Финансовый анализ предприятия должника

     Дополнительно указываются следующие сведения.

     По результатам анализа нематериальных активов, основных средств и незавершенного строительства в документах, содержащих анализ финансового состояния должника постатейно указываются:

а) балансовая стоимость активов, используемых в производственном процессе; 
б) возможная стоимость активов, используемых в производственном процессе, при реализации на рыночных условиях;

в) балансовая стоимость активов, не используемых в производственном процессе; 
г) возможная стоимость активов, не используемых в производственном процессе, при реализации на рыночных условиях.

     По результатам анализа основных средств в документах, содержащих анализ финансового состояния должника указываются:

а) наличие и краткая характеристика мобилизационных и законсервированных основных средств;

б) степень износа основных средств;

в) наличие и краткая характеристика полностью изношенных основных средств;

г) наличие и краткая характеристика обремененных основных средств (в том  числе год ввода в действие, возможный срок полезного действия, проведенные ремонт (текущий, капитальный), реконструкция, модернизация, частичная  ликвидация, переоценка, амортизация, земельные участки, на которых находятся  здания и сооружения, характеристика специализации (узкоспециализированное или нет), участие в производственном процессе (круглогодично или часть  года), наличие предусмотренных законодательством  документов, источник приобретения).

     По результатам анализа незавершенного строительства в документах, содержащих анализ финансового состояния должника указываются:

а) степень готовности объектов незавершенного строительства;

б) размер средств, необходимых для  завершения строительных работ, и срок возможного пуска в эксплуатацию объектов;

в) необходимость или целесообразность завершения строительных работ либо консервации объектов незавершенного строительства;

г) возможная стоимость объектов незавершенного строительства при  реализации на рыночных условиях.

     По результатам анализа доходных вложений в материальные ценности в документах, содержащих анализ финансового состояния должника указываются:

а) эффективность и целесообразность вложений в материальные ценности; 
б) соответствие получаемого дохода рыночному уровню;

в) возможность расторжения договоров  и возврата имущества без возникновения  штрафных санкций в отношении  должника.

     По результатам анализа долгосрочных финансовых вложений в документах, содержащих анализ финансового состояния должника указываются:

а) имущество, внесенное в долгосрочные финансовые вложения;

б) эффективность и целесообразность долгосрочных финансовых вложений;

в) возможность возврата имущества, внесенного в качестве долгосрочных финансовых вложений;

г) возможность реализации долгосрочных финансовых вложений на рыночных условиях. 
     По результатам анализа запасов в документах, содержащих анализ финансового состояния должника, дополнительно к сведениям указываются:

а) степень готовности незавершенного производства, время и величина средств, необходимых для доведения его  до готовой продукции;

б) размер запаса сырья и материалов, ниже которого производственный процесс  останавливается; 
в) размер запаса сырья и материалов, который может быть реализован без ущерба для производственного процесса;

г) обоснованность цен, по которым  приобретались сырье и материалы;

д) причины задержки реализации готовой продукции;

е) обоснованность отражения в балансе  расходов будущих периодов;

ж) возможность получения денежных средств за отгруженные товары;

з) запасы, реализация которых по балансовой стоимости затруднительна.

     По результатам анализа отражения в балансе налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям в документах, содержащих анализ финансового состояния должника указывается обоснованность сумм, числящихся как налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям.

    По результатам анализа дебиторской задолженности в документах, содержащих анализ финансового состояния должника указывается сумма дебиторской задолженности, которая не может быть взыскана.

    По результатам анализа краткосрочных финансовых вложений в документах, содержащих анализ финансового состояния должника указываются:

а) эффективность и целесообразность краткосрочных финансовых вложений;

б) имущество, внесенное в качестве краткосрочных финансовых вложений;

в) возможность возврата имущества, внесенного в качестве краткосрочных  финансовых вложений;

г) возможность реализации краткосрочных  финансовых вложений.

    По результатам анализа прочих внеоборотных и оборотных активов в документах, содержащих анализ финансового состояния должника, указывается эффективность их использования и возможность реализации.

    По результатам анализа активов в документах, содержащих анализ финансового состояния должника, указываются следующие показатели, используемые для определения возможности восстановления его платежеспособности:

а) балансовая стоимость активов, принимающих  участие в производственном процессе, при выбытии которых невозможна основная деятельность должника (первая группа);

б) налог на добавленную стоимость  по приобретенным ценностям, а также  активы, реализация которых затруднительна (вторая группа);

в) балансовая стоимость имущества, которое может быть реализовано  для расчетов с кредиторами, а  также покрытия судебных расходов и  расходов на выплату вознаграждения арбитражному управляющему (третья группа), определяемая путем вычитания из стоимости совокупных активов (итог баланса должника) суммы активов  первой и второй групп.

     Анализ пассивов проводится в целях выявления внутрихозяйственных резервов обеспечения восстановления платежеспособности, выявления обязательств, которые могут быть оспорены или прекращены, выявления возможности проведения реструктуризации сроков исполнения обязательств.

     Анализ пассивов проводится по группам статей баланса должника и состоит из анализа капитала, резервов, долгосрочных и краткосрочных обязательств.

     По результатам анализа капитала и резервов в документах, содержащих анализ финансового состояния должника, указываются сведения о размере и правильности формирования уставного капитала, добавочного капитала, резервного капитала, фондов социальной сферы, целевого финансирования и поступлений, размере нераспределенной прибыли или непокрытого убытка прошлых лет и в отчетном году.

    По результатам анализа долгосрочных и краткосрочных обязательств в документах, содержащих анализ финансового состояния должника, указываются:

а) поквартальные изменения состава  и величины обязательств в течение  не менее чем 2-летнего периода, предшествовавшего  возбуждению производства по делу о  банкротстве, и периода проведения в отношении должника процедур банкротства  и их доля в совокупных пассивах на соответствующие отчетные даты;

б) обоснованность обязательств, в  том числе обоснованность задолженности  по обязательным платежам;

в) обоснованность деления обязательств на основной долг и санкции;

г) обязательства, возникновение которых  может быть оспорено;

д) обязательства, исполнение которых возможно осуществить в рассрочку;

е) возможность реструктуризации обязательств по срокам исполнения путем заключения соответствующего соглашения с кредиторами.

    В документах, содержащих анализ финансового состояния должника, кроме сведений об обязательствах, срок исполнения которых наступил, указываются сведения об обязательствах, срок исполнения которых наступит в ближайший месяц, 2 месяца, квартал, полугодие, год.

    Опять же, в идеале, данные сведения должны содержаться в форме 5 отчетности и пояснительной записке.

    Указанный анализ активов и пассивов целесообразнее провести до расчета финансовых показателей, так как результаты анализа активов и пассивов могут привести и к корректировке отчетности.

 

4. Вывод  предприятия из кризисного состояния

Вывод предприятия из кризисного состояния  путем реконструкции подразумевает  полную или частичную реструктуризация и переоснащение производства (без  создания новых производственных площадей, но с развитием вспомогательных  и обслуживающих направлений). К  реконструкции относится также  строительства новых цехов и  объектов той же мощности (производительности, вместимости), что и ликвидируемых  цехов объектов того же предприятия, дальнейшая эксплуатация признана нецелесообразной. О расширении предприятий, предусматривающем  строительство основных производственных цехов, зданий, сооружений, осуществляемых на новых площадях по разработанному проекту, в случае неплатежеспособных предприятий речь, по крайней мере, на первом этапе оздоровления бизнеса, не идет.

Реконструкция и обновление производственных мощностей должны осуществляться только в результате проведения мероприятий  по техническому и технологическому оснащению, за счет реконструкции действующих  объектов предприятия на основании  плана технического развития и организации  производства.

Процесс оздоровления производства предприятия, находящегося в состоянии неплатежеспособности, напрямую связан с кадровым потенциалом  предприятия, в том числе состоянием его управленческого и производственного  персонала. Спад промышленного производства крайне негативно отразился на этих категориях кадров промышленных предприятий, так что восстановление производственных функций обеспечивается за счет не только реструктуризации производства и изменения технологической  базы, но и подготовке, переподготовке и воспроизводства кадрового  потенциала. В конечном итоге реструктуризация производства - это изменение кадровой структуры предприятия.

Понятия численности работников основной деятельности (работники производственной сферы) и вспомогательной (работники, обслуживающие и обеспечивающие основное производство) в рыночной экономике претерпевают существенные изменения. Численность работников не может рассчитываться только исходя из уровня выработки и производственной программы, на данный период и должна постоянно корректироваться условиями  рынка, т.е. спросом на производимую продукцию (услуги).

Для поддержания жизнеспособности предприятия необходимо постоянное обновление ассортимента продукции, предлагаемой потребителям.

Широта и глубина ассортиментной политики, проводимой на предприятии, зависит от нескольких основных факторов.

Тип производства.

При разработке плана финансового  оздоровления следует четко определить и учитывать профиль производства, технологические и кадровые возможности, глубину маркетинговых исследований.

Размеры производства.

Чем крупнее и оснащенние предприятие, тем больше возможностей диверсификации производства, выпуска продукции дополнительного ассортимента. Поскольку в состоянии неплатежеспособности и банкротства в большинстве случаев находятся крупные предприятия, то имеется возможность большего производственного маневра и скорейшего выхода из кризисного состояния.

Размеры инвестиций.

Ассортимент и качество выпускаемой  продукции определяют размеры привлекаемых в производство инвестиций. При недостаточно широком ассортименте инвестиции могут  сокращаться.

С учетом кризисного состояния, в котором  находится промышленное предприятие, представляется совершенно необходимым  существенное изменение ассортиментной политики предприятия, расширение ассортимента, т.е. предложение продукции, отсутствующей  в производстве у конкурентов, в  частности, зарубежных.

Кроме того, на предприятии необходимо провести маркетинговые исследования, с целью выявления продукции, пользующейся наибольшим спросом у  населения. Предприятию следует  прекратить выпуск нерентабельной продукции, которая не пользуется покупательским спросом.

Сбыт продукции в рыночных условиях превратился в одну из основных производственных проблем. Эта деятельность является одной из самых приоритетных во всем производственном цикле: от производителя  до потребителя продукции (включая  посредников, финансовые, банковские, страховые и другие составляющие инфраструктуры рынка) и особенно в  условиях взаимной задолженности и  неплатежеспособности предприятий. При  спаде производства, финансовой несостоятельности, нарушении хозяйственных связей, неплатежах, не конкурентоспособности  выпускаемой продукции и иных кризисных явлениях отечественной  экономики проблема сбыта продукции  стала особенно актуальной.