Анализ финансового состояния
на ту или иную дату позволяет выяснить,
насколько правильно предприятие управляло
финансовыми ресурсами в течение периода,
предшествующего этой дате. Важно, чтобы
состояние финансовых ресурсов соответствовало
требованиям рынка и отвечало потребностям
развития предприятия, поскольку недостаточная
финансовая устойчивость может привести
к неплатежеспособности предприятия и
отсутствию у него средств для развития
производства, а избыточная - препятствовать
развитию, отягощая затраты предприятия
излишними запасами и резервами.
Анализ финансовой устойчивости
необходим для определения прочности
финансового состояния предприятия. Главная
цель анализа финансовой устойчивости
заключается в своевременном выявлении
и устранении недостатков в финансовой
деятельности, а также сложившейся структуре
распределения активов и пассивов предприятия,
и нахождении резервов улучшения финансового
состояния предприятия.
При анализе финансовой устойчивости
необходимо решать следующие задачи:
1) определение степени финансовой
устойчивости предприятия на основе принятой
методики расчета;
2) выявление причин (недостатков
в хозяйственной деятельности предприятия,
нерациональных соотношений в структуре
баланса), приведших к неоптимальной степени
финансовой устойчивости;
3) прогнозирование возможной
степени финансовой устойчивости исходя
из реальных условий хозяйственной деятельности
и наличия собственных и заемных средств,
разработка моделей финансового состояния
при разнообразных вариантах использования
ресурсов;
4) разработка конкретных мероприятий,
направленных на более эффективное использование
финансовых ресурсов и повышение финансовой
устойчивости с целью укрепления общего
финансового состояния предприятия.
Анализом финансового состояния
занимаются не только руководители и соответствующие
службы предприятия, но и его учредители,
инвесторы с целью изучения эффективности
использования ресурсов, банки для оценки
условий кредитования и определения степени
риска, поставщики для своевременного
получения платежей, налоговые инспекции
для выполнения плана поступления средств
в бюджет. Значит анализ финансовой устойчивости
с определенной долей условности можно
разделить на внутренний и внешний, в зависимости
от чего могут меняться цели и задачи анализа.
Внутренний анализ проводится
службами предприятия, и его результаты
используются для планирования, контроля
и прогнозирования финансового состояния
предприятия. Его цель - установить планомерное
поступление денежных средств и разместить
собственные и заемные средства таким
образом, чтобы обеспечить нормальное
функционирование предприятия, получение
максимума прибыли и исключение банкротства.
Внешний анализ осуществляется
инвесторами, поставщиками материальных
и финансовых ресурсов, контролирующими
органами на основе публикуемой отчетности.
Его цель - установить возможность выгодно
вложить средства, чтобы обеспечить максимум
прибыли и исключить риск потери.
Следует отметить, что на практике
эти два вида анализа нередко пересекаются.
Но основным различием между ними является
широта и доступность привлекаемого информационного
обеспечения (в рамках внешнего анализа
опираются, прежде всего, на общедоступную
бухгалтерскую отчетность, а информационное
обеспечение внутреннего анализа гораздо
шире, поскольку предусматривает привлечение
практически любой необходимой информации).
Информационное обеспечение
анализа финансовой устойчивости формируется
за счет внешних и внутренних источников
информации. К внешним источникам информации
относят показатели, характеризующие:
- общеэкономическое развитие страны.
Система показателей данной группы служит
основой анализа и прогнозирования условий
внешней среды функционирования предприятия.
Это необходимо при разработке политики
управления прибылью, осуществления инвестиционной
деятельности, выявления резервов роста
прибыли;
- конъюнктуру рынка. Система показателей
этой группы является необходимой
для оценки, анализа и принятия решений
в области ценовой политики, привлечения
капитала из внешних источников, определения
затрат по обслуживанию дополнительно
привлеченного капитала, формирования
портфеля долгосрочных финансовых вложений,
осуществления краткосрочных финансовых
вложений;
- деятельность конкурентов и
контрагентов. Система показателей
данной группы используется для
осуществления оперативного анализа
и регулирования отдельных аспектов
формирования и использования
прибыли.
К внутренним источникам относятся:
- показатели финансового учета
предприятия. На основе этих показателей
осуществляется анализ, прогнозирование
и текущее планирование прибыли.
Преимуществами показателей финансовой
отчетности является их унифицированный
характер, что позволяет использовать
типовые методики анализа и алгоритмы
финансовых расчетов по отдельным вопросам
формирования и использования прибыли;
- показатели управленческого учета,
которые формируют информационную базу
оперативных управленческих решений.
Управленческий учет может быть структурирован:
1) по центрам ответственности (центрам
затрат, доходов, прибыли, инвестиций);
2) по видам деятельности (операционная,
финансовая, инвестиционная);
3) по видам ресурсов (материальных, трудовых,
финансовых и нематериальных) и т.д.
В процессе построения системы информационного
обеспечения анализа и управления прибылью
в управленческом учете формируются показатели,
отражающие объем деятельности, сумму
и состав затрат, сумму и состав получаемых
доходов;
- нормативно - справочные показатели.
Основу этой системы показателей составляют
различные нормы и нормативы, разработанные
в рамках самого предприятия – нормативы
затрат времени, нормативы удельных расходов
сырья и материалов и т.д. Данная система
показателей дополняется различными справочно-нормативными
показателями, действующими в целом по
стране или в отрасли: нормы амортизационных
отчислений, ставки налогов и т.д.
Использование всех представляющих интерес
показателей, формируемых из внешних и
внутренних источников, позволяет создать
на каждом предприятии целенаправленную
систему информационного обеспечения,
ориентированную на принятие не только
стратегических решений, но и на эффективное
текущее и оперативное управление формированием
и использованием прибыли.
Состав, содержание и качество
информации, которая привлекается к анализу,
имеют определяющее значение в обеспечении
действенности анализа финансовой устойчивости
предприятия.
Существует и другая классификация
источников данных для анализа. Они делятся
на:
- плановые;
- учетные;
- внеучетные.
К плановым источникам информации
относятся все типы планов, которые разрабатываются
на предприятии (перспективные, текущие,
оперативные), а также нормативные материалы,
сметы, ценники, проектные задания и др.
Информация плановых источников может
быть использована для прогнозирования
финансовой устойчивости предприятия.
Источники информации учетного
характера - это все данные, которые содержат
документы бухгалтерского, статистического
и оперативного учета, а также все виды
отчетности, первичная учетная документация.
При анализе финансовой устойчивости
предприятия данная группа источников
информации является основной. При этом
главным образом используются:
1) Бухгалтерский баланс (форма
№1);
2) Отчет о финансовых результатах
(форма № 2);
3) Пояснения к бухгалтерскому
балансу и отчету о прибылях и убытках
(форма №5)
К внеучетным источникам информации
относятся документы, которые регламентируют
хозяйственную деятельность, учет и анализ,
а также данные, которые не относятся к
перечисленным ранее. В их число, по мнению
Савицкой Г.В., входят: нормативно-правовые
документы, договора, соглашения, решения
арбитража и судебных органов, рекламации,
материалы изучения передового опыта
и др. По моему мнению, к этой группе следует
также отнести учетную политику предприятия.
К организации информационного
обеспечения анализа предъявляется ряд
требований. Это аналитичность информации,
ее объективность, единство, оперативность,
рациональность и др.
Смысл первого требования заключается
в том, что вся система экономической информации
независимо от источников поступления
должна соответствовать потребностям
анализа, т.е. обеспечивать поступление
данных именно о тех направлениях деятельности
и с той детализацией, которая в этот момент
нужна аналитику. Экономическая информация
должна объективно отражать исследуемые
явления и процессы; иначе выводы, сделанные
по результатам анализа, не будут соответствовать
действительности, а разработанные предложения
не только не принесут пользы предприятию,
но и могут оказаться вредными. Из требования
единства информации, поступающей из разных
источников, вытекает принцип необходимости
устранения обособленности и дублирования
разных источников информации. Сущность
требования оперативности заключается
в том, что информация должна поступать
к аналитику как можно быстрее, что достигается
применением новейших средств связи, обработкой
ее на ЭВМ и др. И, наконец, система информации
должна быть рациональной (эффективной),
т.е. требовать минимума затрат на сбор,
хранение и использование данных при максимально
полном обеспечении запросов анализа.
Основной информационной базой анализа
финансовой устойчивости предприятия
является квартальная и годовая бухгалтерская
(финансовая) отчетность.
Бухгалтерская отчетность представляет
собой единую систему данных об имущественном
и финансовом положении предприятия и
о результатах его хозяйственной деятельности.
Бухгалтерская отчетность составляется
на основе данных бухгалтерского учета
в соответствии с Федеральным законом
от 06.12.2011 № 402 - ФЗ «О бухгалтерском
учете». Также применяются национальные
стандарты (положения) по бухгалтерскому
учету (ПБУ): ПБУ 1/2008 «Учетная политика
организации» (приказ Минфина России от
06.10.2008 № 106н); ПБУ 4/99 « Бухгалтерская
отчетность организации» (приказ Минфина
России от 06.07.99 №43н) и другие нормативно
- законодательные акты.
Основным источником информации
для анализа финансовой устойчивости,
по моему мнению, является бухгалтерский
баланс. Анализируя бухгалтерский баланс,
нельзя не учитывать существенных недостатков,
затрудняющих объективную оценку финансовой
устойчивости. Среди них можно выделить:
1) отражение определенного
момента в прошлом в балансе (в балансе
показываются итоги финансово - хозяйственной
деятельности и нет информации о колебаниях,
происходивших в течение отчетного периода);
2) необъективность отчетных
данных в части оценки имущества;
3) возможность применения различных
методов учета, которые разрешены действующими
нормативными документами и по-разному
влияют на результатные показатели и отчетность;
4) внешние факторы (инфляция,
научно-технический прогресс, конъюнктура
рынка и т.д.).
Кроме того, определенную трудность
вызывает использование при проведении
анализа по зарубежным методикам. Следует
учитывать, что российский бухгалтерский
баланс имеет ряд отличий от международных
стандартов [25, c. 524]:
- в балансе предусмотрена иная
последовательность разделов и статей:
актива - по убыванию ликвидности (сначала
идут наиболее ликвидные активы, а затем
долгосрочные); пассив - по возрастанию
срока погашения обязательств (перечень
статей начинается с краткосрочных кредитов,
затем следуют долгосрочные обязательства
и собственный капитал);
- из актива исключена просроченная
дебиторская задолженность. Это означает
освобождение активов и пассивов от мнимой
собственности;
- состав статей баланса не регламентирован,
нет кодов статей и единообразных наименований;
- в активе баланса отражаются объекты,
находящиеся под контролем предприятия,
а не принадлежащие предприятию на праве
собственности как в российской.
Бюджетные учреждения отчитываются по
новым формам: «Баланс исполнения бюджета
главного распорядителя, получателя средств
бюджета», «Отчет об исполнении бюджета»,
«Отчет о финансовых результатах деятельности»,
«Пояснительная записка».
Фирмы, применяющие упрощенную систему
налогообложения, освобождены от ведения
бухгалтерского учета и отчетности.
Анализируя финансовую устойчивость,
можно использовать различные подходы.
Но к наиболее часто используемым подходам
финансового анализа относятся:
- метод абсолютных, относительных и средних
величин;
- метод сравнения;
- вертикальный анализ;
- горизонтальный анализ;
- трендовый анализ;
- факторный анализ;
- анализ с помощью финансовых коэффициентов;
- метод экспертных оценок.
Абсолютные показатели характеризуют
численность, объем (размер) изучаемого
процесса. Они всегда имеют какую-нибудь
единицу измерения: натуральную, условно-натуральную,
стоимостную (денежную).
Относительные показатели представляют
отношение абсолютных (или других относительных)
показателей, то есть количество единиц
одного показателя, приходящееся на одну
единицу другого показателя.
Метод сравнения - самый древний, логический
метод анализа. Вопрос сравнения решается
по принципу «лучше или хуже», «больше
или меньше».