственного капитала  на 0,0083%.

Снижение показателя финансового рычага, характеризующего политику в области финансирования,  в отчетном году повлекло не значительное снижение рентабельности собственного капитала (0,00447%), однако это уменьшило уровень финансового риска на данном предприятии и повысило его привлекательность для инвесторов.

Положительное влияние на изменение доходности собственного капитала оказало увеличение коэффициента оборачиваемости заемного капитала на 0,01261%.

5. Анализ финансового положения организации

Задание 1

Таблица 12

Определение собственных оборотных средств и влияния отдельных факторов, вызвавших их изменение

                                                                                                         (тыс. руб.)

Решение:

Собственный оборотный капитал рассчитывается как сумма раздела III «Капитал и резервы» и раздела IV «Долгосрочные обязательства» за вычетом раздела I «Внеоборотные активы»:

СОС = СК + ДО – ВОА

СОС2009 = 1666175+3351791-1270019=747947 тыс. руб.

СОС2010 = 1941951+370980-1600816=712115 тыс. руб.

СОС2011 = 1979505+344104-1540528=783081 тыс. руб.

Рассчитаем обеспеченность предприятия собственными оборотными средствами:

Коб СОС =

Коб СОС2009 =747947/2844729=0,26292

Коб СОС2010 =712115/3146340=0,22633

Коб СОС2011 =783081/3269400=0,23952

Вывод:

Как видно собственные оборотные средства увеличились в отчетном году по сравнению с прошлым на 70966 тыс. руб. и составили 783081 тыс. руб. Увеличение этого показателя произошло  за  счет увеличения добавочного капитала на 18507 тыс. руб. и роста нераспределенной прибыли на 19032 тыс. руб. и уменьшение незавершенного строительства на 11379 тыс. руб.

Уменьшение собственного оборотного капитала произошло за счет  уменьшения долгосрочных обязательств на 26876 тыс. руб. Что говорит о значительных выплатах по кредитам и  займам в отчетном году.

В данной организации обеспеченность собственными средствами  больше минимального предела (Коб ≥0,1), что говорит об обеспеченности организации собственными оборотными средствами. Наблюдается его повышение на 0,01319, что свидетельствует о увеличении собственных средств.

Задание 2

Таблица 12.1.

Аналитическая таблица расчета операционного рычага,

финансового  рычага

Решение:

              1. Операционный (производственный) рычаг показывает степень чувствительности прибыли организации к изменению объема производства. Показывает, во сколько раз темпы изменения прибыли от продаж превышают темпы изменения выручки от продаж.

              Определяем значение операционного рычага:

а) Прошлый год =2408640/561600=4,28889

б) Отчетный год =30780069/723823=4,25252

              Темп прироста прибыли составил:

723823/561600*100-100=28,88586%

              Темп прироста выручки составил:

7238399/6240000*100-100=15,99998%

              Эффект операционного рычага:

28,88586/15,99998=1,80537

              Темп прироста прибыли превышает темп прироста выручки, если выручка выросла на 1%, то прибыль увеличится на 1,80537%.

    2.  Финансовый рычаг (финансовый леверидж) — это отношение заемного капитала компании к собственным средствам, он характеризует устойчивость компании. Чем меньше финансовый рычаг, тем устойчивее положение. С другой стороны, заемный капитал позволяет увеличить коэффициент рентабельности собственного капитала, т.е. получить дополнительную прибыль на собственный капитал.

              Эффект финансового рычага показывает на сколько процентов изменится рентабельность капитала за счет привлечения заемных средств.

,

где ЭФР – эффект финансового рычага, %;

Сн – ставка налога на прибыль;

RA – коэффициент рентабельности активов;

Ск – ссудный процент;

ЗК – средняя сумма используемого заемного капитала;

СК – средняя сумма собственного капитала.

              а) Рассчитаем финансовый рычаг как отношение заемного капитала к собственному.

Прошлый год =1191471,5/1804063=0,66044

Отчетный год =1247142/1960728=0,63606

              б) Рассчитаем эффект финансового рычага по формуле:

Прошлый год = (1-0,2)*(7,286-0,12)* 0,66044=3,78617

Отчетный год =(1-0,2)*(7,386-0,12)* 0,63606=3,69729

3. Операционно-финансовый рычаг - это сопряженный эффект финансового и операционного рычага, определяется как произведение операционного и финансового рычага:

Прошлый год =4,28889*0,66044=2,8326

Отчетный год =4,25252*0,63606=2,7049

Задание 3

Оценит эффективность использования оборотных активов и влияния произошедших изменений на финансовое положение организации.

Таблица 12.2.

Факторный анализ рентабельности оборотных активов

(по данным ф. № 1 и № 2)

Решение:

1. Коэффициент автономии (независимости) определяется как отношение средних остатков собственного капитала к среднегодовым остаткам активов.

К авт. = СК/А

Данный коэффициент указывает, насколько организация может уменьшить величину активов без нанесения ущерба интересам кредиторов. Норма коэффициента> 0,5 .

Предыдущий год=1804063/2995534,5=0,60225

Отчетный год=1960727,5/3207870=0,61122

∆ К авт=0,61122-0,60225=0,00897

И в отчетном и прошлом году коэффициент больше 0,5, что соответствует нормативному значению, величина этого показателя изменилась незначительно.

2. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала характеризует интенсивность использования средств организации и ее деловой активности, показывает размер выручки, приходящейся на 1 рубль собственного капитала. Рассчитывается как отношение выручки от продажи товаров (продукции, выполнения работ, оказания услуг) к средним остаткам собственного капитала

Коб. ск= N\СК

Прошлый год = 6240000/1804063=3,45886 руб.

Отчетный год =7238399/1960727,5=3,69169 руб.

∆ Коб. ск=3,69169-3,45886=0,23283 руб.

Этот показатель увеличился на 0,23283 руб., это свидетельствует о том, что выручка на 1 рубль  собственного капитала в отчетном году увеличилась  по сравнению с предыдущим годом, т.е. нет адекватного увеличения выручки в связи с ростом собственного капитала.

3. Рентабельность продаж (ρпр) — это процентное отношение суммы прибыли от продаж к выручке от продажи продукции (товаров).

Определяется по формуле:

ρпр = P/N, где

Р - прибыль от продаж,

N – выручка от продажи продукции (товаров).

Прошлый год =218269/6240000*100=3,4979%

Отчетный год =236918/7238399*100= 3,27307%

∆ ρпр=3,27307-3,4979=-0,22483%

4. Для количественной оценки  влияния этих факторов проводим анализ с помощью метода абсолютных разниц:

y=a*b*c

∆у=∆ρ=7,386%-7,286%=0,1%-изменение рентабельности под влиянием всех факторов.

∆у(а)= 0,00897*3,45886*3,4979=0,10853%- изменение рентабельности за счет влияния коэффициента автономии.

∆у(в)= 0,61122*0,23283*3,4979=0,49779%- изменение рентабельности  за счет влияния коэффициента оборачиваемости собственного капитала.

∆у(с)=0,61122*3,69169*(-0,22483)=-0,5073%- изменение за счет увеличения рентабельности продаж.

Проверка балансовым методом:

0,10853+0,49779+(-0,5073)=0,1%

Вывод:

Из произведенных расчетов видно, что рентабельность активов увеличилась в отчетном году по сравнению с прошлым годом на 0,1%, что является положительным фактом. Основное влияние на увеличение рентабельности активов оказало снижение  рентабельности продаж (на 0,5073%). Положительное влияние оказал коэффициент автономии 0,10853% и коэффициент оборачиваемости собственного капитала 0,49779%.

Задание 4

Таблица 12.3.

Анализ ликвидности баланса способом группировки

Решение:

1. Платежеспособность предприятия – это способность своевременно и в полном объеме погашать свои обязательства по платежам перед бюджетом, банками, поставщиками и другими юридическими и физическими лицами в рамках осуществления нормальной финансово-хозяйственной деятельности. Предприятие считается платежеспособным, если соблюдается следующее условие: ОА ≥ КО, где ОА – оборотные активы (раздел II баланса); КО – краткосрочные обязательства (раздел V баланса).

На практике платежеспособность предприятия выражается через ликвидность его баланса – способность активов предприятия трансформироваться в денежную форму без потери своей балансовой стоимости. Основная часть оценки ликвидности баланса – установить величину покрытия обязательств предприятия его активами, срок трансформации которых в денежные средства (ликвидность) соответствует сроку погашения обязательств (срочности возврата).

Для осуществления анализа активы и пассивы баланса классифицируются по следующим признакам: по степени убывания ликвидности (актив); по степени срочности оплаты обязательств (пассив).

Для определения ликвидности баланса группы актива и пассива сравниваются между собой. Условия абсолютной ликвидности следующие:

А1 ≥ П1;

А2 ≥ П2;

А3 ≥ П3;

А4 ≤ П4,

где: А1 – наиболее ликвидные активы (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения); А2 – быстро реализуемые активы (краткосрочная дебиторская задолженность (кроме просроченной и сомнительной) и прочие оборотные активы); А3 – медленно реализуемые активы (запасы (кроме неликвидных запасов сырья, материалов и готовой продукции) и НДС по приобретенным ценностям); А4 – трудно реализуемые активы (внеоборотные активы, долгосрочная дебиторская задолженность, неликвидные запасы сырья и готовой продукции, просроченная и сомнительная дебиторская задолженность); П1 – наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность, задолженность перед собственниками по выплате дивидендов, просроченная задолженность по кредитам и займам); П2 – краткосрочные пассивы (краткосрочные кредиты и займы, кроме просроченных, резервы предстоящих расходов, прочие краткосрочные обязательства); П3 – среднесрочные и долгосрочные пассивы (долгосрочные кредиты и займы и другие долгосрочные обязательства); П4 – постоянные (устойчивые) пассивы (собственный капитал).

В рассматриваемом примере  баланс нельзя считать абсолютно ликвидным так как данное неравенство не выполняется.

Прошлый год:

А1≤П1 на 538368 тыс. руб.- условие не выполняется

А2≥П2 на 120908 тыс. руб.

А3≥П3 на 566957 тыс. руб.

А4≤П4 на 149497 тыс. руб.

Отчетный год:

А1≤П1 на 641422 тыс. руб.- условие не выполняется

А2≥П2 на 205727 тыс. руб.

А3≥П3 на 649084 тыс. руб.

А4≤П4 на 213389 тыс. руб.

Баланс не является абсолютно ликвидным, так как не соблюдается первое условие.

2. Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет рассчитать следующие показатели:

- текущая ликвидность, которая свидетельствует о платежеспособности  или неплатежеспособности организации на ближайший период времени;

ТЛ=(А1+А2)-(П1+П2)

Прошлый год: ТЛ=(133923+282026)-(672291+161118)= -417460  тыс. руб.

Отчетный год: ТЛ=(145295+364801)-(786717+ 159074)= -435695  тыс. руб.

Данный показатель свидетельствует, что организация неплатежеспособна на ближайший период времени.

- перспективная платежеспособность - прогноз платежеспособности на основе будущих поступлений и платежей.

ПЛ=А3-П3

Прошлый год ПЛ=937937-370980=566957 тыс. руб.

Отчетный год ПЛ=993188-344104=649084 тыс.руб.

На основе будущих поступлений и платежей организация платежеспособна. Организация имеет возможность восстановить платежеспособность, в дальнейшем улучшив сбыт  и производство продукции.

Наряду с группировкой используют способ расчета финансовых коэффициентов.

Таблица 12.4.

Показатели ликвидности  активов и финансовой устойчивости организации (по данным ф. №1)

Решение:

1.Коэффициент абсолютной ликвидности = (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения)/Краткосрочные обязательства  (ф.№1 (250+260)/(610+620+630+650+660))= А1/П1+П2

К аб. лик. Пр.г. = (133923)/(672291+161118) = 0,16069

К аб. лик. Отч.г. = (145295)/(786717+159074) = 0,15362

∆К аб. лик.  = 0,15362-0,16069=-0,00707

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть  краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно за счет денежных средств. Значение этого показателя должно быть > 0,2. В нашем случае оно ниже нормативного значения, и имеет отрицательную  динамику. 

2. Коэффициент промежуточной (критической) ликвидности = (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения + Краткосрочная дебиторская задолженность + Прочие оборотные активы)/Краткосрочные обязательства.=А1+А2/П1+П2

(ф.№1 (260+250+240+270)/(610+620+630+650+660))

Кпром. ликв. Пр.г.  = (133923+282026)/(672291+161118)=0,49909

Кпром. ликв. Отч.г.  = (145295+364801)/(786717+159074)=0,53933

∆Кпром. ликв.  = 0,53933-0,49909= 0,04024

Коэффициент промежуточной (критической) ликвидности показывает прогнозируемую платежеспособность организации при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. Рекомендованные  значения этого показателя 0,5-1. В нашем случае это условие не выполняется, но динамика показателя положительная, что свидетельствует о возможности восстановлении платежеспособности  предприятия.

3. Коэффициент текущей (общей) ликвидности = (Оборотные активы – Задолженность учредителей по взносам в уставный капитал) /Краткосрочные обязательства

Ктек.лик. Пр.г. = 1545524/833409=1,85446

Ктек.лик. Отч.г. = 1728872/945791=1,82796

∆ Ктек.лик. = 1,82796-1,85446=-0,0265

Коэффициент текущей (общей) ликвидности характеризует степень обеспеченности (покрытия) всеми оборотными активами краткосрочных обязательств организации. Значение этого коэффициента должно быть 1-2. В нашем случае он не соответствует нормативному значению, что говорит об ухудшении ситуации.

Вывод:

На основании проведенного анализа финансового положения предприятия можно заключить, что большинство показателей характеризуют положение предприятия как неустойчивое, поскольку ниже нормативных значений.

Организация имеет возможность восстановить платежеспособность, в дальнейшем улучшив сбыт  и производство продукции.

        Коэффициент текущей ликвидности является основополагающим показателем для оценки финансовой состоятельности организации, достаточности имеющихся у нее оборотных средств, которые при необходимости могут быть использованы для погашения ее краткосрочных обязательств. Оборотных средств у предприятия достаточно для покрытия краткосрочных обязательств, но к концу года коэффициент общей ликвидности снижается на 0,0265.

Задание 5

              Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности показывает, сколько дебиторской задолженности приходится на каждый рубль кредиторской задолженности.

              Если дебиторская задолженность больше кредиторской, это является возможным фактором обеспечения высокого уровня коэффициента общей ликвидности. Одновременно это может свидетельствовать о более быстрой оборачиваемости кредиторской задолженности по сравнению с оборачиваемостью дебиторской задолженности. В таком случае в течение определенного периода долги дебиторов превращаются в денежные средства, через более длительные временные интервалы, чем интервалы, когда предприятию необходимы денежные средства для своевременной уплаты долгов кредиторам. Соответственно возникает недостаток денежных средств в обороте, сопровождающийся необходимостью привлечения дополнительных источников финансирования.

Используя данные формы 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу», рассчитаем соотношение дебиторской и кредиторской задолженности.

Таблица 12.5.

Вывод:

Дебиторская задолженность  за анализируемый период выросла на 101850 тыс. руб. Кредиторская задолженность  за анализируемый период увеличилась на 114426 тыс. руб.

Как на начало, так и на конец периода дебиторская задолженность ниже кредиторской задолженности. Это говорит о том, что у ООО «Рубин» отток денежных средств больше, чем приток.

Преобладание кредиторской задолженности говорит о вероятности просроченной задолженности в связи, с чем сокращение краткосрочной задолженности на конец года может быть оценено положительно за счет ликвидации задолженности. А на данном предприятии этот показатель увеличивается. Рост долгосрочной кредиторской задолженности на конец года может также являться просроченной задолженностью дополнительно с привлечением новых кредитов, которые можно расценивать и положительно для развития бизнеса, т.к. кредиты могут свидетельствовать о расширении производства и увеличении производственных мощностей, что в будущем приведет к дополнительной прибыли. Так же показателем кредиторской задолженности могут быть не уплаченные налоги на данный момент, штрафы.

Задание 6

              На основании проведенного анализа финансового положения предприятия можно заключить, что большинство показателей характеризуют положение предприятия как неустойчивое.

Предприятие можно считать недостаточно платежеспособным, поскольку не может своевременно погашать кредиторскую задолженность, но оборотных средств у предприятия достаточно для покрытия краткосрочных обязательств. Преобладание кредиторской задолженности говорит о вероятности просроченной задолженности в связи, с чем сокращение краткосрочной задолженности на конец года может быть оценено положительно за счет ликвидации задолженности. А на данном предприятии этот показатель увеличивается. Рост долгосрочной кредиторской задолженности на конец года может также являться просроченной задолженностью дополнительно с привлечением новых кредитов, которые можно расценивать и положительно для развития бизнеса, т.к. кредиты могут свидетельствовать о расширении производства и увеличении производственных мощностей, что в будущем приведет к дополнительной прибыли. Так же показателем кредиторской задолженности могут быть не уплаченные налоги на данный момент, штрафы.

В деятельности предприятия наблюдаются как положительные моменты, так и отрицательные. Причем негативные факторы привели к снижению основных показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия.

6. Комплексная оценка производственно-хозяйственной деятельности организации

Задание 1

Таблица 13

Подготовка стандартизированных показателей

для комплексной оценки результатов деятельности организации

Решение:

1. Рентабельность продаж определяется как отношение прибыли от реализации продукции к выручке от реализации (без НДС).

2. Рентабельность активов - это соотношение прибыли до налогообложения к среднегодовой стоимости активов предприятия.

3. Рентабельность собственного капитала исчисляется путем отношения чистой прибыли к среднегодовой стоимости собственного капитала.

4. Рентабельность доходов - это отношение чистой (нераспределенной) прибыли к общей величине доходов

5. Рентабельность расходов исчисляется путем отношения чистой (нераспределенной) прибыли к сумме расходов предприятия.

6. Коэффициент финансовой независимости = собственный капитал / валюта баланса.

Задание 2

Таблица 14

Матрица стандартизированных показателей

комплексной оценки результатов деятельности организации