Анализ финансового состояния предприятия

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕТСТВО ЖЕЛЕЗНОДОРОЖНОГО ТРАНСПОРТА

 

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

«ИРКУТСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ ПУТЕЙ СООБЩЕНИЯ

(ФГБОУ ВПО ИрГУПС)»

 

 

Факультет менеджмента, логистики и таможенного дела

Кафедра «Финансы и антикризисное регулирование»

 

 

 

Анализ финансового состояния предприятия

КУРСОВАЯ РАБОТА

По антикризисному управлению.

КР.470000.190303.65.001-2013.ПЗ

 

                                

 

 

 

Выполнил:        Проверил:

                                                                                                                                                               Студентка гр. М5-12-1      Преподаватель                               Фанта.К.Н                    Нюренберг М.Н.    

Иркутск  2013

 

 

 

Введение

1 Содержание финансового  анализа

1.1 Цели и задачи финансового  анализа

1.2 Источники информации  для проведения анализа финансового

анализа предприятия

2. Анализ финансового  анализа предприятия

2.1 Анализ имущественного  анализа предприятия

2.1.1 Анализ активов

2.1.2 Анализ пассивов

2.2 Коэффициентный анализ  финансового анализа предприятия

2.2.1 Коэффициенты характеризующие  хозяйственно-финансовую

деятельность предприятия

2.2.2 Коэффициенты характеризующие  платежеспособность

2.2.3 Коэффициенты характеризующие  финансовую устойчивость

2.2.4 Коэффициенты характеризующие  рентабельность

2.2.5 Коэффициенты характеризующие  деловую активность

3 Оценка финансового состояния  предприятия

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

В условиях рыночных отношений исключительно велика роль анализа финансового состояния предприятия. Это связано с тем, что предприятия приобретают самостоятельность, несут полную ответственность за результаты своей производственно-хозяйственной деятельности перед совладельцами (акционерами), работниками, банком и кредиторами.

Роль финансового анализа не только усилилась, но и качественно изменилась. Это связано, прежде всего, с тем, что финансовый анализ из рядового звена экономического анализа превратился в условиях рынка в главный метод оценки экономики.

Финансовый анализ является существенным элементом финансового менеджмента. Практически все пользователи финансовых отчетов предприятия применяют методы финансового анализа для принятия решений.

Анализ финансового состояния предприятия стал неотъемлемой частью современного бизнеса. Именно от анализа и диагностики экономического состояния предприятия и определения стратегии развития бизнеса зависит успех деятельности предприятия, поэтому вопросам анализа и оценки финансового состояния компаний уделяется столько внимания. На основе анализа и оценки эффективности работы может быть разработана стратегия развития бизнеса, которая позволит не только контролировать будущее компании, но и сделает его более предсказуемым и успешным.

Анализ финансового состояния предприятия имеет многоцелевую направленность и, в частности, может осуществляться по следующим основным направлениям: постоянный мониторинг фактической эффективности деятельности предприятия на основе финансовой отчетности; выявление платежеспособности предприятия и удовлетворительной структуры баланса предприятия с целью недопущения его банкротства; оценка финансового состояния предприятия с позиций целесообразного вложения финансовых ресурсов в развитие производства.

Финансовое состояние – важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия независимо от его организационно-правовой формы. Анализ финансового состояния определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров по финансовым и другим отношениям. Устойчивое финансовое состояние формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности предприятия. Определение его на ту или иную дату отвечает на вопрос, насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение периода, предшествующего этой дате.

1 Содержание финансового  анализа

   Содержание финансового анализа предприятия - оценка финансового состояния и выявление возможности повышения эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой политики. Финансовое состояние хозяйствующего субъекта - это характеристика его финансовой конкурентоспособности, использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами. В традиционном понимании финансовый анализ – это метод оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия на основе его бухгалтерской отчетности. 
   Финансовое состояние предприятия может быть, устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Об устойчивом финансовом состоянии предприятия свидетельствует его способность полностью и в срок производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, без серьёзных последствий переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность, а отсутствие перечисленных качеств с большой вероятностью говорит о неустойчивости финансового состояния предприятия. 
   Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно не только обладать гибкой структурой капитала, но обязательно уметь организовать движение финансовых ресурсов таким образом, чтобы достичь постоянного превышения доходов над расходами с целью создания условий для сохранения платежеспособности и самовоспроизводства. Посему, финансовая устойчивость предприятия представляет собой, прежде всего способность хозяйствующего субъекта функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, которая гарантирует его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в пределах допустимого уровня риска. 
   Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность непосредственно зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это благоприятно влияет на финансовое положение предприятия, и, наоборот, из-за недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности.        Значит, устойчивое финансовое состояние предприятия – это итог грамотного и искусного управления всем комплексом факторов, непосредственно определяющим результаты хозяйственной деятельности предприятия. Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Следовательно, финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности предприятия должна обеспечивать планомерные поступления и расходования финансовых ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование. 
Главная цель финансовой деятельности - решить, где, когда и как использовать финансовые ресурсы для эффективного развития производства и получения максимума прибыли. 
   Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую - заемные. Следует знать и такие понятие рыночной экономики, как деловая активность, ликвидность, платежеспособность, кредитоспособность предприятия, порог рентабельности, запас финансовой устойчивости (зона безопасности), степень риска, эффект финансового рычага и другие, а также методику их анализа. 
 
Главная цель финансового анализа - своевременно выявить и устранять недостатки в финансовой деятельности и найти резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

1.1 Цели и задачи  финансового анализа

В современных условиях повышается самостоятельность предприятий в принятии и реализации управленческих решений, их экономическая и юридическая ответственность за результаты хозяйственной деятельности. Объективно возрастает значение финансовой устойчивости хозяйствующих субъектов. Все это повышает роль финансового анализа в оценке их производственной и коммерческой деятельности и прежде всего в наличии, размещении и использовании капитала и доходов. Результаты такого анализа необходимы прежде всего собственникам (акционерам), кредиторам, инвесторам, поставщикам, налоговым службам, менеджерам и руководителям предприятий.

Ключевой целью финансового анализа является получение определенного числа основных (наиболее представительных) параметров, дающих объективную и обоснованную характеристику финансового состояния предприятия. Это относится прежде всего к изменениям в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами, в составе прибылей и убытков.

Локальные цели финансового анализа:

♦ определение финансового состояния предприятия;

♦ выявление изменений в финансовом состоянии в пространственно-временном разрезе;

♦ установление основных факторов, вызывающих изменения в финансовом состоянии;

♦ прогноз основных тенденций финансового состояния.

Аналитика и управляющего (финансового менеджера) интересует как текущее финансовое положение предприятия (на месяц, квартал, год), так и его прогноз на более отдаленную перспективу.

Альтернативность целей финансового анализа определяют не только его временные границы. Она зависит также от целей, которые ставят перед собой пользователи финансовой информации.

Цели исследования достигаются в результате решения ряда аналитических задач:

♦ предварительный обзор бухгалтерской отчетности;

♦ характеристика имущества предприятия: внеоборотных и оборотных активов;

♦ оценка финансовой устойчивости;

♦ характеристика источников средств: собственных и заемных;

♦ анализ прибыли и рентабельности;

♦ разработка мероприятий по улучшению финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Данные задачи выражают конкретные цели анализа с учетом организационных, технических и методических возможностей его осуществления. Основными факторами в конечном счете являются объем и качество аналитической информации.

Чтобы принимать решения в сфере производства, сбыта, финансов, инвестиций и инноваций, руководству предприятия необходима систематическая деловая осведомленность по вопросам, которые являются результатом отбора, анализа и обобщения исходной информации.

На практике необходимо правильно читать информацию об исходных показателях, опираясь на цели анализа и управления. Основной принцип изучения аналитических показателей – дедуктивный метод, т. е. переход от общего к частному, но он должен использоваться многократно. В ходе такого анализа воспроизводится историческая и логическая последовательность экономических факторов и событий, направленность и сила их воздействия на результаты хозяйственной деятельности предприятий.

 

1.2 Источники информации  для проведения анализа финансового

анализа предприятия

Информационной базой финансового анализа является бухгалтерская отчетность.

Бухгалтерская отчетность представляет собой систему показателей, отражающих имущественное и финансовое положение организации на отчетную дату, а также финансовые результаты ее деятельности за отчетный период.

Состав, содержание, требования и другие методические основы бухгалтерской отчетности регламентированы Положением по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/96), утвержденным приказом Минфина РФ от 8 февраля 1996 года № 10. Согласно этому Положению бухгалтерская отчетность состоит из образующих единое целое взаимосвязанных бухгалтерского баланса, отчета о финансовых результатах и пояснений к ним. Бухгалтерская отчетность должна быть достоверной, полной, открытой для ознакомления пользователей. Публикация бухгалтерской отчетности производится не позднее 1 июля года, следующего за отчетным, в случаях, предусмотренных законодательством РФ.

Отдельные принципы и порядок составления форм бухгалтерской отчетности конкретизируются в официальных ежегодных указаниях по заполнению годовых и квартальных форм. Так, одни из последних указаний, утвержденные приказом Минфина РФ от 27 марта 1996 г. № 31 «О типовых формах квартальной бухгалтерской отчетности организаций в 1996 году», явились очередным этапом совершенствования российской отчетности в рамках перехода ее на международную систему учета. В соответствии с этим приказом отчетность претерпела значительные изменения.

1. В новой форме баланса  теперь сквозная нумерация (всего 6 разделов). Изменились наименования  практически всех разделов бухгалтерского  баланса: I. Вне оборотные активы; II. Оборотные активы; Ш. Убытки; IV. Капитал  и резервы; Ч. Долгосрочные пассивы VI. Краткосрочные пассивы.

2. Наименование отдельных  разделов или статей бухгалтерского  баланса представляет собой классификацию  хозяйственных средств организации  и их источников по экономическому  признаку. Информация о многочисленных  классификационных группах значительно  детализируется, становится более  аналитичной. За агрегированным показателем бухгалтерской отчетности следует его разукрупнение через перечисление «в том числе к это новшество делает более значимой и понятной информацию, содержащуюся на балансе для широкого круга пользователей, обладающих минимальными знаниями о порядке формирования этой информации.

3. Амортизируемое имущество (основные средства, нематериальные  активы, малоценные и быстроизнашивающиеся  предметы) показывается в балансе  в нетто-оценке — по остаточной  стоимости. Справочные показатели  — балансовая стоимость и начисленный  на отчетную дату износ —  в бухгалтерском балансе не  отражаются.

4. В пассиве бухгалтерского  баланса не находят справочного  отражения показатели прибыли  отчетного года и ее использования, а приводится показатель нераспределенной  прибыли отчет- ного года (периода).

5. В новой форме бухгалтерского  баланса более четко реализуется  один из основных принципов  построения баланса, в соответствии  с которым активы и пассивы  показываются с подразделением  в зависимости от срока обращения (погашения) на долгосрочные (свыше  одного года) и краткосрочные (до  одного года включительно). Такое  подразделение касается дебиторской  и кредиторской задолженностей, а также кредитов банка и  займов

других организаций.

Весьма значительные изменения претерпела форма № 2, которая теперь называется «Отчет о финансовых результатах». 

 

1. Отчет состоит только  из одной таблицы. Таблица «Использование  прибыли» заменена двумя строками: «Налог на прибыли» и «Отвлеченные  средства». Новое содержание строк  отражает общую тенденцию разделения  функций бухгалтерского учета  для составления бухгалтерской  и налоговой отчетности.

2. Измененное название  граф формы № 2 «За отчетный  период» и «За анализируемый  период прошлого года» позволяет  непосредственно наблюдать показатели  этой формы в динамике.

3. Показатель выручки  от реализации товаров, продукции, работ, услуг показывается в нетто  оценке, то есть без косвенных  налогов и обязательных платежей.

4. Содержание показателя  «Себестоимость реализации: товаров, продукции, работ, услуг» (строка 020 форма  № 2) зависит от вида деятельности  организации, варианта учета затрат  на производство и калькулирования себестоимости.

Организации, занятые производством продукции, выполнением работ и оказанием услуг, отражают по этой строке сумму затрат, связанных с производством продукции, выполнением работ, оказанием услуг, (без учета сумм, отражаемых по статье «Управленческие расходы), относящихся к реализованной продукции (работам, услугам).

Организации, занятые торговой, снабженческой, сбытовой и иной посреднической деятельностью — покупная стоимость реа- лизованных товаров.

5. В новой форме отдельно  выделены статьи «Коммерческие  расходы» и «Управленческие расходы», содержание которых также зависит  от вида хозяйственной деятельности  организации.