Анализ финансового состояния организации по данным финансовой отчетности

В-третьих, стремление к детализации  диагностики финансового состояния  фирмы обусловило разработку, расчет и поверхностное использование явно избыточного количества финансовых коэффициентов, тем более что большинство из них находится в функциональной зависимости между собой.

В-четвертых, сравнительная диагностика  финансового состояния фирмы  российских компаний практически невозможена из-за отсутствия адекватной нормативной базы и доступных среднеотраслевых показателей.

В-пятых, достаточно отдаленный от российский практики вид имеют запад-ные  интегральные показатели, которые используются многими отечественными

аналитиками для оценки вероятности банкротства компаний.

Наконец, исходная отчетность анализируемых  компаний искажается из-за инфляционных процессов в российской экономике, которые главным образом влияют не на вертикальный (основные пропорции  остаются неизменными), а на горизонта-

льный анализ.

В настоящее время в российском жилищно-финансовом секторе склады-вается весьма не простая и противоречивая ситуация, усугубленная разразившимся  кризисом на международных финансовых рынках.

Под влиянием постоянно изменяющихся социальных условий и матери-альных возможностей людей, под воздействием развивающейся техники и научно-технического прогресса изменяются представления человека о своем жилище, оценка его с точки зрения комфортности, степени удовлетворенности тем или иным решением. Влияют на оценку жилья также образ жизни человека, его социальное положение, конкретное место жительства, природно-климатические условия, национально-бытовые традиции.

1.2 Методика диагностики финансового   состояния фирмы

Для решения конкретных задач диагностики финансового состояния фирмы применяется целый ряд специальных методов, позволяющих получить количественную оценку отдельных аспектов деятельности фирмы. В финансовой практике в зависимости от используемых методов различают следующие системы диагностики финансового состояния фирмы, проводимого на предприятии: трендовая, структурная, сравнительная диагностика и анализ коэффициентов.

Трендовая (горизонтальная) диагностика  финансового состояния базируется на изучении динамики отдельных  финансовых показателей во времени. В процессе осуществления этого анализа рассчитываются темпы роста (прироста) отдельных показателей и определяются общие тенденции их изменения (или тренд). Наибольшее распространение получили следующие формы трендовой (горизонтальной) диагностики финансового состояния:

Сравнение финансовых показателей  отчетного периода с показателями предшествующего периода (например, с показателями предшествующей декады, месяца, квартала);

Сравнение финансовых показателей  отчетного периода с показателями аналогичного периода прошлого года (например, показателей второго квартала отчетного года с аналогичными показателями второго квартала предшествующего года). Эта форма анализа применяется на фирмых с ярко выраженными сезонными особенностями хозяйственной деятельности;

Сравнение финансовых показателей  за ряд предшествующих периодов. Целью  такого анализа является выявление  тенденции изменения отдельных  показателей, характеризующих результаты финансовой деятельности фирмы. Результаты такого анализа обычно оформляются графически в виде линейных графиков или столбиковой диаграммы изменения показателя в динамике.

а) Структурная (вертикальная) диагностика финансового состояния базируется на структурном разложении отдельных показателей. В процессе осуществления этой диагностики рассчитываются удельный вес отдельных структурных составляющих финансовых показателей. Наибольшее распространение получили следующие формы структурной (вертикальной) диагностика финансового состояния: диагностика активов, капитала, денежных потоков.

Структурная диагностика активов. В процессе этой диагностики определяются соотношение (удельный вес) оборотных  и внеоборотных активов, состав используемых оборотных активов, состав используемых внеоборотных активов, состав активов фирмы по степени их ликвидности, состав инвестиционного портфеля и другие;

Структурная диагностика капитала. В процессе этой диагностики определяются удельный вес собственного и заемного капиталов, состав используемого собственного капитала, состав используемого заемного капитала по видам, состав используемого заемного капитала по срочности обязательств (возврату) и другие;

Структурная диагностика денежных потоков. В процессе этой диагностики  в составе общего денежного потока выделяют денежные потоки по оперативной (производственной) деятельности, по финансовой и по инвестиционной деятельно-сти. Каждый из этих видов денежных потоков в свою очередь может быть глубоко структурирован по отдельным составляющим его элементам.

Результаты структурной (вертикальной) диагностики также могут быть оформлены графически в виде столбиковой или секторной диаграммы структуры показателей.

Сравнительная диагностика финансового  состояния базируется на сопостав-ле-

нии значений отдельных групп аналогичных  финансовых показателей между собой. В процессе осуществления этой диагностики рассчитываются размеры абсолютных и относительных отклонений. Наибольшее распространение получили следующие формы сравнительной диагностики финансового состояния: диагностика финансовых показателей фирмы и среднеотраслевых показателей, диагностика финансовых показателей данного фирмы и фирм-конкурентов, диагностика финансовых показателей отдельных структурных единиц и подразделений данного фирмы, диагностика отчетных и плановых (нормативных) финансовых показателей:

Сравнительная диагностика финансовых показателей фирмы и среднеотраслевых показателей. В процессе этой диагностики  выявляют степень отклонения основных результатов финансовой деятельности данного фирмы от среднеотраслевых в целях дальнейшего повышения ее эффективности;

Сравнительная диагностика финансовых показателей данного фирмы и  фирм-конкурентов. В процессе этой диагностики  выявляются слабые стороны деятельности фирмы с целью разработки мероприятий  по повышению его конкурентной позиции;

Сравнительная диагностика финансовых показателей отдельных струк-турных единиц и подразделений данного  фирмы. Такая диагностика проводится в разрезе сформированных на предприятии  центров экономической ответственности  с целью сравнительной оценки эффективности их финансовой деятельности;

Сравнительная диагностика отчетных и плановых (нормативных) финан-совых  показателей. В процессе этой диагностики  выявляется степень отклонения отчетных показателей от плановых (нормативных), определяются причины этих отклонений и вносятся соответствующие коррективы в последующую финансовую деятельность.

б) Диагностика финансовых коэффициентов базируется на расчете соот-ношения различных абсолютных показателей между собой. В процессе осуществления этой диагностики определяются различные относительные показатели, характеризующие различные аспекты финансовой деятельности. Наибольшее распространение получили следующие аспекты такой диагностики: финансовая устойчивость,  платежеспособность,  оборачиваемость  активов и рентабельность, ко-

торые отображены на рисунке 1.

Рис. 1.  Элементы диагностики финансовых коэффициентов.

Диагностика финансовой устойчивости. В процессе этой диагностики выявляется уровень финансового риска, связанного со структурой источников формирования капитала фирмы, а соответственно и степень финансовой стабильности предстоящего развития фирмы. Для проведения такой диагностики используются следующие основные финансовые коэффициенты (см. Приложение А).

Диагностика платежеспособности. В  процессе этой диагностики выявляется возможность фирмы своевременно расплачиваться по своим обязательствам в зависимости от состояния ликвидности его активов. Проведение такой диагностики требует предварительной группировки активов фирмы по уровню ликвидности, а его обязательств — по срочности погашения.  Классификация статей актива и пассива баланса для диагностики платежеспособности приведена в таблице 1.

Таблице 1 - Классификация статей актива и пассива баланса

Активы  Пассивы

Быстро реализуемые активы (денежные средства + краткосрочные финансовые вложения) 

А1  Наиболее срочные обязательства (кредиторы) П1

Средне реализуемые активы (деби-торская  задолженность) А2

Краткосрочные обязательства (ста-тьи  раздела ? баланса) П2

Медленно реализуемые активы (группа статей «Запасы» раздел ??) А3

Долгосрочные обязательства (статьи раздела ?? баланса) П3

Трудно реализуемые активы(статьи раздела ? «Внеоборотные активы») А4

Постоянно (фиксированные) пассивы (статьи раздела ??? «Капитал и резервы») П4

Для осуществления диагностики  платежеспособности используются следую-щие основные финансовые коэффициенты (см. Приложение В)

Диагностика рентабельности. В процессе этой диагностики устанавливается  уровень прибыльности использования  капитала в целом или отдельных  его час-тей, а также уровень прибыли по отношению к другим показателям хозяйственной деятельности. Для проведения диагностики рентабельности используются следующие основные финансовые коэффициенты  (см. Приложение С)

Показатели рентабельности более  полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами

Методика диагностики финансового  состояния фирмы включает следующие  блоки диагностики финансового  состояния фирмы: общая оценка финансового состояния и его изменения за отчетный период; диагностика финансовой устойчивости фирмы; диагностика ликвидности баланса; диагностика деловой активности и платежеспособности фирмы.

Оценка финансового состояния  и его изменений за отчетный период по сравнительному аналитическому балансу, а также диагностика показателей финансовой устойчивости составляют исходный пункт, из которого должен развиваться заключительный блок диагностики финансового состояния. Сравнительный аналитический баланс получается из исходного баланса путем дополнения его показателями структуры, динамики и структурной динамики вложений и источников средств фирмы за отчетный период. Обязательными показателями сравнительного аналитического баланса являются: абсолютные величины по статьям исходного отчетного баланса на начало и конец периода; удельные веса статей баланса в валюте баланса на начало и конец периода; изменения в абсолютных величинах; изменения в удельных весах; изменения в процентах к величинам на начало периода (темп прироста статьи баланса); изменения в процентах к изменениям валюты баланса (темп прироста структурных изменений - показатель динамики структурных изменений); цена одного процента роста валюты баланса и каждой статьи - отношение величины абсолютного изменения к проценту абсолютного изменения на начало периода. Сопоставляя структуры изменений в активе и пассиве, можно сделать вывод о том, через какие источники в основном был приток новых средств и в какие активы эти новые средства в основном вложены.

Диагностика ликвидности баланса должен оценивать  текущую платежеспо-собность и давать заключение о возможности сохранения финансового равновесия и платежеспособности в будущем. Сравнительный аналитический  баланс и показатели финансовой устойчивости отражают сущность финансового состояния. Ликвидность баланса характеризует внешние проявления финансового состояния. Углубление анализа на основе данных учета приводит к задачам, относящимся преимущественно к внутреннему анализу. Так, исследование факторов финансовой устойчивости вызывает необходимость внутреннего анализа запасов и затрат, а уточнение оценки ликвидности баланса производится с помощью внутреннего анализа состояния дебиторской и кредиторской задолженности. В ходе анализа для характеристики различных аспектов финансового состояния применяются как абсолютные показатели, так и финансовые коэффициенты, перечисленные выше.

Диагностика финансового состояния фирмы  по данным бухгалтерской отчетности может быть выполнен с различной  степенью детализации. В.В. Ковалев подробно рассматривает основные принципы и последовательность методики анализа финансового состояния. Детализация процедурной стороны методики диагностики финансового состояния фирмы зависит от поставленных целей, а также различных факторов информационного, временного, методического обеспечения. Логика аналитической работы предлагает проведение анализа финансового состояния фирмы в виде экспресс - диагностики финансового состояния фирмы  и детализированной диагностики финансового состояния фирмы.

Для проведения диагностики финансовой устойчивости вполне достаточно бухгалтерской  отчетности (формы №1,2,3,4,5). Курсовая работа выполнена по методике приложения Д.

Таким образом, в первой главе выделены особенности анализа финансового  состояния фирмы и составлен алгоритм его анализа.

 

2 2. Экспресс – диагностика финансового состояния ООО ЖСФ «Старт»

 

2.1 Анализ тенденций финансового  состояния фирмы

  Жилищно-строительная фирма «Старт»  начала свою деятельность в  1993г. За годы работы фирма  накопила опыт выполнения строительно-монтажных работ. В настоящее время в составе ООО ЖФС «Старт» работают высококвалифицированные специалисты с большим стажем работы. Руководство фирмой осуществляет сплоченный коллектив инженерно- технических работников с высшим и среднетехническим образованием. 

В спектр её услуг входит:

а) строительство новых объектов;

б) капитальный и косметический ремонт старых объектов

в) реконструкция и ремонт фасадов зданий;

г) благоустройство территории;

д) прокладка наружных инженерных сетей и внутреннего санитарно-технического оборудования зданий.