Финансовое планирование на предприятии

Финансовое планирование на предприятии  

Доклад Финансовое планирование на предприятии 

 Финансовое  планирование на предприятии  решает множество задач, в том  числе оно воплощает стратегические  цели в форму конкретных финансовых  показателей; обеспечивает финансовыми  ресурсами заложенные в производственном  плане пропорции развития предприятия;  позволяет оценить жизнеспособность  и эффективность разработанных  инвестиционных проектов; обеспечивает  необходимую финансовую поддержку  предприятию со стороны внешних  инвесторов.

 Финансовый  план призван обеспечить финансовыми  ресурсами производственный план  хозяйствующего субъекта. В финансовых  планах происходит соизмерение  намечаемых затрат для осуществления  деятельности с реальными возможностями,  чем достигается материально-финансовая  независимость.

 Финансовое  планирование оказывает воздействие  на все стороны деятельности  хозяйствующего субъекта посредством  выбора объектов финансирования, направления финансовых средств  и способствует рациональному  использованию трудовых, материальных  и денежных ресурсов.

 Основу механизма  управления финансовой деятельностью  предприятия составляет финансовое  планирование, которое заключается  в планировании финансовых потребностей  предприятия и источников их  обеспечения. Финансовые потребности  предприятия включают потребности  текущие, связанные с разновременностью  поступлений и расходов, и капитальные  (инвестиционные), в том числе  на прирост оборотных активов,  на обновление и прирост основного  капитала. Источниками обеспечения  потребностей служат собственные  средства (прибыль, амортизационные  отчисления, взносы в уставный  капитал) и заемные средства (займы,  кредиты, кредиторская задолженность).

 Финансовые  планы обеспечивают согласование, сбалансированность потребностей  и источников.

 Финансовое  планирование способствует достижению  следующих целей:

- обеспечение  интересов акционеров и всех  остальных инвесторов;

- взаимоувязка планов производственно-хозяйственного развития с финансовыми ресурсами и их источниками;

- снижение риска  невыполнения обязательств предприятия перед бюджетом и партнерами по бизнесу;

- выявление  и реализация резерва роста  доходности предприятия и направлений  его эффективного развития;

- контроль за финансовым положением фирмы (за уровнем ликвидности, финансовой устойчивости и др.).

 Основным  объектом финансового планирования  является поток денежных средств.  Для действующего предприятия  не существует начальной и  конечной точек денежного потока: его движение непрерывно и  замкнуто, оно осуществляется по  кольцу. Точку отсчета потока  денежных средств можно выделить  лишь условно. В качестве точки  отсчета принято брать момент  приобретения сырья и материалов, необходимых для осуществления  производственных операций по  изготовлению продукции. В этот  момент происходит переход оборотных  средств из денежной формы  в материалы и запасы. В дальнейшем  осуществляется весь производственный  процесс по изготовлению продукции,  который завершается получением  готовой продукции и передачей  ее в реализацию. Готовая продукция  оплачивается при отгрузке, либо  покупается в кредит. В этом  случае у предприятия формируется  дебиторская задолженность, инкассируемая  в дальнейшем в наличность (т.е.  в средства на расчетном счете  или в кассе предприятия).

 Предприятие  может использовать в своей  работе коммерческий кредит и  банковские ссуды. При этом  у предприятия формируется кредиторская  задолженность.

 Промежуточной  точкой потока в этом случае  можно считать получение выручки  за реализованную продукцию. Затем  происходит последующее движение  денежного потока, которое заключается  в распределении выручки на  отдельные составляющие (материальные  издержки, оплата труда работников, уплата налогов, прибыль).

 Выделенная  из выручки в процессе распределения  прибыль, в свою очередь, также  распределяется и направляется  частично на уплату налогов,  которые по действующему налоговому  законодательству должны уплачиваться  за счет прибыли. Далее уже  из чистой прибыли денежные  средства могут быть направлены на цели производственного развития, потребление, выплату дивидендов и др. Часть чистой прибыли может остаться нераспределенной. Таким образом, конечной точкой денежного потока можно считать момент окончательного распределения чистой прибыли предприятия.

 Центральным  элементом потока являются денежные  средства. Величина денежных средств предприятия меняется во времени в связи с изменчивостью отдельных элементов денежного потока (объемов продаж, инкассации дебиторской задолженности, оплаты задолженности по коммерческому кредиту и др.).

 Регулирование  денежного потока на предприятии  является чрезвычайно важной  задачей, которая может быть  решена путем использования средств  и методов финансового планирования.

 Вышесказанное  позволяет нам дать следующее  определение финансового планирования  на предприятии.

 Финансовое  планирование представляет собой  процесс разработки системы финансовых  планов и плановых (нормативных)  показателей по обеспечению развития  предприятия необходимыми финансовыми  ресурсами и повышению эффективности  его финансовой деятельности  в предстоящем периоде. 

Системы финансового  планирования

 Финансовое  планирование на предприятии  или внутреннее финансовое планирование  базируется на использовании  трех основных его систем:

- прогнозирование  финансовой деятельности;

- текущее планирование  финансовой деятельности;

- оперативное  планирование финансовой деятельности.

 Каждая из  этих систем реализуется в  определенный период и имеет  свои формы реализации результатов.  Все системы финансового планирования  находятся во взаимосвязи и  реализуются в определенной последовательности.

 Первоначальным  исходным этапом планирования  является прогнозирование основных  направлений и целевых параметров  финансовой деятельности. На этом  этапе финансового планирования  осуществляется разработка общей  финансовой стратегии предприятия, которая призвана определять задачи и параметры текущего финансового планирования, осуществляемого на втором этапе.

 В свою  очередь, текущее финансовое планирование  создает основу для разработки  и доведения до непосредственных  исполнителей оперативных бюджетов  по всем основным аспектам  финансовой деятельности предприятия.