Разработка антикризисной программы деятельности предприятия (на примере ООО «УМФ-2»)

 

 

Таблица  4

Показатели ликвидности  баланса ООО «Огнеборец»  за 2007-2008 гг.

Абсолютно ликвидный баланс	2007 г	2008 г
А1 >= П1 А2 >= П2 А3 >= П3 А4 <= П4	А1 < П1 А2 > П2 А3 >П3 А4 > П4	А1 < П1 А2 > П2 А3 >П3 А4 >П4

 

Таким образом, первые три  неравенства означают необходимость  соблюдения неизменного правила ликвидности – превышение активов над обязательствами.

Первое неравенство ООО  «Огнеборец»   свидетельствует  о недостаточности наиболее ликвидных активов (денежных средств) для оплаты срочной кредиторской задолженности.

Второе неравенство показывает, что предприятие обладает достаточным  количеством быстрореализуемых активов для покрытия краткосрочных обязательств.

Третье неравенство свидетельствует  о возможности поступления платежей на предприятии в будущем.

Четвертое неравенство свидетельствует  о недостаточном количестве постоянных пассивов для соблюдения минимального условия финансовой устойчивости.

Далее проведем анализ финансовой устойчивости ООО  «Огнеборец» на основе показателей, представленных в первой главе данной дипломной работы.

1. Показатели  платежеспособности и ликвидности.

Начнем анализ с показателей платежеспособности и ликвидности. Цель расчета - оценить соотношение имеющихся активов, как предназначенных для непосредственной реализации, так и задействованных в технологическом процессе, с целью их последующей реализации и возмещения вложенных и существующих обязательств, которые должны быть погашены предприятием в предстоящем периоде.

 

1). Коэффициент  абсолютной ликвидности

денежные  средства + краткосрочные финансовые вложения

К_ал =                                          краткосрочные обязательства 

 

 

2007 г. К_ал = 2 / 4568 = 0,002

2008 г. К_ал = 9 / 3735= 0,002

 

2). Коэффициент  быстрой ликвидности (промежуточного  покрытия)

 

К бл   =   (денежные средства +краткосрочные  фин. вложения + дебиторская  задолженность)

                                                                                                               

краткосрочные обязательства

 

 

2007 г. К_бл = 2916 / 4568 = 0,638

2008 г. К_бл = 1850 / 3735= 0,495

 

3) Коэффициент  текущей ликвидности (покрытия) 

К _тл      =                      текущие (оборотные) активы

                                     краткосрочные обязательства     

                                                            

2007 г. К_тл = 3167 / 4568 = 0,693

2008 г. К_тл = 2400 / 3735= 0,643

Таблица 5

Коэффициенты  ликвидности и платежеспособности

ООО «Огнеборец»  за 2007-2008 гг.

Коэффициенты	2007 г.	2008 г.	Нормальные значения
1. Коэффициент  абсолютной ликвидности	0,002	0,002	=>0,2
2. Коэффициент быстрой ликвидности даты)	0,638	0,495	=>1,0
3. Коэффициент  текущей ликвидности	0,693	0,643	=>2,0

 

Согласно табл. 4, коэффициент абсолютной ликвидности показал, что в 2007 г. 0,2% краткосрочной задолженности организация могла погасить за счет имеющихся денежных средств, в 2008 году этот показатель не изменился, что не соответствует нормативному значению. 

Коэффициент быстрой ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время  за счет имеющихся  денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и краткосрочной дебиторской задолженности. На предприятии в 2007 году   данные средства покрывали краткосрочную задолженность на 63,8%, в 2008 году – на 49,5%, что меньше нормативного уровня данного показателя (1).

Коэффициент текущей  ликвидности показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства. Необходимое значение этого показателя 1,0, а оптимальное – не менее 2,0. В ООО «Огнеборец» значение данного показателя в 2007 году составляло 0,693;   в 2008 году – 0,543.

2. Показатели  финансовой устойчивости.

Одной из характеристик  стабильного положения предприятия  служит его финансовая устойчивость. Она обусловлена как стабильностью экономической среды, в рамках которой осуществляется деятельность предприятия, так и   результатами его функционирования, его активного и эффективного реагирования на изменения внутренних и внешних факторов.

1. Коэффициент  независимости (коэффициент автономии,  коэффициент концентрации собственного  капитала) характеризует долю собственных источников средств (собственного капитала) в общем итоге баланса.

 

Ка. = собственные  источники  (Ф №1 стр.  490) / валюта баланса (Ф. №1 стр. 300)

2007 г.

Ка = 469 / 5048 = 0,093

2008 г.

Ка. = 550 /  4310 = 0,128

 

2. Коэффициент финансовой устойчивости

К фин.уст. = (собственный  капитал + долгосрочный заемный капитал) (Ф №1 стр.  (490 + 590)) / валюта баланса (Ф. №1 стр. 300)

2007 г.

К фин.уст. = (469 +11) /  5048 = 0,095

2008 г.

К фин.уст. = (530 + 25) / 4310   = 0,133

 

3. Коэффициент  финансовой активности (плечо рычага)

К фин. акт. = (Долгосрочные + Краткосрочные обязательства) (Ф №1 стр.  (590 + 690)) / Капитал и резервы (Ф №1 стр.  490)

2007 г.

К фин. акт. = (11+4568) /469= 9,76

2008 г.

К фин. акт. =(25 + 3735) / 550 = 6,84

 

4. Коэффициент  маневренности капитала

К м. = (Капитал  и резервы – Внеоборотные активы) (Ф №1 стр.  (490 - 190)) /Капитал и резервы (Ф №1 стр.  490)

2007 г.

Км = (469 – 1881) / 469= -3,0

2008 г.

Км = (550 – 1910) / 550 = -2,5

 

5. Коэффициент  инвестирования собственных средств во внеоборотные активы

К вл. = внеоборотные активы (Ф №1 стр. 190) / собственные средства    (Ф №1 стр. 490) 

  2007 г.

К вл. = 1881/ 469= 4,01

2008 г.

 К вл. = 1910 / 550 = 3,47

 

6. Коэффициент инвестирования собственного капитала во внеоборотные активы.

Кинв. = собственный  капитала (Ф №1 стр. 490) / основные средства и другие внеоборотные активы     (Ф №1 стр. 190)

2007 г.

К инв. = 469 / 1881= 0,249

2008 г.

 К инв. = 550 / 1910 = 0,288

Приведем полученные данные в таблице 6.

Таблица 6

Анализ финансовой устойчивости ООО «Огнеборец» за 2007-2008 гг.

Показатель	2007 г.	2008 г.	Рекомендуемые значения коэффициентов
А	1	2	3
1. Коэффициент  независимости, Ка	0,093	0,128	>=0,5
2. Коэффициент  финансовой устойчивости, К фин. уст.	0,095	0,133	> 0,6
3. Коэффициент  финансовой активности (плечо рычага) К фин. акт.	9,76	6,83	<=1
4. Коэффициент  маневренности капитала, Км	-3,0	-2,5	»0,5
5. Коэффициент  инвестирования собственных средств во внеоборотные активы, Ки	4,01	3,47	»0,5
6. Коэффициент инвестирования собственного капитала во внеоборотные активы, Кинв	0,249	0,288	> 1

 

Таким образом, при анализе финансовой устойчивости было выявлено, что доля собственных  источников формирования имущества  на начало периода составляла 9,3%, что ниже нормативного значения. В конце периода этот показатель вырос до 12,8%.

Предприятие на начало периода могло рассчитывать долгое время не нарушая договорных отношений на 9,5% источников финансирования, на конец года этот показатель вырос до 13,3%.

Коэффициент финансовой активности показал, что за анализируемый период  предприятия использует для финансирования своей деятельности в основном заемный капитал. Так в 2007 году заемные средства превышали собственные в 9,76 раза, в 2008 году – в 6,83 раза.

Коэффициент маневренности  капитала показал, что предприятие  не имело свободных денежных средств для своей оперативной деятельности.

Было выявлено, что в 2007 году внеоборотные активы превышали собственные средства предприятия в 4,01 раза, в 2008 году – в 3,47 раза.

Таким образом, финансовое состояние ООО «Огнеборец» не является устойчивым.

 

 

3. Показатели деловой активности.

Для оценки деловой  активности предприятия, необходимо проанализировать эффективность управления оборотными  и основными средствами. Управление оборотными средствами на предприятии является одной из самых актуальных проблем современного менеджмента. Оценка эффективности управления оборотными средствами предприятия основывается на анализе их оборачиваемости.

 

Таблица 7

Динамика оборачиваемости активов в целом и отдельных видов в ООО «Огнеборец» за 2007-2008 гг.

Показатель	2007 год	2008 год	Изменения
1	2	3	4=3-2
1. Средние остатки  оборотных активов, тыс. руб.	3881	2783,5	-1097,5
1.1. Средние остатки  запасов, включая НДС	336,5	400,5	64
1.2. Средние остатки  готовой продукции	-	-	-
1.3. Средние остатки  краткосрочной дебиторской задолженности	3528,5	2377,5	-1151
1.4. Средние остатки  краткосрочных финансовых вложений	-	-	-
1.5. Средние остатки  денежных средств	16	5,5	-10,5
2. Выручка от реализации, тыс. руб.	11826	10411	-1415
3. Продолжительность  1 оборота всех оборотных активов, в днях (стр 1х 360 дн/стр. 2)	118	96	-22
4. Срок хранения  производственных запасов в днях (стр. 1.1х360/стр. 2)	10	14	4
5. Срок хранения  готовой продукции, в днях (стр. 1.2х360/стр. 2)	-	-	-
6. Период погашения  дебиторской задолженности, в днях (стр. 1.3х360/стр. 2)	107	82	-25
7. Период оборота  краткосрочных финансовых вложений, в днях (стр. 1.4х360/стр. 2)	-	-	-
8. Период оборота  денежных средств, в днях (стр. 1.5х360/стр. 2)	0,5	0,2	-0,3

 

Таким образом, проведенный анализ деловой активности выявил, что продолжительность оборота  всех оборотных активов ООО «Огнеборец» сократилась на 22 дня. Данное изменение произошло за счет снижения периода погашения дебиторской задолженности на 25  дня и периода оборота денежных средств на 0,3 дня. Срок хранения запасов увеличился на 4 дня.

 

 

Таблица 8

Анализ эффективности  использования основных средств 

ООО «Огнеборец»  в 2007-2008 гг.

Показатели	2007 год	2008 год	Изменения, +,-
1	2	3	4
1. Средняя величина  основные средства, тыс. руб.	1112	1871	759
2. Выручка от  продаж, тыс. руб.	11826	10411	-1415
3. Прибыль от  обычной деятельности, тыс. руб.	403	547	144
4. Рентабельность  основных средств, % (стр.3 / стр.1)*100	36,2	29,2	-7
5. Фондоотдача  основных средств, руб. (стр.2/стр.1)	10,6	5,6	-5
6. Рентабельность  продаж, % (стр.3/стр.2)*100	3,4	5,3	1,9

 

Таким образом, по данным табл. 8 видно, что рентабельность основных производственных фондов в 2007 году составляла -36,2%, в 2008 году она составила -29,2%. Рентабельность продаж при этом так же выросла  с 3,4% до -5,3%.

При этом фондоотдача  основных средств в 2008 году составляла 5,6 руб., что на 5 руб. меньше, чем в 2007 году в связи с опережающим темпом роста средней величины основных средств  над темпом роста выручки.

Определим структуру  и динамику изменения каждой статьи дебиторской задолженности ООО «Огнеборец» (табл. 9).

 

Таблица 9

Определение структуры  и динамики изменения статей дебиторской  задолженности ООО «Огнеборец» за  2007-2008 г.

Задолженность	2007 г.		2008 г.		Абсолют. отклонение, тыс. руб.	Изменение в удельных весах, %	Темп прироста, %
	тыс. руб.	в %	тыс. руб.	в %
1	2	3	4	5	6=п4-п2	7=п5-п3	8=п6/п2* 100
Покупатели и заказчики	2729	93,7	1823	99,0	-906	5,3	-33,2
Векселя  к получению	-	-	-	-	-	-	-
Переуступка долга	-	-	-	-	-	-	-
Прочая реализация
Прочие дебиторы	185	6,3	18	1,0	-167	-5,3	-90,3
Внутрихозяйственные расчеты	-	-	-	-	-	-	-
Расчеты с персоналом	-	-	-	-	-	-	-
Итого	2914	100	1841	100	-1073	—	-36,8