Автор работы: Пользователь скрыл имя, 22 Октября 2014 в 04:20, курсовая работа
В связи с переходом предприятий к рыночным методам управления экономикой изменилась и резко возросла роль кредитов и займов.
На данном этапе все большая роль отводится кредиту, который способен разрешить проблему неплатежей и нехватки оборотных средств у предприятий, подготовить ресурсы для подъема производства. Однако, в сложившейся нестабильной обстановке важен не только сам факт кредитования, но и то, как именно оформлен кредит, своевременный и правильный его учет.
Введение.......................................................................................................................5
1. Теоретические основы анализа кредитов и займов.............................................7
1.1. Экономическая сущность и значение кредитов и займов для эффективной деятельности организации..................................................................7
1.2. Источники информации и методика анализа кредитов и займов организации................................................................................................................11
1.3. Краткая экономическая характеристика организации............................16
2. Анализ кредитов и займов....................................................................................27
2.1. Анализ динамики состава, структуры кредитов и займов.....................27
2.2 Анализ ликвидности баланса организации и определение кредитоспособности..........................................................................................30
2.3. Анализ эффективности использования кредитов и займов...................36
2.4. Обобщение неиспользованных возможностей и экономическое обоснование прогнозных резервов повышения эффективности использования кредитов и займов...................................................................38
Заключение.................................................................................................................41
Список использованных источников.......................................................................
Примечание - Источник: собственная разработка
Из данной таблицы 1.4 видно, что предприятие не в состоянии покрыть свои краткосрочные обязательства мобильными активами, а в состоянии покрыть свои краткосрочные долги финансовыми, оборотными активами. В целом, предприятие является платежеспособным.
В течение всего 2008 года у анализируемого предприятия коэффициент текущей ликвидности (0,81) был значительно ниже нормативного значения (1,3), что свидетельствует о низкой платежеспособности предприятия, т.е. предприятие не может расплатиться по долгам, не допуская обращения взыскания на свое имущество.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами характеризует наличие у организации собственных оборотных средств, необходимых для ее финансовой устойчивости. В нашем случае в течение 2008 предприятие имеет отрицательное значение собственных оборотных средств и соответственно отрицательное значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами (-0,05), что свидетельствует о крайне неустойчивом финансовом положении предприятия. Фактически за счет краткосрочного кредитования финансируются не только оборотные (текущие) активы, но и часть постоянных активов, т.е. часть основных средств. В течение 2008 года собственные оборотные средства неизменно остаются со знаком минус.
Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами характеризует способность, организации рассчитаться по своим финансовым обязательствам после реализации активов. Значение этого коэффициента не должно превышать 0,85, т.е. если величина обязательств организации превышает 85% общей стоимости ее активов, организация признается неплатежеспособной. На коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами в течение 2007-2008 годов не превышал 0,26.
Таблица 1.5 – Данные о финансовой устойчивости РУМП «Кузлитмаш» за 2008г.
Показатели |
На 01.01.2008 г. |
На 01.01.2009 г. |
Отклонение |
Темп роста (снижения), % |
1. Совокупные активы, млн. руб. |
41776 |
58089 |
11775 |
125,42 |
2. Капитал и резервы, млн. руб. |
33911 |
44153 |
10242 |
130,20 |
3. Обязательства, всего, млн. руб. |
12403 |
13936 |
1533 |
112,36 |
3.1. Долгосрочные обязательства, млн. руб. |
33 |
744 |
711 |
2254,55 |
3.2. Краткосрочные обязательства, млн. руб. |
12370 |
13192 |
822 |
106,65 |
3.2.1. В том числе кредиторская задолженность, млн. руб. |
9254 |
11209 |
1955 |
121,13 |
4. Собственные оборотные |
-1245 |
-2501 |
-1256 |
200,88 |
5. Просроченная кредиторская |
7027 |
7299 |
272 |
103,87 |
6. Показатели финансовой |
||||
6.1. Коэффициент автономии |
0,732 |
0,760 |
0,028 |
103,81 |
6.2. Коэффициент финансовой |
0,268 |
0,240 |
-0,028 |
89,58 |
6.3. Коэффициент финансового риска |
0,366 |
0,316 |
-0,050 |
86,30 |
6.4. Коэффициент маневренности собственных средств |
-0,037 |
-0,057 |
-0,020 |
154,29 |
6.5. Коэффициент структуры |
0,997 |
0,947 |
-0,051 |
94,91 |
Примечание - Источник: собственная разработка
Анализируя данные таблиц 1.5 можно отметить, что за 2008 год на предприятии наблюдается увеличение коэффициента автономии на 0,028 п.п., и снижение коэффициента финансовой зависимости на 0,028. Это положительный момент для предприятия, но из года в год на предприятии наблюдается снижение маневренности собственных средств, долгосрочной финансовой независимости и платежеспособности. Но в результате всего этого коэффициент финансового риска снизился на 0,05 п.п. и составляет на конец года 0,316.
Таблица 1.6 – Данные об эффективности использования хозяйственных средств РУМП «Кузлитмаш» за 2007-2008 гг.
Показатели |
На 01.01.2008 г. |
На 01.01.2009 г. |
Отклонение |
Темп роста (снижения), % |
1. Среднегодовая стоимость |
10051 |
10965 |
914 |
109,09 |
1.1. Запасов и затрат, млн. руб. |
4943 |
9947,5 |
5004,5 |
201,24 |
1.2. Дебиторская задолженность, млн. руб. |
312 |
380,5 |
68,5 |
121,96 |
1.3. Денежные средства, млн. руб. |
4 |
33,5 |
29,5 |
837,50 |
2. Среднегодовая стоимость |
8531 |
10232 |
1700,5 |
119,93 |
3. Выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг, млн. руб. |
13431 |
11490 |
-1941 |
85,55 |
4. Себестоимость реализованных |
12273 |
12244 |
-29 |
99,76 |
5. Оборачиваемость в днях: |
||||
5.1. Оборотных активов |
269,39 |
343,54 |
74,15 |
127,52 |
5.2. Запасов и расходов |
144,99 |
292,48 |
147,49 |
201,72 |
5.3. Дебиторской задолженности |
8,36 |
11,92 |
3,56 |
142,56 |
5.4. Денежных средств |
0,11 |
1,05 |
0,94 |
978,98 |
5.5. Кредиторской задолженности |
250,24 |
300,83 |
50,59 |
120,22 |
6. Оборачиваемость в разах: |
||||
6.1. Оборотных активов |
1,34 |
1,05 |
-0,29 |
78,42 |
6.2. Запасов и расходов |
2,48 |
1,23 |
-1,25 |
49,57 |
6.3. Дебиторской задолженности |
43,05 |
30,20 |
-12,85 |
70,15 |
6.4. Денежных средств |
3357,75 |
342,99 |
-3014,76 |
10,21 |
6.5. Кредиторской задолженности |
1,44 |
1,20 |
-0,24 |
83,18 |
Примечание - Источник: собственная разработка
Как видно из таблицы 1.6 на анализируемом предприятии за период 2006-2008 гг. общая стоимость оборотных средств возросла на 914 млн. руб., или на 109,09 %. Если бы не было инфляции, то можно было бы сделать вывод, что предприятие повышает свой экономический потенциал. В условиях инфляции этого сказать нельзя, поскольку остатки незавершенного капитального строительства периодически переоценивают с учетом роста индекса цен. Вновь поступившие запасы отражены по текущим ценам, ранее оприходованные запасы — по ценам, действующим на дату их поступления. Средства в расчетах, денежная наличность не переоцениваются. Поэтому очень трудно привести все статьи актива баланса в сопоставимый вид и сделать вывод о реальных темпах прироста их величины.
С снижением выручки на 14,4 %, дебиторская задолженность увеличилась на 21,96 %. В результате всего этого увеличилась продолжительность обращения дебиторской задолженности на 3,56 дня и кредиторской задолженности на 50,6 дня.
Основная масса оборотных активов РУМП «Кузлитмаш» находится в запасах и материалах. Увеличение абсолютной суммы дебиторской задолженности на 68,5 млн. руб., или на 121,96 % произошло в результате увеличения удельного веса расчетов с разными дебиторами и кредиторами и расчетов с учредителями.
В настоящее время предприятие находится в тяжелом финансовом состоянии, по итогам работы за 2008 г. является убыточным. За 2008 г. предприятием не выполнен ни один из доведенных целевых показателей (за исключением темпов роста импорта и нормативов неденежной формы расчетов).
Основной причиной невыполнения показателей является острый недостаток собственных оборотных средств для наращивания объемов производства, что приводит к нестабильной работе предприятия, росту незавершенного производства, увеличению длительности цикла изготовления продукции, срыву сроков выполнения заказов по договорам, невыполнению задания по росту заработной платы.
Невыполнение плана по выпуску товарной продукции (35,7 % от плана) не позволяет ликвидировать убыточность производства. Убытки от производства увеличивают наличие соцсферы, амортизация по незадействованным фондам.
Рост цен на сырье, материалы, комплектующие изделия (в т.ч. по импорту), энергоносители не покрывается повышением цен на готовую продукцию в результате ограничения роста цен установленным предельным индексом.
Таблица 1.7 – Данные о рентабельности РУМП «Кузлитмаш» за 2008 г.
Показатели |
На 01.01.2008 г. |
На 01.01.2009 г. |
Отклонение |
Темп роста (снижения), % |
1. Средняя стоимость совокупных активов, млн. руб. |
45834 |
56071 |
10236,5 |
122,33 |
2. Средняя величина источников собственных средств, млн. руб. |
34924 |
42897 |
7973 |
122,83 |
3. Средняя величина источников
привлеченных и заемных |
10911 |
13170 |
2259 |
120,70 |
4. Средняя стоимость |
35784 |
45102 |
9318 |
126,04 |
5. Средняя стоимость оборотных активов, млн. руб. |
10051 |
10965 |
914 |
109,09 |
6. Выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг, млн. руб. |
13431 |
11490 |
-1941 |
85,55 |
7. Прибыль от реализации товаров, продукции, работ, услуг, млн. руб. |
-1238 |
-3031 |
-1793 |
244,83 |
8. Прибыль, млн. руб. |
-798 |
-2767 |
-1969 |
346,74 |
9. Чистая прибыль, млн. руб. |
-2224 |
-3187 |
-963 |
143,30 |
10. Показатели рентабельности: |
|
| ||
10.1. Рентабельность продаж, % |
-9,22 |
-26,38 |
-17,16 |
286,19 |
10.2. Рентабельность совокупных |
|
|
| |
10.2.1. Прибыли, % |
-1,74 |
-4,93 |
-3,19 |
283,44 |
10.2.2. Чистой прибыли, % |
-4,85 |
-5,68 |
-0,83 |
117,14 |
10.3. Рентабельность источников |
-6,37 |
-7,43 |
-1,06 |
116,67 |
10.4. Рентабельность внеоборотных |
|
|
|
|
10.4.1. Прибыли, % |
-2,23 |
-6,14 |
-3,90 |
275,10 |
10.4.2. Чистой прибыли, % |
-6,22 |
-7,07 |
-0,85 |
113,69 |
10.5. Рентабельность оборотных |
|
|
|
|
10.5.1. Прибыли, % |
-7,94 |
-25,24 |
-17,30 |
317,84 |
10.5.2. Чистой прибыли, % |
-22,13 |
-29,07 |
-6,94 |
131,35 |
Примечание - Источник: собственная разработка
Данные таблицы 1.7 показывают, что в 2008 году продолжительность оборота капитала, вложенного в текущие активы, замедлилась на 74 дня или на 27,5 % в связи с увеличением сверхнормативных запасов материальных средств (на 101,7 %) и остатков денежных средств (878,9 %), увеличения суммы дебиторской задолженности (на 42,56%). Поэтому предприятию необходимо изменить политику сбыта продукции и проанализировать, чем был вызван спад объемов реализации и предпринять соответствующие меры.
ГЛАВА 2
АНАЛИЗ КРЕДИТОВ И ЗАЙМОВ
2.2 Анализ динамики состава, структуры кредитов и займов
Огромное значение для работы предприятия имеет наличие оптимального количества собственных и заемных средств.
Для этого проведем анализ состава и структуры собственных и заемных средств на РУМП «Кузлитмаш» за 2006, 2007 и 2008 год, изучим динамику пассивов, изменении в их составе и структуре (табл. 2.1) и дадим им оценку.
Таблица 2.1 – Структура пассивов баланса РУМП «Кузлитмаш» (на конец года)
Статьи баланса |
Годы |
Отклонение 2008 от | ||||||||
2006 |
2007 |
2008 |
2006 |
2007 | ||||||
млн. руб. |
% |
млн. руб. |
% |
млн. руб. |
% |
млн. руб. |
% |
млн. руб. |
% | |
Собственные средства |
30138 |
72,1 |
44153 |
76,0 |
46406 |
73,9 |
16268 |
1,7 |
2253 |
-2,1 |
Заемные средства |
11638 |
27,9 |
13936 |
24,0 |
16420 |
26,1 |
4782 |
-1,7 |
2484 |
2,1 |
Всего: |
41776 |
100 |
58089 |
100 |
62826 |
100 |
21050 |
- |
4737 |
- |
Примечание - Источник: собственная разработка
Как свидетельствуют данные таблицы 2.1, в структуре пассивов РУМП «Кузлитмаш» преобладают собственные средства, их доля составляет в структуре баланса свыше 70% на протяжении всего анализируемого периода. В тоже время можно отметить, что за исследуемый период доля заемных средств выросла на 2,1 процентных пункта и составила на начало 2009 года 26,1 % от суммы пассивов РУМП «Кузлитмаш»». Это связано как со снижением прибыли предприятия, так и с увеличением потребности в кредитах и займах, а также кредиторской задолженности в связи с увеличением объемов деятельности РУМП «Кузлитмаш».
Рассмотрим далее более подробно структуру заемных средств РУМП «Кузлитмаш» (таблица 2.2).
Таблица 2.2 - Анализ динамики и структуры заемных средств РУМП «Кузлитмаш» (на конец года)
Виды заемных средств |
Наличие средств, млн. руб. |
Структура, % | ||||||
2006 |
2007 |
2008 |
Откл. 2008 г к 2006 г, (+,-) |
2006 |
2007 |
2008 |
Откл. 2008 г к 2006 г, (+,-) | |
Долгосрочные кредиты и займы |
33 |
744 |
812 |
779 |
0,3 |
5,3 |
4,9 |
4,7 |
Краткосрочные кредиты и займы |
2351 |
1983 |
1983 |
-368 |
20,2 |
14,2 |
12,1 |
-8,1 |
Кредиторская задолженность |
9254 |
11209 |
13625 |
4371 |
79,5 |
80,4 |
83,0 |
3,5 |
Итого |
11638 |
13936 |
16420 |
4782 |
100 |
100 |
100 |
- |
Примечание - Источник: собственная разработка
Как видно из таблицы 2.2 на анализируемом предприятии за период 2006-2008 гг. общая стоимость заемных средств возросла на 4782 млн. руб., или на 41,1 %.
В структуре заемных средств преобладает на протяжении всего анализируемого периода кредиторская задолженность, доля которой составила на начало 2006 года 79,5 % и выросла за период с 2006-2008 годы на 3,5 процентных пункта. При этом наибольший удельный вес кредиторской задолженности наблюдался на конец 2008 года, что привело к ухудшению финансовых результатов в РУМП «Кузлитмаш» в 2009 году.