Оценка оборотных активов СПК «Ленинский призыв

3. Анализ состояния и оборачиваемости оборотных средств в

СПК «Ленинский призыв»

 

 

3.1.Оценка динамики  и состава оборотных средств  в организации

 

 

 

Оборотные средства являются одной из составных частей имущества СПК «Ленинский призыв». Состояние и эффективность их использования - одно из главных условий успешной деятельности предприятия. Высокий уровень инфляции, неплатежи и другие кризисные явления вынуждают предприятия изменить свою политику по отношению к оборотным средствам, искать новые источники пополнения, изучать проблему эффективности их использования (таблица 3.1).

 

Таблица 3.1 – Показатели размера и структуры оборотных  средств 

Показатели	2009г.		2010г.		2011г.
	Стоимость, тыс.руб.	Удельный вес,%	Стоимость, тыс.руб.	Удельный вес,%	Стоимость, тыс.руб.	Удельный вес,%
Запасы	163618	79,76	174584	86,38	211390	91,37
Дебиторская задолженность	38291	18,67	27288	13,50	19713	8,52
Денежные средства	3225	1,57	228	0,11	241	0,10
Всего оборотных средств	205134	100	202100	100	231344	100

 

Данные таблицы 3.1 показывают увеличение оборотных фондов к концу 2011 года с 205134 до 20210 тыс. руб. Оборотные фонды СПК «Ленинский призыв» представлены запасами, дебиторской задолженностью, денежными средствами. Наибольший удельный вес во всех периодах занимают запасы: 79,76% в 2009г.; 86,38% -2010г.; 91,37% - 2011г. Доля дебиторской задолженности по итогам 2011 года составила 8,52%. Наименьшую долю во всех периодах занимают денежные средства.

Дебиторская задолженность - неизбежное следствие существующей в настоящее  время системы денежных расчетов между организациями, при которой всегда имеется разрыв времени платежа с моментом перехода права собственности на товар, между предъявлением платежных документов к оплате и временем их фактической оплаты (таблица 3.2).

 

Таблица 3.2 - Динамика и структура дебиторской задолженности

                        СПК «Ленинский призыв»

На конец года

Показатели	2009г.		2010г.		2011г.
	Стоимость, тыс.руб.	Удельный вес,%	Стоимость, тыс.руб.	Удельный вес,%	Стоимость, тыс.руб.	Удельный вес,%
Покупатели и заказчики	38291	100	27288	100	19713	100
Прочие дебиторы	-	-	-	-	-	-
Дебиторская задолженность	38291	100	27288	100	19713	100

 

Данные таблицы 3.2 показывают, что дебиторская задолженность СПК «Ленинский призыв» представлена исключительно задолженностью покупателей и заказчиками.

 

 

3.2 Анализ оборачиваемости  оборотных средств

 

Экономическая оценка состояния оборотных активов СПК «Ленинский призыв» основана па применении показателей, характеризующих степень эффективности и полезности их использования в процессе производства. По существу они являются стоимостными (экономическими) критериями  оценки   в  отличие  от  производственно-технических показателей, а по форме - синтетическими показателями.

Проанализируем оборачиваемость оборотных активов СПК «Ленинский призыв». Для этого нами были составлены аналитические таблицы 3.3 - 3.4.

 

Таблица 3.3 - Показатели оборачиваемости  оборотного капитала

Показатели	2009г.	2010г.	2011г.	2010 в % к 2009	2011 в % к 2010
Коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности	10,09	10,76	19,11	106,64	177,60
Коэффициент оборачиваемости  запасов	1,65	1,72	1,76	104,24	102,33
Коэффициент оборачиваемости  денежных средств	222,39	204,25	1911,51	91,84	935,87
Всего оборотных средств	2,36	1,73	2,07	73,31	119,65

 

Оборачиваемость активов в 2011г. по сравнению с 2009г. замедлилась с 0,96 до 0,84 оборотов в год. Замедление оборачиваемости произошло из-за того, что стоимость активов растет более быстрыми темпами, чем объем продаж. Длительность одного оборота активов в 2011г., соответственно, увеличилась, что привело к дополнительному привлечению средств в оборот. Скорость оборота оборотных активов предприятия в 2011 г. снизилась с 2,36 до 2,07 оборотов в год. Соответственно,  увеличилась длительность одного оборота оборотных активов, что привело к  дополнительному привлечению средств в оборот.

Коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности в 2011 году вырос по сравнению с 2009 г. на 9,02, что свидетельствует о том, что предприятие быстрее рассчитывается со своими покупателями.  Оборачиваемость дебиторской задолженности оценивают совместно с оборачиваемостью кредиторской задолженности. Благоприятной для предприятия является ситуация, когда коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности больше коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности. Превышение коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженностью над коэффициентом оборачиваемости кредиторской задолженности наблюдалось только по итогам 2011года.

Снижение оборачиваемости  и рост среднего срока оборота денежных средств по тогам 2011г. свидетельствует о нерациональной организации работы предприятия, допускающего замедления использования высоколиквидных активов, основное назначение которых - обслуживание производственно - хозяйственного оборота предприятия.

Таблица 3.4 - Показатели продолжительности оборота оборотных средств

Показатели	2009г.	2010г.	2011г.	2010 в % к 2009	2011 в % к 2010
Продолжительность оборота, дней
Запасов	218,18	209,30	204,55	95,93	97,73
Дебиторской задолженности	35,68	33,46	18,84	93,77	56,31
Денежных средств	1,62	1,76	0,19	108,80	10,69
Всего оборотных средств	152,54	208,09	143,91	136,42	83,57

 

Данные таблицы 3.4 показывают снижение продолжительности длительности оборота запасов с 218 до 204 дней, дебиторской задолженности с 35 до 18 дней, а также денежных средств.

 

3.2 Резервы повышения скорости оборота оборотных средств

 

Как видно из проведенного анализа, организация СПК «Ленинский призыв» придерживается умеренной политики комплексного оперативного управления. Это неплохо, но в сфере управления краткосрочными кредитами, преобладает консервативная политика использования собственных средств для обеспечения активов. Для улучшения работы организации и наилучшего обеспечения активов рекомендуется и в сфере управления краткосрочными кредитами использовать умеренную политику комплексного оперативного управления, то есть довести величину краткосрочных кредитов и займов до 38 - 45 % от общей суммы пассива баланса. Тенденция изменения краткосрочных кредитов и займов в организации положительная, но увеличение краткосрочных кредитов идет слишком медленными темпами (табл.3.5).

Таблица 3.5 – Показатели экономического эффекта в результате ускорения оборачиваемости капитала

Показатели	2009г.	2010г.	2011г.
Денежная выручка, тыс.руб.	388300	352748	449205
Прибыль, тыс.руб.	100382	52359	75654
Среднегодовая стоимость оборотного капитала, тыс.руб.	164832	203617	216722
Коэффициент оборачиваемости	2,36	1,73	2,07
Продолжительность одного оборота, дней	152,54	208,09	173,91
Высвобождение (привлечение) оборотных средств из оборота, тыс. руб.	12861	19879	26665
Прирост (снижение) денежной выручки  за счет ускорения оборачиваемости  капитала	5556	8588	11519
Прирост (снижение) прибыли за счет ускорения оборачиваемости капитала	7305	11291	15146

 

На основе изменения оборачиваемости  оборотных  активов в 2011 году рассчитаем экономический эффект от замедления оборачиваемости: Э= (173,91- 152,54) х 449205/360 = 26665 тыс. руб.. Таким образом, замедление оборачиваемости оборотных активов привело к дополнительному вовлечению оборотных средств в оборот на сумму 26665 тыс. руб.

Коэффициенты оборачиваемости  активов, дебиторской задолженности, материальных запасов уменьшаются, что плохо для предприятия, так  как уменьшение коэффициентов оборачиваемости указывает на плохое использование активов. Это означает:

- что материальные запасы просто лежат мертвым грузом, не используются в производстве;

- что дебиторская задолженность не покрывается, идет плохая работа с покупателями и заказчиками, предприятию это невыгодно;

- что активы используются плохо и с течением времени эта тенденция не меняется.

Для исключения таких фактов необходимо сменить политику оперативного управления, проводить конкретную работу с дебиторами, направленную на покрытие их задолженностей, избегать затоваривания складов материально-производственными запасами.

Повышение эффективности использования  оборотных средств осуществляется путем ускорения их оборачиваемости. Состав оборотных средств находится  в зависимости от отраслевой специфики.

Для сельскохозяйственных предприятий ускорение оборачиваемости определяется:

1) сокращением периода хранения запасов за счет ритмичности поставок, установления длительных связей с поставщиками материалов, четкой организации службы снабжения;

2) производственными факторами:

- сокращением производственного цикла изготовления изделий,

- улучшение организации труда.

Для предприятий, производящих продукцию массового спроса с  непродолжительным производственным циклом ускорение оборачиваемости определяется:

- гибкой ценовой политикой,

- своевременной отгрузкой продукции,

- проведением рекламной компании,

- изучением спроса,

- сокращение периода погашения дебиторской задолженности.

Повышению эффективности  использования оборотных средств  может способствовать такое их финансирование как факторинг. Посредством факторинга банк гарантирует своему клиенту бесперебойное обеспечение оборотными средствами сразу после поставки. Банк берет на себя кредитные риски поставщика по поставкам с отсрочкой платежа. Также ведет учет состояния и движения дебиторской задолженности поставщика, регулярно предоставляет ему отчетность о ее характере. Например, составляются отчеты о переводе средств продавцу, состоянии просроченной задолженности поставках, статистике платежей дебиторов.