Финансовая устойчивость организации

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Оглавление

Введение.------------------------------------------------------------------------------- 3 стр.

1. Анализ ликвидности баланса.------------------------------------------------------ 6 стр.
2. Анализ платежеспособности организации.------------------------------------ 10 стр.
3. Анализ финансовой устойчивости организации.-----------------------------13 стр.
4. Анализ наличия и достаточности источников

формирования запасов------------------------------------------------------------- 18 стр.

5.

 

 

Список литературы.---------------------------------------------------------------- 23 стр.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение.

Финансовое состояние  предприятия характеризуется системой показателей, отражающих способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность и своевременно рассчитываться по своим обязательствам.

В процессе снабженческой, производительной, сбытовой и финансовой деятельности происходит непрерывный кругооборот  капитала, изменяются структура средств  и источников их формирования, наличие  и потребность в финансовых ресурсах и как следствие – финансовое состояние предприятия, внешним  проявлением которого является платежеспособность.

Финансовое состояние  может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность  предприятия успешно функционировать  и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, постоянно поддерживать свою платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.

Если платежеспособность – это внешнее проявление финансового  состояния предприятия, то финансовая устойчивость – это внутренняя его  сторона, отражающая сбалансированность денежных потоков, доходов и расходов, средств и источников их формирования.

 Для обеспечения финансовой  устойчивости предприятие должно  обладать гибкой структурой капитала  и уметь организовать его движение  таким образом, чтобы обеспечить  постоянное превышение доходов  над расходами с целью сохранения  платежеспособности и создания  условий для нормального функционирования.

Финансовое состояние  предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производительный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. Напротив в результате спада производства и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие – ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Устойчивое финансовое состояние является итогом умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Устойчивое финансовое состояние, в свою очередь, положительно влияет на объемы основной деятельности, обеспечение  нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как  составная часть хозяйственной  деятельности направлена на обеспечение  планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной  дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование. 

Главная цель финансовой деятельности предприятия – наращивание собственного капитала и обеспечение устойчивого  положения на рынке. Для этого  необходимо постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность предприятия, а также оптимальную  структуру актива и пассива баланса.

Анализ финансового состояние предприятия основывается главным образом на относительных показателях, так как абсолютные показатели баланса в условиях инфляции очень трудно привести в сопоставимый вид.

Относительные показатели анализируемого предприятия можно сравнивать:

• С общепринятыми «нормами» для оценки степени риска и прогнозирования возможности банкротства;
• Аналогичными данными других предприятий, что позволяет выявить сильные и слабые стороны предприятия и его возможности;
• Аналогичными данными за предыдущие годы для изучения тенденций улучшения или ухудшения финансового состояния предприятия.

Цели курсовой работы:

- Закрепить теоретические знания по анализу финансового состояния организации (выполнение практических аналитических расчетов);

- Оценить полученные результаты и их динамику.

Для реализации поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

1. Проанализировать ликвидность баланса.
2. Выполнить анализ платежеспособности организации.
3. Выполнить анализ финансовой устойчивости организации.
4. Проанализировать наличие и достаточности источников формирования запасов.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Анализ ликвидности баланса.

1.1.Группировка статьей  актива и пассива баланса по  степени ликвидности.

         1.1.1. Группировка статьей актива:

1. Наиболее ликвидные активы (А₁) – это суммы по всем статьям денежных средств, которые могут быть использованы для выполнения текущих расчетов немедленно. В эту группы включают также краткосрочные финансовые вложения.
2. Быстро реализуемые активы (А₂) – активы, для обращения которых в наличии средства требуется определенное время. В эту группу включают дебиторскую задолженность.
3. Медленнореализуемые активы (А₃) – наименее ликвидные активы – это запасы.
4. Труднореализуемые активы (А₄) – активы, которые предназначены для использования в хозяйственной деятельности в том числе продолжительного периода времени. В эту группу включают статьи 1раздела актива баланса «Внеоборотные активы».
2. Группировка статьей пассива:
1. Наиболее срочные обязательства (П₁) – кредиторская задолженность.
2. Краткосрочные пассивы (П₂) – краткосрочные кредиты и займы.
3. Долгосрочные или устойчивые пассивы (П₃) – долгосрочные обязательства.
4. Постоянные пассивы (П₄) - все статьи раздела III пассива баланса «Капиталы и резервы».

 

 

Анализ ликвидности баланса.

Талица №1.

Актив	На начало года, тыс.руб.	На конец года, Тыс.руб.	Пассив	На начало года, тыс.руб.	На конец года, тыс.руб.	Платежный излишек(+) или недостаток (-)
						На начало года, тыс.руб.	На конец года, тыс.руб.
1	2	3	4	5	6	7	8
Наиболее ликвидные активы (А1)	6630,0	10360,0	Наиболее срочные обязательства (П1)	6680,0	9560,0	-50,0	+800,0
Быстро реализуемые активы (А2)	8400,0	11800,0	Краткосрочные пассивы (П2)	3250,0	5200,0	+5150,0	+6600,0
Медленнореализуемые активы (А3)	15900,0	19400,0	Долгосрочные или устойчивые пассивы (П3)	14200,0	18400,0	+1700,0	+1000,0
Труднореализуемые активы (А4)	21600,0	24200,0	Постоянные пассивы (П4)	28400,0	32600,0	не определяется

Анализ выполняется приемом  сравнения показателей.

Вывод:

Наиболее ликвидные активы на конец года составили10360,0тыс.руб. , а на начало года 6630,0тыс.руб. и увеличились за год на 3730,0тыс.руб.

10360,0 - 6630,0 = + 3730,0 тыс.руб.

Быстро реализуемые активы на конец года составили 11800,0 тыс.руб., а на начало года 8400,0 тыс.руб. и увеличились за год на 3400,0 тыс.руб..

11800,0 – 8400,0 = + 3400,0 тыс.руб.

Медленнореализуемые активы на конец года составили 19400,0 тыс.руб., а на начало года 15900,0 тыс.руб. и увеличились за год на 3500,0 тыс.руб.

19400,0 – 15900,0 = + 3500,0 тыс.руб.

Труднореализуемые активы на конец года составили 24200,0 тыс.руб., а на начало года 21600,0 тыс.руб. увеличились за год на 2600,0 тыс.руб..

24200,0 – 21600,0 = + 2600,0 тыс.руб.

Наиболее срочные обязательства  на конец года составили 9560,0 тыс.руб., а на начало года 6680,0 тыс.руб. увеличились за год на 2880,0 тыс.руб.

9560,0 – 6680,0 = + 2880,0 тыс.руб.

Краткосрочные пассивы на конец года составили 5200,0 тыс.руб., а на начало года 3250,0 тыс.руб. увеличились за год на 1950,0 тыс.руб.

5200,0 – 3250,0 = + 1950,0 тыс.руб.

Долгосрочные или устойчивые пассивы на конец года составили 18400,0 тыс.руб., а на начало года 14200,0 тыс.руб. увеличились за год на 4200,0 тыс.руб.

18400,0 – 14200,0 = + 4200,0 тыс.руб.

Постоянные пассивы на конец года составили 32600,0, тыс.руб.а на начало года 28400,0 тыс.руб. увеличились за год на 4200,0 тыс.руб.

32600,0 – 28400,0 = + 4200,0 тыс.руб.

На начало года платежный  излишек составил:

краткосрочные пассивы -   +5150,0,

долгосрочные или устойчивые пассивы  -   +1700,0

Недостаток составил:

наиболее срочные обязательства  -    -50,0.

На конец года платежный  излишек составил:

          наиболее срочные обязательства -    +800,0

         краткосрочные пассивы -    +6600,0

        долгосрочные или устойчивые пассивы -    +1000,0

Недостатка на конец года нет.

2. Оценка ликвидности баланса.

Аналитические неравенства.

Баланс организации считается  абсолютно ликвидным, если выполняются следующие условия:

А₁ ≥ П₁;  А₂ ≥ П₂;   А₃ ≥ П₃;  А₄  ≤ П_4.

На начало года А₁ 6630,0 < П₁ 6680,0

                           А₂ 8400,0 > П₂ 3250,0

                           А₃ 15900,0  > П₃ 14200,0

                       А₄  21600,0 <  П₄ 28400,0

На конец года А₁ 10360,0 > П₁ 9560,0

                           А₂ 11800,0 > П₂ 5200,0

                           А₃ 19400,0  > П₃ 18400,0

                       А₄  24200,0 <  П₄ 32600,0

На начало года баланс не является ликвидным, а на конец года баланс является абсолютным ликвидным. Следовательно ликвидность баланса на конец года повысилась.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.  Анализ платежеспособности организации.

Платежеспособность организации  – это способность своевременно и в полном объеме погашать свои финансовые обязательства.

Анализ выполняется приемом  сравнения показателей.

Расчет показателей платежеспособности.

Коэффициент текущей платежеспособности (покрытия) К_п

К_п =

Расчет на начало года

К_п = = 3,114

Расчет на конец года

К_п = = 2,815

   Коэффициент промежуточной  платежеспособности К_пп

 

К_пп =

 

Расчет на начало года

К_пп = = 1,513

Расчет на конец года

К_пп = = 1,501

Коэффициент абсолютной платежеспособности (К_ап)

 

К_ап =

Расчет на начало года

К_ап = =0,667

 

Расчет на конец года

К_ап = = 0,702

 

Анализ коэффициентов  платежеспособности

Таблица 2

 

Коэффициенты	Нормативные ограничения	На начало года	На конец года	Изменения за год % (+) или(-)
1	2	3	4	5
Коэффициент покрытия (Кп)	Кп ≥2	3,114	2,815	- 9,6%
Коэффициент промежуточной  платежеспособности (Кпп)	Кпп ≥ 1	1,513	1,501	- 0,8%
Коэффициент абсолютной платежеспособности (Кап)	Кап ≥ 0,2	0,667	0,702	+ 5,2%