Кризис в банковской сфере сущность, причины развития и разработка мероприятий по его предупреждению

Введение

Банковская  система - это важнейшая сфера  национального хозяйства любого развитого государства. Ее практическая роль определяется тем, что она управляет  в государстве системой платежей и расчетов; большую часть своих  коммерческих сделок осуществляет через  вклады, инвестиции и кредитные операции; наряду с другими финансовыми  посредниками банки направляют сбережения населения к фирмам и производственным структурам.

Банковская  система непосредственным образом  связана с экономикой страны и  негативные тенденции в экономике  закономерным образом отражаются и  на банковской системе, в то время, как и развитие кризисных явлений в банковской сфере не может не отражаться на экономике.

В наиболее общем виде банковский кризис можно определить, как неспособность  банковской системы выполнять свои основные функции аккумуляции и  мобилизации временно свободных  денежных средств, предоставления кредитов, проведения расчетов и платежей в  экономике страны. Мировой опыт банковских кризисов обширен. В течение XX века практически не осталось страны, не испытавшей его в той или иной мере.

Последствия, которые влекут за собой как валютные, так и банковские кризисы, делают актуальными проблемы, посвященные  изучению факторов, являющихся предпосылкой для нарастания негативных тенденций  в банковском секторе, выявлению  и изучению непосредственных причин современных банковских кризисов, форм их проявления и последствий, а также  для выработки адекватных программ антикризисного регулирования банковской деятельности.

1.1. Причины и факторы современных банковских кризисов

Банковский  кризис характеризуется резким увеличением  доли сомнительной и безнадежной  задолженности в кредитных портфелях  банков, ростом их убытков в связи  с переоценкой непокрытых рыночных позиций, уменьшением реальной стоимости  банковских активов. Все это ведет  к массовому ухудшению платежеспособности банков и отражает неспособность  банковской системы осуществлять эффективное  распределение финансовых ресурсов. Статистически снижение эффективности  распределения ресурсов наиболее отчетливо  проявляется в увеличении доли просроченных кредитов в общем объеме банковских кредитов. Основным сигналом является возникновение кризиса ликвидности, который не только может поражать ограниченное число неплатежеспособных банков, но и захватывать стабильные банки.

Банки, как правило, предусматривают определенные потери в своем портфеле активов. Однако никогда не было и не будет  абсолютно безопасных кредитов, выдаваемы  частному сектору, поскольку существует проблема асимметричных потоков  информации. Солидные и платежеспособные банки покрывают эти убытки за счет заранее созданных рисковых резервов. Банки рассчитывают степень  риска по каждой статье активов и  создают соответствующие фонды  для компенсации ожидаемых потерь. Определение степени риска не возврата кредитов и принятие превентивных мер является обязательным условием нормального функционирования банков.

Плохое  управление и (или) негативные внешние  факторы могут привести к кризису  банка, который становится явным, когда  существующие резервы и капитальная  база не могут покрыть все убытки по статьям активов. В этом случае акционеры теряют свои первоначальные вложения, и требуется дополнительное финансирование для покрытия всех убытков.

Опыт  зарубежных стран и Российской Федерации  показывает, что банковские кризисы  отражают сложный процесс приспособления банковских систем к новым макроэкономическим условиям.

Либерализация внешнеэкономических отношений  и отсутствие макроэкономического  регулирования банковского сектора  в развитых и развивающихся странах, глобализация финансового рынка, рыночные реформы в странах с переходной экономикой - перечисленные процессы развивались достаточно болезненно, повышая на первых этапах макроэкономическую неустойчивость и несбалансированность экономики, что отрицательно сказываясь на состоянии банковских балансов. На фоне возросшей неустойчивости банковской системы оказались крайне восприимчивы к таким традиционным факторам банковских кризисов, как экономический спад, потрясения в реальном секторе экономики.

Спад  производства, ухудшение платежеспособности предприятий-заемщиков банков являются традиционной причиной банковских кризисов. Степень влияния кризиса в  экономике на банковскую систему  зависит от многих факторов. Однако важно выделить базисную причину - состояние  самой банковской системы к началу экономического кризиса. Речь идет, прежде всего, о ликвидных позициях банков, о том, насколько их обязательства  обеспечены собственным капиталом, каково качество их кредитного портфеля.

Чрезмерная  кредитная экспансия во время длительного экономического подъема, как правило, служит фактором, провоцирующим банковские кризисы. Оборотной стороной кредитной экспансии является ухудшение качества кредитного портфеля, завышенная оценка обеспечения ссуд, увеличение кредитного риска. Одновременно ускоренный рост кредита затрудняет мониторинг регулирующими органами качества кредитного портфеля банков в результате его быстрого изменения.

Кредитная экспансия предшествовала банковским кризисам во многих странах в последние 20 лет, включая Японию, страны Латинской  Америки в 80-х годах, страны Юго-Восточной Азии в 90-х годах. Опыт этих стран свидетельствует, что рост кредита, более чем вдвое превышающий рост ВВП, может считаться сигналом потенциальной угрозы банковского кризиса.

Инфляция воздействует на банковских сектор по нескольким направлениям - через процентные ставки, бегство национальных капиталов за границу, ослабление стимулов для сбережений и сужение депозитной базы, изменение структуры активных и пассивных операций. Во время инфляции банковские активы могут быстро расти, даже в реальном выражении, может расти и прибыль банков, если им удается поддерживать на высоком уровне процентную маржу.

При этом в тяжелую ситуацию попадают финансовые институты с гораздо  более долгосрочными активами по сравнению с пассивами. Вкладчики, при высоких темпах роста цен, могут негативно для банков реагировать  на снижение реальных процентных ставок, особенно в случае существования  альтернативных вариантов инвестирования сбережений. Для поддержания депозитной базы банки вынуждены повышать процентные ставки по вкладам. Если при этом возможности  повышения доходности по активным операциям  ограниченны в силу низко ликвидных  или неликвидных долгосрочных активов, банки испытывают резкое падение  прибылей.

В большинстве стран в период высоких  темпов роста цен банки значительно  сокращали сроки кредитных контрактов, переориентируясь на заемщиков с  высокой скоростью оборота капитала. Поскольку одной из фундаментальных  функций банков является превращение  текущих сбережений в долгосрочные инвестиции, резкое уменьшение сроков контрактов с неизбежным снижением  финансирования инвестиций можно рассматривать  как «размывание» финансовых институтов. Сокращение сроков кредитных контрактов в значительной мере подрывает устойчивость банков, делая их более уязвимыми  к колебаниям конъюнктуры.

В России банки в период инфляции сосредоточили  свои основные усилия на операциях  с иностранной валютой и краткосрочным  сделкам на рынке МБК, используя в качестве ресурсов средства клиентов на расчетных и текущих счетах, которые обесценивались, но тем не менее служили надежным источником ресурсов ввиду превышения спроса на расчетно-кассовое обслуживание со стороны множества предприятий над предложением со стороны банков.

Резкие  колебания товарных цен, цен на финансовые активы, процентных ставок существенно повышают общую неопределенность в экономике и риск в системе отношений банков с их главными контрагентами - вкладчиками, заемщиками и регулирующими органами. Существенно затрудняется оценка банками кредитных и рыночных рисков, а вкладчиками и регулирующими органами - состоятельности банков.

Небольшие европейские страны столкнулись  с серьезными трудностями при  проведении строгой денежно-кредитной  политики. В частности, либерализация  кредитных рынков в Швеции привела  к буму в 80-х годах, когда спекулятивное  кредитование и вздутые цены на финансовых рынках повлекли за собой серьезный  банковский кризис.

За  высокими темпами экономического роста  в Юго-Восточной Азии уже много  лет скрывается уязвимость банковской системы. Спрос на кредиты был  устойчив, пока экономика продолжала расти. Последний кризис выявил низкое качество кредитных портфелей банков. Во многом в этом было виновато правительство, а также центральные банки, препятствовавшие изменению стоимости своих валют  вначале, перед лицом крупного притока  иностранного капитала и позже, когда  произошел резкий отток. Правительства  также поощряли чрезмерное кредитование, в частности, Таиланд, в секторе  недвижимости. В Малайзии прямое кредитование продолжалось в некоторых секторах, особенно это касается малых предприятий. В то же время центральные банки  не принимали попыток ввести контроль над кредитами, а такие меры, как  установление минимального размера  капитала, являются значительно менее  жесткими по сравнению с обычными мерами, принимаемыми развитыми странами Европы и Северной Америки.

Охарактеризуем  теперь внешнеэкономические факторы, которые могут повлиять на развитие кризисных явлений в банковской сфере.

В начале 80-х годов банковские кризисы  во многих развивающихся странах  были вызваны падением цен на нефть  и других основных экспортных товаров. Существенную роль сыграло удорожание обслуживания внешнего долга в результате резкого повышения ставок в западных странах в условиях жесткой антиинфляционной политики администрации Рональда Рейгана. Кризисам предшествовал резкий рост внешнего долга развивающихся стран  за счет увеличения заимствований на международном рынке капиталов. Удорожание стоимости рыночного  рефинансирования и девальвации  национальных валют вызвали неплатежеспособность банков, явившуюся частью кризиса  внешней задолженности. Кризисы  имели значительную глубину и  продолжительность из-за проводившейся  правительствами многих стран проинфляционной денежно-кредитной и фискальной политики и неадекватной системы банковского надзора. Подобный характер носили банковские кризисы в Аргентине (1980-1982 г.г.), Мексике (1982-1988 г.г.), на Филиппинах (1981-1987 г.г.), Таиланде (1982-1987 г.г.), Малайзии (1985-1988 г.г.), Индонезии (1983-1988 г.г.).

Характерно, что в 90-х годах банковские кризисы  повторились практически в тех  же самых странах, но в еще больших  масштабах, несмотря на принятые в свое время меры по укреплению банковского  надзора и значительные улучшения  в макроэкономической политике. Многие их этих программ проводились при непосредственном участии и под контролем международных финансовых организаций. Валютно-финансовые потрясения в виде значительной девальвации национальной валюты и роста процентных ставок прервали период быстрого экономического роста, сопровождавшегося спекулятивным бумом на фондовом рынке и рынке недвижимости, и вызвали неплатежеспособность большинства кредитных учреждений. При этом существенную роль в возникновении и распространении кризисов сыграли падение доверия к экономике отдельных стран и регионов со стороны международных портфельных инвесторов, а также действия крупных валютных спекулянтов.

Ухудшение условий торговли наблюдалось в большинстве стран, где имели место банковские кризисы. В выборке из 29 стран с системными кризисами условия торговли имели тенденцию к ухудшению за несколько лет перед кризисом. В целом предкризисное падение объема внешней торговли достигло 17%. Для стран с частичными кризисами этот показатель составил 4%, в то время как в странах, где не было банковских кризисов, условия торговли улучшались. Падение цен на важнейшие статьи экспорта после нескольких лет бума привело к резкому ухудшению финансового положения компаний-экспортеров и обслуживающих их банков и способствовало развитию банковских кризисов, в частности, в Чили, Малайзии, Норвегии.

Либерализация финансовых рынков открывает огромные возможности для привлечения иностранных инвесторов. При всех положительных сторонах этого явления, как показал опыт Латинской Америки в первой половине 80-х и первой половине 90-х годов и опыт Юго-Восточной Азии в 1997-98 г.г., приток капиталов в виде спекулятивных краткосрочных денег, а также портфельных инвестиций, делает финансовую систему страны особо чувствительной к колебаниям процентных ставок, валютных курсов и ставит ее под удар при стремительном оттоке иностранного капитала из страны.

Фиксированный валютный курс, используемый в целях стабилизации цен, при поддержании на искусственно высоком уровне приводит, как правило, к истощению валютных резервов Центральных банков. В этом случае обостряются проблемы обслуживания внешнего долга, активизируется параллельный валютный рынок, процентные ставки достигают чрезвычайно высокого уровня, ухудшается платежеспособность заемщиков.

Одним из факторов, который может оказать  значительное влияние на состояние  банковской системы, являются рыночные реформы.

Несомненно, что цель рыночных реформ - способствовать оздоровлению и развитию экономики, в том числе и банковской системе. Однако в краткосрочном и среднесрочном  плане реформы могут провоцировать  и (или) усугублять кризисные процессы в банковской системе.

Либерализация цен в странах с переходной экономикой приводила первоначально  к высокой инфляции. Приватизация переложила груз старых долгов предприятий  на банки. Коммерческие банки стран  Латинской Америки, Африки и Восточной  Европы пострадали от поспешной либерализации  внешней торговли, которая выявила  неэффективность защищенных ранее  протекционистскими мерами предприятий  и привела к большим убыткам  в реальном секторе. Либерализация  внешних финансовых потоков увеличила  зависимость национальной экономики  от внешних шоков, открыв возможности  для бегства национального и  иностранного капитала в периоды  неблагоприятной экономической  конъюнктуры в стране.

Приватизация  в России, проведенная непродуманно и в короткие сроки, не сумела создать  институт эффективного собственника. Из-за неподготовленности и непродуманности  проведения приватизации многие предприятия  продавались значительно ниже своей  стоимости. Их владельцами становились  лица, зачастую не имеющие ни малейшего  отношения к той отрасли производства, к которой относилось приватизируемое  предприятие. В результате вместо неэффективных  государственных предприятий, государство  получило неэффективные частные  предприятия, положение которых  зачастую стало еще более плачевным, чем до приватизации.