Методы экономического анализа

Для конкретизации оценки уровня ликвидности необходим анализ значений и динамики относительных показателей ликвидности (коэффициентов), различающихся набором активов, рассматриваемых в качестве источников погашения краткосрочных обязательств. Виды оборотных средств обладают различной степенью ликвидности, поэтому для более обоснованной оценки платежеспособности и ликвидности организации используют несколько показателей. Рост всех относительных показателей ликвидности в динамике рассматривается как положительная характеристика платежеспособности.

1. Коэффициент абсолютной  ликвидности (Кал):

Кал = ДС + КФВ/ КО

2. коэффициент критической (быстрой) ликвидности (Ккл)- рассчитывается  как отношение ДС, КФВ и ДЗ  к краткосрочным обязательствам:

Ккл=ДС+КФВ+КДЗ/КО

3. Коэффициент абсолютной  ликвидности (Ктл) (коэффициент покрытия) рассчитывается как отношение всех оборотов (текущих) активов обязательствам краткосрочного характера :

Ктл=ОбА/КО=З+НДС+КДЗ+КФВ+ДС+ПрОбА/КО

Уровни всех финансовых коэффициентов , рассчитанные на конец периода, меньше, чем на начало. Если такая ситуация имела  место в течение всего года, то можно говорить об ухудшении финансового состояния организации и снижение её платежеспособности.

Признаками «хорошего» баланса  с точки зрения ликвидности и платежеспособности можно назвать следующие:

• Коэффициент текущей ликвидности ≥2,00;
• Обеспеченность предприятия собственным оборотным капиталом ≥ 0, 1;
• Имеет рост собственного капитала;
• Нет резких изменений в отдельных статьях баланса;
• Дебиторская задолженность  находится в соответствии (равновесия) с размерами кредиторской задолженности; в балансе отсутствует  «больные» статьи (убытки, просроченная задолженность банком и бюджетом);
• Запасы и затраты не превышают величину минимальных источников их формирования(собственных оборотных средств, долгосрочных кредитов и займов, краткосрочных кредитов и займов).

Показатели ликвидности в совокупности дают разностороннюю характеристику устойчивость финансового состояния  предприятия при разной классификации ликвидных средств в процессе учета.

 Для комплексной оценки  ликвидности баланса в целом  следует использовать общий показателиь ликвидности( Lq) он вычисляется по формуле:

Lq= А1+К1А2+К2А3/П1+О1П2+О2П3,

Где К1 – понижающий коэффициент для быстрореализуемых активов;

К2 – понижающий коэффициент для медленнореализуемых активов;

О1 – понижающий коэффициент для краткосрочных пассивов;

О2 – понимающий коэффициент для долгосрочных пассивов.

Общий показатель ликвидности баланса выражают способность предприятия осуществлять расчеты по всем видам обязательств- как по ближайшим, так и по отдельным, но он не дает реального представления о возможностях предприятия погашать именно краткосрочные обязательства. Для оценки платежеспособности используются относительные показатели ликвидности. Различаются они набором ликвидных средств, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств.