Оборотные средства

2.2.Предприятие в соответствии с нормативными критериями признается неплатежеспособным, если коэффициент обеспеченности собственными средствами ниже;

А) 0,5;

Б) 0,05

В) 0,1 – правильный ответ.

 

Решение.

1.Бухгалтерский баланс.

 

АКТИВ	Код строки	На начало отчетного  года	На конец  отчетного периода
1	2	3	4
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ  АКТИВЫ
Нематериальные  активы	110
Основные средства	120	616	650
Незавершенное строительство	130
Доходные вложения в материальные ценности	135
Долгосрочные  финансовые вложения	140
прочие долгосрочные финансовые вложения	145
Отложенные  налоговые активы	148
Прочие внеоборотные активы	150
ИТОГО по разделу I	190	616	650
II. ОБОРОТНЫЕ  АКТИВЫ
Запасы затраты в незавершенном  производстве (издержках обращения)	210	1247	1232
готовая продукция  и товары для перепродажи	214
товары отгруженные	215
расходы будущих  периодов	216
прочие запасы и затраты	217
Налог на добавленную  стоимость по приобретенным ценностям	220
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются  более чем через 12 месяцев после  отчетной даты)	230	912	798
покупатели  и заказчики (62, 76, 82)	231	572	462
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются  в течение 12 месяцев после отчетной даты)	240
покупатели  и заказчики (62, 76, 82)	241
Краткосрочные финансовые вложения (56,58,82)	250
займы, предоставленные  организациям на срок менее 12 месяцев	251
собственные акции, выкупленные у акционеров	252
прочие краткосрочные  финансовые вложения	253
Денежные средства	260	150	130
Прочие оборотные  активы	270
ИТОГО по разделу II	290	2309	2160
БАЛАНС (сумма  строк 190 + 290)	300	2925	2810

 

 

 

 

 

 

ПАССИВ	Код строки	На начало отчетного  года	На конец  отчетного периода
1	2	3	4
III. КАПИТАЛ И  РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал	410	500	500
Собственные акции, выкупленные у акционеров	411
Добавочный  капитал	420
Резервный капитал	430	160	160
резервы, образованные в соответствии с законодательством	431
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами	432
Нераспределенная  прибыль (непокрытый убыток)	470	494	530
ИТОГО по разделу III	490	1154	1190
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ  ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	510
Отложенные  налоговые обязательства	515
Прочие долгосрочные обязательства	520
ИТОГО по разделу IV	590
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ  ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	610	334	306
Кредиторская  задолженность	620
поставщики  и подрядчики	621	907	812
задолженность перед персоналом организации	622
задолженность перед государственными внебюджетными  фондами	623
задолженность по налогам и сборам	624	150	170
прочие кредиторы	625
Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов	630
Доходы будущих  периодов	640
Резервы предстоящих  расходов	650
Прочие краткосрочные  обязательства	660
ИТОГО	690	1391	1288
БАЛАНС (сумма  строк 490 + 590 + 690)	700	2545	2478

 

2.Рассчитаем коэффициент оборачиваемости по элементам оборотных активов

Показатели	Предыдущий год	Отчетный год	Динамика
Запасы	3770/1247=3,02	3830/1232=3,11	+ 0,09
Дт задолженность	3770/912=4,13	3830/798=4,8	+ 0,67
Денежные средства	3770/150=25,13	3830/130=29,46	+ 4,33

Коэффициент оборачиваемости  средств характеризует  размер  объема   выручки  от  реализации в расчете на один рубль оборотных средств.  Коэффициент оборачиваемости  средств  - это их фондоотдача.  Рост его свидетельствует о более  эффективном  использовании   оборотных средств.

 

3.Рассчитаем  продолжительность оборота в днях.

Показатели	Предыдущий год	Отчетный год	Динамика
Запасы	360/3,02=119	360/3,11=116	- 3
Дт задолженность	360/4,13=87,17	360/4,8=75	- 12,17
Денежные средства	360/25,13=14,3	360/29,46=12,2	- 2,1

 

Период оборота  запасов, равный 116 дням, означает, что при сложившемся в данном периоде анализа объеме производства на предприятии создано запасов на 116 дней.

Период оборота  дебиторской задолженности характеризует  среднюю продолжительность отсрочки платежей, предоставляемых покупателям.

Происходит ускорение  оборачиваемости активов в днях. При этом уменьшается потребность  в оборотных активах, что позволяет  предприятию высвободить часть  средств для других нужд.

 

4.Рассчитаем коэффициент закрепления оборотных средств.

Показатели	Предыдущий год	Отчетный год	Динамика
Запасы	1247/3770=0,33	1232/3830=0,32	- 0,01
Дт задолженность	912/3770=0,24	798/3830=0,21	- 0,88
Денежные средства	150/3770=0,04	130/3830=0,03	- 0,01

 

Этот коэффициент показывает, сколько приходится оборотных средств  на 1 руб. реализованной продукции. Тенденция является отрицательной.

 

 

5.Определим длительность  операционного цикла:

ДОЦ=Срок оборота ТМЗ + срок оборота Дт задолженности.

За предыдущий год  ДОЦ=119+54,6=173,6

За отчетный год ДОЦ= 116+43,43=159,43

Операционный цикл - начинается с момента поступления материалов на склад предприятия, заканчивается в момент получения оплаты от покупателей за реализованную продукцию.

 

6.Для определения длительности финансового цикла необходимо рассчитать срок оборачиваемости кредиторской задолженности. Для этого определим сначала коэффициент оборачиваемости Кт задолженности.

   Себестоимость РП

К_окз= ----------------------------------

                     Величина Кт задолженности

За предыдущий год К_окз =2787/907=3,07

За отчетный год К_окз = 2696/812=3,32

Срок оборачиваемости  Кт Задолженности (СОКЗ) соответственно будет равен:

За предыдущий год СОКЗ =360/3,07=117,26

За отчетный год СОКЗ= 360/3,32=108,43

Длительность финансового  цикла = ДОЦ – СОКЗ

За предыдущий год  ДФЦ= 173,6 – 117,26=56,34

За отчетный год ДФЦ= 159,43 – 108,43=51

Финансовый  цикл - начинается с момента оплаты поставщикам данных материалов (погашение кредиторской задолженности), заканчивается в момент получения денег от покупателей за отгруженную продукцию (погашение дебиторской задолженности).

Поскольку продолжительность  операционного цикла больше длительности финансового цикла на период оборота  кредиторской задолженности, то сокращение финансового цикла обычно влечет уменьшение операционного цикла, что  оценивается как положительная тенденция.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами:

Предыдущий  год К_осс = (1154 – 616) /2309 = 0,2

Отчетный  год К_осс = (1190 – 650) /2160 = 0,25

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

 

В заключении можно сделать следующие  выводы. В системе мер, направленных на повышение эффективности работы предприятия и укрепление его  финансового состояния, важное место  занимают вопросы рационального  использования оборотных средств.

Оборотные средства представляют собой совокупность денежных средств, авансируемых предприятием для  создания оборотных производственных фондов и фондов обращения, обеспечивающих их непрерывный кругооборот. Постоянное движение оборотных средств является основой бесперебойного процесса производства и обращения. Это важнейшая функция оборотных средств - производственная.

Проблема улучшения использования  оборотных средств стала еще  более актуальной в условиях формирования рыночных отношений. Интересы предприятий требуют полной ответственности за результаты своей производственно - финансовой деятельности. Поскольку финансовое положение предприятий находится в прямой зависимости от состояния оборотных средств и предполагает соизмерение, затрат с результатами хозяйственной деятельности и возмещение затрат собственными средствами, предприятия заинтересованы в рациональной организации оборотных средств - организаций их движения с минимально возможной суммой для получения наибольшего экономического эффекта.

Эффективность использования оборотных  средств зависит от многих факторов, которые условно можно разделить  на внешние, оказывающие влияние  вне зависимости от интересов  предприятия, и внутренние, на которые  предприятие может и должно активно  влиять.

Ускорение оборота оборотных средств позволяет высвободить значительные суммы, и таким образом, увеличить объем производства без дополнительных финансовых ресурсов, а высвободившиеся средства использовать в соответствии с потребностями предприятия.

Управление  оборотными средствами напрямую связано с механизмом определения плановой потребности предприятия в них, их нормированием. Для предприятия важно правильно определить оптимальную потребность в оборотных средствах, что позволит с минимальными издержками получать прибыль, запланированную при данном объеме производства. Занижение величины оборотных средств влечет за собой неустойчивое финансовое состояние, перебои в производственном процессе и, как следствие, снижение объема производства и прибыли. В свою очередь, завышение размера оборотных средств снижает возможности предприятия производить капитальные затраты по расширению производства.

 

Список литературы

 

1. Белолипецкий В.Г. «Финансы фирмы».
2. Моляков Д.С. «Финансы предприятий отраслей народного хозяйства».
3. Баканов М. И., Шеремет А. Д. «Теория экономического анализа».
4. Баканов М. И., Сергеев Э. А. «Анализ эффективности использования оборотных средств».
5. Ван Хорн Дж.К. «Основы управления финансами».
6. Ефимова О. В. «Анализ оборотных активов организации».
7. Овсийчук Н. « Управление активами и методика финансирования».
8. Стоянова Е.С., Быков Е.В., Бланк А.И. «Управление оборотным капиталом».
9. Фащевский В.М. «Об анализе оборотных средств».