Анализ финансового состояния

А+Х3- Х3=П.

Например, отгрузка готовой продукции со склада покупателю; получение наличных денежных средств с расчетного счета в кассу; открытие аккредитива за счет собственных средств и др.

Четвертый тип факторов хозяйственной жизни аналогичен третьему и вызывает изменения в составе источников средств (пассива баланса).

А=П+Х4-Х4.

Например, погашение задолженности поставщикам за счет кредита банка; удержание налогов из заработной платы и др.

Важнейшие признаки классификации бухгалтерских балансов следующие:

• время составления;
• источник составления;
• объем информации;
• характер деятельности;
• форма собственности;
• объект отражения информации;
• способ очистки баланса от излишних показателей.

По времени составления балансы подразделяются на вступительные, текущие, ликвидационные, разделительные и объединительные.

По источникам информации – инвентарные книжные и генеральные.

По объему информации – единичные и сводные.

По характеру деятельности – основная (обычная) и неосновная

По формам собственности – балансы государственных, муниципальных, частных предприятий и организаций с иностранными инвестициями.

По объекту отражения информации – самостоятельные и отдельные.

По способу очистки баланса от излишних показателей – балансы-брутто и балансы-нетто. Баланс-брутто включает регулирующие статьи – «Износ основных средств», «износ нематериальных активов» и т.д. Баланс-нетто – баланс, из которого исключены регулирующие статьи, что и называется его очисткой. Баланс-нетто составляется при анализе финансового состояния предприятия для упрощения аналитических расчетов.

В хозяйственной практике предприятие выступает как юридическое лицо, наделенное основными и оборотными средствами. Важнейшими источниками финансирования его активов являются: нераспределенная прибыль и иные собственные средства; вклады участников в уставный капитал; кредиты и займы; кредиторская задолженность и др.

По своей экономической природе активы динамичны и подвергаются постоянным изменениям, как по объему, так и по структуре. Привлекаемые из различных источников денежные ресурсы направляются на приобретение основных средств, пополнение материально-производственных запасов и т.д. Поэтому одни из важнейших условий финансовой устойчивости предприятия является правильность вложения источников средств в соответствующие активы. В современных условиях наибольшее распространение получили две взаимосвязанные трактовки активов баланса.

1. По предметно-вещностной трактовке в активе баланса показываются состав и размещение имущества предприятия, наличие которого подтверждается инвентаризацией.
2. Другой подход – затратно-результативный. Согласно данному подходу актив баланса выражает величину затрат предприятия, сложившихся в результате предыдущих хозяйственных операций и понесенных им расходов ради возможных будущих доходов. Основной акцент делается на сам факт вложения средств. При этом степень детализации актива баланса определяет и его аналитические возможности.22

Каждый отдельный показатель в балансе, по которому проставлена сумма, называется статьей. Давайте познакомимся со структурой баланса российской организации.

В разделе I «Внеоборотные активы» актива баланса представлены следующие группы статей: нематериальные активы; основные средства; незавершенное строительство; доходные вложения в материальные ценности; долгосрочные финансовые вложения; прочие внеоборотные активы.

Раздел II «Оборотные активы» актива баланса состоит баланса состоит из большого числа подразделов с подробной постатейной детализацией: запасы; НДС по приобретенным ценностям; дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты); дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты); краткосрочные финансовые вложения; денежные средства; прочие активы.

Раздел III «Капитал и резервы» пассива баланса объединяет собственные источники, т.е. представленные учредителями полученные в ходе работы самой организации: уставный капитал; добавочный капитал; резервный капитал; фонд социальной сферы; целевые финансирование и поступления; нераспределенная прибыль прошлых лет; непокрытый убыток прошлых лет; нераспределенная прибыль отчетного года; непокрытый убыток отчетного года.

Раздел IV «Долгосрочные обязательства, займы и кредиты» пассива баланса представлен следующими статьями: кредиты банков, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты; займы, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты; прочие долговые обязательства.

Раздел V «Краткосрочные обязательства» пассива баланса объединяет статьи различной кредиторской задолженности срок погашения которой находится в пределах 12 месяцев после отчетной даты, а также некоторые другие статьи: займы и кредиты; кредиторская задолженность.

По разделу V пассива баланса подводится итог, который вместе с итогами разделов III и IV пассива показывает общий итог пассива баланса или сумму всех источников средств. Итоги актива и пассива баланса должны быть равны и отражают величину имущества, принадлежащего организации. За балансом, в справке о наличии ценностей, учитываемых на забалансовых счетах, показываются арендованные основные средства, в том числе по лизингу, товарно-материальные ценности, принятые на ответственное хранение, товары, принятые на комиссию, обеспечения обязательств, полученные и выданные, списанная в убыток задолженность неплатежеспособных дебиторов, износ жилищного фонда.3

В приложении к балансу по форме № 5 отражаются семь аналитических таблиц:

1. движение заемных средств;
2. дебиторская и кредиторская задолженность;
3. амортизируемое имущество (по первоначальной стоимости);
4. движения средств финансирования долгосрочных инвестиций и финансовых вложений;
5. финансовые вложения;
6. расходы по обычным видам деятельности;
7. социальные показатели.

Данные этих таблиц конкретизируют и уточняют показатели бухгалтерского баланса и представляют его в более удобном виде для аналитической работы.

Отчет о прибылях и убытках и его использование в аналитических целях. В отчете «О прибылях и убытках» данные о доходах, расходах и финансовых результатах представляются в сумме нарастающим итогом с начала года до отчетной даты.

В отчете «О прибылях и убытках», введенном в действие с 01.01.2000, отражаются пять видов прибыли.

1. Валовая прибыль равна выручке (нетто) от продажи товаров минус себестоимость проданных товаров.

По статье «Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ и услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)» отражаются выручка от продажи продукции и товаров, поступления, связанные с выполнением работ и оказанием услуг, осуществлением хозяйственных операций, которые признаются в бухгалтерском учете доходами от обычных видов деятельности. Доходы от обычных видов деятельности в случае их существенности или без информации о которых заинтересованными пользователями невозможна оценка финансовых результатов деятельности предприятия, отражаются обособленно в виде расшифровки к статье «Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ и услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)». По статье «Себестоимость проданных товаров, продукции, работ и  услуг» показываются учтенные затраты на производство продукции, работ, услуг в доле, относящейся к проданным в отчетном периоде продукции, работам и услугам.

2. Прибыль (убыток) от продаж устанавливается как валовая прибыль за вычетом коммерческих и управленческих расходов. По статье «Коммерческие расходы» включаются затраты по сбыту продукции, а также издержки обращения. По статье «Управленческие расходы» показываются общепроизводственные затраты предприятия.
3. Прибыль (убыток) до налогообложения выражает прибыль (убыток) от продаж за вычетом сальдо операционных и внереализационных доходов и расходов.
4. Прибыль (убыток) от обычной деятельности равен сумме прибыли до налогообложения за вычетом налога на прибыль и иных аналогичных платежей. По статье «Налог на прибыль и иные аналогичные платежи» отражается сумма налога на прибыль, определенная предприятием в соответствии с Налоговым кодексом РФ и показанная в бухгалтерском учете как задолженность перед бюджетом, а также учетная задолженность перед бюджетом и государственными внебюджетными фондами по иным аналогичным обязательным платежам (за исключением учитываемых в составе прочих операционных расходов).
5. Чистая (нераспределенная) прибыль выражает прибыль (убыток) от обычной деятельности за вычетом сальдо чрезвычайных доходов и расходов. По статье «Чрезвычайные доходы» показываются суммы страхового возмещения и покрытия из других источников убытков от стихийных бедствий, пожаров и других чрезвычайных событий, подлежащих получению предприятием; стоимость материальных ценностей, остающихся от списания, не пригодных к восстановлению  и дальнейшему использованию активов. По статье «Чрезвычайные расходы» показываются стоимость утраченных МПЗ; убытки от списания пришедших в негодность в результате пожаров, стихийных бедствий и не подлежащих дальнейшему восстановлению основных средств и др.

Пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках показываются в «Отчете об изменениях капитала» (форма № 3). Хозяйственные  товарищества и общества приводят в этом отчете сведения о величине капитала на начало отчетного периода, поступлении и использовании его в течение года с отражением переходящего остатка на конец отчетного периода.

Отчет содержит сведения об увеличении капитала за счет:

1. дополнительного выпуска акций;
2. переоценки имущества;
3. прироста имущества;
4. реорганизации юридического лица;
5. доходов, которые непосредственно относятся на увеличение капитала.

Отчет включает данные об уменьшении капитала за счет:

1. понижения номинала акций;
2. уменьшения количества акций, находящихся в обращении;
3. реорганизации юридического лица;
4. расходов, относимых в уменьшение капитала, и т.д.

Отчет о движении денежных средств. Отчет о движении денежных средств содержит сведения о потоках денежных ресурсов (их поступлении и расходовании за период) с учетом их остатков на начало  и конец отчетного периода в разделе текущей (операционной), инвестиционной и финансовой деятельности. С помощью данного отчета можно установить:

1. состав и структуру денежных средств по предприятию в целом и по видам его деятельности;
2. влияние притока и оттока денежных средств на его финансовую устойчивость;
3. резерв денежных средств на конец отчетного периода (как разницу между притоком и оттоком денежной наличности) для поддержания нормальной платежеспособности;
4. виды деятельности, генерирующие основной приток денежных средств и требующие их оттока за отчетный период;
5. прогнозную величину притока и оттока денежных средств на предстоящий период.

Следовательно, с помощью отчета о движении денежных средств можно как управлять текущими денежными потоками, так и прогнозировать их объем на ближайшую перспективу.4

 

 

3. Система показателей финансового состояния предприятия и методы их определения

 

Основой анализа финансового состояния предприятия является система показателей и аналитических таблиц, логика отбора и составление которых предполагает анализ состояния и динамики экономического потенциала предприятия, результатов и эффективности его использования. Приемом финансового анализа является изучение специальных коэффициентов, расчет которых основан на существовании определенных соотношений между отдельными статьями отчетности. Эти коэффициенты представляют большой интерес, поскольку достаточно быстро и просто позволяют оценить финансовое положение предприятия. Суть метода заключается, во-первых: в расчете соответствующего показателя, а, во-вторых: в сравнении этого показателя с какой либо базой. Такой базой могут являться: общепринятые стандартные параметры, среднеотраслевые показатели, аналогичные показатели предшествующих лет, показатели конкурирующих предприятий, какие либо другие показатели анализируемого предприятия.

Оценка имущественного положения предприятия.

Сумма хозяйственных средств, находящихся в собственности и под контролем предприятия – это показатель обобщенной стоимости оценки активов, числящихся на балансе предприятия. Это учетная оценка, не совпадающая с суммарной рыночной оценкой активов предприятия. Рост этого показателя свидетельствует о наращивании имущественного потенциала предприятия. Значение показателя определяется путем удаления из баланса статей, завышающих его валюту. Формула расчета имеет следующий вид:

ХСР=А – САП – ЗУВ,

где ХСР – сумма хозяйственных средств, находящихся в собственности;

А – всего активов по балансу;

САП – собственные акции в портфеле;

ЗУВ – задолженность учредителей по взносам в уставный капитал.

Доля активной части основных средств. Этот коэффициент, показывающий какую часть основных средств составляют активы, непосредственно участвующие в производственно-технологическом процессе, рассчитывается по следующей формуле:

dte = стоимость активной части ОС / стоимость ОС.

Коэффициент износа – характеризует долю стоимости основных средств, списанную на затраты в предшествующих периодах, в первоначальной стоимости и рассчитывается по формуле:

Kde = Накопленный износ / первоначальная стоимость ОС.

Коэффициент обновления – показывает, какую часть от имеющихся на конец отчётного периода основных средств составляют новые основные средства, и рассчитывается по формуле:

Knfa = стоимость поступивших (новых) за период  ОС / стоимость ОС на конец периода.

Коэффициент выбытия – показывает, какая часть основных средств выбыла из-за ветхости и по другим причинам и рассчитывается по формуле:

Kofa = стоимость выбывших (новых) за период  ОС / стоимость ОС на конец периода.5

Анализ финансовой устойчивости.

Финансовая устойчивая в долгосрочном плане характеризуется соотношением собственных и заемных средств. Однако этот показатель дает лишь общую оценку финансовой устойчивости.

Коэффициент концентрации собственного капитала – характеризирует долю владельцев предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность. Чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово устойчиво, стабильно и независимо от внешних кредиторов предприятий. Коэффициент рассчитывается по формуле:

Ккск = собственный капитал / всего хозяйственных средств.

Коэффициент финансовой зависимости – является обратным к коэффициенту концентрации собственного капитала. Рост этого показателя в динамике означает увеличение доли заемных средств финансирования предприятия. Если его значение снижается до единицы (100 %), это означает что руководство полностью финансируют свое предприятие. Коэффициент рассчитывается по формуле: