Анализ неплатежеспособности предприятия

Министерство образования  и науки РФ

Государственная Полярная Академия

Кафедра государственного, муниципального и организационного управления

Реферат

По дисциплине «Антикризисное управление»

Анализ неплатежеспособности предприятия 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Выполнил: студентка 391 гр.,

Елдогир Д.В.

Проверил: асс., Пюрвеева К.А.

Санкт-Петербург

2012 г.

Содержание:

Введение………………………………………………………………..………….3

1. Теоретические аспекты  анализа неплатежеспособности предприятия

   1.1. Основания для признания предприятия неплатежеспособным…………5

   1.2. Методика расчета показателей платежеспособности………..…………11

2. Рекомендации по выходу  из кризисного положения

   2.1. Возможные причины неплатежеспособности…………………..………17

   2.2 Пути выхода из кризисного состояния……………………………...……22

Заключение………………………………………………………….……………28

Список использованной литературы……………………………………..…….30

 

 

Введение

 

В настоящее  время возникновение кризисных  ситуаций, приводящих к банкротству  предприятий, обусловлено неправильным управлением и внешними факторами, характеризующими экономическую обстановку, в которой функционирует фирма  и от которой она не может не зависеть.

Кризисная ситуация характеризуется повышенным риском банкротства, слабой конкурентной позицией, финансовой неустойчивостью. Для эффективного управления предприятием необходимо провести анализ и диагностику  финансового состояния предприятия, которое является своеобразной системой, предупреждающей руководство об опасных ситуациях для бизнеса. Возможное наступление банкротства  является кризисным состоянием предприятия. Это значит, что оно не способно осуществлять финансовое обеспечение  своей производственной деятельности.

Традиционные  методы управления не увязывают организационные  цели сменяющейся ситуации, цели остаются прежними. Но если в нормальной ситуации целями любой фирмы являются прибыльность, захват новых рынков и рост, то в кризисной ситуации главная цель – выживание. Чтобы избежать банкротства, предприятие должно мобилизировать свои ресурсы на решения задач выхода из кризиса, а это уже цель не просто управления, а способа управления, адаптированного к стратегическим неожиданностям, антикризисного управления. Методом в нём является диагностика кризисного состояния предприятия. В кризисной ситуации помимо контрольной функции диагностика состояния является своеобразной системой, предупреждающей руководство об опасных ситуациях для бизнеса.

Задача  определения степени риска банкротства  является актуальной как для собственников  предприятия, так и для кредиторов. Поэтому вызывают интерес любые  научно обоснованные методики диагностики  риска банкротства, которые являются эффективными финансовыми инструментами  в управлении предприятием.

Задача  анализа финансового состояния  предприятия не исчерпывается лишь установлением неплатежеспособности предприятия по использовавшейся ранее методике анализа финансовой структуры баланса предприятия по трём критериям: по коэффициенту текущей ликвидности, коэффициенту обеспеченности собственными средствами и коэффициенту восстановления. Но в последнее время стало ясно, что с помощью этой методики не исчерпывается задача анализа финансового положения фирмы. Для того, чтобы выработать правильные решения по выходу предприятия из кризисного состояния, необходимо проведение углублённой финансовой диагностики. При этом должны учитываться отраслевые и региональные особенности.

Актуальность и практическая значимость темы настоящей работы обусловлена  рядом причин.

Во-первых, в настоящее  время, в российской экономике ключевой проблемой является кризис неплатежей, и добрую половину российских предприятий следовало уже давно объявить банкротами, а полученные средства перераспределить в пользу эффективных производств, что несомненно бы способствовало оздоровлению российского рынка.

Во-вторых, в условиях массовой неплатежеспособности российских хозяйствующих  субъектов особое значение приобретают  меры по предотвращению кризисных ситуаций, а также мероприятия, направленные на восстановление платежеспособности предприятия и стабилизацию его  финансового состояния.

При написании работы было использовано множество различной  литературы, включая гражданское  законодательство, а также методические материалы по анализу и статьи практикующих юристов и экономистов, рассматривающих проблемы неплатежеспособности и антикризисного менеджмента.

 

1. Теоретические  аспекты анализа неплатежеспособности  предприятия

 

1. Основания для признания предприятия неплатежеспособным

 

Всякое предприятие, осуществляющее коммерческую деятельность, вступает в отношения с налоговыми органами, банками, другими предприятиями (поставщиками и потребителями) и т.д. В процессе этих отношений у предприятия возникают обязательства, которые могут привести к тому, что предприятие станет должником и будет обязано в некоторый срок совершить в пользу другого лица определенные действия, а именно: произвести платеж, поставить товар, исполнить услугу и т.д.

Кредитор имеет право  требовать от должника исполнения обязательств, а также возмещения убытков, причиненных  неисполнением или ненадлежащим исполнением обязательств.

Обязательства предприятия, возникающие в ходе его финансово-хозяйственной  деятельности, имеют определенные сроки  исполнения.

Нарушение сроков исполнения обязательств ведет к возникновению  у контрагентов рисков. Чем больше рисков создает предприятие контрагентам, чем чаще и длительнее оно задерживает  исполнение обязательств, тем ненадежнее оно выглядит в глазах партнеров, контрагентов, собственных работников и т.д.

Такое предприятие обретает репутацию ненадежного партнера, недобросовестного плательщика, налогоплательщика, работодателя и т.д.

Ненадежное исполнение обязательств свидетельствует о:

• необязательности как  о стиле взаимодействия с партнерами, если предприятие располагает ресурсами, достаточными для выполнения имеющихся  обязательств;

• дефиците или кризисе  возможностей для исполнения обязательств.

Необязательность как  стиль взаимодействия влечет за собой, как правило, отказ партнеров  от взаимодействия, штрафы и иные санкции, предусмотренные законодательством  и договорами, но в конечном счете  партнеры или кредиторы сохраняют  шанс на погашение обязательств без  особого ущерба.

Когда предприятие испытывает дефицит или кризис возможностей для исполнения имеющихся обязательств, возникает вопрос, способно ли оно  в полной мере, т.е. без ущерба, удовлетворить кредиторов.

И здесь не принципиально, способно ли оно удовлетворить одних  кредиторов в ущерб другим. Важно, способно ли предприятие удовлетворить  без ущерба всех кредиторов в надлежащие сроки, платежеспособно ли оно?

Предприятие, которое из режима своевременного исполнения обязательств переходит в кризисную зону ненадежного  исполнения, исполнения со сбоями и  срывами, вплоть до безнадежного состояния, становится как партнер неплатежеспособный, или несостоятельным, наносящим  ущерб своим кредиторам.

Очевидно, что неплатежеспособность есть некая переменная характеристика, которая может иметь разные градации – от эпизодической до устойчивой и хронической неплатежеспособности.

Устойчивая  и хроническая неплатежеспособность предприятия с финансовой точки зрения означает, что такое предприятие:

• поглощает (с задержкой  или безнадежно) ресурсы или средства кредиторов: их товары, деньги и услуги. Это средства банков, других предприятий, собственных работников, акционеров и т.д.;

• формирует недоимки по налогам и иным обязательным платежам, что блокирует из-за дефицита средств  в полной мере исполнение бюджета, выплату  пенсий и т.д.

Иными словами, неплатежеспособное предприятие является носителем  финансового ущерба кредиторам, оказывает  на них депрессирующее влияние путем  изъятия их ресурсов.

Как правило, несущие ущерб  кредиторы пытаются теми или иными  методами, в том числе судебными, истребовать исполнение отдельных  обязательств, действуя разрозненно  и независимо друг от друга.

Обычно успехи одних кредиторов становятся известны другим, которые  также выставляют свои требования. Рано или поздно кредиторы вынуждены  прийти к согласованным совместным действиям.

В конечном счете неплатежеспособное предприятие ставит своих кредиторов (и государство в том числе) перед выбором:

• или дать предприятию  некий контролируемый шанс на преодоление  внутреннего финансового кризиса, на финансовое оздоровление, что может  быть реализовано в рамках некоторого ограниченного во времени (временного) соглашения;

• или выставить требования о ликвидации данного предприятия  и продажи его имущества, чтобы  за счет этого удовлетворить полностью  или хотя бы частично требования кредиторов.

Однако здесь выбор  стоит не только перед кредиторами. Сам должник, оценивая собственное  кризисное состояние и свою неспособность  к расчету по обязательствам, может  поставить вопрос о диалоге с  кредиторами или о собственной  ликвидации как предприятия.

Цивилизованная процедура  ликвидации должника, продажи его  имущества и расчета с кредиторами  называется банкротством предприятия.

Рассматривая дело о банкротстве, суд может и не объявлять предприятие  банкротом, а пойти по пути попыток  финансового оздоровления предприятия.

В настоящее время большинство  предприятий России находятся в  затруднительном финансовом состоянии. Взаимные неплатежи между хозяйствующими субъектами, высокие налоговые и  банковские процентные ставки приводят к тому, что предприятия оказываются  неплатежеспособными. Внешним признаком несостоятельности предприятия является приостановление его текущих платежей и неспособность удовлетворить требования кредиторов в течении трех месяцев со дня наступления сроков их исполнения.

В связи с этим особую актуальность приобретает вопрос оценки структуры баланса, так как решения  о несостоятельности предприятия  принимаются по признании неудовлетворительности структуры баланса.

Общими причинами неплатежеспособности организации являются факторы, влияющие на снижение или недостаточный рост выручки и опережающий рост обязательств.

Замедление  темпов роста выручки либо ее абсолютное снижение наблюдается при:

• затоваривании, когда рынок снижает спрос на продукцию из-за ее 
  неудовлетворительного качества, высокой цены или снижения 
  на нее потребности;
• влиянии конкуренции;
• растущем невозврате платежей за отгруженную продукцию, когда организация работает с ненадлежащим покупателем или не свободна в выборе надлежащего;
• сужении рынка за счет ограничения на него доступа путем ввода запретов, квот, таможенных барьеров и т.д.

Иными словами, причины здесь простые: или не берут продукцию (услуги), или берут, но не платят, или не пускают на рынок.

Опережающий темп прироста обязательств наблюдается  в случаях, когда организация:

• осуществляет неэффективные долгосрочные финансовые вложения (капиталовложения), которые не сопровождаются соответствующим ростом выручки;
• загружает производство избыточными (неработающими) запасами, которые не увеличивают объемов производства и выручки;
• наращивает средства в расчетах, которые практически не имеют 
  отношения к выручке;
• несет убытки;
• тратит выручку на второстепенные цели, на развлечения (больше, чем можно).

Данный  комплекс общих причин неплатежеспособности характерен для всех организаций, испытывающих трудности своевременного расчета  по своим обязательствам, независимо от страны производства и рынка.

Основная  цель проведения предварительного анализа  финансового состояния предприятия – обоснование решения о признании структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия – неплатежеспособным в соответствии с системой критериев, утвержденных законодательством.

Основными источниками анализа  являются форма №1 «Баланс предприятия», форма №2 «Отчет о прибылях и убытках».

Анализ и оценка структуры  баланса предприятия проводится на основе показателей: коэффициента текущей  ликвидности; коэффициента обеспеченности собственными средствами.

Основанием для признания  структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия – неплатежеспособным является одно из следующих условий: