Операции коммерческого банка с ценными бумагами

Базовая прибыль на акцию  рассчитывается посредством деления  чистой прибыли, приходящейся на обыкновенные акции, на средневзвешенное число обыкновенных акций в течение года, за вычетом  среднего количества обыкновенных акций, выкупленных Банком у акционеров (Таблица 1).

Таблица 1 — Прибыль на одну акцию

Дата	Чистая прибыль, принадлежащая  акционерам	Средневзвешенное количество обыкновенных акций в обращении (тысячи)	Базовая прибыль на акцию (в рублях на акцию)
2011	13 264 692	13 997	943.94
2012	27 446 904	17 331	1 581.23

 

Из таблицы видно, что  чистая прибыль, принадлежащая акционерам, в 2012 году по сравнению с 2011  годом  возросла на 14182212 рублей, или в 2,07 раза. А базовая прибыль на акцию  выросла на 637,29 рублей или в 1,68 раза. Такое несовпадение обуславливается  увеличением средневзвешенного  количества акций в обращении  в 2012 г.

"ФИА - БАНК" придерживается  политики регулярных выплат дивидендов  по акциям Банка. По итогам  каждого отчетного финансового  года Банк ежегодно выплачивает  своим акционерам дивиденды в  размере, утверждаемом годовым  общим собранием акционеров (Таблица 2).

 

Таблица 2 — Дивиденды по обыкновенным акциям (в % от номинальной стоимости акции)

Год	2004	2005	2006	2007	2008	2009	2010	2011
По обыкновенным акциям	100	200	150	70	60	20,3	45	66

 

Чтобы было легче провести анализ таблицы, построим гистограмму по выплачиваемым дивидендам (см. рис.1).

 

Рисунок 1 — Динамика, выплачиваемых дивидендов по видам акций

 

Из гистограммы видно, что дивиденды по обоим видам  акций уплачивались крайне неравномерно. С 2009 года величина выплат дивиденда  по акции стала постепенно расти. Судя по величине выплат с 2007по 2009 года - Банк переживал не лучшие времена, и его прибыль в этом году была незначительна, по сравнению с предыдущими  годами.

Вексель ЗАО "ФИА-БАНК" является ценной бумагой, выпускаемой  Банком в соответствии с действующим  законодательством. Вексель Банка  может быть выпущен как в рублях, так и в иностранной валюте. Сумму и валюту векселя определяет покупатель векселя. Срок платежа по векселю также определяется по согласованию с покупателем. Вексель составляется на специальном бланке, имеющем несколько  степеней защиты.

ЗАО "ФИА–БАНК" выпускает несколько видов векселей: процентный, дисконтный и расчетный.

Процентный вексель, как  один из видов депозита, имеет преимущества, а именно: сохраняя все условия  депозита, одновременно может служить  и средством платежа. Вексель  в процессе обращения может быть передан Векселе приобретателем другому лицу (поставщику или кредитору). В этом случае на обратной стороне векселя заполняется индоссамент.

Дисконтный вексель ― это документ, по которому Банк (Векселедатель) определяет доход Клиенту (Векселе приобретателю) в виде дисконта. Дисконт ― это разница между номиналом Векселя и фактической ценой за вексель, перечисленной Клиентом.

Расчетный вексель ― это вексель, который продается по номиналу, и может быть использован Клиентом для ускорения расчетов с контрагентами. Такие векселя могут применяться для расчетов внутри группы предприятий или внутри холдингов. Это особенно удобно, если контрагенты не хотят, чтобы оплата проходила через их счет. При помощи расчетного векселя вместе с векселем другому лицу передается право на получение платежа.

Депозитный сертификат ценная бумага, удостоверяющая сумму вклада, внесенного в банк, и права вкладчика юридического лица на получение по истечении установленного срока суммы вклада и начисленных на нее процентов. Предусматривается досрочное погашение сертификата, при этом проценты выплачиваются по ставке, устанавливаемой при его выдаче. Выпуск депозитных сертификатов производится в рублях РФ. Депозитный сертификат может передаваться от одного юридического лица другому по договору уступки требования (цессии).

Для приобретения сертификата необходимо:

• Заключить договор банковского депозита;
• Перечислить денежные средства на счет банка, указанный в договоре;

Получить сертификат можно, предъявив:

• паспорт (или заменяющий его документ);
• доверенность на получение сертификата.

Общее количество векселей, депозитных и сберегательных сертификатов можно увидеть в таблице 3.

 

Таблица 3 — Собственные  ценные бумаги, выпущенные Банком (в  тыс. руб.)

Дата	Векселя	Депозитные сертификаты	Сберегательные сертификаты	Итого собственных ценных бумаг, выпущенных Банком
2011	40 006 852	1 378 352	200 747	41 585 951
2012	25 420 420	2 821 759	494 909	28 737 088

 

Из таблицы видно, что  в 2012 году спрос на векселя по сравнению  с 2007 годом упал в 1,57 раза. Спрос на депозитные и сберегательные сертификаты  напротив вырос в 2,05 раза и 2,47 раза соответственно. Следовательно, можно сделать вывод  о том, что депозитные и сберегательные сертификаты более удобный и  выгодный инструмент для клиентов. Вероятнее всего, что данный вид  услуг банка будет и дальше развиваться. "ФИА-БАНК" активно  работает практически во всех секторах российского финансового рынка, однако ограниченный набор финансовых инструментов определяет недостаточную  диверсификацию портфеля активов.

Торговый портфель ценных бумаг создается как эффективный  инструмент снижения затрат на поддержание  краткосрочной ликвидности "ФИА-БАНКА", необходимое условие для развития клиентских операций. Доходы от арбитражных операций с торговым портфелем ценных бумаг не рассматриваются Банком как существенный источник доходов, определяющий финансовый результат.

 

 

 

 

 

  ЗАКЛЮЧЕНИЕ

          Операции банка на фондовом рынке направлены на обеспечение изменений его деятельности и составляют важнейший компонент политики банка. Таким образом, на основании выше изложенного представляется возможным сделать следующие выводы:

Операции с ценными бумагами — законченное действие или ряд действий с ценными бумагами и/или денежными средствами на фондовом рынке.

    По своему экономическому назначению эмиссионные операции — это пассивные операции, которые осуществляются через эмиссию ценных бумаг, поэтому носят такое название. По своей сути — это вложения собственных и привлеченных финансовых ресурсов в фондовые активы субъектом операций от своего имени.

     Инвестиционные операции  по своему экономическому назначению — это активные операции, которые осуществляются путем приобретения фондовых ценностей на фондовой бирже, в торговой системе, на внебиржевом рынке.

     Одним из направлений развития банковских услуг в последнее время все более становятся брокерские и дилерские операции коммерческих банков.

      Одним из основных видов операций коммерческих банков с ценными бумагами является заключение договора доверительного управления средствами клиентов (трастовые операции). Технология данной операции должна обеспечивать контроль за хранением средств клиента до начала исполнения договора.

      Характеристика операции охватывает тот порядок действий, которые необходимы для её осуществления. Иными словами — это технология проведения операции. Она определяет порядок действия при проведении той или иной операции, а также те документы, которыми оформляется операция и которые необходимы для ее совершения.

 

         

СПИСОК  ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Семенкова Е.В. Операции с ценными бумагами: российская практика.(Изд. 3 – перераб. и доп.) — М.: Издательство «Перспектива» Издательский дом «ИНФРА - М» — 2008.

2. Рынок ценных бумаг /. Н.Т. Клещев, А.А. Федулов, В.А, Симонов, и др.; Под ред. Н.Т. Клещева. — И.: ОАО Изд-во «Экономика» — 2008 — с.41.

3. Яхно Е.И. Трастовые операции коммерческих банков // Экономика и управление — 2007 — № 6 — с. 38.

4. Деньги кредит, банки / Под. ред. О.И. Лаврушина. — М.: Финансы и статистика — 2007 — с. 151.

5.     Миркин Я.М. Банковские операции. — М.: ИНФРА — М — 2006 — с. 81.