Действующая практика организации учета заемных средств

2) Расходы по  полученным займам (кредитам), связанные  с приобретением инвестиционного  актива, уменьшаются на величину  дохода от временного использования  заемных средств в качестве долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений.

3) При прекращении  работ, связанных со строительством  инвестиционного актива, на срок  свыше 3-х месяцев, включение затрат  по займам в первоначальную  стоимость приостанавливается. Расходы, приходящиеся на период прекращения  работ, подлежат отнесению на  прочие расходы организации. При  этом не считается прекращением  работ период, в течение которого  происходит дополнительное согласование  возникших в процессе строительства  технических и (или) организационных  вопросов.

4) В случае если  для приобретения инвестиционного  актива израсходованы заемные  средства, полученные на цели, не  связанные с его приобретением, то начисление процентов за  использование указанных заемных  средств производится по средневзвешенной ставке.

Если полученные заемные средства используются организацией на иные цели, не указанные выше, то затраты по займам (кредитам) включаются в состав прочих расходов организации.4

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3. Эффективность привлечения заемных средств

 

Эффективность ипотечного кредитования оценивается и кредитором, и заемщиком. Для этого необходимо проанализировать такие факторы, как процентная ставка по кредиту, срок займа, порядок погашения, величина ипотечного кредита, финансовый леверидж, особые условия кредитования.

Решение о привлечении ипотечного кредита для покупки недвижимости принимается покупателем на основе оценки эффективности использования заемных средств в инвестиционном процессе.

Оценка кредитоспособности заемщика в данном случае требует проведения некоторых специальных расчетов.

Процентная ставка по кредиту, срок кредитования и порядок его погашения оказывают влияние на величину ипотечной постоянной. Ипотечная постоянная показывает величину обязательных выплат на единицу полученного ипотечного кредита.

Ипотечная постоянная рассчитывается как отношение годовой величины расходов по обслуживанию долга, включающих как погашение основного долга, так и сумму уплачиваемых процентов, к первоначально полученному кредиту.

Для этих целей используются специально рассчитанные карты ипотечных постоянных. Меняя один из параметров (процентную ставку или срок), заемщик может выбрать условия кредитования, обеспечивающие оптимальную величину ежегодных выплат банку.

Однако надо помнить, что увеличение сроков кредитования, применяемое для уменьшения ежегодных выплат кредитору, приводит к увеличению общей суммы процентов, которую уплатит заемщик за весь период кредитования.

Коммерческая организация может получить краткосрочный заем путем выпуска ценных бумаг или посредством получения заема у банка или финансовой компании. Однако, чем больше мы берем взаймы у банка, тем выше ставка процента, которую нам придется уплатить. Следовательно, может наступить момент, когда банк откажет нам в дальнейшем кредитовании вне зависимости от того, насколько высокий процент мы готовы платить.

Банковские кредиты имеют самые разнообразные формы. Наиболее простое и стандартное решение — это договор со своим банком о выдаче необеспеченной ссуды. Например, многие коммерческие организации полагаются на необеспеченные банковские займы для финансирования временного увеличения запасов. Такие займы называются самоликвидирующимися - другими словами, продажа товаров обеспечивает деньги для погашения кредита. Другой популярной формой банковских займов является организация финансовых "мостов". В этом случае ссуды служат для промежуточного финансирования до завершения проекта, до того момента, когда откроется долгосрочное финансирование.

Коммерческие организации, которым часто требуются краткосрочные банковские займы, обычно просят свой банк об открытии кредитной линии. Это позволяет им занимать деньги в любой момент в пределах установленного лимита. Кредитная линия обычно открывается на год и становится объектом пристального внимания со стороны банковского кредитного комитета. Банки тревожатся, если коммерческие организации не используют кредитную линию для покрытия своих потребностей в долгосрочном финансировании. Так, они часто требуют у коммерческих организаций "подчищать" свои краткосрочные задолженности банку по крайней мере за 1 месяц в течение года.

Ставка процента по кредитной линии обычно привязана либо к банковской базисной ставке, либо к ставке по депозитным сертификатам, т. е. к ставке, по которой банки привлекают дополнительные ресурсы. В дополнение к процентному платежу банки часто настаивают на том, чтобы коммерческая организация поместила в банк беспроцентный депозит до востребования в обмен на открытие кредитной линии. Например, коммерческую организацию могут попросить о внесении минимального среднего компенсационного остатка, равного 10% от суммы, потенциально предоставляемой в ее распоряжение по кредитной линии, плюс 10% от действительно взятой в долг суммы. Если в результате коммерческая организация поддерживает большие остатки денежных средств, чем она делала бы в ином случае, проценты, упущенные из-за этого дополнительного депозита, становятся дополнительными затратами на привлечение кредита.5

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

Политика привлечения заемных средств представляет собой часть общей финансовой стратегии, заключающейся в обеспечении наиболее эффективных форм и условий привлечения заемного капитала из различных источников в соответствии с потребностями развития предприятия.

Объем финансовых обязательств организации в совокупности характеризует заемный капитал.

Заемный капитал представляет собой часть стоимости имущества организации, приобретенного в счет обязательства вернуть поставщику, банку, другому заимодавцу деньги либо ценности, эквивалентные стоимости такого имущества.

Основным классификационным признаком является деление капитала на долгосрочный и краткосрочный. Заемные средства могут привлекаться в денежной форме (кредиты банков и других учреждений), в товарной форме (коммерческий кредит), в форме оборудования (лизинг) и др.

Политика привлечения заемных средств представляет собой часть общей финансовой стратегии, заключающейся в обеспечении наиболее эффективных форм и условий привлечения заемного капитала из различных источников в соответствии с потребностями развития предприятия.

Финансовое планирование на любом предприятии должно осуществляться постоянно или по мере осуществления финансовых и других мероприятий, т.е. составляться бизнес-планы. И очень важна здесь не только аналитическая и прогнозная работа специалистов, но и глобальное мышление в масштабах всего предприятия. Необходимо для развития любого предприятия проводить факторные анализы взаимозависимостей всех показателей финансово-хозяйственной деятельности при различных возможных вариантах финансирования, проводятся разработки различных вариантов мероприятий и их комплексов, оптимизируются все центры деятельности, влияющие на финансовое состояние предприятия.

Посредством проведения аудита и учета заемных средств на любом предприятии, оценки эффективности использования заемных средств, при сбалансированности денежных потоках организации за счет заемных средств, рентабельность собственного капитала возрастает.

Слишком большое привлечение заемных средств уменьшает финансовую устойчивость предприятия, а слишком малый объем заемных средств не позволяет предприятию развиваться. Таким образом, любое предприятие, использующее заемный капитал, имеет более высокий финансовый потенциал своего развития (за счет формирования дополнительного объема активов) и возможности прироста финансовой рентабельности деятельности, однако в большей мере генерирует финансовый риск и угрозу банкротства (возрастающие по мере увеличения удельного веса заемных средств в общей сумме используемого капитала).

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

 

1. "Налоговый кодекс Российской Федерации (часть первая)" от 31.07.1998 N 146-ФЗ (принят ГД ФС РФ 16.07.1998) (ред. от 28.12.2010)

2. Федеральный закон от 21.11.1996 N 129-ФЗ (ред. от 28.09.2010) "О бухгалтерском учете" (принят ГД ФС РФ 23.02.1996) (с изм. и доп., вступающими в силу с 01.01.2011)

3. Бакаев, А.С. Бухгалтерский учет: Учебник / А.С. Бакаев, П.С. Безруких, Н.Д. Врублевский. - М.: Бухгалтерский учет, 2008.

4. Безруких П.С. Бухгалтерский учет. - М.: Бухгалтерский учет, 2008.

5. Богаченко В.М., Кириллова Н.А. Бухгалтерский учет. - М.: Феникс, 2011.

6. Вахрушина М.А. Бухгалтерский управленческий учет: учебное пособие. - М..: Бухгалтерский учет, 2009.

7. Гиляровская Л.Т. и др. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. - М.: ТК Велби, 2008.

8. Головизина А.Т., Архипова О.И, Бухгалтерский управленческий учет: учебное пособие. - М.: Кнорус, 2008.

9. Головко Н.А., Швецкая В.М. Бухгалтерский учет. - М.: Дашков и К, 2010.

10. Донченко Н.Б., Кириллова Н.А., Швецкая В.М. Практикум по бухгалтерскому учету. - М.: Дашков и К, 2011.

11. Ефимова О.В., Мельник М.В. Анализ финансовой отчетности. -М.:ОМЕГА-Л, 2008.

12. Керимов В.Э. Учет затрат, калькулирование и бюджетирование в различных отраслях производственной сферы: Учебник. - 4-е изд. - М.: Дашков и К, 2008.

13. Козлова Е.П. Бухгалтерский учет: Учебник. М.: Финансы и статистика, 2008.

14. Кондраков Н.П. Бухгалтерский учет: Учеб. Пособие. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА - М, 2009.

15. Косолапова М.В., Свободин В.А. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. - М.: Дашков и К, 2011.

16. Кочергов, Д.С. Амортизация: новые правила бухгалтерского и налогового учета / Д.С. Кочергов. - М.: Омега-Л, 2009.

17. Лытнева Н.А. Бухгалтерский учет и анализ: Учебник - М.: Феникс, 2011.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1 Кочергов, Д.С. Амортизация: новые правила бухгалтерского и налогового учета / Д.С. Кочергов. - М.: Омега-Л, 2009.- 168с.

2 Лытнева Н.А. Бухгалтерский учет и анализ: Учебник - М.: Феникс, 2011.-604с

3 Головизина А.Т., Архипова О.И, Бухгалтерский управленческий учет: учебное пособие. - М.: Кнорус, 2008. - 184 с.

4 Керимов В.Э. Учет затрат, калькулирование и бюджетирование в различных отраслях производственной сферы: Учебник. - 4-е изд. - М.: Дашков и К, 2008. - 480с

5 Безруких П.С. Бухгалтерский учет. - М.: Бухгалтерский учет, 2008. - 532с.