Эффективность деятельности предприятия

Ускорение оборачиваемости характеризует улучшение как производственной так и экономической сторон деятельности организации.

Итак, основными показателями, отражающими эффективность деятельности организации, являются доходность, прибыльность, уровень рентабельности.

Кроме того, существует система частных показателей, характеризующих эффективность различных сторон функционирования организации. Среди частных показателей наиболее важным является оборачиваемость оборотных средств.

1.3             Обзор методов анализа эффективности управления денежными потоками организации

Основная цель коммерческой организации (предприятия, фирмы, компании) заключается, как хорошо и повсеместно известно, в достижении наивысшей эффективности в ее финансово-хозяйственной деятельности и в использовании ресурсного потенциала. Эффективность деятельности и использования ресурсов в решающей степени определяет уровень деловой активности и финансовое положение коммерческой организации. Основными источниками информации здесь служат бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках.

Анализ эффективности С.И. Крылов рекомендует начать с расчета и сравнительной оценки (с данными предыдущих периодов, плановыми данными, данными других аналогичных предприятий, среднеотраслевыми значениями) показателей рентабельности, характеризующих эффективность деятельности коммерческой организации, основными из которых являются основные рентабельность    реализованной    продукции   (товаров, работ, услуг), рентабельность продаж, норма прибыли [13].          

Рентабельность реализованной продукции и рентабельность продаж характеризуют эффективность текущей деятельности, а норма прибыли - всей финансово-хозяйственной деятельности коммерческой организации.

Далее выполняется расчет и сравнительная оценка показателей (коэффициентов) рентабельности, характеризующих эффективность использования ресурсов коммерческой организации, наиболее значимые из них рентабельность активов, рентабельность собственного капитала, рентабельность заемного капитала, рентабельность инвестированного капитала, рентабельность оборотных активов, рентабельность внеоборотных активов.

Перечисленные коэффициенты характеризуют эффективность использования активов, собственного капитала, заемного капитала, инвестированного капитала, оборотных активов и внеоборотных активов соответственно.

Затем выполняется факторный анализ показателей рентабельности, позволяющий выявить причины их отклонения от базы сравнения (данных предыдущего периода, плановых данных, данных других аналогичных предприятий, среднеотраслевых значений).

Факторный анализ коэффициентов рентабельности может выполняться в двух направлениях: на основе их расчетных формул и построенных факторных моделей - соответствующими способами.

Первое направление факторного анализа представляет методику расчета влияния факторов на отклонение рентабельности продаж способом цепных подстановок.

Второе направление факторного анализа показателей рентабельности позволяет выявить причины их изменения более детально и предусматривает разложение исходных формул этих показателей по всем качественным и количественным характеристикам интенсификации производства и повышения эффективности финансово-хозяйственной деятельности. Факторные модели показателей рентабельности раскрывают взаимосвязи между показателями финансового состояния и финансовыми результатами, являются незаменимым инструментом оценки сложившейся ситуации, используются они и для прогнозирования финансовой устойчивости предприятия.

В случае необходимости на основании результатов анализа показателей рентабельности могут быть сформулированы рекомендации, направленные на повышение эффективности деятельности и использования ресурсов коммерческой организации [13]. 

Свою систему показателей, позволяющих оценивать эффективность хозяйственной деятельности предприятий, предлагает Л.Д.Ревуцкий [21]. Им также приводятся формулы для исчисления их значений. Это сравнительно новые, нетривиальные показатели эффективности хозяйственной деятельности, которые в настоящее время еще не применяются, но заслуживают того, чтобы обратить на них внимание. Ниже представлены четыре группы таких показателей.

Показатели производственной эффективности хозяйственной деятельности предприятий

1. Уровень производственного развития (производственной активности, производственной загрузки) предприятия (Уп), в том числе:

- уровень производственного развития предприятия по выпуску основной (профильной, профилирующей) товарной продукции (Упо);

- уровень производственного развития предприятия по выпуску побочной (непрофильной, непрофилирующей, сопутствующей) товарной продукции (Упп).

2. Уровень коммерческого развития (коммерческой, торговой, рыночной, сбытовой активности) предприятия (Ук), в том числе:

- уровень коммерческого развития предприятия по объему реализации основной товарной продукции (Уко);

- уровень коммерческого развития предприятия по объему реализации побочной товарной продукции (Укп).

Заметим, что при условиях: Уп = Ук,  Упо = Уко, Упп = Укп, вместо двух отдельных показателей Уп и Ук используется только один показатель производственной эффективности хозяйственной деятельности предприятия - уровень его экономического развития (экономической, деловой активности) (Уэ). При необходимости помимо показателей Уп, Ук и их структурных элементов могут анализироваться уровни роста или снижения показателей производственной эффективности работы предприятия (Уэп), коммерческой эффективности его работы (Уэк) и их соответствующих структурных элементов за те или иные сравниваемые отчетные периоды календарного времени.

3. Индекс производительности труда основных производственных рабочих предприятия в отчетном году (И), в том числе:

- индекс производительности труда основных производственных рабочих предприятия по выпуску основной продукции в отчетном году (Ио);

- индекс производительности труда основных производственных рабочих предприятия по выпуску побочной продукции в отчетном году (Ип).

Показатели этой группы являются незаменимыми параметрами стратегического и тактического управления хозяйственной деятельностью предприятий.

Для определения значений показателей этой группы применяются следующие формулы:

Уп = Т / М,                                                                                               (1)

Упо = То / Мо,                                                                                          (2)

Упп = Тп / Мп,                                                                                          (3)

Ук = Л / Ц,                                                                                                (4)

Уко = Ло / Цо,                                                                                            (5)

Укп = Лп / Цп,                                                                                           (6)

где Т, То и Тп - значения нормативной трудоемкости производства суммарных фактических объемов основной и побочной продукции, только основной и только побочной продукции рассматриваемого предприятия в отчетном году соответственно, тыс. нормо-ч/г.;

М, Мо, Мп - соответствующие производственные потенциалы рассматриваемого предприятия в отчетном году, тыс. нормо-ч/г.;

Л, Ло, Лп - фактические объемы реализации произведенной предприятием суммарной основной и побочной продукции, только основной и только побочной продукции в отчетном году соответственно, тыс. д. е/г.;

Ц, Цо, Цп - соответствующие потенциальные объемы реализации продукции рассматриваемого предприятия в отчетном году, тыс. д. е/г.

При определении уровней роста или снижения показателей производственной и коммерческой эффективности работы рассматриваемого предприятия в знаменателе представленных соотношений вместо потенциальных годовых значений рассматриваемых показателей используют их фактические значения за предыдущий отчетный год.

И = Т / Е,                                                                                                  (7)

Ио = То / Ео,                                                                                             (8)

Ип = Тп / Еп,                                                                                             (9)

где Е, Ео, и Еп - табельные фактические трудоемкости работ по производству суммарной основной и побочной продукции, только основной и только побочной продукции рассматриваемого предприятия в отчетном году соответственно, тыс. чел.-ч/г.

Показатели фактической экономической эффективности хозяйственной деятельности предприятий

1. Полная часовая фактическая доходопроизводительность (средняя полная стоимость одного нормо-часа затрат труда основных производственных рабочих) предприятия (С), в том числе:

- часовая фактическая доходопроизводительность предприятия по производству добавленной стоимости, т.е. условно-чистой продукции (Сд);

- часовая фактическая доходопроизводительность предприятия по производству чистого дохода, т.е. чистой продукции (Сч);

- часовая фактическая прибылепроизводительность предприятия по производству прибыли до вычета налогов, сборов и процентов, т.е. балансовой прибыли (П);

- часовая фактическая прибылепроизводительность предприятия по производству чистой прибыли (Пч).

2. Полная годовая фактическая доходопроизводительность предприятия (Д), в том числе:

- годовая фактическая доходопроизводительность предприятия по производству добавленной стоимости (Дд);

- годовая фактическая доходопроизводительность предприятия по производству чистого дохода (Дч);

- годовая фактическая прибылепроизводительность предприятия по производству прибыли до вычета налогов, сборов и процентов (Б);

- годовая фактическая прибылепроизводительность предприятия по производству чистой прибыли (Бч).

В случаях когда годовые объемы производства и реализации продукции предприятия отличаются друг от друга, целесообразно наряду с перечисленными в данной группе показателями указывать соответствующие годовые фактические объемы реализации произведенной предприятием товарной продукции. Кроме того, показатели С, Д и их структурные элементы целесообразно дифференцировать по доходам и прибыли от производства и реализации как основной (Со, До), так и побочной продукции предприятия (Сп, Дп).

Для определения значений показателей этой группы применяются следующие формулы:

С = Д / М,                                                                                                (10)

Сд = Дд / М,                                                                                             (11)

Сч = Дч / М,                                                                                             (12)

П = Б / М,                                                                                                (13)

Пч = Бч / М.                                                                                             (14)

Такого же типа соотношения используют для определения показателей Со и До, Сп и Дп, а также их структурных элементов, применяя в числителе этих соотношений соответственно Мо и Мп.

В отдельных случаях экономистам предприятия бывает проще определить показатель С и его составные части. Тогда, наоборот, по значениям этих показателей получают годовые значения дохода и прибыли (Д, Дд, Дч, Б, Бч).

Показатели фактической финансовой эффективности хозяйственной деятельности предприятий

1. Фактическая рентабельность труда основных производственных рабочих предприятия (Рр).

2. Фактическая рентабельность производства продукции, работ, услуг предприятия (Рп).

3. Фактическая рентабельность совокупных (основных и оборотных) производственных фондов предприятия (Рф).

Показатели Рр и Рп целесообразно дифференцировать по производствам основной и побочной продукции (соответствующие обозначения Рро, Ррп и Рпо, Рпп).

При необходимости могут быть рассмотрены фактические показатели рентабельности труда всех работников предприятия, производства условно-чистой и чистой продукции на предприятии, человеческого и общего имущественно-земельного капитала предприятия, а также фактическая доля чистой прибыли в балансовой прибыли предприятия.

Показатели этой и предыдущей групп могут быть эффективно использованы в качестве основных параметров оперативного и стратегического контроллинга предприятий.

Для определения значений показателей этой группы применяются следующие формулы:

Рр = Б / Е,                                                                                                (15)

Рро = По / Ео,                                                                                          (16)

Ррп = Пп / Еп,                                                                                          (17)

Рп = Б / Т,                                                                                                (18)