Платежный и расчетный балансы в системе

Платежный и расчетный балансы в системе

валютного регулирования

Платежный баланс отражает совокупные валютные поступления  в страну и платежи за границу, и их итоговое сальдо. То есть платежный  баланс страны является систематизированной  записью всех экономических сделок резидентов одной страны с резидентами  других стран в течение определенного  промежутка времени (месяц, квартал, год). Информация, содержащаяся в платежном  балансе, требуется, прежде всего, правительству  и ЦБ для формирования валютной, торговой, фискальной политики, принятия политических решений.

Расчетный баланс - это соотношение взаимных валютных требований и обязательств данной страны и мирового сообщества. Т.е. он включает будущие платежи и поступления.

Платежный баланс включает две части: баланс по текущим  операциям и баланс движения капиталов и кредитов.

Баланс по текущим операциям -  это торговый баланс, отражающий стоимости экспорта и импорта товаров страны и  их сальдо за соответствующий период.

Состояние платежного баланса по текущим операциям  оказывает непосредственное воздействие  на валютный курс страны. При отрицательном платежном балансе курс валюты падает, при положительном платежном балансе - повышается или стабилизируется. Причем, на динамику валютного курса влияет общее сальдо баланса по текущим операциям баланса по отношению ко всем странам.

Баланс движения капиталов и кредитов отражает платежи  и поступления по экспорту-импорту  государственного и частного долгосрочного  и краткосрочного капиталов. Сюда входят прямые и портфельные инвестиции, вклады в банках, коммерческие кредиты, специальные финансовые операции и прочие.

Важным элементом  платежного баланса является балансирующие  статьи, к которым относятся государственные  золотовалютные резервы, внешние государственные  займы, кредиты международных валютно-финансовых организаций.

Платежный баланс состоит  из двух частей (табл. 1):

- счета текущих операций;

- счета движения капитала.

Табл 1. Условная схема платежного баланса (млрд. долл.)

Платежный баланс Российской Федерации за 1 полугодие 2005 года

(нейтральное  представление) (млн. долл. США) представлен в таблице 2.

Источник: Банк России

Счет  текущих операций включает:

- торговый  баланс - отражает экспорт, импорт  и их разницу;

- баланс  услуг (нефакторные или «невидимые» операции) - включает платежи, связанные со страхованием, транспортом, туризмом, доходы от продажи интеллектуальной собственности;

- баланс  факторных доходов - к факторным  услугам относят оплату труда  и инвестиционные доходы (проценты  и дивиденды);

- чистые  трансферты - сальдо по дебету  и кредиту этой статьи, сюда  входят дары, денежные переводы, пенсии, государственная помощь.

Счет операций с капиталом и финансовыми  инструментами включает капитальные  трансферты (безвозмездная передача собственности и другие инвестиционные дары) и финансовый счет, отражающий движение долгосрочного и краткосрочного капитала (прямые и портфельные инвестиции, операции с ценными бумагами, ссуды, займы, торговые кредиты).

Сальдо платежного баланса - это сальдо по текущим операциям.

Для покрытия дефицита торгового баланса (платежи  превышают валютные поступления) прибегают  к иностранным кредитам и стимулированию притока капитала. Используются также  ценные государственные бумаги, включая  международные, продажа государственной  собственности, помощь и др. В самом  крайнем случае, для покрытия дефицита платежного баланса используются золотовалютные резервы.