Анализ финансового состояния на примере ЗАО Грачевское

Полученные расчетные  данные в таблице 7 «Показатели деловой  активности предприятия» позволяют  сделать вывод о повышении  эффективности использования всех видов ресурсов. Производительность труда одного среднегодового работника выросла на 192,8 тыс.руб. Фондоотдача увеличилась с 1,1 руб. выручки на 1 руб. основных средств до 1,2 на 0,1 руб. Оборачиваемость дебиторской задолженности увеличилась на 30,3 оборота, а продолжительность одного оборота упала на 5 дней, материально – производственных запасов – 1,2, а продолжительность одного оборота упала на 80 дней. Оборачиваемость собственных капитала и основного капитала увеличилась на 3,4 и 0,2 оборота, что является положительной тенденцией. Таким образом, можно сделать вывод об улучшении деловой активности организации в отчетном году по сравнению с предыдущим.

Внешним проявлением финансовой устойчивости  предприятия является его платежеспособность. Таковым  предприятие считается, если имеющиеся у него денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и активные расчеты покрывают его краткосрочные обязательства. На платежеспособность влияет ликвидность. На этих условиях основывается методика оценки ликвидности баланса. Из полученных данных таблицы 8 «Расчет показателей ликвидности баланса предприятия» следует, что баланс организации не является абсолютно ликвидным. У организации имеется платежный недостаток как на начало, так и на конец отчетного года по второй и третьей группе активов и пассивов, что свидетельствует о невозможности погасить в полном объеме краткосрочные и долгосрочные кредиты и займы . Сравнение четвертой группы активов и пассивов позволяет установить наличие у ЗАО «Грачевское» собственного оборотного капитала, является необходимым условием финансовой устойчивости организации. Следует отметить, что на начало периода хозяйство обладает платежным излишком по первой группе, что свидетельствует о возможности погашения кредиторской задолженности за счет имеющихся денежных средств. Таким образом, баланс является абсолютно ликвидным.

 Ликвидность хозяйства  оценивают также при помощи  коэффициентов ликвидности. Данная методика была предложена профессором В.Ф.Палий. Суть заключается в том, что по пассиву баланса одноразово определяется общая сумма платежеспособности  средств (обязательств), подлежащих погашению в анализируемом периоде. И в зависимости от того, какие платежные средства относят к данной сумме обязательств, получают коэффициенты, отражающие различные степени ликвидности. Из расчетов, представленных в таблице 9, следует, что на начало года ЗАО «Грачевское» за счет имеющихся денежных средств в состоянии было погасить 0,2% своих краткосрочных обязательств, а на конец года уже 5% Значение коэффициента срочной ликвидности уменьшилось с 1,5 до 0,9 за счет снижения дебиторской задолженности. Значение коэффициента текущей ликвидности во много раз превышает теоретически достоверный уровень и продолжает расти на конец периода, что свидетельствует о наличии у хозяйства большого количества средств на погашение краткосрочных обязательств. Но очень высокое значение данного коэффициента свидетельствует  о нерациональной организации структуры активов предприятия. В целом текущая платежеспособность ЗАО «Грачевское» увеличилась к концу года. Рассчитанный коэффициент утраты платежеспособности подтверждает вышеизложенные выводы и его значительное превышение над теоретически достоверным уровнем, говорит о невозможности утраты платежеспособности в ближайшее время.

Финансовое состояние  организации во многом зависит от ее способности поддерживать достаточный уровень прибыли. Результативности деятельности предприятия оценивается с помощью абсолютных и относительных показателей. По таблице 10 «Показатели прибыли и рентабельности» видно, что в отчетном периоде по сравнению с предыдущим увеличилась прибыль до налогообложения на 12736 тыс.руб., чистая прибыль на 12684 тыс.руб. Рентабельность продаж увеличилась на 6%, основной деятельности на 10%, основного капитала на 5%, собственного капитала на 6% за счет значительного увеличения прибыли.

На основании данных таблицы 11 можно сделать вывод, что вся  прибыль после платежей в бюджет идет на капитализацию, то есть увеличение собственного капитала.

После проведения сравнительного анализа дебиторской и кредиторской задолженности при помощи таблицы 12, проанализировав показатели можно установить, что статья дебиторская задолженность незначительна в структуре оборотных активов. Замедление оборачиваемости дебиторской задолженности способствовало замедлению оборачиваемости оборотных средств. Замедление темпов оборачиваемости кредиторской задолженности также является отрицательной тенденцией.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список использованной литературы

1.Анализ финансовой отчетности: учебное пособие/В.И. Бариленко,  С.И. Кузнецов, Л.К. Плотникова, Б.В. Кайро. – М.: КНОРУС, 2005. – 416 с

2.Баканов М.И. Теория  экономического анализа: учебник/  М.И. Баканов, М.В. Мельник, А.Д.  Шеремет, под ред. М.И. Баканова. – 5-е изд., перераб. и доп.  – М.: Финансы и статистика, 2006. – 536 с

3.Крылов Э.И., Власова В.М., Журавкова И.В. Анализ финансовых  результатов, рентабельности и себестоимости продукции – М.: Финансы и статистика, 2005. – 720 с.

4.Мельник М.В. Анализ  финансово – хозяйственной деятельности  предприятия: учебное пособие/ М.В. мельник, Е.Б. Герасимова. – М.: ИНФРА – М, 2007. – 398 с

5.Новопашина Е.А. Экономический  анализ. Учебное пособие. СПб.: 2011. – 198 с

6.Савицкая Г.В. Экономический  анализ: учебник/ Г.В. Савицкая. –  12-е изд., испр. и доп. – М.: Новое  издание, 2006. – 480 с

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Приложения

1. Форма №1 «Бухгалтерский баланс»
2. Форма №2 «Отчет о прибылях и убытках»
3. Форма №3 «Отчет об изменении капитала»
4. Форма №4 «Отчет о движении денежных средств»
5. Форма №5 «Пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках»