Антикризисное управление ООО «Петростиль»

 

Таблица 4

Сопоставление изменений  по активам и пассивам баланса

Разделы и статьи активов	На начало периода в тыс.руб. и  долях		На конец  периода в тыс.руб. и  долях		Изменение в тыс.руб. и  долях
	тыс. руб	%	тыс. руб	%	тыс. руб	%
1. Внеоборотные  активы
Основные         средства	118	6,53	97	5,7	-21	-0,83
Итого	118	6,53	97	5,7	-21	-0,83
2. Оборотные активы
Запасы	792	46,86	884	55,04	92	8,18
В т.ч. Сырье, материалы	792	46,86	884	55,04	92	8,18
Дебиторская задолженность	193	11,42	334	20,8	141	9,38
Денежные средства	705	41,72	388	24,16	-317	-17,56
Итого	1690	93,47	1606	94,3	-84	0,83
Всего	1808	100	1703	100	-105	-
Разделы и статьи пассивов	На начало периода в тыс.руб. и  долях		На конец  периода в тыс.руб. и  долях		Изменение в тыс.руб. и  долях
	тыс. руб	%	тыс. руб	%	тыс. руб	%
1. Собственные  средства
Уставный капитал	10	0,55	10	0,58	-	0,03
Нераспределенная  прибыль (убыток)	536	29,65	705	41,40	169	11,75
Итого	546	30,2	715	41,98	169	11,78
2. Заемные средства
Краткосрочные займы и кредиты	550	30,42	550	32,3	-	1,88
3. Привлеченные  средства
Кредиторская   задолженность	712	39,38	438	25,72	-274	-13,66
В т.ч. Поставщики  и подр	498	27,54	220	12,92	-278	-14,62
Задолженность перед персоналом	57	3,15	69	4,05	12	0,9
- перед гос.  внебюджетн. фондами	20	1,11	10	0,59	-10	-0,52
- по налогам  и сборам	102	5,64	139	8,16	37	2,52
Прочие кредиторы	35	1,94	-	-	-35	-1,94
Итого	712	39,38	438	25,72	-274	-13,66
Всего	1808	100	1703	100	-105	-

 

 

Выводы:

Структура активов баланса.

1. Средства в активах на начало года были размещены следующим образом:

Внеоборотные активы – 118 тыс. руб. ( 6,53%) и оборотные активы - 1690 тыс.руб. (93,47%). За год структура активов изменилась: внеоборотные активы уменьшились на 21 тыс.руб. (5,7% в совокупных активах) и оборотные - на 84 тыс. руб. (доля соответственно увеличилась до 94,3%). Рост доли оборотных активов увеличивает мобильность структуры активов, способствующей ускорению оборачиваемости средств предприятия.

2. В составе внеоборотных активов сократилась доля основных средств на 17,8%. Изменение возможно за счет износа, выбытия или продажи основных средств. Доля ОС в совокупных активах – 5,7%, что свидетельствует о незначительных накладных расходах и чувствительности к изменениям выручки.

3. В составе оборотных активов значительный рост (8,18%) запасов.

Дебиторская задолженность  увеличилась на 141 тыс. руб. (73,06%). Рост дебиторской задолженности сам по себе является негативным фактором, но, учитывая, что задолженность краткосрочная (платежи ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты), риск невозврата долгов уменьшается. Наличие непогашенной дебиторской задолженности на конец года в сумме 334 тыс. руб. свидетельствует об отвлечении части текущих активов на кредитование потребителей готовой продукции и прочих дебиторов.

Значительное снижение денежных средств на 44,96%. Это показывает, что возможно снижение платежеспособности у организации.

4. Структура оборотных средств такова, что на начало года: запасы составляли 46,86% оборотных средств, дебиторская задолженность – 11,42%, а на конец года: запасы – 55,04% и дебиторская задолженность – 20,80%.

Увеличение доли дебиторской задолженности является негативным изменением и может свидетельствовать об ухудшении ситуации с оплатой продукции предприятия и о выборе подходящей политики продаж.

Увеличение стоимости  запасов может иметь несколько причин: рост цен на сырье и материалы, увеличение объемов производства, но при этом отставание сбыта готовой продукции, либо вложение свободных денежных средств в запасы (что не всегда выгодно).

5. Предприятие имеет  активное сальдо задолженности,  значит оно предоставляет своим покупателям бесплатный коммерческий кредит в размере, превышающем средства, полученные в виде отсрочек платежей коммерческим кредиторам.

6. Денежные средства на начало и конец периода имеются в достаточном ко-

личестве. Хотя снижение может быть связано с сознательным уменьшением остатка денежных средств на счетах на конец года. А также может свидетельствовать о проблемах, связанных с оплатой услуг предприятия.

Структура пассивов баланса.

1. Основным источником  формирования совокупных активов предприятия

является собственный  капитал. Его доля на начало года составляла 30,2%, а доля заемного капитала -  69,8%. Превышение заемных средств над собственными означает, что предприятие не обладает достаточным запасом финансовой устойчивости. За год собственный капитал увеличился на 169 тыс. руб., а заемный снизился на 274 тыс. рублей. Изменилась структура источников: собственный капитал составил 41,98%, заемный – 58,02%. Это может свидетельствовать о незначительном повышении финансовой устойчивости предприятия. Рост собственного капитала произошел за счет нераспределенной прибыли отчетного периода.

2. Не изменились краткосрочные кредиты и займы.

3. Причиной увеличения доли собственных средств явилось также снижение

 кредиторской задолженности на 274 тыс. руб. или в 1,6 раза, и , как следствие, уменьшение ее доли в валюте баланса до 25,72%.

 

 

4. Расчет финансовых коэффициентов деятельности ООО «Петростиль» по группам

 

Таблица 5

Анализ ликвидности  баланса

 

Актив	На начало года	На конец  года	Пассив	На начало года	На конец года	Платежный излишек или недостаток		В % к величине группы пассива
						начало	конец	начало	конец
А1	705	388	П1	712	438	-7	-50	-0,98	-11,42
А2	193	334	П2	550	550	-357	-216	-64,91	-39,27
А3	792	884	П3	-	-	792	884	-	-
А4	118	97	П4	546	715	-428	-618	-78,39	-86,43
Баланс	1808	1703	Баланс	1808	1703

 

Выводы:

Из таблицы видно, что  баланс анализируемого предприятия  недостаточно ликвиден. А1<П1, А2<П2, А3>П3, А4<П4. Платежный недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств за отчетный период возрос с 7 тыс. руб. до 50 тыс. руб. Это означает, что в конце года предприятие могло оплатить абсолютно ликвидными средствами 88,58% своих краткосрочных обязательств. Значит, абсолютно ликвидных средств почти достаточно. Ожидаемые поступления от дебиторов превысили величину краткосрочных кредитов. Долгосрочных обязательств нет, поэтому по этой группе имеется платежный излишек. Поэтому платежный излишек по 3-ей группе может быть направлен на покрытие недостатка средств для погашения наиболее срочных обязательств.

Показатель чистых активов (ЧА) определяется как разность между  величиной активов (за минусом суммы задолженности участников по взносам в УК)  и текущими пассивами, включающими краткосрочные кредиты и займы, кредиторскую задолженность, задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов, резервы предстоящих платежей и прочие краткосрочные обязательства.

Показатель собственных  оборотных средств   (СОС)  определяется как разность между величиной внеоборотных активов (итог I раздела баланса)   и  собственного капитала организации (итог III раздела баланса).

ЧА_нг=1808-550-712=546,

ЧА_кг=1703-550-438=715,

СОС_нг=546-118=428,

СОС_кг=715-97=618.

Выводы:

1. Чистые активы увеличились на 169 тыс. рублей или на 30,95% что является положительным моментом.

2. Собственные оборотные средства увеличились на 190 тыс. рублей или в 1,44 раза. Увеличение СОС в наибольшей степени за счет наличия у предприятия в отчетном году чистой прибыли, а также уменьшение стоимости основных средств. Это также оказывает положительное влияние на финансовое состояние предприятия.

С целью  углубления анализа  и подтверждения правильности полученных выводов в курсовой работе рассчитывается и анализируется система финансовых коэффициентов, которые агрегировано  и во взаимосвязи характеризуют деятельность предприятия и его финансовое положение.

1. Коэффициенты, характеризующие платежеспособность  должника:

- коэффициент абсолютной ликвидности;

- коэффициент критической  ликвидности;

- коэффициент текущей ликвидности;

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно, и рассчитывается как отношение наиболее ликвидных оборотных активов (денежных средств и краткосрочных финансовых вложений) к текущим обязательствам должника.

К_{ал нг}=705/(712+550)=0,56

К_{ал кг}=388/(438+550)=0,39

Коэффициент критической  ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена в результате расчетов денежными средствами и при погашении краткосрочной дебиторской задолженности немедленно, и рассчитывается как отношение наиболее ликвидных оборотных активов (денежных средств и краткосрочных финансовых вложений) к сумме краткосрочных обязательств организации.

К_{кл нг}=(705+193)/(712+550)=0,71

К_{кл кг}=(388+334)/(438+550)=0,73.

Коэффициент текущей  ликвидности характеризует обеспеченность организации оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения обязательств и определяется как отношение ликвидных активов к текущим обязательствам должника.

Коэффициент текущей  ликвидности представляет собой  отношение фактической стоимости  находящихся в наличии у предприятия  оборотных средств (производственных запасов, готовой продукции, денежных средств, дебиторской задолженности и прочих оборотных активов) к наиболее срочным обязательствам предприятия (краткосрочных займов и кредиторской задолженности).

К_{тл нг}=1690/(550+712)=1,34,

К_{тл кг}=1606/(550+438)=1,63.

При неудовлетворительной структуре баланса для проверки реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности сроком на 6 месяцев следующим образом:

,             

где , - фактическое значение коэффициента текущей ликвидности на конец и начало отчетного периода; 6 — период восстановления платежеспособности в месяцах; Т — отчетный период в месяцах; 2 — нормативное значение коэффициента текущей ликвидности.

 

 

Таблица 6

Анализ платежеспособности организации на основе коэффициентов  ликвидности

 

Показатели	На начало года	На конец года	Изменение	Норматив для оценки устойчивости
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,56	0,39	-0,17	>0,2-0,5
Коэффициент текущей  ликвидности	1,34	1,63	0,29	>2
Коэффициент критической  ликвидности	0,71	0,73	0,02	>1

 

К_восст.=(2+6/12*(1,63-1,34))/2=1,07.

Значение коэффициента восстановления больше 1, это означает наличие реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность.

Выводы:

Коэффициент абсолютной ликвидности снизился, это свидетельствует о том, что предприятие, вероятнее всего, не сможет немедленно погасить  краткосрочные обязательства.

Коэффициент критической  ликвидности на начало года был ниже нормы, а  в конце года чуть повысился.

Коэффициент текущей  ликвидности на начало года был ниже нормы, но к концу года ситуация изменилась. Он показывает, что у предприятия есть возможность в ближайшее время восстановить свою платежеспособность. Это подтверждается и расчетным коэффициентом восстановления платежеспособности в течении 6 месяцев, который составляет 1,07.

 Анализ деловой  активности ООО «Петростиль».

Показатели деловой  активности характеризуют темпы  развития бизнеса и уровень эффективности использования ресурсов предприятия.

На начало года:

К_{ОБ А} =6635/1808=3,67

К_{ОБ ОС} =6635/1690=3,93

К_{ОБ З} =3520/792=4,44

К_{ОБ ДЗ} =6635/193=34,38

К_{ОБ ДС} =6635/705=9,41

На конец года:

К_{ОБ А} =3939/1703=2,31

К_{ОБ ОС} =3939/1606=2,45

К_{ОБ З} =1981/884=2,24

К_{ОБ ДЗ} =3939/334=11,79

К_{ОБ ДС} =3939/388=10,15

Таблица 7