Анализ формирования и распределения прибыли

 

Как следует из данных таблицы 2.3, в изучаемом периоде произошли следующие изменения в структуре прибыли. За 2004 год по сравнению с 2003 годом уменьшилась доля прибыли от реализации товаров (продукции, работ, услуг) на 4,15 %.Уменьшилась доля прибыли от финансово-хозяйственной деятельности.  Увеличилась на 19,97 % доля прибыли, остающейся в распоряжении предприятия (чистой прибыли).  За 2005 год по сравнению с 2004 годом произошли следующие изменения в структуре прибыли: Увеличилась доля от реализации товаров (продукции, работ, услуг) на 136,9 %, также увеличилась доля от финансово-хозяйственной деятельности на 52,05 %. Уменьшилась доля прибыли, остающейся в распоряжении предприятия на 384,89 %.

 

 

2.3.2. Анализ распределения и использования чистой прибыли ОАО «Агроснаб»

 

Чистая прибыль распределяется в соответствии с Уставом предприятия.

За счет чистой прибыли выплачиваются дивиденды акционерам предприятия, создаются фонды накопления, потребления, резервный фонд, часть прибыли направляется на пополнение собственного оборотного капитала (рисунок 2.1).  В процессе формирования и использования фондов специального назначения за счет прибыли реализуется ее стимулирующая роль.

 

Рисунок 2.1 - Схема распределения чистой прибыли

Основная задача анализа распределения и использования прибыли состоит в выявлении тенденций и пропорций, сложившихся, в распределении прибыли за отчетный год  по сравнению с   прошлым  годом. По результатам анализа разрабатываются рекомендации по изменению пропорций в распределении прибыли и наиболее рациональному ее использованию.

Анализ распределения и использования прибыли проводится в следующем порядке:

1. дается оценка изменений суммы средств по каждому направлению использования  прибыли по сравнению с  отчетным и  базисным периодом;
2. проводится факторный анализ образования фондов;
3. дается оценка эффективности использования фондов  накопления и потребления в соответствии с показателями эффективности экономического потенциала.

Так, в ОАО «Агроснаб» из чистой прибыли образуются фонды: накопления, потребления, социальной сферы.

Резервный фонд на данном предприятии не сформирован, поэтому средства на пополнение резервного фонда не направлялись. Принять данные  коэффициенты отчислений в фонды, было решено на собрании учредителей.

Анализируя распределения чистой прибыли в фонды специального назначения, необходимо знать факторы формирования этих фондов. Основным фактором является  1) - чистая прибыль,  2)  коэффициент отчислений прибыли. 

Таблица 2.4

Данные об использовании чистой прибыли ОАО «Агроснаб»

                       

Показатель	2003 г.	2004 г.	2005 г.
Чистая прибыль, тыс.руб.	1222,3	989,4	-313,0
Распределение чистой прибыли (тыс.руб.):
в фонд накопления	305,6	296,8	0,0
в фонд потребления	733,4	494,7	0,0
в фонд социальной сферы	122,2	148,4	0,0
Доля в чистой прибыли, %
фонда накопления	25	30	0
фонда потребления	60	50	0
в фонд социальной сферы	10	15	0

 

Рассмотрим в таблице 2.4 влияние факторов (суммы чистой прибыли и коэффициента отчислений прибыли) на отчисления в фонды.

Изменение отчислений в фонды специального назначения за счет изменения чистой прибыли можно рассчитать по формуле:

 

,

где  ΔФ (П) - приращение фонда за счет изменения чистой прибыли; 

ΔПч - приращение суммы чистой прибыли; 

К0 - коэффициент отчислений от чистой прибыли в соответствующий фонд.

ΔФн (П)  = (989,4-1222,3) ∙ 25%= -58,3  - фонд накопления

ΔФп (П)  = (989,4-1222,3)∙ 60%= -139,8 - фонд потребления

ΔФс (П)  = (989,4-1222,3)∙ 10%= -23,3   - фонд социальной сферы.

Для этого прирост чистой прибыли за счет каждого фактора умножаем на базисный (2003 г.) коэффициент отчислений в соответствующий фонд.

На размер отчислений в фонды оказывают влияние и изменения коэффициента отчислений от чистой прибыли. Уровень его влияния рассчитывается по формуле:

где ΔФн (К) - приращение фонда от изменения коэффициента   отчислений;

К1 , К0 - фактический и базисный коэффициенты отчислений в                фонды;

Пч1 - чистая прибыль за отчетный период. 

ΔФн (К) = (0,30-0,25) · 989,4 = +49,5 - фонд накопления

ΔФп (К) = (0,50-0,60) · 989,4 = -98,9  - фонд потребления

ΔФс (К) = (0,15-0,10) · 989,4 = +49,5 - фонд социальной сферы

Таблица 2.5

Расчет влияния факторов  (суммы чистой прибыли и коэффициента отчисления) на размер отчислений в фонды ОАО «Агроснаб»

 

Вид    фонда	Сумма распределяемой прибыли (тыс.руб.)		Доля отчислений (%)		Сумма отчислений (тыс. руб.)		Отклонение 2004г.-2003г. (тыс.руб)
							Всего	в том числе за счет
	2003г.	2004г.	2003г.	2004г.	2003г.	2004г.		ЧП	Котч
Накоп-ления	1222,3	989,4	25	30	305,6	296,8	-8,8	-58,3	+49,5
Потреб-ления	1222,3	989,4	60	50	733,4	494,7	-238,7	-139,8	-98,9
Соц. Сферы	1222,3	989,4	10	15	122,2	148,4	+26,2	-23,3	+49,5

 

Из приведенных расчетов следует, что на увеличение суммы отчислений в фонд накопления, социальной сферы повлияло увеличение коэффициента отчислений на 49,5 тыс. руб., а на фонд потребления повлияло уменьшение коэффициента отчислений на 98,9 тыс. руб. За счет  влияния чистой прибыли  отчисления в фонд накопления уменьшились на 58,3, в фонд потребления уменьшились на 139,8  в фонд соц. сферы - 23,3.

 

2.3.3 Анализ влияния распределения прибыли на финансовое положение ОАО «Агроснаб»

 

Соотношение использования прибыли на накопление и потребление, оказывает влияние на финансовое положение предприятия. Недостаточность средств, направляемых на накопление, сдерживает рост оборота, приводит к увеличению потребности в заемных средствах.

Анализ использования прибыли выявляет, насколько эффективно распределялись  средства на накопление и потребление.

Верхнюю границу потенциального развития предприятия определяет рентабельность собственных средств, которая показывает эффективность использования собственного капитала.

Рентабельность  собственных средств можно представить как отношение суммы средств, направленных на накопление и потребление, к величине собственных средств.

Таблица 2.6

Рентабельность собственного капитала ОАО «Агроснаб»

в процентах

2003 г.	2004 г.	2005 г.
162,04	51,61	-19,52

 

Из таблицы 2.6 видно, что рентабельность собственного капитала за рассматриваемый период неуклонно уменьшалась. В 2003 году она составляла 162,04 %, в 2004 году - 51,61 %, а в 2005 году - уже -19,52 %.

Рентабельность собственных средств показывает эффективность использования собственного капитала, указывает на величину прибыли полученной с каждого рубля, вложенного в предприятия, собственниками.

Для достижения высоких темпов роста оборота нужно повышать возможности увеличения рентабельности собственных средств.

Рентабельность - в общем смысле, это отношение результатов к затратам. Рентабельность характеризует прибыль, получаемую с каждого рубля средств, вложенных в предприятие или иные финансовые операции.

Отношение фонда накопления к величине собственного капитала определяет внутренние темпы роста, т.е. темпы увеличения активов.

,

где  Фн - фонд накопления,

СК -  собственный капитал.

Таблица 2.7

Темпы увеличения активов ОАО «Агроснаб»

в процентах

2003 г.	2004 г.	Отклонение                    (2004 г.-2003 г.)
0,41	0,15	-0,26

 

Внутренние темпы роста, т.е. темпы увеличения активов,   уменьшились по сравнению по сравнению 2004 года с 2003 годом на 26 %. Данные за 2005 год не приводятся, так как в 2005 году фонд накопления не формировался.

Отношение фонда потребления к размеру собственного капитала составляет уровень потребления.

,                                                        (11)

где Фп - фонд потребления,

      СК - собственный капитал.

Таблица 2.8

Уровень потребления ОАО «Агроснаб»

в процентах

2003 г.	2004 г.	Отклонение                    (2004 г.-2003 г.)
0,97	0,26	-0,71

 

Уровень потребления в 2004 году уменьшился в сравнении с уровнем потребления 2003 года на 0,71 %. 2005 год не анализируется, так за этот период фонд потребления не формировался.

Рентабельность собственного капитала падает, внутренние темпы увеличения активов уменьшаются, уровень потребления так же уменьшается, значит, политика распределения прибыли выбрана не правильно.

В ОАО «Агроснаб» большая часть прибыли была направлена в фонд потребления и использовалась на выплаты социального характера.  Однако недостаточность средств, направляемых на накопление, сдерживает рост оборота, приводит к увеличению потребности в заемных средствах.

Направление средств в фонд накопления увеличит экономический потенциал, повысит платежеспособность предприятия и финансовую независимость, будет способствовать росту объема выполненных работ  и реализации без увеличения размера заемных средств.

Таким образом, ОАО «Агроснаб» нужно пересмотреть порядок распределения прибыли, направляя большую часть на формирование фонда накопления.

 

3. Практические рекомендации по совершенствованию формирования и распределения прибыли ОАО «Агроснаб»