Виды ценных бумаг кредитной организации

 

Введение    

Формирование  портфеля  ценных бумаг – включает определение конкретных активов для вложения средств, а также пропорций распределения инвестируемого капитала между активами. При этом инвестор сталкивается с проблемами селективности, выбора времени операций и диверсификации.    

Формирование  портфеля – составляющая  инвестиционного процесса, заключающаяся в определении того, в какие активы инвестировать и в какой пропорции  распределять средства между ними.     

Понятия, связанные с портфелем ценных бумаг.    

Управляющий портфелем – человек, который  использует информацию от финансовых аналитиков для создания портфеля финансовых активов.

Оценка эффективности портфеля составляющая инвестиционного процесса, заключающаяся  в периодическом анализе функционирования портфеля в терминах доходности и риска.     

Пересмотр портфеля – составляющая инвестиционного  процесса, заключающаяся в периодическом  пересмотре инвестиционной  политики, анализе ценных бумаг и формирование портфеля.     

Текучесть портфеля – величина, показывающая, как часто происходит покупка  и продажа активов, составляющих портфель.    

Актуальность  данной курсовой работы обусловлена  быстро меняющейся ситуацией и открывающимися возможностями, как на самом рынке ценных бумаг, так и в отечественной банковской практике, что требует разработки механизмов формирования и эффективного управления портфелем ценных бумаг коммерческих банков в соответствии с изменением рыночной ситуации, а также банковского законодательства.      

Задачами данной работы являются:    

- рассмотрение понятий, классификации, видов ценных бумаг;   
    - рассмотрение портфеля ценных бумаг банка и принципов его формирования;  
   - рассмотрение системы управления портфелем ценных бумаг;  
     - рассмотрение учета вложений в ценные бумаги;  
     - рассмотрение учета операций с ценными бумагами.    

Целью данной курсовой работы является изучение формирования портфеля ценных бумаг и учета операций с ценными бумагами в кредитных организациях.    

Курсовая  работа состоит из трех глав:     

Первая  глава «Формирование портфеля ценных бумаг», который включает в себя понятие, классификацию и виды ценных бумаг. Понятие портфеля ценных бумаг банка и принципы его формирования. Управление портфелем ценных бумаг.    

Вторая  глава «Учет операций  с ценными бумагами  в кредитных организациях», в котором  рассматривается,  как отражаются операции с ценными бумагами  и  правила ведения бухгалтерского учета в кредитных организациях с ценными бумагами.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 1. Виды ценных бумаг кредитной организации

Ценной бумагой называют специфический товар — обязательство  ее эмитента (юридического лица, которое  от своего имени выпускает ценную бумагу) выплачивать доход на вложенный  капитал ее держателю и (или) возвратить через установленный срок вложенный  капитал. Ценная бумага определяется также  как документ, удостоверяющий с соблюдением  установленной формы и (или) обязательных реквизитов имущественные права, осуществление  или передача которых возможны только при его предъявлении. В системе  экономических отношений ценная бумага выступает как титул собственности. Это значит, что она, являясь бумажным дубликатом капитала, может представлять производительный капитал (имущество  предприятия, приходящееся на одну акцию) либо быть отдельной сферой вложения ссудного капитала (эмиссия облигаций  под конкретный инвестиционный проект). Различие имущественных прав, связанных  с ценными бумагами, а также  наличие специальных договорных отношений и различных систем расчетов обусловливают многообразие видов и подвидов ценных бумаг.

К общим свойствам ценных бумаг относится срочность, то есть протяженность во времени опосредуемых ими экономических отношений. Для  основных ценных бумаг характерны высокая  ликвидность и предоставление определенных дополнительных прав либо льгот ее владельцам. Посредством ценных бумаг  гибко перераспределяются капиталы и денежные средства между странами, регионами, отраслями экономики, субъектами рынка. Одновременно при помощи ценных бумаг происходит концентрация капитала в наиболее выгодных сферах вложения. При использовании векселей и  чеков сокращаются издержки обращения. В качестве инструментов платежа ценные бумаги играют значительную роль в платежном обороте государства.¹

Ценные бумаги в банках подразделяются по двум направлениям:

• По видам
• По назначению

По видам ценные бумаги подразделяются на:

• Долевые (акции);
• Долговые (векселя, облигации);

Классификация ценных бумаг  по назначению производится непосредственно  при приобретении по одной из трех категорий:

• Ценные бумаги, удерживаемые до погашения;
• Торговые ценные бумаги;
• Ценные бумаги, годные для продажи;

К первой категории относятся  ценные бумаги с фиксированными и  расчитываемыми платежами и фиксированным  сроком погашения, которыми банк твердо намерен и способен владеть до срока погашения.

К торговым ценным бумагам  отноятся бумаги, которые банк приобретает  с целью получения прибыли  в результате краткосрочных колебаний  цены или дилерской маржи.

Ценные бумаги, годные для  продажи – это все бумаги, которые  не вышли к вышеуказанным категориям.

Первая категория – эти бумаги первоначально учитываются по стоимости  приобретения, а далее учитываются  по амортизационной стоимости с  использованием эффективной процентной ставки.

Вторая категория - эти ценные бумаги первоначально учитываются по стоимости  приобретения и далее учитываются  по справедливой стоимости с переоценкой  по мере необходимости, но не реже одного раза в месяц. Все ценные бумаги, содержащиеся в данном портфеле должны переоцениваться одновременно.

Третья категория – эти бумаги первоначально учитываются по стоимости  приобретения и далее учитываются  по справедливой стоимости с переоценкой  по мере необходимости и также  не реже одного раза в месяц и  одновременно.  
 

Ценные бумаги по видам:    

1.Государственная  облигация. К  ней  относятся  облигации   внутренного 

государственного валютного займа и облигации государственного сберегательного займа.     

2. Облигация. Удостоверяет право  ее держателя на получение  от лица, выпустившего эту ценную бумагу в предусмотренный срок номинальную стоимость облигации или иного имущественного эквивалента. По этой ценной бумаге есть право на получение фиксированного в ней процентов от номинальной  стоимости.    

3. Вексель. Удостоверяет ничем не  обусловленные обязательства векселедержателя (простой вексель) либо иного указанного в векселе плательщика (переводной вексель) выплатить по наступлению предусмотренного векселем срока определенную сумму векселедуржателю.     

4.Чек - это ценная бумага, содержащая ничем не обусловленное  

распоряжение чекодателя банку произвести платеж указанной в нем суммы 

чекодержателю.    

5. Депозитный,   выдаваемый     юридическому    лицу, и сберегательный 

сертификаты,  выдаваемый  физическому лицу.  Письменные  свидетельства 

банка о вкладе  денежных средств.     

6. Банковская   сберегательная  книжка  на  предъявителя. Удостоверяет 

внесение в банк денежной суммы и право ее владельца на получение этой  

суммы в соответствие с условиями денежного вклада.    

7. Коносамент. Товарораспорядительный   документ,   удостоверяющий 

право  ее держателя распоряжаться указанным в нем грузом и получить груз 

после перевозки.    

8.Акция. Удостоверяет право ее владельца на получение прибыли в виде  

дивидендов, на участие в управлении делами акционерного общества и на 

часть имущества,  оставшегося после ликвидации.²    

На  основании  Закона  « О  банках  и  банковской  деятельности»  банки 

имеют возможность:    

- выпускать, продавать, покупать  и хранить ценные бумаги;    

- оказывать брокерские услуги  на основе заключенных договоров;    

- оказывать консультационные услуги;     

- осуществлять доверительные операции 

по поручению клиентов на основе  заключенных договоров.

 

На рынке государственных ценных бумаг Кыргызской Республики представлены два типа государственных ценных бумаг: Государственные Казначейские векселя и ноты Национального  банка. 

 

Государственные казначейские векселя (ГКВ) - это краткосрочные, беспроцентные (дисконтные) государственные ценные бумаги, эмитентом которых выступает Министерство Финансов Кыргызской Республики. 

 

Преимущества ГКВ: 

• ГКВ обеспечены собственностью государства;
• срок обращения ГКВ  - 3,6 и 12 месяцев; 
• можно продать купленные ГКВ до наступления срока их погашения на вторичном рынке, если Вам срочно понадобятся деньги;
• номинальная стоимость одного ГКВ - 100 сом. ³

 

  Эмитентом ГКВ является Министерство финансов Кыргызской Республики. Национальный банк Кыргызской Республики (НБКР) - генеральный агент по обслуживанию выпусков ГКВ. Размещение выпусков ГКВ производится еженедельно через аукционы проводимые НБКР. Право участия в аукционах имеют прямые участники (первичные дилеры, финансово-кредитные учреждения и др., заключившие договор с НБКР). Первичными дилерами являются коммерческие банки-резиденты Кыргызской Республики, отвечающие установленным требованиям НБКР и поддерживающие ликвидность ГКВ на вторичном рынке. В настоящее время зарегистрировано 16 Первичных дилеров . Финансово-кредитными учреждениями являются коммерческие банки и институциональные инвесторы (инвестиционные и пенсионные фонды, страховые компании и финансовые учреждения), заключившие договор с НБКР на осуществление операций на рынке государственных казначейских векселей. Владельцами ГКВ Кыргызской Республики могут быть как юридические, так и физические лица. Допуск иностранных инвесторов на рынок ГКВ не ограничен. Покупка ГКВ инвесторами осуществляется только через Первичных дилеров, на аукционе (при первичном их размещении), либо на вторичном рынке. Сделки на вторичном рынке ГКВ осуществляются через электронную торговую систему НБКР, которая позволяет Первичным дилерам и их клиентам проводить операции по покупке/продаже ГКВ со своих рабочих мест. Функции Центрального депозитария выполняет Национальный банк. Первичные дилеры выступают в роли субдепозитариев, выполняющих функции по хранению и учету прав собственности на ценные бумаги в разрезе инвесторов. 

 

Ноты НБ КР - это государственные краткосрочные ценные бумаги, которые выпускаются НБКР в безбумажной форме и используются в качестве инструмента денежно-кредитной политики, предназначенного для регулирования денежной массы в обращении. 

Преимущества Нот НБ КР:

• являются наиболее безрисковыми и высоколиквидными ценными бумагами, так как гарантом выступает НБ КР;
• срок обращения 7, 14, 28, 91 и 182 дня;
• номинальная стоимость одной Ноты НБ КР - 10 000 (Десять тысяч) сом.

Правительство Кыргызской Республики не несет обязательств по нотам НБКР.   

Стоимость ценных бумаг определяется аукционами, проводимыми НБ КР.

 

 

 За приобретение Нот НБ КР и ГКВ наш Банк возьмет  комиссионные вознаграждения согласно тарифам: 

• покупка и продажа Государственных Казначейских векселей от имени и за счет клиента  0,2% от суммы сделки (минимальная сумма комиссии - 50 сом, максимальная 2000 сом)
• приобретение Нот НБ КР 10% от суммы дисконта (минимальная сумма комиссии 10 сом, максимальная 100 сом).

 

 

 

 

 

 

 

Глава 2. Учет и организация  операций с ценными бумагами

ЗАО «БТА Банк» - это универсальный, динамично развивающийся банк, который  предоставляет своим клиентам широкий  спектр банковских услуг вот уже  на протяжении 15 лет.

Так, по состоянию на 1 января 2012 года, активы нынешнего ЗАО «БТА Банк»  составили свыше 3 223 млн. сомов, а  объем кредитного портфеля клиентам составил свыше 1 894 млн. сом. Доля рынка, занимаемая банком по активам составила 5,0% и по кредитам – 6,3%. На сегодняшний  день уставный капитал Банка составляет 1 млрд. сом. При этом суммарный капитал  ЗАО «БТА Банк» достигает 1 260 млн. сомов или 9,1% от совокупного капитала банковского сектора.

Эффективное управление активами и  пассивами в 2011 году позволило увеличить  доходность банка.

Сегодня ЗАО «БТА Банк» является ведущим розничным банком, предлагающий физическим лицам максимально полный перечень банковских услуг, в частности  — потребительское кредитование (в том числе по специальным  программам — товары в рассрочку), денежные переводы в национальной и  иностранной валютах с открытием  и без открытия счета, размещение средств на депозитных счетах, полный набор современных платежных  инструментов — пластиковые карты  международных систем Europay International и Visa International, а также многое другое.⁴