Реструктуризация предприятия – путь сохранения его производственного потенциала

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Относительные показатели имущественного положения предприятия.

Таблица 3.

Наименование показателей	На начало года	На конец  года
Сумма хозяйственных средств	57132850	79699208
Для активной  частности  ОС	0,9	0,03
Коэффициент обновления	-	0,002
Коэффициент износа	0,6	0,67
Коэффициент обновления	0,004	-

 

1)Итог баланса

2) Наличие на начало года (88366,5+580,8+16,5)/97869,1

    Наличие на конец года (1966,4+886,1+176,8)/99658,6

3) Наличие на начало  года 61367,7/97869,1

    Наличие на конец года 67067,5/99658,6

4) Наличие на конец  года 2134,5/99658,6

5)  Наличие на начало  года 345/97869,1

В целом имущественное  положение на предприятии остается неизменным, о чем свидетельствует  уменьшение доли активов, что является отрицательным показателем для  предприятия. Коэффициент износа увеличивается, это так же негативно сказывается  на работе предприятия. Коэффициент  обновления больше коэффициента выбытия, это единственный положительный  признак в работе данного предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.2 Анализ финансовой  устойчивости предпрития

Абсолютные показатели финансовой устойчивости.

Таблица 4.

Наименование показателей	На начало года	На конец года
Собственные оборотные средства (СОС)	3567384	-20470680
Запасы и затраты (З  З)	189405780	172213883
Нормальные источники  формирования запасов (НФЗ)	17272650	13492264

 

1)  На  начало года 40141170-36573786=3657384

     На конец года 39083755-59554375= -20470620

2)  На начало года 12300501+177105285=189405786

     На конец года 12543716+159670167=172213883

3)  На начало года 3567384+6968640+6736626 = 17272650

     На конец года -20470620+30529961+3432923 = 134922

 У предприятия наблюдается неустойчивое финансовое положение т.к показатели на начало года лучше чем показатели на конец года.

 

 

Коэффициент концентрации собственного капитала	0.7	0,49
Коэффициент финансовой зависимости	1.42	2,04
Коэффициент маневренности собственного капитала	0,09	-0.52
Коэффициент структуры долгосрочных вложений	-	-
Коэффициент долгосрочного  привлечения заемных  средств	-	-
Коэффициент соотношения привлеченных собственных  средств	0.42	1,04

Относительные показатели финансовой устойчивости

Таблица 5

 

Относительными показателями финансовой устойчивости предприятия  являются следующее:

1)На н.г = 40141170/57132850=0,7

   На к.г = 39083755/79699208=0,49

2)На н.г = 57132850/40141170=1,42

   На к.г = 79699208/57132850=2,04

3)На н.г3567384/40141170=0.09

   На к.г-20470620/39083755=-0,52

4)На н.г16991680/40141170=0,42

  На к.г40615453/39083755=1,04

 У предприятия наблюдается неустойчивое финансовое положение, о чем свидетельствует снижение коэффициента концентрации собственного капитала. Рост коэффициента финансовой зависимости, а значит, увеличивается доля заемных средств, отрицательное значение коэффициента маневренности собственного капитала тоже свидетельствует об этом, а так же рост коэффициента соотношения привлеченных и собственных средств тоже говорит о неустойчивым финансовом положении.

 

 

2.3 Анализ ликвидности  и платежеспособности

 

Анализ ликвидности и  платежеспособности

Таблица 6

Показатели	На н.г	На к.г
СОС	3567384	-20470620
Маневренность функционируемого капитала	0,05	-0,003
Общий коэффициент покрытия	53,14	-8,41
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,001	0,003
Доля СОС в покрытии запасов	0,02	0,12
Коэффициент покрытия запасов	0,41	0,08

 

Основными показателями характеризующими ликвидность и платежеспособность предприятия является:

1) На  начало года 40141170-36573786=3657384

    На конец года 39083755-59554375= -20470620

2)На н.г 163613/3567384=0,05

   На к.г53720/-20470620=-0,003

3)На н.г 189405786/3567384=53,14

    На к.г172213883/-20470620=-8,41

4) На н.г 163613/189405786=0,001

    На к.г 53720/172213883=0,003

5)На н.г 3567384/189405786=0,02

   На к.г -20470620/172213883=0,12

6) На н.г 77902250/189405786=0,41

    На к.г 13492264/172213883=0,08

Наблюдается снижение ликвидности  и платежеспособности, так как  показатели ниже нормативного значения.

2.4Анализ рентабельности предприятия

 

Анализ рентабельности

Таблица 7

Показатели	На  н.г	На  к.г
Чистая  прибыль	3348818,4	188816,7
Рентабельность  продукции	0.05	0.02
Рентабельность  основной деятельности	0,02	0,001
Рентабельность  основного капитала	0,06	0,002
Период  аккупаемости собственного капитала	12	207

 

 

1. На н.г 3348818,4

На к.г 188816,7

2. На н.г 8691108/187250741=0,05

На к.г 3298369/164530640=0,02

3. На н.г 3348818,4/177105285=0,02

На к.г 188816,7/159670167=0,001

4. На н.г 3348818,4/57132850=0,06

На к.г 188816,7/79699208=0,002

5. На н.г 40141170/3348818,4=12

На к.г 39083755/188816,7=207

На основании проведенного анализа, можно сделать вывод  о том, что происходит снижение рентабельности, о чем свидетельствует снижение показателей.

 

 

 

 

Глава 3 Реструктуризация предприятия - путь сохранения его производственного  потенциала.

3.1 Реструктуризация  дебиторской задолженности

Реструктуризация различного рода долгов представляет собой сложный  процесс, в каждом конкретном случае ее проведение зависит от тех обстоятельств, которые сложились в результате хозяйственной деятельности организации. Здесь организация-должник по отношению  к дебиторам выступает как  кредитор, дебитор — как должник, а должник по отношению к кредиторам — как дебитор. Положительные  или негативные моменты проведения реструктуризации долгов во многом зависят  от характера условий ранее заключенных  договоров, предусмотренных штрафных санкций, объема и вида долгов или  обязательств, сроков их исполнения или  выплат, финансового состояния кредиторов, установленных ставок рефинансирования, общей экономической ситуации в  стране и в регионе.

Дебиторская задолженность  — это кредитование покупателей (заказчиков) продукции от момента  отгрузки готовой продукции до перечисления на расчетный счет предприятия в  банке платежа за нее. Объем дебиторской  задолженности свидетельствует  о временном отвлечении средств  из оборота предприятия, что вызывает дополнительную потребность предприятия  в денежных ресурсах и может привести к напряженному финансовому состоянию, к его неплатежеспособности. Уровень  дебиторской задолженности зависит  от вида изготавливаемой продукции, емкости рынка, степени насыщенности рынка данной продукцией, принятой на предприятии системы расчетов, политики коммерческого кредитования и других условий.

Оценка по объему дебиторской  задолженности осуществляется по данным бухгалтерского баланса на начало и  конец отчетного периода. Наиболее важным является анализ дебиторской  задолженности по следующим ее видам:

• Покупатели, подрядчики, заказчики;
• Векселя к получению;
• Авансы выданные;
• Прочие дебиторы.

Устойчивость финансового  положения организации во многом зависит от соотношения дебиторской  и кредиторской задолженностей.  Дебиторская задолженность предприятия  наряду с выручкой (денежными средствами на расчетных счетах) является одним  из основных источников получения денежных средств для исполнения краткосрочных  обязательств организации.

Реструктуризация дебиторской  задолженности предприятия представляет собой скорейший перевод просроченной дебиторской задолженности в  быстро ликвидные активы для повышения  платежеспособности предприятия. Основными  путями для реструктуризации и уменьшения дебиторской задолженности предприятия  могут быть:

• взаимозачет взаимных платежных требований до арбитражных процедур;
• передача дебитором для погашения задолженности быстро ликвидных ценных бумаг (государственных облигаций, акций известных компаний топливно-энергетического комплекса, телекоммуникационных и т. д.) по взаимному соглашению;
• передача дебитором части своего имущества предприятию;
• применение инструмента (процедуры) факторинга;
• подача имущественного иска на должника в арбитражный суд;
• взыскание дебиторской задолженности со скидкой и т.д

 

2.  Реструктуризация кредиторской задолженности

Реструктуризация задолженности  организации — это процесс  подготовки и исполнения ряда сделок и операций между организацией-должником  и ее кредиторами.

Кредиторская задолженность  делится на краткосрочные и долгосрочные обязательства. К краткосрочной  кредиторской задолженности относятся  краткосрочные кредиты и займы  банков, обязательства по товарным услугам, приобретенным, но неоплаченным, невыплаченные налоги, полученные авансы, векселя к оплате, задолженность  перед персоналом организации, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей и другие начисления и расходы. Долгосрочная кредиторская задолженность представлена кредитами банков, займами и ссудами, выдаваемыми различными кредитными организациями, страховыми компаниями, а также другими обязательствами, срок оплаты по которым превышает 12 месяцев.

Эффективность реструктуризации кредиторской задолженности во многом зависит от реализации применяемой  расчетной политики в отношениях с поставщиками, банками, заказчиками, налоговыми органами и другими организациями.

Основные способы (методы, направления) реструктуризации кредиторской задолженности организации могут  быть следующими:

• отсрочка и рассрочка платежей;
• взаимозачет взаимных платежных требований;
• переоформление задолженности в вексельные обязательства (займы);
• соглашения об отступном;
• перевод краткосрочных обязательств в долгосрочные;
• продажа дебиторской задолженности кредитору;
• отказ от исполнения обязательств;
• списание задолженности и т.д;
• реструктуризация налогов (по соглашению с налоговой инспекцией).

Выбор того или иного метода реструктуризации кредиторской задолженности  организации должен проводиться  на основе критерия эффективности: максимум эффекта из-за сокращения задолженности, минимум затрат. Выбор методов  зависит от специфики производства, состояния различных активов  организации, характера деловых  отношений с различными кредиторами.

Замена краткосрочных  обязательств на долгосрочные осуществляется путем соглашения сторон об изменении  соответствующих договоров и  перенесения сроков платежей на период более 12 месяцев. Благодаря принятию такого решения улучшаются показатели ликвидности организации и создается  некая возможность в будущем  погасить долги.