Постановка системы управления рисками

                    При осуществлении строительства возможны значительные задержки по срокам. Однако квалифицированный подрядчик либо же собственный начальник отдела капитального строительства при особом подходе может обеспечить не менее значительное сокращение этих сроков. Соответственно, можно рассматривать как негативный риск увеличения сроков строительства, так и позитивный риск уменьшения сроков строительства.

                    При внедрении системы внутреннего контроля обычно рассматривается позитивный риск сокращения расходов. Однако необходимо рассматривать и негативные риски изменения процедур, связанные с их замедлением: несвоевременное принятие решения, увеличение трудозатрат и т.д. Поэтому результат усиления внутреннего контроля может быть как позитивным, так и негативным.

Приведенные примеры показывают, что каждое управленческое действие имеет как позитивные, так и негативные риски. Именно их с помощью приведенных технологий анализа и необходимо идентифицировать и рассчитать. В случае проектов целесообразно разделить возможные позитивные и негативные последствия на денежные и временные. Кроме того, необходимо оценить приемлемость негативного риска(ов) и его критичность для конкретного управленческого решения. Например, при принятии решения о реорганизации необходимо учесть не только позитивные возможности повышения прозрачности системы управления, но и негативные риски, связанные с отторжением преобразований и снижению производительности труда на достаточно длительный период.

Если негативные риски не являются критичными для отказа от проекта, то для сравнения проектов сначала необходимо определить сумму математических ожиданий для каждого из них. При этом математическое ожидание рисков должно быть рассчитано как в денежном, так и во временном выражении. После этого необходимо внести изменения в расчеты проектов путем простого добавления денежного математического ожидания к итоговому финансовому показателю эффективности, а временное — к продолжительности проекта. На основании скорректированных с учетом рисков расчетов проводится вычисление уже известных Вам из модуля «Финансы в организации» показателей, которые будут лежать в основе при принятии решений: NPV, IRR срок окупаемости и т.д.

Пример. Выбор проектов по разработке новых продуктов. Первоначальные значения показателей по проектам разработки разных продуктов приведены в таблице.

Таблица 7. Первоначальные значения показателей

Однако расчет рисков разработки каждого из продуктов показал, что риски достаточно значимы, при этом для одних продуктов они позитивны, а для других — негативны.

Таблица 8. Расчет рисков

Положительное математическое ожидание от рисков может возникать, как уже было сказано, в результате реализации позитивных рисков. Скорректированные показатели проектов по разработке каждого продукта приведены в таблице.

Таблица 9. Скорректированные значения показателей

Данный пример показывает, что учет рисков может значительно изменить приоритеты при принятии решений на основании ключевых показателей. Отметим, что значительное количество бизнес-планов совершенно не использует приведенную либо же аналогичную технологию. Именно этим обусловлено несоответствие показателей большинства проектов запланированным.

Технологии риск-менеджмента можно использовать практически при любом принятии решений, даже самом незначительном, скажем, при повышении заработной платы конкретным сотрудникам. Однако существует перечень проблем, принятие решений по которым с учетом рисков показало свою максимальную эффективность. К ним относятся следующие решения.

                    Выбор стратегических альтернатив развития компании. Грамотно проведенная оценка рисков позволяет отказаться от заведомо рисковых вариантов с малой доходностью. Кроме того, в зависимости от стратегии компания может войти либо в наименее рисковые, либо в потенциально максимально доходные проекты. Кроме того, при выборе из существующих альтернатив развития, необходимо максимально учитывать стратегические риски, угрожающие компании в настоящее время.

                    Любое осуществление инвестиций. Например, выбор технологий, территориальное размещение производств, обеспечение безопасности промышленных объектов и т.д.

                    Покупка бизнеса. Позитивные риски при покупке бизнеса — возможность достижения синергетического эффекта (сокращение персонала, оптимизация логистики, снижение затрат на закупку сырья и материалов) и увеличения доли рынка. Негативные риски — это снижение показателей покупаемого бизнеса, внутренняя конкуренция, невозможность интеграции разных корпоративных культур и пр. Отсутствие при принятии решения о покупке бизнеса рассмотрения рисков такой покупки может привести как к невыгодной для компании покупке, так и к отказу от дальнейшего развития.

                    Региональная экспансия и экспансия на другие рынки. Очевидно, что такого рода расширение деятельности имеет как позитивные, так и негативные риски. Особенно это важно для России: практически в каждом регионе либо рынке есть свои правила игры, имеющие мало общего с деятельностью в другом регионе либо же в смежной нише. Рассмотрение региональной специфики может показать неожиданные результаты: даже в рамках одной области либо края в некоторых районах развитие возможно без проблем, а в некоторых — вообще невозможно. Кроме того, рассмотрение вариантов может изменить стратегию: в каком-то регионе компания может развиваться сама, а в каком-то — наоборот: приобрести потенциального конкурента и обеспечить захват рынка в течение полугода.

                    Любое организационное преобразование, особенно в компаниях с численностью управляющих более 500-1000 человек.

Перечень можно продолжать. Технологии риск-менеджмента позволяют обеспечить максимально выгодное для компании решение.

5.8. Организационные аспекты управления рисками

В соответствии со стандартом FERMA, процесс управления рисками может использовать комплекс инструментов и механизмов на разных стадиях деятельности организации. Для эффективной работы процесс управления рисками требует:

                    поддержки со стороны руководителя и управленческого персонала организации;

                    распределения обязанностей в организации;

                    выделения необходимых ресурсов на обучение всех заинтересованных сторон и ознакомление их с программой управления рисками, принятой в компании.

                     

Рассмотрим эти требования подробнее. Очевидно, что без поддержки со стороны руководителя и топ-менеджеров ни одно преобразование внедрено не будет. В случае российского бизнеса, скорее всего, потребуется поддержка со стороны ключевого владельца: только очень продвинутые менеджеры заинтересованы в постановке риск-менеджмента и усилении внутреннего контроля, которое последует в качестве реализации мероприятий. Однако и без поддержки владельца возможно осуществление определенных мероприятий, например, периодическое рассмотрение карты рисков и анализ случившихся за прошедший период событий. Но данные действия будут иметь практически нулевые последствия и их можно рассматривать только в качестве одного из первых шагов по постановке системы управления рисками.

Распределение обязанностей в организации необходимо для того, чтобы каждый из рисков имел своего владельца, то есть ответственного за реализацию конкретного мероприятия из разработанной программы. Отсутствие такого владельца приведет к тому, что программа мероприятий периодически будет срываться, и, таким образом, эффективность системы управления рисками будет снижена. Назначение сотрудника, ответственного за риск, действительно очень важно. Во-первых, оценка рисков, проведенная внутри компании, скорее всего, будет более эффективной. То есть для эффективности необходимо вовлечение сотрудников в процесс, а без обучения и обозначения конкретных целей и результатов участие сотрудников станет невозможным. Во-вторых, абсолютно все заинтересованные стороны, в том числе акционеры и контролирующие органы, будут с большим доверием относиться к действиям совета директоров и топ-менеджмента при понимании существующей программы в области управления рисками.