Разработка мероприятий по улучшению финансового состояния предприятия ОАО «НАЗ «Сокол»

СОСз = СОС – З                                                 (2.7)

СОСз = -4991583 – 4273131 = -9264714 тыс. руб. (н.г.)

СОСз = -4985773 – 4871980 = -9857753 тыс. руб. (к.г.)

2. Собственными и долгосрочными источниками финансирования:

СДз = СД – З                                                  (2.8)

СДз = -2080026 – 4273131 = -6353157 тыс. руб. (н.г.)

СДз = 3347470 – 4871980 = -1524510 тыс. руб. (к.г.)

3. Общей величиной источников финансирования:

ОИз = ОИ – З                                                 (2.9)

ОИз = 9159852 – 4273131 = 4886721 тыс. руб. (н.г.)

ОИз = 9728375 – 4871980 = 4856395 тыс. руб. (к.г.)

Принято выделять 4 типа финансовой устойчивости:

1. Абсолютная финансовая устойчивость СОСЗ > 0
2. Нормальная финансовая устойчивость CОСЗ < 0, СДЗ > 0
3. Неустойчивое финансовое положение CОСЗ < 0, СДЗ < 0, ОИЗ > 0
4. Кризисное финансовое положение CОСЗ < 0, СДЗ < 0, ОИЗ < 0

Вывод: исходя из полученных результатов, можно сделать вывод, что у предприятия ОАО «НАЗ «Сокол» неустойчивое финансовое положение как на начало 2011 года, так и на конец.

Рассчитаем относительные показатели финансовой устойчивости за 2011 год и сделаем соответствующие выводы.

1. Коэффициент автономии:

Показывает долю активов предприятия, которые обеспечиваются собственными средствами. Норматив >= 0,5.

Кавт = КР / ВБ, где                                          (2.10)

КР – капитал и резервы,

ВБ – валюта баланса.

Кавт = -383885 / 13767550 = -0,03 (н.г.)

Кавт = 182995 / 14897143 = 0,01 (к.г.)

2. Коэффициент финансовой зависимости:

Характеризует отношение заемного капитала организации ко всему капиталу (активам). Норматив <= 0,5.

Кфз = (ДО + КО) / ВБ, где                            (2.11)

ДО – долгосрочные обязательства.

Кфз = (2911557 + 11239878) / 13767550 = 1,03 (н.г.)

Кфз = (8333243 + 6380905) / 14897143 = 0,99 (к.г.)

Выводы: Значения коэффициента автономии и коэффициента финансовой зависимости несколько улучшились, но по-прежнему далеки от нормативных, что свидетельствует о сильной зависимости предприятия от внешних кредиторов.

3. Коэффициент финансовой устойчивости:

Показывает долю активов компании финансируемых за счет собственного капитала. Норматив >= 0,6.

Кфу = (КР + ДО) / ВБ                                  (2.12)

Кфу = (-383885 + 2911557) / 13767550 = 0,18 (н.г.)

Кфу = (182995 + 8333243) / 14897143 = 0,57 (к.г.)

Вывод: Величина собственных и долгосрочных заемных средств в 2011г.

Увеличилась (за счёт долгосрочных заёмных средств), а объём краткосрочных обязательств уменьшился, в результате чего коэффициент финансовой устойчивости достиг значения 0,57 и вплотную приблизился к нормативному.

4. Чистый оборотный капитал:

Норматив > 0.

ЧОК = ОА – КО                                       (2.13)

ЧОК = 9159852 – 11239878 = -2080026 тыс. руб. (н.г.)

ЧОК = 9728375 – 6380905 = 3347470 тыс. руб. (к.г.)

Вывод: Чистый оборотный капитал предприятия в результате изменения структуры обязательств (снижение объёма и доли краткосрочных обязательств) значительно увеличился и составил 3347470 тыс. руб.

 

4. Анализ деловой активности

Рассчитаем коэффициенты, характеризующие деловую активность предприятия, за 2011 год. Сделаем выводы, исходя из полученных значений.

1. Коэффициент оборачиваемости совокупных активов:

Оборачиваемость совокупных активов показывает, насколько эффективно используются активы компании для поддержки сбыта.

Кобса = N / ВБ, где                                    (2.14)

N – выручка.

Кобса = 3916730 / 13767550 = 0,29 (н.г.)

Кобса = 3554474 / 14897143 = 0,24 (к.г.)

 

 

2. Оборачиваемость запасов:

Показывает, сколько раз за анализируемый период организация использовала средний имеющийся остаток запасов. Данный показатель характеризует качество запасов и эффективность управления ими, позволяет выявить остатки неиспользуемых, устаревших или некондиционных запасов.

Кобз = N / З                                              (2.15)

Кобз = 3916730 / 4273131 = 0,92 (н.г.)

Кобз = 3554474 / 4871980 = 0,73 (к.г.)

3. Оборачиваемость дебиторской задолженности:

Показывает, сколько раз задолженность образуется и поступает предприятию за исследуемый период.

Кобдз = N / ДЗ, где                                   (2.16)

ДЗ – дебиторская задолженность.

Кобдз = 3916730 / 1818646 = 2,15 (н.г.)

Кобдз = 3554474 / 4372558 = 0,81 (к.г.)

4. Оборачиваемость кредиторской задолженности:

Показывает сколько раз за период (за год) оборачивается кредиторская задолженность.

Кобкз = Сст / КЗ, где                               (2.17)

Сст – себестоимость продаж,

КЗ – кредиторская задолженность.

Кобкз = 4756826 / 4590540 = 1,04 (н.г.)

Кобкз = 4257907 / 3571523 = 1,19 (к.г.)

Выводы: Показатели оборачиваемости имеют отрицательную динамику (за исключением оборачиваемости КЗ), что свидетельствует о снижении деловой активности предприятия.

 

 

 

5. Анализ рентабельности

Произведем расчет показателей рентабельности для предприятия ОАО «НАЗ «Сокол» за 2011 год и сделаем выводы.

1. Рентабельность продаж:

Показывает, сколько чистой прибыли несет предприятию каждый рубль его выручки.

Rп = Прибыль от продаж / N, где                          (2.18)

Rп = -840096 / 3916730 = -0,21 (н.г.)

Rп = -709754 / 3554474 = -0,19 (к.г.)

2. Рентабельность активов:

Показывает, сколько копеек чистой прибыли создает за период 1 рубль средств активов предприятия.

Rа = ЧПр / ВБ                                         (2.19)

Ra = -1822127 / 13767550 = -0,13 (н.г.)

Ra = -1618443 / 14897143 = -0,11 (к.г.)

3. Рентабельность собственного капитала:

Показывает, сколько копеек чистой прибыли приносит собственникам 1 рубль их инвестиций в собственный капитал.

Rск = ЧПр / КР                                       (2.20)

Rск = -1822127 / -383885 = 4,75

Rск = -1618443 / 182995 = -8,84

Выводы: Показатели рентабельности характеризуются положительной динамикой, но по-прежнему имеют отрицательные значения. За 2011 год валовый убыток и убыток от продаж составили соответственно 703,4 млн. руб. и 709,8 млн. руб., что на 16% меньше, чем в 2010 году.

 

 

 

 

Глава 3. Разработка мероприятий по улучшению состояния предприятия ОАО «НАЗ «Сокол»

Проделав анализ финансового состояния предприятия ОАО «НАЗ «Сокол» с помощью четырех групп финансовых коэффициентов, можно сделать вывод о том, что в 2011 году финансовое состояние ОАО «НАЗ «Сокол» оценивается как сложное.

Одной из основных причин такого положения является дефицит собственных оборотных средств. Финансовый дефицит формировался на протяжении нескольких лет в результате существенного превышения производственных мощностей над существовавшим объемом заказов, затраты на исполнение которых не покрывались прибылью от контрактов. В целях финансирования текущих расходов предприятия и обеспечения его работоспособности привлекались кредиты, что привело к стремительному росту обязательств.

В сложившейся ситуации вся поступающая предприятию выручка должна направляться на погашение кредитного портфеля. Отсутствие оборотных средств и невозможность дальнейшего кредитования грозят полной остановкой производства.

Таким образом, необходимо разработать пути оптимизации финансового состояния предприятия.

Существует два основных пути:

1. Оптимизация результатов деятельности (предприятие должно получать больше прибыли);
2. Рациональное распоряжение результатами деятельности.

База устойчивого финансового положения организации в течение длительного времени – получаемая прибыль. При оптимизации финансового состояния предприятия необходимо стремиться именно к обеспечению прибыльности деятельности.

Возможности оптимизации состояния предприятия за счет более рационального распоряжения результатами деятельности эффективны, но со временем иссекаемы.

Поскольку на предприятии ОАО «НАЗ «Сокол» преобладает превышение производственных мощностей над существующим объемом заказов, затраты на исполнение которых не покрываются прибылью от контрактов, что ведет к снижению прибыли от продаж на протяжении ряда лет. Необходимо выводить завод на новый уровень производственных мощностей, эффективности производства, производительности труда и качества выпускаемой продукции, обеспечивающих реализацию приоритетных направлений деятельности предприятия.

На мой взгляд, необходимо провести следующие меры:

• Техническое перевооружение и реконструкция механообрабатывающего производства;
• Техническое перевооружение и реконструкция агрегатно-сборочного производства.

Также необходимо, чтобы эти меры осуществлялась путем приобретения современного отечественного и/или импортного оборудования, обязательно проводилась модернизация установленного оборудования, внедрение информационных технологий. Все это позволит обеспечить и повысить конкурентоспособность производимой продукции, в том числе за счет обеспечения стабильно высокого качества, и создать условия для развития в европейской части России высокотехнологичного производства и эффективного бизнеса в сегменте боевой авиации.

Далее необходимо восполнить нехватку высококвалифицированного персонала путем переподготовки имеющихся кадров и создать конкурентоспособные условия для привлечения специалистов. Оптимизировать структуру и эффективность управления, в том числе с использованием информационных технологий.

 

Для повышения эффективности управления финансами нужно провести следующие мероприятия:

• сокращение расходов за пользование кредитами и займами за счет уменьшения дебиторской задолженности и снижения уровня кредитного портфеля;
• сокращение расходов на содержание предприятия за счет оптимизации накладных расходов.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

В ходе выполнения курсовой работы были получены необходимые теоретические знания в области анализа финансового состояния предприятия и были решены все поставленные задачи.

В первой главе курсовой работы были выявлены понятие, значение и задачи финансового анализа. Также были выявлены методы анализа финансового состояния предприятия и система показателей, используемая для анализа.

Во второй главе курсовой работы был проведен анализ финансового состояния предприятия на примере ОАО «НАЗ «Сокол» с помощью финансовых коэффициентов. При помощи финансовой отчетности (бухгалтерский баланса, отчета о прибылях и убытках) мы научились рассчитывать финансовые коэффициенты: коэффициенты ликвидности, финансовой устойчивости, рентабельности и деловой активности. На основе полученных значений мы сделали соответствующие выводы о состоянии предприятия, опираясь на их нормативные значения. На 2011 год  финансовое состояние ОАО «НАЗ «Сокол» оценивается как сложное. Одной из основных причин такого положения является дефицит собственных оборотных средств.

В третьей главе курсовой работы мы разработали мероприятия по улучшению состояния ОАО «НАЗ «Сокол». Из них можно выделить следующие:

1. Сокращение расходов за пользование кредитами и займами за счет уменьшения дебиторской задолженности и снижения уровня кредитного портфеля;
2. Сокращение расходов на содержание предприятия за счет оптимизации накладных расходов;
3. Повышение производительности и увеличения объемов производства, в т.ч. за счет расширения номенклатуры выпускаемой продукции;
4. Повышение качества продукции и конкурентоспособности предприятия.