Контрольная работа по "Антикризисному управлению"

Актив бухгалтерского баланса  позволяет дать общую оценку изменения  всего имущества предприятия, выделить в его составе внеоборотные активы (I раздел баланса) и оборотные активы (II раздел баланса), изучить динамику структуры имущества.

Анализ динамики состава  и структуры имущества дает возможность  установить размер абсолютного и  относительного прироста (уменьшения) всего имущества предприятия и отдельных его видов.

Прирост актива указывает  на расширение деятельности предприятия, но также может быть результатом  влияния инфляции. Уменьшение актива свидетельствует о сокращении предприятием хозяйственного оборота и может  быть следствием износа основных средств, или результатом снижения платежеспособного спроса на товары, работы и услуги предприятия и т.п.

Показатели структурной  динамики отражают долю участия каждого  вида имущества в общем изменении  совокупных активов. Их анализ позволяет  сделать вывод том, в какие активы вложены вновь привлеченные финансовые ресурсы или какие активы уменьшились за счет оттока финансовых ресурсов. Для оценки динамики состава, структуры имущества по данным бухгалтерского баланса (приложение 1) составляется аналитическая таблица 4.

Таблица 4

Анализ состава, структуры  имущества предприятия

Показатели	На начало года		На конец года		Изменение за год
	тыс.руб	% к итогу	тыс.руб	% к итогу	тыс.руб	% к нач.г.
1.Внеоборотные активы	16761	43	15358	38,7	-1403	-8,4
В т.ч. 1.1. Нематериальные активы	320	0,8	421	1	101	31,6
1.2. Основные средства	3741	9,6	4825	12,1	1084	29
1.3.Незавершенное строительство	4500	11,6	5112	12,9	612	13,6
1.4. Долгосрочные финансовые  вложения	8200	21	5000	12,6	-3200	-39
2. Оборотные активы	22168	56,9	24365	61,3	2197	9,9
В том числе:  2.1. Запасы	10300	26,5	14100	35,5	3800	36,9
2.2. НДС по приобретенным  ценностям	1092	2,8	1145	2,9	53	4,9
2.3. Дебиторская задолженность	10115	26	8429	21,2	-1686	-16,7
2.4.Краткосрочные финансовые  вложения	450	1,2	450	1,13	0	0
2.5. Денежные средства	211	0,5	241	0,6	30	14,2
БАЛАНС	38929	100	39723	100	794	2

 

Вывод: Общая стоимость  имущества предприятия увеличилась  на 794 тыс. руб. или на 2%.  В его  составе на начало отчетного периода  оборотные средства составляли 22168 тыс. руб. за отчетный период они увеличились на 9,9 % или на 2197 тыс. руб.

Также возрос и их удельный вес в стоимости активов предприятия на 4,4 пункта и составил на конец года 61,3%

Существенно возросла наименее мобильная часть оборотных средств- запасы на 3800 тыс. руб. или на 36,9 %. На конец отчетного периода их удельный вес составил больше четверти всего имущества предприятия ( 35,5%) и по сравнению с началом года возрос на 9 пункта .

Денежные средства увеличились  на 30 тыс. руб. или на 14,2% и их удельный вес повысился на 0, 1 пункта

Сократилась дебиторская  задолженность на 1686 тыс. руб. или  на 16,7  %, а ее удельный вес сократился на 4,8 пункта.

Внеоборотные активы сократились за отчетный период на 1403 тыс. руб. или на 8, 4%, а их удельный вес сократился на 4, 3 пункта. Это произошло за счет уменьшения долгосрочных финансовых вложений на 3200 тыс. руб. или на 39%. Стоимость основных средств увеличилась на 1084 или на 29% , а так же незавершенное строительство увеличилось на 612 тыс. руб. или на 13,6%. Нематериальные активы в отчетном периоде увеличились на 101 тыс. руб. или на 31,6 %.

 

Оценка динамики состава  и структуры источников собственных  и заемных средств проводится по данным баланса в таблице 5.

Таблица 5

Анализ состава и  структуры источников средств предприятия

Показатели	На начало года		На конец года		Изменение за год
	тыс.руб	% к итогу	тыс.руб	% к итогу	тыс.руб	% к нач.г.
1.Собственные средства	9031	23,2	15154	38,1	6123	67,8
В т.ч. 1.1. Уставный капитал	2100	5,4	2100	5,3	0	0
1.2. Добавочный капитал	1050	2,7	1050	2,6	0	0
1.3. Резервный капитал	800	2,1	800	2	0	0
1.4.Нераспределенная прибыль  прошлых лет	5081	13,1	2119	5,3	-2962	-58,3
1.5.Нераспределенная прибыль отчетного года	0	0	9085	22,9	9085	0
2.Заемные средства	29898	76,8	24569	61,9	-5329	-17,8
В т. ч. 2.1.Долгосрочные кредиты и займы	417	1,1	591	1,5	174	41,7
2.2. Краткосрочные кредиты  и займы	6566	16,7	7469	18,8	903	13,8
2.3. Кредиторская задолженность	22915	58,9	16509	41,6	-6406	-28
ПАССИВ	38929	100	39723	100	794	2

 

Вывод: Произошло увеличение стоимости имущества предприятия за отчетный период на 794 тыс. руб., или на 2%. Заемные средства снизились на на 5329 тыс. руб., или на 17,8%, так же произошло снижение краткосрочных обязательств на 6406 тыс.руб., или на 28%. В тоже время наблюдается рост собственного капитала на 6123 тыс.руб., или на 67,8%, за счет увеличения нераспределенной прибыли отчетного года на 9085 тыс.руб.

Доля собственного капитала в общем объеме финансирования увеличилась с 23,2% до 38,1%, т.е. на 14,9%. Удельный вес заемного капитала соответственно снизился с 76,8% до 61,9% к концу отчетного периода.

Заемные средства представлены долгосрочными и краткосрочными кредитами, займами и кредиторской задолженностью. В отчетном периоде  отмечена тенденция роста заемного капитала по некоторым позициям. Долгосрочные кредиты и займы увеличились на 174 тыс. руб. или на 41,7%, их удельный вес в общем объеме заемных средств составил к концу отчетного периода 2,4% (591/24569*100%). Краткосрочные кредиты и займы увеличились на 903 тыс. руб. или на 13,8%, доля их в общей сумме привлеченных средств к концу отчетного года составила 30,4% (7469/24569*100%).

Кредиторская задолженность снизилась на 6406 тыс. руб. или на 28%. Ее удельный вес в общей стоимости капитала составил к концу года 41,6%, а в сумме заемных средств 67,2% (16509/24569*100%).

 

4. Анализ рентабельности

Одним из индикаторов  эффективности производственной деятельности предприятия является показатель рентабельности производства.  Рентабельность —  это степень доходности, выгодности, прибыльности деятельности.

Для анализа рентабельности используют следующие показатели:

1. Рентабельность активов (Ракт) = чистая прибыль/величина активов (имущества)=стр.190(ф.2)/стр. 300 (ф.1);
2. Рентабельность собственного капитала (Рск) = чистая прибыль/собственный капитал = стр.190 (ф.2)/стр. 490 (ф.1);
3. Рентабельность заемного капитала (Рзк) = чистая прибыль/ долгосрочные и краткосрочные обязательства = стр.190 (ф.2)/стр. 590 = стр. 690 (ф.1);
4. Рентабельность чистых активов (Рч.акт) = чистая прибыль до налогооблажения/ чистые активы = стр. 140 (ф.2)/ стр. 300-стр.590-стр.690 ( ф.1).

Таблица 6

Показатели рентабельности хозяйственной деятельности предприятия

Показатели	Значение показателей, %		Изменение (+),(-)
	На начало года	На конец года
Рентабельность активов (Ракт)	21,4	22,9	1,5
Рент- сть собств. капитала (Рск)	92,1	60	-32,1
Рентабельность заемного капитала (Рзк)	27,8	37	9,2
Рентабельность чистых активов (Рча )	115,1	75	-40,1

Вывод: Коэффициент рентабельности активов, рассчитываемый как отношение чистой прибыли к валюте баланса (актив), показывает, какую прибыль приносит каждый рубль актива предприятия. Этот показатель является одним из наиболее важных индикаторов конкурентоспособности предприятия. Коэффициент  рентабельности активов на конец года увеличился на 1,5%.

Рентабельность собственного капитала показывает величину прибыли, которую получит предприятие  на единицу стоимости собственного капитала. В данном случае рентабельность на конец отчетного года резко снизилась (на 32,1%), это говорит о том, что в данную компанию не выгодно вкладывать средства.

 Рентабельность заемного  капитала показывает - сколько прибыли  будет приходиться на заемный  капитал. Положительное изменение  показателя рентабельности заемного  капитала (увеличение на 9,2%) означает, что у предприятия происходит рост затрат по обслуживанию заемных средств.

Рентабельность чистых активов характеризует результат  оперативной деятельности предприятия  и считается самым важным показателем  для акционеров (вкладчиков), так как он показывает величину прибыли, которая приходится на собственный (акционерный) капитал. Анализ показал снижение рентабельности на 40,1%, что означает снижение чистой прибыли, приходящейся на 1 рубль используемого капитала. Все это означает ухудшение хозяйственной деятельности предприятия.

5. Анализ обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами

Для пополнения запасов  используются различные источники  и заемные денежные средства. Исследуя наличие или недостаток финансовых средств для формирования запасов и затрат можно прогнозировать риски и возможный связанный с ним уровень финансовой устойчивости предприятия.

Для определения роли каждого вида финансового источника  формирования запасов и затрат рассчитывается 3 показателя:

1) Показатель наличия (+) или недостатка (-) собственных оборотных средств для формирования запасов и затрат.

Псс =стр.490-стр.190- стр.210 - стр.220

2) Показатель наличия (+) или недостатка (-) собственных оборотных средств и долгосрочных заемных средств для формирования запасов и затрат.

Псз = Псс + стр.590

3) Показатель наличия (+) или недостатка (-) общей величины финансовых источников (собственных оборотных средств, долгосрочных и краткосрочных заемных средств) для формирования запасов и затрат.

Пфн = Псз + стр.610( краткосроч. кредиты и займы)

Рассчитаем эти показатели :

1. Псс (н) = 9031-16761-10300-1092=-19122

Псс(к) = 15154-15358-14100-1145= -15449

2. Псз (н) = -19122+417=-18705

Псз (к) = -15449+591=-14858

3)Пфн (н)= -18705+3122=-15583

Пфн (к) = -14858+3819=-11039

 

 

Таблица 7

Показатели обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами

Показатели	Значение показателя, тыс.руб
	На начало год	На конец года
Псс	-19122	-15449
Псз	-18705	-14858
Пфн	-15583	-11039
Тип фин. устойчив.	(0;0;0) V	(0;0;0) V

 

По этим показателям  определяются типы финансовой устойчивости организации и соответствующие индексы.

Таблица 8

Тип финансовой устойчивости предприятия

 

Показатели	Тип финансовой устойчивости
	I	II	III	IV	V
Псс	>0	≤0	<0	<0	<0
Псз	>0	>0	≤0	<0	<0
Пфн	>0	>0	>0	≤0	<0
Тип фин. устойчивости	(1;1;1)	(0;1;1)	(0;0;1)	(0;0;0)	(0;0;0)

 

 

Анализ обеспеченности собственными средствами показывает, что  на данном предприятии его значение как  в начале, так и в конце года отрицательное, хотя к концу года замечена  некоторая положительная  динамика, но, тем не менее, характеризует отсутствие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости.

Также используя данные показатели мы определили тип финансовой устойчивости предприятия — V. Данный тип характеризует банкротное состояние организации, при котором происходит практическая остановка производственных процессов, запасы не покрывают задолженности. Данная ситуация означает, что предприятие не может вовремя расплатиться со своими кредиторами и может быть объявлено банкротом.